Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từCointelegraph Trung Quốc (ID: CointelegraphChina), Tác giả: Alex, được Odaily sao chép với sự ủy quyền.

Cointelegraph Trung Quốc (ID: CointelegraphChina)

Cointelegraph Trung Quốc (ID: CointelegraphChina)

, Tác giả: Alex, được Odaily sao chép với sự ủy quyền.

Trong mùa hè rực lửa này, DeFi (tài chính phi tập trung) đã phát triển mạnh mẽ trong vòng tròn mã hóa và nhiều khái niệm như DEX, khai thác thanh khoản, Yield Farming, máy tiên tri đã tiếp quản nó. Vòng quay thị trường nhanh chóng cũng khiến một số người chơi bắt đầu suy nghĩ về đâu là điểm nóng và cơ hội tiếp theo trong hệ sinh thái DeFi. Xem xét sự mở rộng nhanh chóng gần đây của các quỹ DeFi cũng như các sự cố bảo mật thường xuyên và rủi ro nghiêm trọng trong quá khứ, bảo hiểm DeFi đã nhanh chóng thu hút sự chú ý của tác giả.

tiêu đề phụ

Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, bảo hiểm đã có lịch sử lâu đời và khá trưởng thành. Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ trong thời đại này, ngành bảo hiểm cũng đang chú trọng hơn vào việc số hóa và di chuyển dữ liệu lên đám mây, dần dần thực hiện chuyển đổi hệ thống cốt lõi. Trong những năm gần đây, với sự phát triển của công nghệ chuỗi khối và hợp đồng thông minh, bảo hiểm cũng được coi là một trong những kịch bản hạ cánh có giá trị. Nhờ tính năng "không tin cậy", blockchain và hợp đồng thông minh không chỉ có thể loại bỏ vấn đề hiệu quả quản lý thấp mà còn giảm chi phí quản trị và giám sát cao, đồng thời hiện thực hóa tầm nhìn đẹp đẽ về "In code we trust". Ở giai đoạn này, do cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực này vẫn cần được cải thiện, nên sự kết hợp giữa công nghệ chuỗi khối và hợp đồng thông minh với bảo hiểm vẫn chưa thực sự vượt ra khỏi vòng tròn, và nó giống như một sự đổi mới và nỗ lực hơn trong vòng tròn mã hóa.

Bảo hiểm tập trung: Không khác gì bảo hiểm truyền thống, hầu hết là các hợp đồng bảo hiểm tiền tệ hợp pháp có giá trị lớn, được mua từ các công ty bảo hiểm truyền thống thông qua các sàn giao dịch, ví và người giám sát được mã hóa. Ví dụ: vào tháng 4 năm 2019, Coinbase cho biết họ nắm giữ chính sách ví nóng trị giá 255 triệu đô la, được tạo bởi Aon, nhà môi giới đã đăng ký của Lloyd, một nhóm các công ty bảo hiểm của Hoa Kỳ và Vương quốc Anh do một nhóm toàn cầu bao gồm một số tập đoàn nhất định của Lloyd's ở London thành lập. Ngoài ra, BitGo, METACO, Ledger và các công ty khác trong ngành đã tuyên bố rằng họ cung cấp bảo hiểm tài sản mã hóa. Điều đáng chú ý là loại hình bảo hiểm này thường được quy đổi bằng đồng tiền pháp định, phạm vi bảo hiểm được mô tả mập mờ, thiếu cơ chế tốt về tính linh hoạt và minh bạch.

Bảo hiểm phi tập trung: So với tập trung hóa, ưu điểm của bảo hiểm phi tập trung là không tin cậy hơn, hoàn trả nhanh hơn, tính linh hoạt cao hơn và miễn phí trung gian. Bất kỳ hệ thống tài chính nào cũng cần các công cụ bảo hiểm và phòng ngừa rủi ro hiệu quả, và nền kinh tế DeFi cũng không ngoại lệ Các giải pháp bảo hiểm phi tập trung là cơ sở hạ tầng không thể thiếu cho sự phát triển và trưởng thành của nó. Điều đáng nói là mặc dù nhiều chuỗi công khai gần đây đã công bố kế hoạch triển khai theo hướng DeFi, nhưng hệ sinh thái DeFi của Ethereum vẫn thịnh vượng nhất ở giai đoạn này, dẫn đầu là lợi nhuận lớn với lợi thế tuyệt đối. Do đó, phần lớn bài viết này xoay quanh tình hình DeFi và bảo hiểm trên Ethereum. Không khó để nhận thấy rằng hiện có hai yếu tố chính thúc đẩy nhu cầu về bảo hiểm phi tập trung: 1) Kể từ đầu năm 2020, số tiền bị khóa trong lĩnh vực DeFi đã tăng từ 680 triệu đô la Mỹ lên 6,8 tỷ đô la Mỹ (mức tăng trưởng gộp hàng năm 3530 %), đạt được mức độ đột phá lớn; 2) Các sự cố bảo mật DeFi và những thay đổi lớn của thị trường xảy ra thường xuyên và rủi ro tiềm ẩn là rất cao. Các dự án bảo hiểm DeFi hiện tại chủ yếu là bảo hiểm tương hỗ và phái sinh tài chính, số lượng và chủng loại tương đối hạn chế, dư địa phát triển vẫn còn rất nhiều.

Danh sách các dự án bảo hiểm DeFi Bản vẽ: Cointelegragh Trung Quốc

tiêu đề phụ

Các dự án Nexus Mutual và Opyn hiện là đại diện của các nền tảng bảo hiểm DeFi, cung cấp dịch vụ bảo hiểm phi tập trung dưới dạng nhóm quỹ tương hỗ và các công cụ phái sinh tùy chọn tương ứng. Sự khác biệt cụ thể giữa hai loại này được thể hiện trong bảng sau từ nhiều chiều.

Mô tả hình ảnh

Sản phẩm đầu tiên của Nexus Mutual là bảo hiểm hợp đồng thông minh, chỉ bảo hiểm cho "việc sử dụng mã ngoài ý muốn". Khi hợp đồng thông minh được chỉ định bị hack và xảy ra tổn thất lớn (hơn 20% số tiền được bảo hiểm), thành viên được bảo hiểm có thể yêu cầu bồi thường. Hợp đồng thông minh hoạt động bình thường như mong đợi và việc mất tài sản do các yếu tố bên ngoài khác không được bảo hiểm chi trả. Nền tảng này hiện hỗ trợ 32 hợp đồng thông minh trên Ethereum và ba dự án có số tiền được bảo hiểm lớn nhất là Curve, Yearn.Finance và Syntheix. So với số tiền bị khóa khổng lồ 6,8 tỷ đô la Mỹ trên Ethereum DeFi, quy mô bảo hiểm của Nexus Mutual tương đối hạn chế. $280,000. Khiếu nại duy nhất mà Nexus Mutual đã thông qua là hai cuộc tấn công cho vay chớp nhoáng mà bZx phải chịu vào tháng 2 năm nay, trong khi hơn 20 đơn yêu cầu khác đã bị từ chối.

Mô tả hình ảnh

Ở cấp độ thiết kế, như tên gọi của nó, Nexus Mutual là một nền tảng bảo hiểm dựa trên cộng đồng, nơi các thành viên cam kết mã thông báo nền tảng NXM để tạo thành một nhóm tài sản và tham gia đánh giá rủi ro của hợp đồng thông minh tương ứng, định giá bảo hiểm, bỏ phiếu yêu cầu bồi thường và Quản trị nền tảng và các quy trình khác. Trong khi người cầm cố kiếm được thu nhập (chia sẻ phí bảo hiểm), nó cũng phải đối mặt với những rủi ro liên quan (mất khả năng trả nợ). Hiện tại, tổng giá trị NXM được cam kết trên nền tảng là 195 triệu đô la Mỹ (chiếm gần 3% DeFi), ba hợp đồng Compound, Uniswap và Curve có số tiền cam kết cao nhất, điều đó có nghĩa là những người tham gia tin rằng các DeFi này các dự án tương đối an toàn và có tỷ suất lợi nhuận trên rủi ro tốt.

Mô tả hình ảnh

Nguồn dữ liệu: Nexus Mutual, bản vẽ: Cointelegragh Chinese

Opyn thì khác, nói một cách đơn giản, đó là một thỏa thuận quyền chọn phi tập trung (không lưu ký), cung cấp dịch vụ bảo hiểm phòng ngừa rủi ro cho những thay đổi về giá tài sản thông qua các quyền chọn. So với các sản phẩm quyền chọn trên các sàn giao dịch tập trung, Opyn có lợi thế tự nhiên là không cần sự cho phép và tin tưởng, đồng thời người mua bảo hiểm không cần lo lắng về rủi ro đối tác vì người bán cần phải thế chấp quá mức. oToken (chẳng hạn như oETH) được tạo trong quá trình thế chấp của người bán có thể được bán để kiếm phí bảo hiểm (phí quyền chọn) hoặc được thêm vào nhóm thanh khoản Uniswap để kiếm phí giao dịch (cung cấp thanh khoản). Nền tảng hiện hỗ trợ các sản phẩm tùy chọn bằng hai loại tiền tệ là ETH và YFI với vị thế bị khóa là 110 triệu USD. Opyn cũng được bảo hiểm trên Nexus Mutual cho các rủi ro kỹ thuật hợp đồng thông minh của mình, mặc dù với số tiền không đáng kể.