Giải thích về Stablecoin AMPL

BTC0.0₂₀

ETH0.0₂₀

HTX0.0₂₀

SOL0.0₂₀

BNB0.0₂₀

BTC0.0₂₀

ETH0.0₂₀

HTX0.0₂₀

SOL0.0₂₀

BNB0.0₂₀

Giải thích về Stablecoin AMPL

标准共识

2020-08-10 11:26

本文约4969字，阅读全文需要约20分钟

Mục tiêu thị trường được Ampleforth chọn là toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Tổng quan Tổng quan

Quan điểm 2: Quản trị của nó đã dần thay đổi từ công ty thành cộng đồng, cũng như thái độ “thử nghiệm” của người sáng lập đối với dự án, cũng như sự biến động cao của giá tiền tệ, tất cả đều ngụ ý rằng điều này không giống với những điều thất bại khác stablecoin thuật toán phi tập trung không bảo mật.bất kỳ sự khác biệt nào.

Báo cáo báo cáo

kỳ vọng thị trường

Mục tiêu thị trường được Ampleforth chọn là toàn bộ thị trường tiền điện tử. Cho đến nay, thị trường tiền điện tử vẫn do Bitcoin thống trị. Tính đến ngày 7 tháng 8, tổng giá trị thị trường của Bitcoin là $218.375.259.683. Trong trường hợp tốt nhất, triển vọng thị trường của Ampleforth có thể đạt tương đương với tổng giá trị thị trường của Bitcoin.

Theo Preqin, ngành công nghiệp quản lý tài sản trị giá 8,8 nghìn tỷ đô la vào cuối năm 2017. Công ty cho biết nhu cầu của nhà đầu tư về lợi suất, thành tích tốt về tài sản thay thế và sự sụt giảm số lượng công ty niêm yết sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong lĩnh vực này. Cho đến nay, khoảng 10% số tiền trong danh mục đầu tư truyền thống được sử dụng cho Đầu tư thay thế, nếu Ampleforth có thể chiếm 10% số tiền thì nó sẽ chiếm thị trường trị giá 880 tỷ đô la Mỹ.

thị phần

Tính đến ngày 7 tháng 8, tổng vốn hóa thị trường của AMPL là $39.058.360, chiếm 0,066394% tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử

Định vị thị trường

Định vị thị trường ngắn hạn: AMPL cố gắng trở thành một tài sản không có mối tương quan cao với các loại tiền điện tử khác, do đó đa dạng hóa rủi ro của danh mục đầu tư tiền điện tử

Định vị thị trường trung hạn: AMPL cố gắng trở thành một trong những thành phần cơ bản của DeFi, chẳng hạn như MakerDao, tài sản thế chấp mã hóa phi tập trung hoặc tài sản thế chấp dự trữ của ngân hàng phi tập trung

Những điều kiện kinh doanh

Mô tả Sản phẩm

Cốt lõi của sản phẩm Ampleforth là đề xuất một giải pháp cho thế tiến thoái lưỡng nan của cung và cầu trên thị trường tiền tệ. Bởi vì logic của nó tương đối đơn giản và minh bạch, nên sự biến động về lưu thông và giá cả của nó có thể nhìn thấy rõ ràng, giúp nó có thể vượt qua trò chơi của thị trường.cơ chế để đạt được sự cân bằng nhất định. Bởi vì nó có thể điều chỉnh nguồn cung của mình để đáp ứng nhu cầu trong khi vẫn duy trì giá trị.

Điều này có thể được giải thích bằng ví dụ được đưa ra trong sách trắng của Ampleforth, nó diễn ra như sau: Ông A có một AMPL trong ví của mình, trị giá 1 đô la. Nhưng một ngày nọ, nhu cầu về AMPL đột ngột tăng lên, khiến giá thị trường của nó tăng vọt lên 2 đô la mỗi chiếc. Lúc này, giao thức Ampleforth sẽ bắt đầu điều chỉnh nguồn cung, sau khi điều chỉnh, ví của anh A có hai AMPL, mỗi cái trị giá 1 đô la. Vì AMPL không pha loãng, điều đó có nghĩa là khi tổng nguồn cung của Ampleforth thay đổi, ông A vẫn có tỷ lệ AMPL như cũ trong ví của mình.

Ampleforth là một trong số ít dự án DeFi dễ hiểu ở cấp độ kỹ thuật hơn là ở cấp độ khái niệm. Nói tóm lại, nguồn cung của Ampleforth được điều chỉnh bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh (rebase) vào lúc 10 giờ sáng theo giờ Bắc Kinh mỗi ngày.

Hợp đồng thông minh sử dụng giá liên kết tiên tri của Oracle và Ampleforth, lấy dữ liệu giá từ KuCoin và Bitfinex để kiểm tra xem giá thị trường trên mỗi AMPL có nằm trong khoảng 0,96-1,06 nhân dân tệ hay không. Đây được gọi là phạm vi cân bằng, trong phạm vi 5% của $1.

Giá trị cập nhật nguồn cung được tính toán dựa trên giá trung bình theo khối lượng trong 24 giờ. Ngoài ra, giá được ghi lại công khai trước khi tái cân bằng, vì vậy tất cả những người tham gia đều có cái nhìn tổng quan về việc liệu nguồn cung có thay đổi hay không và theo cách nào.

Thỏa thuận Ampleforth đề cập đến việc điều chỉnh giá USD năm 2019. Điều này có nghĩa là không giống như các loại tiền tệ khác được chốt bằng đồng đô la Mỹ, giá của mỗi mã thông báo AMPL sẽ tăng trong tương lai khi đồng đô la Mỹ mất giá do tỷ lệ lạm phát hàng năm của đồng đô la Mỹ là khoảng 2-3%.

Nếu Ampleforth cố định giá mã thông báo của mình với đồng đô la Mỹ "hiện tại", thì nó sẽ mất 2-3% sức mua mỗi năm, bằng với đồng đô la Mỹ.

Nếu giá của AMPL lớn hơn 1,06 đô la, nguồn cung sẽ tăng và nếu nhỏ hơn 0,96 đô la, nguồn cung sẽ giảm. Hai trạng thái này lần lượt được gọi là mở rộng và co lại. Việc mở rộng hoặc thu hẹp sẽ tiếp tục cho đến khi giá thị trường trên mỗi mã thông báo AMPL ổn định trong phạm vi cân bằng.

Khái niệm về Ampleforth không phải là mới, nhưng danh mục thuộc về tiền tệ hàng hóa nhân tạo. Tiền hàng hóa nhân tạo hơi giống tiền định danh, không có bất lợi về chi phí khi thiết lập tiêu chuẩn tiền tệ hàng hóa, nhưng nó hoàn toàn khan hiếm, không bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng nguồn cung do phát hiện ra nguyên liệu thô hoặc đổi mới công nghệ, và giống như tiền hàng hóa thực, cung tiền hàng hóa nhân tạo Số lượng không bị ảnh hưởng bởi động cơ chính trị.

Nhưng trên thực tế, sức hấp dẫn của đồng tiền này chỉ tồn tại ở “khái niệm”, hay nói cách khác, nó đã đi theo lối mòn cũ của đồng đô la Mỹ trong thời kỳ Bretton Woods. Loại tiền tệ hàng hóa nhân tạo này là một nỗ lực nhằm thoát khỏi hệ thống tài chính. Tuy nhiên, trong thực tế vận hành, hệ thống tiền tệ và hệ thống tài khóa không thể tách rời và bổ sung cho nhau. Ngoài ra, điều quan trọng nhất của "tiền tệ" trong thực tế không phải là thuộc tính của nó về giá trị tương đương chung, mà là thuộc tính của nó với tư cách là phương tiện lưu thông và phương tiện tài chính. Việc lưu thông AMPL không thuận tiện, phương thức thanh toán đơn lẻ, chưa kể không liên quan đến danh tính, quyền và lợi ích trên thực tế. và đánh giá tài sản thế chấp trong vay tín dụng được trong trường hợp không có nước nào?Dưới bảo lãnh tín dụng, bạn có dựa vào dữ liệu trên dây chuyền để lấy lòng tin của người cho vay (chẳng hạn như ngân hàng) không?

Xây dựng chính sách tiền tệ của một nền kinh tế không khác gì lái một chiếc máy bay với kết cấu cơ khí gồm vô số bộ phận chính xác và trí tuệ con người, điều chúng ta cần là đào tạo lái xe dài hạn, kiến thức lý thuyết phong phú và một tháp điều khiển Phối hợp với bảo trì hậu cần. Việc chỉ triển khai một thuật toán tiền tệ ổn định được xây dựng trên một tờ giấy duy nhất thông qua các hợp đồng thông minh trên Ethereum chẳng khác gì một vụ tự sát hoang dã.

tài chính

AMPL đã huy động được gần 10 triệu đô la thông qua hai ICO và IEO. Hai ICO, được tổ chức vào đầu và cuối năm 2018, đã huy động được lần lượt 3 triệu đô la và 1,75 triệu đô la. IEO được tổ chức trên sàn giao dịch Bitfinex vào tháng 6 năm 2019 và tất cả các mã thông báo AMPL đã được bán hết trong 11 giây với số tiền khổng lồ 4,9 triệu đô la.

Trong ba lần gây quỹ công khai, tổng số tiền bán AMPL là khoảng 16 triệu. ICO đầu tiên đã bán được 9,25 triệu AMPL với giá 0,32 đô la, ICO thứ hai đã bán được 1,65 triệu AMPL với giá 1,06 đô la và IEO được bán với giá $ 0,98. Giá đã bán là 5 triệu AMPL.

Ngày tài trợ 19 tháng 3 năm 2018 Số tiền tài trợ 3.000.000 USD Nhà đầu tư Brian Armstrong Nhà đầu tư DHVC Nhà đầu tư FBG Capital Nhà đầu tư Người sáng lập Nhà đầu tư tập thể Nhà đầu tư Pantera Capital Nhà đầu tư Taz Patel Nhà đầu tư True Ventures Ngày tài trợ 10 tháng 12 năm 2018 Số tiền tài trợ 1.800.000 USD Nhà đầu tư Brian Armstrong Nhà đầu tư Arrington XRP Capital Nhà đầu tư FBG Capital Nhà đầu tư Nhà đầu tư Nima Capital Nhà đầu tư Pantera Capital Nhà đầu tư mạo hiểm chậm Nhà đầu tư mạo hiểm đích thực Nhà đầu tư The Spartan Group

tình hình mã thông báo

Tên mã thông báo Địa chỉ hợp đồng AMPL 0xd46ba6d942050d489dbd938a2c909a5d5039a161 Loại mã thông báo Mạng mã thông báo ERC20 Ethereum

Tổng nguồn cung AMPL tại thời điểm tạo là 50 triệu. Các mã thông báo này được phân phối như sau: Quỹ hệ sinh thái (23,2%), Nhà đầu tư hạt giống (18,5%), Nhà đầu tư Series A (3,3%), IEO (10%), Nhóm và Cố vấn (25%) và Nhóm tài trợ (20%) %).

Hệ sinh thái (23,2%): Quỹ Hệ sinh thái sẽ được sử dụng để đầu tư vào các dự án khác, khuyến khích cộng đồng nhà phát triển, tạo các chương trình khuyến khích, thúc đẩy tiếp thị và phát triển quan hệ đối tác kinh doanh

Các nhà đầu tư hạt giống (18,5%): Các nhà đầu tư hạt giống bao gồm True, Pantera, Founders Collective, FBG, Brian Armstrong và Slow Ventures.

Nhà đầu tư Series A (3,3%): Các nhà đầu tư Series A bao gồm các công ty như Huobi Capital, Nima Capital, Skunk, Slow và Spartan.

IEO (10,0%): Phân phối IEO được chia thành hai vòng - vòng tổ chức và vòng bán lẻ

Nhóm quỹ (20,0%): Quỹ của AMPL sẽ được sử dụng để duy trì nền tảng, với mục tiêu cuối cùng là phân phối quỹ cho càng nhiều người dùng càng tốt theo cách hợp lý trong hệ sinh thái.

phân tích đối thủ cạnh tranh

Terra, BASIS và CARBON, thuộc danh mục stablecoin thuật toán phi tập trung, có khái niệm rất giống với AMPL. Tất cả chúng đều được phát hiện bằng thuật toán và việc cung cấp mã thông báo được điều chỉnh cứ sau 24 giờ.

Xét về hiệu suất giá tiền tệ, mã thông báo LUNA của Terra chắc chắn là có hiệu suất tốt nhất, nhưng giá mã thông báo AMPL vừa trải qua một đợt giảm giá. Các đối thủ còn lại vẫn sống dở chết dở và BASIS đã buộc phải đóng cửa do rủi ro pháp lý. Tuy nhiên, giá trị trung bình của các loại tiền tệ như stablecoin thuật toán không bảo đảm phi tập trung không cao, cho thấy mức độ nhận diện thị trường của chúng ở mức trung bình.

rủi ro liên quan

rủi ro nhóm

Ampleforth rất keo kiệt trong việc công bố đội ngũ quản lý của mình, trên trang web chính thức không thấy đội ngũ quản lý (CEO, CFO, COO, v.v.) mà chỉ có thông tin của các kỹ sư và trưởng bộ phận khác nhau. Đến nay, hai kỹ sư Brandon Iles và Evan Kuo mới lộ diện trước công chúng.

Nhưng có một rủi ro cần phải nói ra: Cả Brandon Iles và Evan Kuo đều nhấn mạnh rằng Ampleforth thực sự là một cuộc thử nghiệm kinh tế hiện tại-họ chỉ muốn xem điều gì sẽ xảy ra. Thái độ bình thường này chắc chắn tạo ra một đám mây trên toàn bộ dự án.

rủi ro kinh doanh

Về mặt vận hành, Ampleforth chủ yếu có hai rủi ro sau:
Rời nhóm: Trước hết, toàn bộ dự án Ampleforth đã được chuyển thành quản trị cộng đồng và thái độ của hai kỹ sư Brandon Iles và Evan Kuo cho thấy họ đang dần từ bỏ dự án. nhóm có thể rút khỏi Ampleforth.

Rủi ro biến động: Mặc dù cơ chế Ampleforth là neo 1 USD, nhưng trên thực tế, sự tăng giảm của AMPL vượt xa phạm vi của mô hình, đặc biệt là việc khai thác thanh khoản của Uniswap đã làm trầm trọng thêm sự biến động của AMPL, khiến nó giảm xuống 60 % trong một ngày và tăng 60% trong một ngày. Loại biến động này, trái với ý định ban đầu của nó, làm tăng khả năng sụp đổ của dự án.

Rủi ro pháp lý

Về cơ bản, đây là một hành vi tài trợ công bất hợp pháp chưa được phê duyệt và bị nghi ngờ là các hoạt động phạm tội và bất hợp pháp như bán phiếu giảm giá mã thông báo bất hợp pháp, phát hành chứng khoán bất hợp pháp, gây quỹ bất hợp pháp, gian lận tài chính và kế hoạch kim tự tháp. "và yêu cầu" bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân nào không được tham gia bất hợp pháp vào các hoạt động tài trợ phát hành mã thông báo. khái niệm về AMPL, các rủi ro pháp lý liên quan đến việc sử dụng Bitcoin, Ethereum và IEO để tài trợ cũng là một trong những yếu tố phải được xem xét.

quản trị cộng đồng

Mức độ phổ biến trên các nền tảng xã hội

Khi mức độ phổ biến của DeFi tiếp tục tăng lên, mức độ phổ biến của ampleforth cũng tiếp tục tăng, nhưng xu hướng giảm đã bắt đầu xuất hiện và khả năng "chớp nhoáng" của nó đang tăng lên.