Sản xuất | Odaily

Chủ biên | Hác Phương Châu

Sản xuất | Odaily

Nếu chúng ta nói rằng năm 2019 là năm đầu tiên của các công cụ phái sinh được mã hóa. Năm nay, sự bùng nổ của giao dịch phái sinh đã tăng lên.

SkewDữ liệu cho thấy trong tháng qua, khối lượng giao dịch hàng ngày và lãi suất mở của Bitcoin và Ethereum lần lượt đạt mức cao kỷ lục. Ngoài ra, giao dịch quyền chọn mới nổi cũng phát triển nhanh chóng. So với Q2 2019, lượng giao dịch Q2 2020 tăng 166% so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, thị trường chứng khoán phái sinh hiện nay cũng đang gặp nhiều vấn đề. Từ góc độ của các loại giao dịch, danh mục là đơn lẻ, chủ yếu tập trung vào các loại tiền tệ chính thống như BTC và ETH, và việc theo dõi các dự án phổ biến thường không kịp thời; từ góc độ chất lượng, giá cả của sản phẩm không minh bạch và thanh khoản không đủ.

Những người thực sự có nhu cầu giao dịch phái sinh đều mong muốn thay đổi hiện trạng của ngành, mặc dù họ thông thạo về tài chính nhưng lại thiếu hiểu biết về công nghệ. Làm thế nào để hạ thấp ngưỡng phát hành chứng khoán phái sinh đã trở thành bài toán tất yếu và quan trọng trong bước phát triển tiếp theo của ngành.

Hôm nay (ngày 10 tháng 8) lúc 3 giờ chiều, Eric Chen, đồng sáng lập kiêm Giám đốc điều hành của Injective Protocol, và Wayne Lin, người sáng lập Axia8 Ventures, đã đến thăm cộng đồng Chaohua để giải thích chi tiết về "việc phát hành các công cụ phái sinh như tạo Mã thông báo ERC20".

Eric Chen nói rằng Injective Protocol có thể hạ thấp ngưỡng phát hành các công cụ phái sinh và khám phá tài chính không biên giới.

Injective Protocol là DEX phái sinh Layer2 đầu tiên trên thế giới. Giao thức phái sinh phi tập trung ngang hàng của Injective có thể thực hiện các giao dịch hoán đổi vĩnh viễn, tương lai, đòn bẩy và giao ngay nhanh chóng và an toàn trên Ethereum, đồng thời tích hợp chức năng trì hoãn có thể kiểm chứng (VDF) để ngăn chặn gian lận giao dịch và phân cấp thỏa thuận giao dịch giao dịch xấu.

Hiện tại, Injective đang nắm giữ"Cuộc thi Sáng tạo Thị trường Phái sinh", bạn đọc quan tâm có thểnhấp vào liên kếttiêu đề cấp đầu tiên

Sau đây là ghi lại buổi phỏng vấn cộng đồng, do Odaily tổ chức:

Q1: Trước tiên xin giới thiệu chung về giao thức Injective và đặc điểm của dự án.

Eric Chen：Injective Protocol là DEX phái sinh Layer2 đầu tiên trên thế giới. Giao thức phái sinh phi tập trung ngang hàng của Injective có thể thực hiện các giao dịch hoán đổi vĩnh viễn, tương lai, đòn bẩy và giao ngay nhanh chóng và an toàn trên Ethereum, đồng thời tích hợp chức năng trì hoãn có thể kiểm chứng (VDF) để ngăn chặn gian lận giao dịch và phân cấp thỏa thuận giao dịch giao dịch xấu.

Q2: DeFi gần đây rất phổ biến và Injective cũng được định vị trong lĩnh vực DeFi. Nhiều người có thể đặt câu hỏi, bạn là một dự án cường điệu, làm thế nào để bạn trả lời?

Wayne Lin：Nhiều dự án buôn chuyện về các điểm nóng rồi đột nhiên quay lại và nói rằng họ đang làm DeFi. Injective cũng là một điểm nóng, nhưng nó bắt đầu sớm hơn một chút, bắt đầu lan rộng vào năm 2018 khi không có từ này.

Injective được thành lập vào năm 2018 và phát triển side chain của riêng mình, đồng thời nhận được đầu tư từ Binance Labs vào năm 2018. Hai năm trôi qua, ý định ban đầu của Injective vẫn không thay đổi.

Injective vừa hoàn thành vòng cấp vốn hạt giống do Pantera Capital dẫn đầu, với sự tham gia của QCP Soteria, Axia8 Ventures và các tổ chức khác. Nhóm dự án trung gian cũng gặp phải nhiều vấn đề và thách thức, bao gồm cả việc chúng tôi đã cùng nhau bác bỏ tin đồn ba lần, và nhiều cộng đồng và tổ chức đã bán lại cổ phiếu giả bên ngoài trang web hoặc do chính họ đầu tư. Các nhà đầu tư khác bao gồm Tập đoàn Krypton, K42 (tổ chức đầu tư hợp tác chiến lược của OK) và nhiều nhà tạo lập thị trường tài sản mã hóa công khai và tư nhân.

Q3: Con át chủ bài lớn nhất của Injective là giao thức phái sinh, đây là thỏa thuận phái sinh chính. Bạn có thể vui lòng giới thiệu chi tiết về kịch bản ứng dụng, độ khó phát triển và chi phí phát triển không?

Eric Chen：Giao thức Injective Derivatives ban đầu được thiết kế để trở thành một giao thức thị trường phái sinh đa chức năng, mở và có thể tùy chỉnh.

Vào thời điểm đó, chúng tôi chưa thấy một giao thức phái sinh phi tập trung mạnh mẽ nào và nhận thấy rằng việc tung ra một thị trường phái sinh mới không chỉ đòi hỏi những khoản đầu tư khổng lồ về tài chính mà còn cả về mặt công nghệ. Chúng tôi đã sớm nhận ra rằng thị trường phát hành nhanh chóng là chiến lược cốt lõi cho một sàn giao dịch mới. Vì vậy, dựa trên niềm tin này và kết hợp với DNA phi tập trung của DeFi, chúng tôi đã tạo ra một thỏa thuận phái sinh linh hoạt và có thể mở rộng. Nếu bất kỳ ai muốn phát hành thị trường, họ chỉ cần đặt các thông số và lời tiên tri mà họ muốn, để chuyển năng lượng và nguồn lực sang thiết kế thị trường và tạo lập thị trường quan trọng hơn.

Sản phẩm cuối cùng là một thỏa thuận phái sinh có thể hỗ trợ hợp đồng vĩnh viễn, CFD, hợp đồng tương lai truyền thống và thậm chí cả quyền chọn nhị phân. Tính linh hoạt này cho phép thị trường chính của Injective có khả năng không giới hạn. Chúng tôi cũng rất hy vọng rằng hệ sinh thái Injective này có thể khám phá ra những thị trường mà ngay cả bên dự án cũng không thể nghĩ tới.

Nếu người dùng tìm thấy một sản phẩm phái sinh rất thú vị hoặc một cơ hội thị trường rất hiếm, anh ta có thể nhanh chóng thiết lập các tham số cốt lõi, kết nối một máy tiên tri thích hợp và phát hành nó trước các sàn giao dịch khác chỉ trong vài phút trên thị trường này. Nếu thị trường bạn muốn thực hiện nằm ngoài khuôn khổ của chúng tôi, thiết kế mô-đun của giao thức phái sinh cho phép bạn thay thế một mô-đun nhất định để hiện thực hóa thị trường của mình.

Bởi vì nhóm của chúng tôi, đặc biệt là người đồng sáng lập Albert của tôi, đã tích lũy kinh nghiệm dày dặn trong việc phát triển bảo mật EVM và Solidity trong Open Zeppelin, độ khó phát triển của giao thức phái sinh tương đối thấp so với các mô-đun khác của chúng tôi.

Câu hỏi 4: Bạn vừa đề cập rằng ngưỡng của Giao thức phái sinh tiêm là rất thấp và các công cụ phái sinh có thể được phát hành như ERC20. Điều này có gây ra sự phổ biến của các công cụ phái sinh không? Đối với các công cụ phái sinh mới được bổ sung, làm thế nào để đảm bảo tính xác thực của tính thanh khoản và giao dịch?

Wayne Lin：Thị trường phái sinh (chẳng hạn như một loạt các cặp giao dịch của BTC) không đơn giản chỉ là phát hành mà còn cần được giao dịch sau khi phát hành, phải có nhiều tham số và cài đặt kiểm soát rủi ro, bao gồm cả độ tin cậy và ổn định của dữ liệu giá.

Giao thức của Injective là mã nguồn mở, nhiều người có thể tùy ý sử dụng để phân phối, tuy nhiên, nếu bản thân bên dự án có khả năng kiểm soát việc phân phối trong giai đoạn đầu, thì nó phải được xem xét trước khi có thể "xuất bản" trên DEX của Injective (đầu cuối).

Vì vậy, nói một cách đơn giản, nhóm dự án Injective sẽ xem xét thiết kế và phát hành một thị trường, đồng thời sẽ tìm ra giải pháp thanh khoản tương ứng cho nó, để bạn có thể giao dịch nó và nó sẽ không được đăng tùy tiện hoặc lừa đảo như Uniswap.

Q5: Tôi nghe nói rằng Injective đang tổ chức "Cuộc thi sáng tạo thị trường phái sinh", bạn có thể giới thiệu tình hình liên quan của cuộc thi không? (thời gian tham gia, phần thưởng, v.v.).

Eric Injective：Cuộc thi đã bắt đầu vào tháng này và tôi hy vọng mọi người sẽ sử dụng bộ não của mình để thiết kế một thị trường giao dịch phái sinh có thể được phát hành trên Injective. Đề xuất thiết kế có thể được gửi từ nay đến ngày 24 tháng 8. Từ ngày 25 đến ngày 28, sẽ có buổi phát sóng trực tiếp quá trình đánh giá và trao giải. Người chiến thắng có thể nhận được phần thưởng lên tới 5.000 đô la. Đối với các giải pháp thực sự chất lượng cao và khả thi, tôi sẽ công bố chúng ngay tại chỗ thông qua Giao thức phái sinh nội lực trong quá trình truyền hình trực tiếp lễ trao giải.

Q6: Nếu người dùng có ý định tham gia phát triển, họ cần chuẩn bị những gì? Bạn có thể chia sẻ một trường hợp để mọi người cùng hiểu được không?

Wayne Lin：Hoạt động này đã được sinh viên từ nhiều tổ chức giáo dục đại học ở nước ngoài tham gia, bao gồm:

• Đại học Duke

• Đại học New York New York

• Đại học Tây Bắc Đại học Tây Bắc

• Đại học Michigan Đại học Michigan

• Đại học AdelaideAdelaide

• Đại học ColumbiaĐại học Columbia

• Đại học Chicago Đại học Chicago

• Rotterdam School of Management, Eramus University

• University of Bristol

• Blockchain Acceleration Foundation

• Đại học Hồng Kông Đại học Hồng Kông

• Học viện Công nghệ MIT Massachusetts

• Lehigh University

Những trường này là những trường mà chúng tôi đã liên hệ với nhà trường và được sự đồng ý cho phép học sinh của họ lấy thông tin và tham gia.

Nội dung của đề xuất được đệ trình chủ yếu bắt đầu từ bốn khía cạnh: 1) thiết kế thị trường giao dịch, tổng quan và nền tảng sản phẩm; 2) cấu trúc cơ sở hạ tầng tài chính và kỹ thuật, mô hình tính giá và phân tích rủi ro; 3) định vị giá trị và hiệu quả của sản phẩm; 4) sự tương đồng với thị trường hiện có. Nghe có vẻ phức tạp, nhưng nếu sáng tạo, nhóm Injective vẫn giải quyết được các bài toán kỹ thuật tài chính phức tạp còn lại sau khi nộp bài.

Hiện tại, chúng tôi đã nhận được rất nhiều ý tưởng sáng tạo trong nền, nếu có thí sinh muốn tham gia nhưng cảm thấy không thể bắt đầu hoặc muốn nhận được một số hướng dẫn, chúng tôi đã đặc biệt xây dựng một nhóm nhỏ để các thí sinh có thể giao lưu. liên hệ với nhóm thêm trợ lý nhỏ WeChat (injective001) của chúng tôi.

Q7: So với các giao dịch tiền tệ, tần suất của các giao dịch phái sinh cao hơn và các yêu cầu về khả năng tải của hệ thống và khả năng xử lý khớp lệnh cũng cao hơn. Đằng sau Giao thức Injective Derivatv là hỗ trợ kỹ thuật được cung cấp bởi chuỗi công khai của chính nó, Injective Chain. Xin ông giới thiệu chi tiết về quá trình nghiên cứu và phát triển Injective Chain?

Eric Injective：Injective Chain là một chuỗi Cosmos dựa trên sự đồng thuận của Tendermint. Chúng tôi sử dụng VDF trên cơ sở đồng thuận PBFT để ngăn chặn các giao dịch nâng cao và giải quyết xung đột giao dịch trong điều kiện tải cao, từ đó tạo ra một hệ thống giao dịch công bằng và không gian lận. Hiện tại, mạng thử nghiệm Injective Chain của chúng tôi đang trong quá trình thử nghiệm nội bộ với các đối tác cốt lõi và thời gian tạo khối tối đa được duy trì ở mức tối đa là 1 giây. Chuỗi công khai sẽ bắt đầu thử nghiệm công khai với việc phát hành Cuộc thi giao dịch. Chúng tôi mong muốn mang lại trải nghiệm giao dịch hoàn toàn phi tập trung và tốc độ cao cho mọi người.

Để biết thêm chi tiết về Injective Chain, sách trắng của chúng tôi vàhttp://docs.injectiveprotocol.com/là tài nguyên tốt nhất.

Q8: Ngoài Injective Derivatvs Protocol và Chain, Injective còn có một con át chủ bài lớn là sàn giao dịch phi tập trung. Đối với người dùng thông thường, trải nghiệm vận hành và tính thanh khoản của DEX ngăn cản họ bước vào thế giới DeFi. Làm thế nào để injective DEX cải thiện ở hai khía cạnh này?

Wayne Lin：Chất lượng của DEX phụ thuộc vào kiến ​​trúc cơ bản của chuỗi khối và thiết kế của mã thông báo. Nhiều người sẽ nói "à, DEX có tính thanh khoản kém và trải nghiệm kém". Mọi vấn đề đều phải quay trở lại phần tử gốc để tìm ra giải pháp.

Về trải nghiệm vận hành, bao gồm gửi và rút tiền, tốc độ giao dịch, v.v., chúng tôi sẽ thu hẹp khoảng cách trải nghiệm người dùng của người dùng trong các nền tảng giao dịch tập trung truyền thống. Ví dụ: tốc độ giao dịch phải được giải quyết thông qua kiến ​​trúc cơ bản của chuỗi khối. Chuỗi bên lớp thứ hai (lớp 2) trên ETH và Cosmos do Injective tạo ra về mặt lý thuyết sẽ gấp 1800 lần tốc độ của ETH và tốc độ giao dịch của Lớp- 1 dex là Tùy thuộc vào tốc độ của ether, tính từ khối Lớp 2 mất một giây và giao dịch chạy trong vòng 0,5-1 giây, có thể đáp ứng hầu hết các nhu cầu giao dịch (ngoại trừ một số chiến lược tần suất cao).

Về tính thanh khoản, chúng tôi có các ưu đãi để cho phép các nhà tạo lập thị trường cung cấp thanh khoản cho người dùng hiệu quả hơn và mở rộng sự chấp nhận DeFi của người dùng trên toàn thế giới. Dựa trên những trường hợp thành công của nền tảng giao dịch tập trung, ban đầu chúng tôi sẽ thực hiện giảm giá theo lệnh (Make Order Rebate), nếu bạn đặt hàng, bạn không những không cần thanh toán mà còn có thể nhận được mã thông báo được phân bổ từ nền tảng . Và do cơ chế nút đặc biệt của chúng tôi, nó cũng cho phép các ưu đãi phi tập trung cho người giới thiệu (Tiền thưởng giới thiệu). Tất nhiên, lúc đầu chúng tôi cũng sẽ hợp tác với nhiều nhà tạo lập thị trường với quy mô khác nhau và gần đây chúng tôi cũng đã công bố hợp tác với QCP, CMS, Bitlink, v.v. Chúng tôi sẽ công bố nhiều đối tác hơn trong tương lai. Trên thực tế, điều quan trọng nhất là nhận ra rằng những lý do cơ bản dẫn đến tình trạng khan hiếm thanh khoản là thị trường giao dịch hạn chế và không đủ nền tảng/sản phẩm, v.v. Đây là những vấn đề cần giải quyết.

Câu hỏi 9: Hiện tại, ba sàn giao dịch lớn cũng đang gia nhập Dex và một số lượng lớn Dex bản địa cũng đang nổi lên. Làm thế nào để Injective DEX đột phá, đặc điểm và lợi thế của nó là gì?

Eric Injective：Một số lượng lớn các giao thức giao dịch phi tập trung xung quanh việc xử lý sổ đặt hàng đã ra đời trong lĩnh vực DeFi. Nhưng để so sánh, Injective là dex phái sinh duy nhất có thể triển khai lớp 2 và đã phát triển Chuỗi Injective chuỗi công khai của riêng mình dựa trên mạng Cosmos và Ethereum, giải quyết hoàn toàn vấn đề về hiệu quả giao dịch trên chuỗi.

Sách trắng cũng nói về việc sử dụng chức năng trì hoãn có thể kiểm chứng (VDF) để thực hiện sự đồng thuận đặt hàng giao dịch công bằng. Bằng cách buộc trì hoãn thời gian, nó giải quyết vấn đề về tính công bằng trong giao dịch và vấn đề phí khai thác cao trong Ethereum sẽ được giải quyết trước tiên. đồng thời Với Cosmos IBC, hãy để Injective DEX hỗ trợ các giao dịch xuyên chuỗi.

Mặt khác, chiếm lĩnh thị trường phái sinh phi tập trung và phát triển Giao thức phái sinh Injective, cho phép người dùng tự do tạo và giao dịch thị trường phái sinh.

Nhìn chung, cơ sở hạ tầng của Injective hiện là giao thức giao dịch Lớp 2 mở, nhanh, phi tập trung và linh hoạt nhất trên thị trường.

Câu hỏi 10: Injective dường như muốn phát hành mã thông báo sinh thái của riêng mình. Những cân nhắc cho điều này là gì? Kế hoạch phát triển mã thông báo trong hệ sinh thái Injective là gì?

Wayne Lin：Là một DEX hoàn toàn phi tập trung, TOKEN là huyết mạch của nó. Trong thiết kế của nền kinh tế mã thông báo, chúng tôi chuyển đổi và tích hợp tất cả giá trị của toàn bộ hệ sinh thái vào mã thông báo INJ (giá).

Có hai điểm chính ở đây. Một là liên kết mua lại và hủy bỏ. Injective sử dụng hợp đồng thông minh để thường xuyên mua lại INJ và sau đó hủy vĩnh viễn. Thứ hai, nếu một cá nhân không có INJ, anh ta có thể trở thành một nút và nút đó có thể nhận được 40% Phí giao dịch được giới thiệu.

Mã thông báo INJ của chúng tôi sẽ có các chức năng sau:

• khuyến khích tạo lập thị trường;

• Ưu đãi cho người chạy tiếp sức;

• Phí giao dịch hoàn trả tích lũy giá trị;

• Quản trị chuỗi bên;

• bảo mật máy POS;

• Tài sản thế chấp phái sinh;

• Hệ sinh thái tiêm và khuyến khích tham gia nền tảng.

Cơ chế lạm phát của bằng chứng cổ phần được cân bằng với cơ chế phá hủy của nền tảng giao dịch. Nếu giao thức của chúng tôi tốt, người dùng sẽ được khuyến khích cao để giữ mã thông báo và bản chất giảm phát có thể thúc đẩy tăng trưởng liên tục về giá trị mã thông báo.

Q11: Bạn có thể vui lòng giới thiệu kế hoạch phát triển trong tương lai của Injective không?

Eric Injective：Việc phát hành mã thông báo và mạng chính dự kiến ​​sẽ được thực hiện vào quý 3 và quý 4 năm 2020. Sau đó, lộ trình của chúng tôi như sau: khởi chạy các tùy chọn phi tập trung và các sản phẩm khác; khởi chạy các giao dịch chuỗi chéo Injective v2.0; thực hiện quản trị phi tập trung hoàn toàn.

Q12: Bạn nghĩ gì về hiện tượng DeFi đang hot hiện nay?

Wayne Lin：Defi hiện đang rất hot, cái này thì tuyệt vời nhưng nó cũng là con dao hai lưỡi. Cá nhân tôi lo lắng nhất là nhận thức của mọi người về DeFi bị sai lệch: DeFi không nên được đánh đồng với khai thác thanh khoản và trang trại năng suất chỉ là IUO.

Sự phổ biến của DeFi đã mang lại nhiều sự chú ý, điều đó thật tuyệt, nhưng ai cũng phải nghĩ xem 3 tháng, nửa năm hay thậm chí là 1 năm sức nóng sẽ ở đâu để không bị "lạc lối" nữa.

Tài chính trong tài chính phi tập trung thực sự có thể bao gồm một loạt các phân khu. Tài chính = Finance, xin hỏi có bao nhiêu bạn mới hiểu "de" trong tài chính là gì?

So với mức độ phổ biến hiện tại (tôi cũng tham gia kiếm tiền), điều tôi quan tâm nhất là làm thế nào để phân phối tiền và người dùng đến đúng nơi một cách an toàn, công bằng và lành mạnh sau một quảng cáo thổi phồng "xuất sắc" (ví dụ: trên một công cụ phái sinh DEX Thực hiện các giao dịch phái sinh thực sự). Những đổi mới hữu ích sẽ được phản ánh trong các dự án có logic cơ bản hợp lý sau khi chủ nghĩa cấp tiến quá nóng giảm đi.

Mục tiêu của Injective không phải là mở một hoạt động khai thác thanh khoản khác cho mọi người chơi, mà là giới thiệu một khối lượng giao dịch khổng lồ có thể thực sự mở rộng thông qua công nghệ chuỗi khối. Khối lượng giao dịch này không phải là khối lượng “đầu cơ” mà là nhu cầu mua bán thực tế.