Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từChain News ChainNews (ID: chainnewscom), Được viết bởi LeftOfCenter, được xuất bản với sự cho phép.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Chain News ChainNews (ID: chainnewscom)

Su Zhu

, Được viết bởi LeftOfCenter, được xuất bản với sự cho phép.

Chắc hẳn bạn chưa biết rằng Su Zhu, một ngôi sao giao dịch tiền điện tử với gần 40.000 người theo dõi trên Twitter, thực chất là một người Bắc Kinh "bản địa". Ngoài ra, bạn có thể không biết rằng người quản lý quỹ phòng hộ tài sản kỹ thuật số có nền tảng về tài chính truyền thống và giỏi giao dịch này đã cống hiến hết mình cho làn sóng đầu tư tài chính phi tập trung (DeFi).

Su Zhu là người đồng sáng lập, Giám đốc điều hành và giám đốc đầu tư của quỹ phòng hộ Three Arrows Capital (Three Arrows Capital) Three Arrows Capital do ông thành lập hiện là một trong những quỹ phòng hộ tiền điện tử tích cực nhất và đã mạnh dạn thử nghiệm nhiều loại hình khác nhau. tiền mã hóa Trong lĩnh vực đầu tư cấu trúc thị trường, ngoài việc đầu tư định lượng vào nhiều loại tài sản tiền mã hóa khác nhau, năm nay Three Arrows Capital còn trở thành cổ đông của Deribit, một nền tảng giao dịch phái sinh mã hóa và cũng là nhà đầu tư tổ chức duy nhất có vốn lớn nhất. chia sẻ của quỹ ủy thác Bitcoin của Grayscale. Và giờ đây, quỹ phòng hộ này đã lặng lẽ trở thành một con sóng trong lĩnh vực đầu tư DeFi không thể bỏ qua.

Mô tả hình ảnh

Đã đến lúc xem xét đầy đủ về Su Zhu - cựu nhà giao dịch cao tần, DeFi ngày nay.

Đối với nhiều người hơn, điều dễ nhận thấy là Su Zhu, người tồn tại như một "người nổi tiếng trên Internet trong giới tiền điện tử", anh ấy làm việc chăm chỉ trên Twitter của mình và thường xuyên bày tỏ những nhận định của mình về xu hướng của thị trường tiền điện tử. và những hiểu biết sâu sắc đã được trích dẫn bởi nhiều phương tiện truyền thông khác nhau và khiến anh ấy trở thành một người nổi tiếng trên Internet trong giới mã hóa. Nhưng đồng thời, bạn cũng khó có thể nói danh tính nào trong số hai danh tính này (Su Zhu với tư cách là KOL trong thế giới mã hóa hay người sáng lập quỹ mã hóa) nổi tiếng hơn?

Tình cờ, chúng tôi có cơ hội trò chuyện sâu với Su Zhu nhờ chương trình phát sóng trực tiếp "Lianwen×Crypto Tonight". Anh ấy cũng thỏa mãn trí tò mò của chúng tôi và cho chúng tôi cơ hội khám phá danh tính mã hóa của anh ấy. địa vị và người sáng lập quỹ-một người Bắc Kinh bản địa.

Kinh nghiệm sống và làm việc giữa phương Đông và phương Tây đã ảnh hưởng đến cách suy nghĩ của ông như thế nào? Những suy nghĩ này được phản ánh như thế nào trong chiến lược đầu tư mã hóa của anh ấy? Tất nhiên, với tư cách là một nhà đầu tư quỹ mã hóa, Su Zhu cũng đã chia sẻ với Lianwen về chiến lược đầu tư và những lợi thế độc đáo của Three Arrows Capital, cũng như quan điểm của anh ấy về việc canh tác thu nhập DeFi mới nổi.

Hành trình thế giới được mã hóa của người Bắc Kinh

Kyle Davies

Ngoại trừ những bình luận sâu sắc và sắc bén về thị trường tiền điện tử thường xuyên được đăng trên Twitter, cuộc sống cá nhân của Su Zhu với tư cách là một "nhà giao dịch nổi tiếng trên mạng trong giới tiền điện tử" không được nhiều người biết đến.

"Ngôn ngữ mẹ đẻ" của Su zhu là tiếng Trung Quốc, nhưng anh ấy giỏi hơn trong việc bày tỏ quan điểm của mình bằng tiếng Anh. Rõ ràng, người gốc Bắc Kinh này cùng cha mẹ di cư đến Hoa Kỳ từ năm 6 tuổi, từ lâu đã quen với việc suy nghĩ bằng tiếng Anh.

Mô tả hình ảnh

Three Arrows Capital được đặt tên bởi Kyle Davies và thiết kế một Logo rất "đơn giản" cho nó. Nói là súc tích thì thực ra hơi thô. Trên thực tế, Logo này được Kyle thiết kế bằng Microsoft Paint trong lịch trình bận rộn của anh ấy và đã được sử dụng cho đến tận bây giờ.

Mặc dù đơn giản, nhưng ý nghĩa của Ba mũi tên bao gồm ba mũi tên rất đơn giản. Su Zhu cho biết ba mũi tên gắn với nhau mạnh mẽ và ổn định hơn so với các cá thể lỏng lẻo dễ bị gãy, "tượng trưng cho tinh thần đồng đội bất khả chiến bại và sự gắn kết".

Điều tra lại lý do, “Tam mũi tên” xuất phát từ sự ám chỉ “Tam mũi tên” của gia tộc Maori thời Chiến Quốc ở Nhật Bản, có nghĩa là “Ba anh em không đoàn kết với nhau sẽ tan nát như tên bắn”. từng người một; nhưng nếu chúng trở thành Ba mũi tên, thì không dễ bị phá vỡ", cảnh báo rằng chỉ có hợp tác với nhau, chúng ta mới có thể đánh bại kẻ thù.

Mô tả hình ảnh

"Ba Mũi Tên" xuất phát từ sự ám chỉ "Ba Mũi Tên" của gia đình Maori trong Thời Chiến Quốc ở Nhật Bản

Là những người đồng sáng lập sớm nhất của nhóm, mối quan hệ hợp tác giữa Kyle Davies và Su Zhu có thể được bắt nguồn từ trường trung học cơ sở và đại học.

Sau khi di cư sang Mỹ năm 6 tuổi, Su Zhu học trung học tại Học viện Phillips và đại học tại Columbia trước khi làm việc với tư cách là nhà giao dịch phái sinh tại Credit Suisse ở Tokyo và Deutsche Bank ở Hồng Kông. Từ những ngày còn đi học cho đến khi đi làm, Kyle Davies và Su Zhu đã là bạn học và đồng nghiệp. Khi rảnh rỗi, họ sẽ dành nhiều thời gian để ăn uống và tập thể dục cùng nhau.Cả hai bắt đầu công việc kinh doanh của riêng mình vào năm 2012 và thành lập Three Arrows Capital ở San Francisco.

Từ Boston, New York, Tokyo, Hong Kong cho đến Singapore, hai nhà sáng lập của Three Arrows Capital đã ra vào cùng nhau, họ rất hiểu biết và tin tưởng lẫn nhau, hợp tác rất hài hòa. Cũng giống như tinh thần Mitsuya được đại diện bởi Logo mang tính biểu tượng cao này, dù là đối tác hay bạn học, mối quan hệ hợp tác giữa hai bên đã trải qua thử thách của thời gian trong nhiều năm.

Su Zhu cho biết: "Các quan điểm khác nhau của chúng tôi về mọi thứ giúp hiểu được tình hình chung. Điều này đặc biệt quan trọng khi cố gắng tìm hiểu các cơ hội trong các khung thời gian khác nhau."

Năm 2013, Three Arrows Capital chuyển đến Singapore. Sau khi sinh ra ở Bắc Kinh, lớn lên ở Hoa Kỳ và đi du lịch đến nhiều thành phố ở châu Á, Su Zhu và Three Arrows Capital của mình cuối cùng đã chọn định cư ở Singapore và sống ở nơi giao thoa văn hóa Trung Quốc và phương Tây để tham gia hoạt động kinh doanh của họ. sóng. Su Zhu cho biết, ngoài việc là "một môi trường thân thiện với doanh nghiệp, tôn trọng sự di chuyển tự do của lao động và vốn, đồng thời có cơ sở hạ tầng vững chắc", Su Zhu còn là nơi giao thoa của "các yếu tố Đông và Tây".

Trong một thời gian dài, Three Arrows Capital đã chiếm một vị trí quan trọng trong giao dịch ngoại hối của các thị trường mới nổi toàn cầu và từng chiếm gần 8% khối lượng giao dịch ngoại hối của các thị trường mới nổi toàn cầu. Năm 2015, công ty đầu tư có 35 nhân viên.

Cả hai lần đầu tiên bắt gặp vẻ đẹp của giao dịch chênh lệch giá Bitcoin ở Singapore. Sau đó, họ dần phát hiện ra rằng Bitcoin chiếm một vị trí rất quan trọng trong việc thay thế hệ thống tài chính truyền thống và bắt đầu cống hiến hết mình cho lĩnh vực tiền điện tử vào tháng 9 năm 2018. Toàn bộ hoạt động kinh doanh của công ty đã chuyển từ tài chính truyền thống sang thị trường tiền điện tử.

tiêu đề phụ

Quan điểm hợp nhất Đông-Tây và quan điểm đầu tư mã hóa

Sống và làm việc ở các thành phố khác nhau, Su Zhu đã quen với việc hiểu các thành phố và xã hội khác nhau như một "người ngoài cuộc" và nhìn mọi thứ từ góc độ phê phán và so sánh.

Ông nói rằng lối suy nghĩ này có lợi cho việc tìm ra trật tự từ sự hỗn loạn, xác định và khai thác thông tin hoặc kiến ​​thức hữu ích từ các kênh và thị trường hỗn loạn và tương đối phân tán, đặc biệt là trong thị trường mã hóa tương đối sớm.

Trên thực tế, với tư cách là một nhà đầu tư đã chuyển đổi từ tài chính truyền thống sang ngành mã hóa, Su Zhu tin rằng sự khác biệt lớn nhất giữa tài chính truyền thống và vòng tròn mã hóa là trật tự trong tài chính truyền thống đã được thiết lập, vì vậy có rất nhiều nghiên cứu đã được thiết lập. Tuy nhiên, ngành công nghiệp tiền điện tử đang ở giai đoạn đầu, hỗn loạn và thị trường thiếu mô hình định giá tài sản rõ ràng, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư được định hướng theo "chủ đề đầu tư". Đồng thời, nó cũng gây khó khăn cho những người tham gia đầu tư, phẩm chất cơ bản của một nhà đầu tư tiền điện tử là duy trì thái độ bao quát và cởi mở để chú ý đến mọi thứ xảy ra xung quanh mình và phân tích nó với tư duy phản biện.

"Giữ một tâm trí cởi mở để xem nhiều loại cấu trúc thị trường khác nhau, theo dõi những gì đang xảy ra xung quanh bạn bất cứ lúc nào và có thể nắm bắt cơ hội một cách quyết đoán mà không bị hạn chế là lợi thế cạnh tranh của Three Arrows Capital." Ông nói.

Mô tả hình ảnh

Văn phòng của Mitsuya Capital trong những ngày đầu thành lập

Ví dụ, trong một khoảng thời gian, Ethereum rất phổ biến ở phương Tây, nhưng không phổ biến ở Trung Quốc và các nhà đầu tư tiền điện tử Trung Quốc thích câu chuyện về kẻ giết Ethereum hơn. Tuy nhiên, giờ đây, tình hình đã thay đổi, với việc phương Tây chú ý nhiều hơn đến kẻ giết Ethereum và phương Đông tập trung nhiều hơn vào chính Ethereum.

Ngoài ra, ông nói, các nhánh bitcoin chưa bao giờ nhận được nhiều sự ủng hộ trong cộng đồng phương Tây, trong khi ở phương Đông, họ có nhiều người ủng hộ hơn.

Cụm từ "một ngày trong vòng tiền tệ, một năm trên thế giới" thường được dùng để mô tả những thay đổi và biến động nhanh chóng của mọi người trong vòng tiền tệ. Đối với Su Zhu, người từng là một nhà giao dịch cao tần, rõ ràng là anh ấy đã có thể đối phó với những thay đổi nhanh chóng này. Anh ấy nói rằng ngoài việc nhận thức sâu sắc những gì đang xảy ra xung quanh bạn và nhìn nhận mọi thứ một cách nghiêm túc, điều quan trọng hơn là phải nhận thức được những dòng chảy ngầm bên dưới bề mặt, hiểu được tiến trình dần dần mà ngành công nghiệp mã hóa đang tạo ra và đầu tư vào những lĩnh vực này.

tiêu đề phụ

lãnh thổ đầu tư

Su Zhu cũng nói chuyện với Lianwen về chiến lược đầu tư của Three Arrows Capital, đó là sự kết hợp giữa "giao dịch chênh lệch trung lập thị trường" (market neutral arbitrage trading) và đầu tư dài hạn dài hạn.

Mô tả hình ảnh

Three Arrows Capital đầu tư vào "Lớp nền tảng"

Trên cơ sở đó, Su Zhu rất lạc quan về con đường DeFi, đầu tư vào các dự án bao gồm Aave, Synthetix, DerivaDEX, mSTABLE, dHEDGE, Kyber và Futureswap, đồng thời thành lập một quỹ đặc biệt DeFiance Capital cho mục đích này, do DeFi nổi tiếng thời kỳ đầu dẫn đầu người tham gia Điều hành bởi Arthur Cheong.

Arthur Cheong cũng là một nhà lãnh đạo quan điểm nổi tiếng trong cộng đồng DeFi, ông đã từng xuất bản một báo cáo SNX dài 33 trang khi giá của mã thông báo SNX là 4 xu và ông ấy đã lạc quan về giá trị của mã thông báo. Hiện tại, giá của mã thông báo SNX đã không ngừng tăng lên, đạt mức tối đa khoảng 4 đô la.

Mô tả hình ảnh

Từ góc độ danh mục đầu tư, Sanya Capital đã đầu tư vào hầu hết các nền tảng giao dịch hợp đồng phi tập trung.

Theo quan điểm của Su Zhu, giao dịch phái sinh phi tập trung là một xu hướng chính hiện nay. Là một nhà giao dịch, anh ấy tin rằng tình hình hiện tại của các công cụ phái sinh tập trung chứng tỏ nhu cầu của thị trường đối với các công cụ phái sinh tiền điện tử và các công cụ phái sinh tập trung hiện tại đã rất trưởng thành, điều này mang lại cơ hội cho các nền tảng phái sinh phi tập trung và DeFi. Ưu điểm là sự phát triển có thể được tùy chỉnh theo theo nhu cầu và nó có thể cung cấp trải nghiệm tổng hợp độc đáo.

Ông nói: “Nhiều cách mà các sản phẩm hợp đồng được thế chấp và dựa trên trao đổi có thể tương tác với nhau sẽ rất hữu ích và thú vị. Do đó, anh ấy tin chắc rằng có thể có nhiều hơn một người chiến thắng cuối cùng trên đường đua này, mà là một nền tảng phái sinh bao gồm nhiều cơ chế khác nhau từ AMM đến các lệnh giới hạn tập trung.

Su Zhu cho biết anh và nhóm của mình vẫn đang tích cực nghiên cứu tất cả các token quản trị chính và giao thức DeFi, với hy vọng tìm thấy những ngôi sao tương lai từ chúng.

tiêu đề phụ

"Chiến lược đầu tư Alpha"

Su Zhu cho biết bậc thầy giao dịch mà anh ngưỡng mộ nhất chính là Soros, đặc biệt là câu nói của ông - "thị trường càng tin vào sự thật của điều gì đó thì nó càng có khả năng trở thành sự thật" đã truyền cảm hứng cho anh rất nhiều.

Ví dụ: trong cơn sốt DeFi Yield Farming hiện đang diễn ra sôi nổi, Su Zhu đã đích thân tham gia vào các hoạt động canh tác năng suất khác nhau. Ông nói, điều này phản ánh "chiến lược đầu tư alpha" của Three Arrows Capital - tích cực nhất có thể trong các dự án mà nó đầu tư vào.

Người giới thiệu

• https://twitter.com/kyled116/status/1266577884115681280

• https://www.chainnews.com/articles/462897577653.htm