Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từBản tin tài chính tổ ong (ID: Fengchao-caijing), Tác giả: JX kin, được Odaily sao chép với sự ủy quyền.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Bản tin tài chính tổ ong (ID: Fengchao-caijing)

Bản tin tài chính tổ ong (ID: Fengchao-caijing)

, Tác giả: JX kin, được Odaily sao chép với sự ủy quyền.

USDT đã được phát hành trở lại. Lần mới nhất xảy ra vào ngày 30 tháng 3 và con số là 120 triệu.

Công ty phát hành của nó, Tether, được biết đến với cái tên "Cục dự trữ liên bang" trong thế giới tiền tệ, đã mở cửa sau sự cố thị trường tiền tệ "3.12", tràn ngập gần 1,3 tỷ USDT bổ sung, làm giảm 6,15 tỷ đô la Mỹ giá trị thị trường của nó. Đẩy lên vị trí thứ 4 thế giới, soán ngôi đồng tiền ổn định.

Sự sụt giảm mạnh trên thị trường tiền tệ vào ngày 12 tháng 3 đã dẫn đến nhu cầu về stablecoin tăng mạnh, thị trường không còn quan tâm đến việc liệu có một khoản dự trữ tương đương đằng sau USDT hay không. trên 10%.

Sau năm 2018, số lượng stablecoin gia nhập thị trường với lợi thế tuân thủ đã tiếp tục tăng lên, nhưng cho dù đó là USDC, HUSD, BUSD, USDK được hỗ trợ bởi các sàn giao dịch hay DAI phi tập trung, thì chúng cũng không thể lay chuyển vị thế của USDT.

Lần đầu tiên xuất hiện, lưu hành rộng rãi và thói quen thị trường là những lợi thế độc quyền của USDT và các stablecoin "có liên quan" với các rào cản trao đổi phải tuân theo chính chúng. Do đó, họ phải làm việc chậm rãi, tìm kiếm sự đột phá về đối tác và kịch bản sử dụng.

tiêu đề phụ

Nhu cầu kích thích USDT phát hành thêm 1,3 tỷ trong 18 ngày

Theo dữ liệu của WhaleAlert, vào ngày 30 tháng 3, giờ Bắc Kinh, Tether đã phát hành thêm 120 triệu USDT trên Ethereum. Các đợt phát hành bổ sung với mức độ như vậy đã xảy ra 3 lần trong 6 ngày qua Tether đã thay đổi so với kiểu phát hành tối đa 60 triệu trước đây, đơn giản là Gấp đôi, 120 triệu mỗi lần.

Mô tả hình ảnh

Tổng lượng USDT được phát hành dựa trên Ethereum đã đạt 4,2 tỷ

Đợt phát hành bổ sung thường xuyên của Tether bắt đầu vào ngày 12 tháng 3. Theo dữ liệu, trong 18 ngày sau ngày đó, công ty đã phát hành thêm ít nhất 19 USDT, với số tiền gần 1,3 tỷ USD.

USDT được neo vào đồng đô la Mỹ giống như một kênh vốn để tham gia vào thị trường tiền điện tử, do đó Tether được gọi là "Dự trữ liên bang" trong thế giới tiền tệ.

Tất nhiên, đồng đô la Mỹ được hỗ trợ bởi chính phủ Hoa Kỳ và đằng sau USDT là Tether, dự trữ không xác định và đã được nhắm mục tiêu theo quy định. Đợt giảm mạnh hôm 12/3 đã mang đến cơ hội cho Tether khởi động “cỗ máy in tiền”.

Sự hoảng loạn trên thị trường tiền tệ do thác nước Bitcoin gây ra đã khiến các nhà đầu tư đặt tâm lý e ngại rủi ro lên hàng đầu, lựa chọn tốt nhất là đổi tài sản rủi ro lấy USDT và các loại tiền ổn định khác.

Hai tuần sau đợt giảm mạnh, thị trường đã dần ổn định nhưng Tether vẫn chưa ngừng "in tiền" khi có thêm 4 đợt phát hành thêm 120 triệu đồng. Theo phân tích của người có liên quan phụ trách OKLink, thị trường đã giảm mạnh vào ngày 12 tháng 3 và thị trường tài sản mã hóa, bao gồm BTC và ETH, đã trải qua “tình trạng giảm đòn bẩy”, dẫn đến thiếu hụt dòng tiền ở cấp độ. của những người khai thác, khách hàng cho vay và thương nhân. . Ở giai đoạn này, thị trường hoảng loạn về cơ bản đã được dỡ bỏ, vì vậy nhiều người dùng sẽ muốn sử dụng USDT để tham gia thị trường cho một loạt các giao dịch giao ngay và phái sinh.

Nhu cầu là lý do tốt nhất để Tether phát hành thêm USDT. Vào ngày 1 tháng 4, dữ liệu mới nhất từ ​​Cryptoslate cho thấy giá trị thị trường của USDT là 6,15 tỷ đô la Mỹ và gần 1,3 tỷ đợt phát hành bổ sung đã khiến USDT trở thành giá trị thị trường tiền điện tử lớn thứ tư trên thế giới, sau BTC, ETH và XRP.

Tin tức về việc phát hành thêm USDT sẽ luôn lan truyền trong một số cộng đồng đam mê tiền điện tử và mỗi lần nó sẽ gây ra một đợt nhắc nhở mới từ những người chơi thận trọng, "USDT đang tăng đòn bẩy cho chính nó một lần nữa, hãy cẩn thận với giông bão." Nhưng ai sẽ thực sự Bạn có quan tâm đến lời nhắc này?

Xét cho cùng, những nghi ngờ về lượng dự trữ không xác định của Tether đã diễn ra trong vài năm và cuộc điều tra của công tố viên New York về nó vẫn chưa kết thúc, thậm chí nửa tháng trước, giá USDT đã từng đạt 8 nhân dân tệ trong các giao dịch OTC bên ngoài thị trường ., Tỷ lệ phí bảo hiểm hơn 10% không ngăn cản các nhà đầu tư trong giới tiền tệ sử dụng nó để phòng ngừa rủi ro.

tiêu đề phụ

39 stablecoin chiếm 20% thị trường

Dưới ánh sáng của USDT, vua của stablecoin, hoạt động của các altcoin khác có vẻ ảm đạm.

Trên thực tế, khi nhu cầu về nơi trú ẩn an toàn tăng lên, các stablecoin khác cũng được phát hành thêm. Stable Universal cho biết vào tháng 3, lượng lưu hành của HUSD đã tăng 74,7%, tốc độ tăng trưởng vượt xa so với các stablecoin tuân thủ khác. Dữ liệu của CoinMetrics cho thấy trong tháng qua, USDC đã tăng 55,4% và PAX đã tăng 26,5%.

Trong thế giới của stablecoin, ngoài stablecoin được phát hành bởi các công ty ủy thác được quy định như PAX, các sàn giao dịch cũng là một lực lượng quan trọng trong lĩnh vực stablecoin, ngay cả sự tăng trưởng của USDT cũng không thể tách rời khỏi việc thúc đẩy sàn giao dịch Bitfinex.

Trong bảng xếp hạng vốn hóa thị trường của stablecoin, đứng sau USDC, BUSD, USDK và HUSD, lần lượt là nền tảng của các sàn giao dịch hàng đầu như Coinbase, Binance, OK và Huobi. Các stablecoin "có liên quan" này là sản phẩm hợp tác giữa các sàn giao dịch và các công ty quản lý tài sản hoặc ủy thác đủ điều kiện và đã lần lượt gia nhập thị trường sau năm 2018.

So với USDT, lợi thế lớn nhất của stablecoin dựa trên trao đổi là tuân thủ: chúng có quy định về hoạt động và quản lý của công ty, được các cơ quan quản lý phê duyệt, có tài khoản dự trữ hợp pháp và các tổ chức kiểm toán thường xuyên phê duyệt quỹ lưu thông và dự trữ phù hợp.

Mặc dù vậy, hai năm sau, các stablecoin được hỗ trợ bởi các nền tảng giao dịch hàng đầu này vẫn không thể lay chuyển vị thế của USDT.

Tổng giá trị thị trường của 40 loại tiền ổn định có trong Cryptoslate là 7,7 tỷ đô la Mỹ và riêng USDT chiếm 80% thị phần và 39 loại còn lại chỉ chiếm 20% tổng số. Trong danh sách xếp hạng giá trị thị trường của stablecoin, giá trị thị trường của USDC xếp thứ hai chỉ là 683 triệu đô la Mỹ, bằng 11% giá trị thị trường của USDT.

Sự hỗn loạn trên thị trường đã kích thích nhu cầu về stablecoin, mặc dù nó cũng thúc đẩy sự gia tăng của một số loại tiền tệ, nhưng nhu cầu dường như nghiêng về USDT.

USDT, được đưa vào thị trường từ đầu năm 2014, kiểm soát chặt chẽ lợi thế của người đi đầu. Trong vòng chưa đầy 6 năm, nó đã xuất hiện trên kệ của hàng trăm sàn giao dịch. Đặc biệt khi thị trường tiền điện tử bùng nổ vào năm 2017, hàng loạt sàn giao dịch mọc lên như nấm sau mưa, giao dịch spot trở nên phổ biến, bất kỳ sàn giao dịch nào xuất hiện trên thị trường đều phải có cặp giao dịch USDT.

Mặt khác, các loại tiền ổn định dựa trên trao đổi xuất hiện sau năm 2018 phải là loại tiền đầu tiên xuất hiện trên giao dịch tiền tệ và OTC trên các trang web chính tương ứng của chúng và tốc độ lan truyền bên ngoài các trạm là rất chậm.

Về BTC, trên cùng một sàn giao dịch, khối lượng giao dịch của cặp tiền ổn định được hỗ trợ bởi sàn này ít hơn nhiều so với cặp tiền USDT. Ví dụ: vào lúc 5 giờ sáng ngày 1 tháng 4, doanh thu trong 24 giờ của BTC/USDT của Binance là 549 triệu USD; doanh thu trong 24 giờ của BTC/BUSD chỉ là 26,11 triệu USD.

Trong khu vực giao dịch tiền tệ fiat của OKEx, có 10 người bán USDK và hơn 100 người bán USDT. Trên Huobi Global, có 15 cặp giao dịch cho HUSD và hơn 110 cặp giao dịch cho USDT.

Bốn loại tiền ổn định "có liên quan" ở trên, cho dù đó là số lượng tài sản được mã hóa tương ứng, khối lượng giao dịch hay số lượng sàn giao dịch đã đăng nhập, đều kém rộng rãi hơn nhiều so với USDT.

Các stablecoin được hỗ trợ bởi các sàn giao dịch thường bị hạn chế bởi các rào cản cạnh tranh.Nói một cách đơn giản, USDK được hỗ trợ bởi OK sẽ không được liệt kê trên Huobi và BUSD được hỗ trợ bởi Binance đương nhiên sẽ khó chuyển sang các nền tảng lớn khác. Điều này vô hình hạn chế sự mở rộng ra bên ngoài của stablecoin "tethered".

tiêu đề phụ

Kịch bản sử dụng tấn công Stablecoin trên sàn giao dịch

USDT, đồng tiền thống trị ngai vàng của stablecoin, vẫn đang chạy tràn lan trên thị trường bất chấp nhiều rủi ro và bị chỉ trích rộng rãi.

Các stablecoin tuân thủ với sự giám sát của cơ quan quản lý chắc chắn sẽ không thể phát hành một cách vô nguyên tắc hơn như USDT, vì vậy họ cần tìm một số cách khác để mở rộng thị phần của mình.

So với các stablecoin phi tập trung, các stablecoin được hỗ trợ bởi các sàn giao dịch tập trung có quỹ sâu hơn, sức mạnh tài nguyên và phạm vi người dùng rộng hơn.

Các stablecoin "có liên quan" đang mở rộng các kịch bản truy cập và sử dụng lưu lượng truy cập theo cách hợp tác, bao gồm ví, thanh toán và DeFi tài chính mở.

Stable Universal, nhóm điều hành của HUSD, đã giới thiệu với Honeycomb Finance rằng HUSD đã nhận được sự hỗ trợ từ các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung và các nền tảng trao đổi nhanh như Huobi Korea, FTX, Tokenlon và SWFT; ngoài ra, HUSD cũng đã mở rộng các chức năng của mình cho lĩnh vực thanh toán, thông qua Hợp tác với Alchemy, người dùng đã có thể sử dụng HUSD để mua sắm tại một số trung tâm mua sắm ở Singapore, Hồng Kông, Dubai và những nơi khác.