Người ta thường nói rằng sự gia nhập của các nhà đầu tư tổ chức và các cá nhân có giá trị ròng cao là không thể thiếu đối với sự phát triển nhanh chóng của đường đua và sự mở rộng nhanh chóng của thị trường.

Từ sự ra mắt được mong đợi nhất của Bakkt vào năm 2019, có thể thấy rằng mọi người trong thế giới tiền mã hóa đang mong chờ những gã khổng lồ tài chính này với số tiền lớn để tham gia vào tiền điện tử. Với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ tài chính mã hóa, họ là nhóm người dùng có giá trị ròng cao gần gũi nhất. Họ hiểu rõ nhất nhu cầu và sở thích của các nhà đầu tư tổ chức. Làm thế nào để họ diễn giải thế giới mã hóa trong mắt các nhà đầu tư chuyên nghiệp? Những trở ngại ngăn cản người dùng tổ chức tham gia thị trường với số tiền lớn là gì?

Vào ngày 9 tháng 1, tại Lễ trao giải và Diễn đàn cấp cao "FAT" năm 2020 do Odaily tổ chức, Wang Li, đồng sáng lập PayPal Finance, Chen Yong, người sáng lập BitUniverse, Tao Quming, người sáng lập và CEO của Axonomy, Li Yao, phó cấp cao chủ tịch của Cobo, và RenrenBit cùng sáng lập Wang Wei và Hao Fangzhou, phó tổng biên tập của Odaily, đã có một cuộc trò chuyện về "nâng cấp tài sản của ngày mai".

tiêu đề cấp đầu tiên

tiêu đề phụ

Hác Phương Châu:

Hác Phương Châu:Trần Dũng:

Trần Dũng:Tình cờ là vì tôi đã làm việc trong lĩnh vực Internet trong một thời gian dài, trước đây tôi ở Jinshan, sau đó là Cheetah, và nhiều người bạn của tôi cuối cùng đã đến Xiaomi và Tencent, ít nhất thì họ cũng được coi là cao người dùng -net-worth. Tôi nghĩ rằng có hai loại nhóm người dùng có giá trị ròng cao hiện nay:

Danh mục đầu tiên là sử dụng Bitcoin làm tài sản phân bổ. Đối với họ, khi họ phân bổ tài sản, một là có kênh mua an toàn để đáp ứng nhu cầu OTC cho các giao dịch OTC, hai là nhu cầu lưu trữ an toàn và quản lý tài chính của Bitcoin sau giao dịch.

Loại thứ hai là nhóm người dùng có giá trị ròng cao trong nước và hầu hết trong số họ sẽ áp dụng phương thức chung là mua máy khai thác (phân bổ tài sản).

Làm thế nào để họ nhìn thấy ngành công nghiệp? Thẳng thắn mà nói, tất cả những người có lý trí vẫn có cái nhìn dài hạn về ngành này.

Đối với Bitcoin, họ nhất trí tăng giá. Một làn sóng ý tưởng tiên tiến hơn và các nhóm người dùng có giá trị ròng cao coi Bitcoin là loại tiền tệ thứ hai có thể được bảo hiểm chống lại tất cả các loại tiền tệ có chủ quyền của ngân hàng trung ương, vì vậy một số người có một số Bitcoin từ rất sớm.

Ngoài ra, làn sóng ICO đã thúc đẩy toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử, đặc biệt là sự trỗi dậy của Ethereum, khiến nhiều người hiểu sâu hơn về Bitcoin. Với sự gia tăng của các loại tiền điện tử mới, Bitcoin ngày càng được chấp nhận và công nhận bởi các nhóm người dùng có giá trị ròng cao.

Đào Khúc Minh:Hệ thống tài chính hiện tại đã được thiết lập dần dần trong vài trăm năm qua. Mới chỉ mười năm kể từ khi Bitcoin bắt đầu, và toàn bộ ngành công nghiệp kỹ thuật số được mã hóa hoặc tài sản kỹ thuật số đã đạt quy mô khoảng 200 tỷ đô la Mỹ từ 0 đến ngày nay, thực sự đã phát triển rất nhanh.

Khi nói đến việc lựa chọn khách hàng lớn, tôi nghĩ rằng bất kể đó là tài chính kỹ thuật số hay tài chính truyền thống, bản chất của kinh doanh không thay đổi, những gì blockchain thay đổi không phải là bản chất của kinh doanh, điều quan trọng nhất trong ngành tài chính là kiểm soát rủi ro . Những người làm trong lĩnh vực blockchain một mặt muốn tạo ra giá trị thực cho người dùng, mặt khác, trong khi tạo ra giá trị thực cho người dùng, họ cũng phải đối mặt với nhiều rủi ro kỹ thuật và kinh doanh trong các công nghệ mới như blockchain. các khía cạnh.

Đối với tất cả các đội, mọi người vẫn đang cố gắng, tìm tòi và không ngừng sáng tạo, đồng thời thấu hiểu từ phía khách hàng rằng thị trường này thực sự có thể mang lại giá trị thực cho người dùng ở đâu.

Tất nhiên, tính hợp lý tương đối của khách hàng lớn sẽ cao hơn.

Lý Diệu:Tình hình thị trường mà chúng tôi đã thấy là các công ty khai thác lớn của Trung Quốc, các nhóm quản lý tài sản và những người chơi lớn truyền thống tham gia thị trường sớm nắm giữ ít nhất 80% tài sản kỹ thuật số. Mặc dù số lượng nhà đầu tư nhỏ lẻ lớn nhưng tài sản của họ thực sự rất nhỏ.

Hãy để tôi mở rộng chủ đề về cách người dùng có thu nhập cao xem Bitcoin.Các tổ chức tài chính truyền thống xem ngành này như thế nào?

Bởi vì Cobo là người giám sát và có liên hệ với một số lượng lớn tài chính truyền thống, cho đến nay có bốn thách thức khiến các tổ chức tài chính truyền thống không dám liều lĩnh tham gia:

Thách thức đầu tiên là giấy phép. Hiện tại, không có giấy phép lưu ký ở Trung Quốc. Cobo đã có giấy phép của Hồng Kông và Singapore đã mở giấy phép trao đổi, nhưng theo nghĩa chặt chẽ, nó không phải là giấy phép lưu ký tài sản kỹ thuật số thuần túy, nhưng một phần mở rộng của giấy phép truyền thống; Một lục địa nhất định vừa mở đơn xin giấy phép lưu ký tiền kỹ thuật số, đây sẽ là một điều tích cực.

Thứ hai là bảo hiểm, trong các ngành công nghiệp truyền thống, đặc biệt là các công ty giám sát lớn, có thể tìm thấy các công ty bảo hiểm cung cấp dịch vụ bảo hiểm cho các tổ chức tài chính. Do đó, một khi các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, họ cũng sẽ hỏi chúng tôi liệu chúng tôi có bảo hiểm hay không, nhưng rất khó để trả lời những câu hỏi như vậy vì đặc thù của tài sản kỹ thuật số là khó theo dõi và thiếu thông tin hiệu quả.

Thứ ba là kiểm toán Cho đến nay chúng ta đã thấy rằng PwC và KPMG có thể kiểm toán tài sản kỹ thuật số, nhưng ngành này rất, rất phức tạp. Ví dụ: kích thước dữ liệu chụp nhanh của một sàn giao dịch trong một ngày có thể có hàng chục GB dung lượng lưu trữ, điều này sẽ làm tăng đáng kể khối lượng công việc và độ khó của các công ty kiểm toán.

Thứ tư là làm thế nào để cho phép tiền pháp định tuân thủ, nếu các vấn đề vừa nêu như bảo hiểm, giấy phép, kiểm toán và tuân thủ tiền pháp định có thể được giải quyết, thì sẽ rất hấp dẫn các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào ngành này. của.

Những người dùng có giá trị ròng cao tham gia vào ngành này phải xem liệu các tổ chức tài chính truyền thống có thể tham gia hay không. Chỉ khi các tổ chức tài chính truyền thống tham gia, họ mới có thể bị thu hút. Tiền của họ thường được đầu tư bởi các tổ chức tài chính truyền thống.

tiêu đề phụ

Hác Phương Châu:

Hác Phương Châu:chữ

Vương Lệ:chữ

Từ góc độ tài chính thuần túy, hoạt động kinh doanh cơ bản trong tài chính là tiền gửi, khoản vay và ngoại hối. Cốt lõi của hoạt động kinh doanh tiền gửi và cho vay là đòn bẩy, và hoạt động kinh doanh tiền gửi và cho vay không phù hợp với việc phân cấp. Nếu trung gian tín dụng bị loại bỏ, sẽ không có đòn bẩy và chỉ có tín dụng mới có thể tạo đòn bẩy.

Tất nhiên, một số kịch bản không yêu cầu đòn bẩy hoặc tín dụng, chẳng hạn như kinh doanh ngoại hối, chẳng hạn như trao đổi phi tập trung, chẳng hạn như giải quyết hóa đơn trong thanh toán và tài chính truyền thống, lưu ký phi tập trung, v.v.

Trong lĩnh vực DeFi hiện tại, chỉ có MakerDAO đã tạo ra nó và những người khác về cơ bản đang bắt chước nó, vì vậy mọi người đang kinh doanh tiền gửi và cho vay. Nhưng tôi nghĩ rằng nó có một chút hạn chế, hầu hết chúng chỉ là thêm đòn bẩy vào đòn bẩy của Maker. Đòn bẩy càng cao thì càng dễ lao dốc.

Trần Dũng:

Trần Dũng:Ngày nay, ngày càng có nhiều tài chính phi tập trung phát triển từ DeFi, thiết kế kỹ thuật của nó đã phức tạp hơn so với thiết kế tiền tệ đơn giản trước đây và nó đã không được thử nghiệm trong một thời gian dài. Bản thân sự hoàn hảo và phong phú của công nghệ vẫn chưa được thử nghiệm và cần nhiều thời gian hơn để xem xét tài chính phi tập trung. Sẽ vô nghĩa nếu chỉ nói về tập trung hóa và phi tập trung hóa, bởi vì xuất phát điểm của chúng là khác nhau.

Đào Khúc Minh:Chưa đầy hai năm kể từ khi từ DeFi xuất hiện. Cá nhân tôi nghĩ rằng Bitcoin là sản phẩm DeFi đầu tiên. Từ đầu, Internet đã phát triển đến một giai đoạn nhất định. Từ việc xử lý thông tin đến sự xuất hiện của Bitcoin, Internet có thể xử lý Lưu trữ giá trị và chuyển giao giá trị.

DeFi và CeFi không đối kháng nhau mà liên tục mở rộng ranh giới của đổi mới kinh doanh và tạo ra nhiều khả năng hơn. Giống như ngày nay, khi chúng ta nói về các quốc gia bắt đầu xem xét stablecoin, mọi người sẽ thấy rằng cho dù đó là chính phủ hay các công ty Internet như Facebook, họ cũng đã chứng kiến ​​​​sự đột phá thực sự và những cải tiến hiệu quả to lớn. Vì vậy, mọi người cũng sẽ rút kinh nghiệm, và sau đó thực hiện các cảnh khác nhau trong các cảnh khác nhau. Do đó, cho dù đó là CeFi hay DeFi, cuối cùng cũng cần phải quay trở lại bản chất của kinh doanh và tài chính - nâng cao hiệu quả và tạo ra giá trị thực.

Qua quá trình phát triển trong khoảng một năm qua, chúng tôi thấy rằng một số thứ đã trở nên bình thường và ban đầu chúng tôi có thể thấy một số kết luận theo từng giai đoạn. tài chính.Thông qua Internet, các loại hình dịch vụ tài chính mới có thể được tung ra một cách hiệu quả với chi phí thấp.

Cá nhân tôi nghĩ rằng DeFi có thể phù hợp hơn với vai trò là cơ sở hạ tầng của tài chính mở trong tương lai, giống như khung gầm, động cơ và lốp xe ô tô, hướng trực tiếp đến người dùng bán lẻ và người dùng đại chúng. Bây giờ chưa phải lúc.

Vừa rồi người dẫn chương trình đang hỏi liệu có cơ hội nhìn thấy sự tích hợp với nền kinh tế thực vào năm 2020 hay không. Cá nhân tôi nghĩ rằng chúng ta có thể không nhìn thấy nó trong năm nay.

Lý do rất đơn giản, điều duy nhất mà chuỗi khối có thể đảm bảo là tài sản trên chuỗi và dữ liệu trên chuỗi được gọi là bất biến. Nếu tài sản vật chất hay tín dụng và dữ liệu trong bất kỳ hoạt động kinh doanh thực tế nào được đưa vào chuỗi ngày hôm nay, nền tảng sẽ được thay đổi thành chuỗi ngay bây giờ và vẫn còn nhiều vấn đề về cơ sở hạ tầng cần giải quyết mà chưa thể thực hiện được. Những điều này vẫn còn tương đối xa với chúng ta.

Chúng tôi lạc quan hơn về sự kết hợp giữa Bitcoin và DeFi. Hiện tại, dung lượng thị trường của toàn bộ DeFi có lẽ không quá vài tỷ đô la. Nếu Bitcoin có thể được thêm vào, tôi tin rằng DeFi hiện tại sẽ được mở rộng ít nhất gấp trăm lần.

Vương Vĩ:Những gì chúng tôi thực sự làm là cấp vốn, quản lý tiền cho người giàu và cấp vốn cho người nghèo.

Khi chúng tôi xem xét vấn đề này, trước tiên chúng tôi xem xét ứng dụng sản phẩm của người dùng, bao gồm cả việc tập trung hóa hiện tại, nhiều người dùng nói rằng họ không hiểu sản phẩm, điều này quá phức tạp, sau cùng thì nó phức tạp hơn Alipay. Không có cách nào xung quanh nó. Nếu làm lại mấy thứ DeFi thì người dùng càng không hiểu, đây là ứng dụng sản phẩm.

Thứ hai là sản phẩm có đáp ứng được nhiều nhu cầu hơn hay không, đó chính là vấn đề của Bitcoin mà bạn này vừa đề cập, giờ chỉ có Ethereum thôi thì làm sao cho Bitcoin vào? Cần có thời gian, nhưng nhu cầu của khách hàng là có. Điều đó phụ thuộc vào cách bạn có thể nhanh chóng thỏa mãn anh ta và để anh ta tận hưởng các dịch vụ tài chính của tiền mã hóa blockchain. Đây là ưu tiên hàng đầu.

Thứ hai, DeFi và CeFi sẽ đi về đâu? Bạn giải quyết vấn đề gì? Tôi cảm thấy rằng DeFi phải là hình thức cuối cùng trong tương lai và vấn đề quan trọng nhất là giải quyết vấn đề về lòng tin. Mã DeFi trực tiếp trên chuỗi. Bất kỳ ai hiểu mã đều có thể kiểm tra kết quả thực thi của anh ta và kiểm tra mã thực thi của anh ta mà không cần sự chứng thực của bất kỳ ai.

Nhưng câu hỏi về tính ứng dụng của sản phẩm vừa nêu và liệu nó có đáp ứng được nhu cầu của người dùng hay không thì còn phải mất nhiều thời gian mới giải quyết được, có thể là 2-3 năm, thậm chí là 3-4 năm.

Lý Diệu:Chúng tôi thấy rằng giá trị của toàn bộ thị trường DeFi trong nửa đầu năm 2019 chỉ là 270 triệu đô la Mỹ và đến thời điểm hiện tại nó sẽ là khoảng 890 triệu đô la Mỹ, mức tăng gần gấp ba lần cho thấy thị trường đang rất ổn định giai đoạn đi lên.

Nói cách khác, cơ hội phải tồn tại, nếu không sẽ không có nhiều doanh nhân đến như vậy.

Hãy để tôi tập trung vào những thách thức. Vị khách vừa đề cập rằng ngưỡng hoạt động đầu tiên quá cao và những người bình thường chúng ta rất khó vào, vì vậy chúng ta có thể thấy rằng hiện tại có ít hơn 20.000 người dùng DIFI trên thế giới; lần thứ hai là cấp độ hợp đồng Các sản phẩm DeFi quy mô lớn đều được phát triển dựa trên hợp đồng Ethereum Hợp đồng thông minh Ethereum có an toàn không? Chắc là không. Khi người dùng đặt tất cả 1 tỷ đô la vào các sản phẩm dựa trên hợp đồng thông minh, tôi tin rằng tin tặc có đủ động lực để đánh cắp 1 tỷ đô la với chi phí 100 triệu đô la.

Nếu DeFi muốn được triển khai tốt hơn trong tương lai, thì một là cải thiện tính dễ sử dụng và hai là cải thiện tính bảo mật của nó.

Hác Phương Châu:

Hác Phương Châu:tiêu đề phụ

Hác Phương Châu:

Hác Phương Châu:Câu hỏi thứ ba muốn hỏi bạn làm thế nào để tìm được tài sản chất lượng cao thực sự?

Vương Lệ:Trên thực tế, thế giới sẽ không bao giờ thiếu tài sản, cái thiếu là tài sản chất lượng cao. Chúng ta làm điều đó như thế nào? PayPal chỉ chấp nhận Bitcoin làm tài sản thế chấp trước tháng 9 hoặc tháng 10 và Ethereum không chấp nhận điều đó. Đây là một logic rất đơn giản: Từ quan điểm kinh doanh, hãy bắt đầu với tài sản tốt nhất, nếu tài sản tốt nhất có nút cổ chai, thì hãy chuyển sang cấp tài sản tiếp theo.

Thiếu tài sản là một vấn đề mà tất cả những người hành nghề trong ngành này sẽ gặp phải. Hành vi này đang ở giai đoạn rất sớm. Một số tài sản chất lượng cao mà mọi người hiện có thể đồng ý có thể có các tiêu chuẩn khác nhau đối với mọi người.

Bitcoin được coi là đồng thuận hoàn toàn trong ngành này. Nhiều người trong ngành này không nhận ra Ethereum, đây là lớp tài sản đầu tiên và có nhiều tài sản khác ở trên. Ví dụ: Bitcoin tuyên bố thế chấp quá mức, tài sản này là một tài sản rất có lợi. Ngoài ra, các sàn giao dịch hàng đầu cũng là tài sản rất tốt và các sàn giao dịch là một ngành được phân khúc có hiệu ứng Matthew rất mạnh.

Nhìn chung, ngành này còn quá nhỏ nhưng đang mở rộng nhanh chóng và ngày càng cần nhiều người xuất sắc tham gia và mang mô hình kinh doanh trưởng thành, mô hình tài chính và bản chất con người của thế giới truyền thống sang tiền kỹ thuật số và chuỗi khối. ngành công nghiệp, tự nhiên nhiều tài sản chất lượng cao đã xuất hiện.

Trần Dũng:

Trần Dũng:Tôi nghĩ rằng có rất ít tài sản chất lượng cao trong ngành công nghiệp hiện tại. Nếu tôi tìm kiếm tài sản ngày nay, tôi sẽ xem xét chúng từ ba góc độ: thứ nhất là chọn ra Bitcoin, tài sản chất lượng cao tốt nhất. Bất kỳ ai có thể kiếm được nhiều Bitcoin hơn đều có thể tham gia.

Thứ hai là một số sản phẩm có mô hình kinh doanh rõ ràng, hiện tại có vẻ như là một sàn giao dịch hoặc ví cung cấp dịch vụ cho vay Token họ phát hành.

Thứ ba là các sản phẩm có lưu lượng truy cập và kịch bản sử dụng cụ thể của người dùng.

Lý Diệu:Hãy nhìn vào sự phát triển của ngành trong mười năm qua, vài năm trước chủ yếu là các nhà đầu tư nhỏ lẻ, vàng và tài sản ở khắp mọi nơi, chỉ cần bạn kiên trì. Sau đó, vào năm 2017, các khách hàng tổ chức đã đến.

Hãy dự đoán toàn bộ ngành sẽ phát triển như thế nào vào năm 2020. Các nhà sản xuất máy khai thác thượng nguồn và nhóm khai thác, chúng tôi nói rằng trước khi giảm một nửa Bitcoin, tỷ lệ phát hành bổ sung sẽ là 3% mỗi năm và 1,5% sau khi giảm một nửa, vì vậy rất khó để ngành công nghiệp khai thác để trở thành một ca khúc chất lượng cao chủ đạo. Ngành công nghiệp khai thác và các nhà sản xuất máy khai thác trong tương lai sẽ có xu hướng dần dần trong tình trạng của ngành, bởi vì tài sản của nó bị hạn chế.

Tài sản nào sẽ được cải thiện? Nó phải là môi giới và trao đổi, bởi vì các giao dịch là dài hạn. Điều này tương tự như việc Trung Quốc có Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến, Hoa Kỳ có Sở giao dịch chứng khoán New York và Nasdaq; và thanh khoản của họ chủ yếu được cung cấp bởi các công ty môi giới. Đồng thời, quyền phát ngôn của các nhà môi giới trong tương lai sẽ tăng lên, bạn phải biết rằng lưu lượng truy cập của các nhà môi giới trên các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số là gần hơn 70%. họ chắc chắn sẽ trở thành đường đua và lĩnh vực chính cho các doanh nhân trong tương lai.Tài sản tuyệt vời.

tiêu đề phụ

Hác Phương Châu:

Hác Phương Châu:Đối với các nhà đầu tư thông thường, bạn có đề xuất gì để phân bổ tài sản vào năm 2020?

Vương Lệ:Trần Dũng:

Trần Dũng:Khi mọi người đang đầu tư, anh ta phải nhận ra khía cạnh nào anh ta biết nhiều hơn những người khác.

Đào Khúc Minh:Đối với các nhà đầu tư bình thường, giai đoạn hiện tại chỉ đơn giản là Bitcoin. Nếu bạn vẫn muốn vượt trội so với thị trường nhờ Bitcoin, thì đó là một sản phẩm tài chính dựa trên tiền tệ dựa trên Bitcoin đáng tin cậy.

Vương Vĩ:Vào năm 2020, chúng ta phải nhìn rõ thực tế. Thị trường tổng thể không đặc biệt tốt, kể cả nền kinh tế thực cũng không tốt lắm. Hãy nâng cao nhận thức của bạn, bởi vì nhận thức của bạn vượt xa hầu hết mọi người và bạn có thể kiếm được tiền.

Lý Diệu:Đối với các nhà đầu tư bán lẻ, đó là một khoản đầu tư cố định vào Bitcoin.