Sự khác biệt giữa các lựa chọn và hợp đồng giao hàng là gì?

Quyền chọn (Options) là một quyền có thể được thực hiện vào một thời điểm nhất định trong tương lai, sau khi người mua quyền chọn trả cho người bán một số tiền phí quyền chọn nhất định thì anh ta có thể có được quyền này: mua hoặc bán ở một mức giá nhất định trong một thời điểm nhất định trong tương lai Trong số một lượng tài sản cơ sở nhất định, đây là giao dịch quyền chọn.

Quyền chọn (Options) là một quyền có thể được thực hiện vào một thời điểm nhất định trong tương lai, sau khi người mua quyền chọn trả cho người bán một số tiền phí quyền chọn nhất định thì anh ta có thể có được quyền này: mua hoặc bán ở một mức giá nhất định trong một thời điểm nhất định trong tương lai Trong số một lượng tài sản cơ sở nhất định, đây là giao dịch quyền chọn.

Giao dịch quyền chọn là giao dịch quyền chọn như một loại hàng hóa, nhiều người có thể muốn nói rằng chúng ta đã rất quen thuộc với các hợp đồng giao hàng và đã quen với chúng. Sự khác biệt giữa chúng là gì?

Vì vậy, hãy để tôi nói cho bạn biết về sự khác biệt giữa quyền chọn và hợp đồng giao hàng, và quyền chọn có lợi thế gì so với hợp đồng giao hàng?

Sự khác biệt giữa hợp đồng quyền chọn và hợp đồng giao hàng chủ yếu thể hiện ở ba khía cạnh:

1. Quyền và nghĩa vụ của người mua và người bán khác nhau

Hợp đồng giao hàng là hợp đồng hai bên, trong giao dịch quyền và nghĩa vụ của bên mua và bên bán bình đẳng, mọi người đã thỏa thuận với nhau, khi đến ngày giao hàng bên mua và bên bán phải tiến hành giao dịch theo thỏa thuận, và không ai có thể vi phạm.

Quyền chọn là hợp đồng một chiều, quyền và nghĩa vụ của người mua và người bán là không bình đẳng. Người mua quyền chọn sau khi trả một khoản phí quyền chọn nhất định có thể được quyền mua hoặc bán tài sản theo thỏa thuận trong hợp đồng, khi đến ngày thực hiện quyền chọn, người mua quyền chọn có thể lựa chọn thực hiện hoặc không thực hiện, anh ta chỉ được hưởng quyền mà thôi. . từ chối mọi nghĩa vụ. Người bán quyền chọn phải chịu các nghĩa vụ tương ứng.

Bằng cách này, các lựa chọn có một lợi thế rất lớn, đó là chúng có thể tránh được tình trạng "chạy ngắn" một cách hiệu quả khi chúng ta giao dịch.

Ví dụ, khi giá BTC thấp, mọi người đều có tâm lý như vậy, một mặt muốn đợi cho đến khi giá thấp hơn hoặc thậm chí là thấp nhất rồi mới mua;

Tại thời điểm này, bạn có thể chi một số tiền nhỏ để mua quyền chọn BTC, khi thị trường thực sự tăng mạnh, bạn có thể sử dụng quyền chọn để mua một lượng bitcoin tương ứng với mức giá trước khi tăng, để thu được một lượng lớn thu nhập;

Nếu thị trường tiếp tục giảm, bạn cũng có thể từ bỏ quyền chọn để thực hiện, và sẽ không bị lỗ.

2. Quy tắc thu tiền ký quỹ là khác nhau

Trong giao dịch hợp đồng giao nhận hàng, cả bên mua và bên bán đều phải đặt cọc một số tiền nhất định. Trong giao dịch hợp đồng quyền chọn, người mua chỉ cần trả phí quyền chọn, và không cần trả tiền ký quỹ cho vị thế, trong khi người bán cần trả một khoản ký quỹ nhất định cho vị thế, nhưng có thể lấy phí quyền chọn trước.

Bằng cách này, giao dịch quyền chọn có thể tăng số tiền sẵn có của người mua và người bán, và mọi người có thể sử dụng số tiền ký quỹ không được trả hoặc phí quyền chọn kiếm được để làm những việc khác, giúp việc sử dụng tiền trở nên linh hoạt hơn.

3. Đặc điểm lãi lỗ khác nhau

Các phương thức giao dịch của quyền chọn và hợp đồng giao hàng là khác nhau, và đương nhiên, đặc điểm lãi và lỗ của hai loại này cũng khác nhau.

Trong một hợp đồng giao hàng, cả người mua và người bán đều phải chịu lãi và lỗ không giới hạn. Nếu không có lệnh gọi ký quỹ, vị thế sẽ bị buộc phải đóng tối đa và số tiền ký quỹ sẽ bị mất.

Nhưng trong thị trường quyền chọn, rủi ro có những hạn chế nhất định. Đối với người mua quyền chọn, tổn thất phải được hạn chế, bởi vì bất kể bạn có kiếm được tiền sau khi quyền chọn này hay không, trước tiên bạn phải trả một khoản phí quyền chọn nhất định, tổn thất lớn nhất là phí quyền chọn, nhưng nếu bạn kiếm được lợi nhuận, thì lợi nhuận sẽ làm theo. Những thay đổi có lợi trong tài sản cơ sở sẽ tăng lên và nếu hướng đi chính xác, có thể kiếm được lợi nhuận không giới hạn;

Đối với người bán quyền chọn, lợi nhuận bị hạn chế, bởi vì những gì bạn kiếm được chỉ là phí bảo hiểm quyền chọn do người mua trả, và nếu bạn thua lỗ, bạn phải chịu rủi ro buộc phải thanh lý toàn bộ số tiền ký quỹ.

Do đó, đối với người mua, rủi ro của quyền chọn thấp hơn so với hợp đồng giao hàng, nhưng tỷ suất lợi nhuận là tương tự nhau.

Ngoài ra, khi tìm hiểu hợp đồng quyền chọn còn một số vấn đề dễ nhầm lẫn với hợp đồng giao nhận, sau đây tôi xin giải thích sơ qua.

1. Khác với hợp đồng chuyển nhượng, quyền chọn mua và quyền chọn bán không phải là hai hướng của một hợp đồng mà là hai hợp đồng. Mỗi hợp đồng có thể được mua hoặc bán, khi dự đoán hướng thay đổi giá trong tương lai, mua quyền chọn mua hoặc bán quyền chọn bán có nghĩa là thị trường tương lai sẽ tăng, nhưng hai hợp đồng được giao dịch và thu nhập khác nhau.

2. Đòn bẩy của hợp đồng quyền chọn khác với đòn bẩy của hợp đồng giao hàng. Đòn bẩy của hợp đồng giao hàng là cố định và do người dùng lựa chọn. Sau khi lựa chọn xong, bạn sẽ quyết định số tiền ký quỹ mà bạn cần cam kết khi mở một vị thế có giá trị nhất định. Đòn bẩy của hợp đồng quyền chọn có thể thay đổi và được xác định bởi giá thị trường, người dùng không thể tự lựa chọn, do đó, đòn bẩy của hợp đồng quyền chọn chỉ được cung cấp để người dùng tham khảo và mức độ kích thích của hợp đồng quyền chọn có thể được đánh giá sơ bộ bởi mức độ đòn bẩy.

3. Giữa hợp đồng thanh lý bắt buộc và hợp đồng giao nhận cũng có những khác biệt nhất định. Nếu bạn đang mua một hợp đồng quyền chọn, bạn sẽ không bị buộc phải đóng vị thế trước ngày hết hạn, nhưng nếu thị trường tiếp tục di chuyển theo hướng không tốt cho bạn, thì giá trị của hợp đồng quyền chọn của bạn sẽ tiến đến mức 0 vô tận. Nếu quyền không thể được thực hiện vào ngày thực hiện quyền, nó sẽ được đặt lại về 0. Tuy nhiên, nếu hợp đồng quyền chọn được bán, sẽ có khả năng bị thanh lý bắt buộc. Do người bán hợp đồng quyền chọn cần thực hiện nghĩa vụ thực hiện hợp đồng quyền chọn khi hết hạn, sàn giao dịch cần đảm bảo rằng tài sản trong tài khoản của mình đủ để đảm bảo việc thực hiện nghĩa vụ và nếu không đủ, một thanh lý bắt buộc sẽ xảy ra.

Nói chung, quyền chọn có thể đóng nhiều mục đích khác nhau trên thị trường giao dịch, chính vì những ưu điểm đa dạng của nó mà nó đã trở thành một hàng hóa giao dịch quan trọng giúp mọi người phòng ngừa rủi ro tốt hơn, do đó trên thị trường giao dịch tài sản kỹ thuật số, không thường không thuận lợi.