Vào ngày 2 tháng 12, Giờ Miền Đông Hoa Kỳ, OneConnect, một công ty con công nghệ tài chính của Tập đoàn Ping An, đã cập nhật tài liệu bản cáo bạch F-1 được gửi tới Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), cho thấy rằng họ sẽ sử dụng "OCFT" làm sàn giao dịch chứng khoán vào ngày 13 tháng 12. Mã chứng khoán được niêm yết trên thị trường chứng khoán New York.

tiêu đề phụ

Bản cáo bạch niêm yết chi tiết

OneConnect có kế hoạch phát hành 36 triệu Cổ phiếu Lưu ký Hoa Kỳ (ADS), với mức giá đề xuất từ ​​12 USD đến 14 USD/cổ phiếu. các nhà bảo lãnh phát hành chính của đợt phát hành thứ cấp có quyền phân bổ quá mức không quá 5,4 triệu ADS. Theo kịch bản lạc quan nhất: giá phát hành được đặt ở giới hạn trên và thêm 5,4 triệu ADS được bán thông qua "phân bổ quá mức" và số tiền gây quỹ tối đa cho đợt IPO của OneConnect sẽ đạt 579,6 triệu USD.

OneConnect cho biết số tiền huy động được lần này sẽ chủ yếu được sử dụng vào bốn khía cạnh, một là nâng cao khả năng kỹ thuật của nền tảng; hai là mở rộng kinh doanh ra nước ngoài và đầu tư chiến lược; ba là nâng cao hiệu quả thương hiệu và sử dụng nó để bán hàng và tiếp thị; Nó dành cho mục đích sử dụng chung của công ty. OneConnect được đăng ký và thành lập vào tháng 12 năm 2015. Đây là công ty dịch vụ công nghệ tài chính trực thuộc Tập đoàn Ping An, cung cấp các giải pháp đầu cuối như tiếp thị thông minh, sản phẩm thông minh, kiểm soát rủi ro thông minh và vận hành thông minh cho các tổ chức tài chính trong lĩnh vực ngân hàng , bảo hiểm và các ngành đầu tư. OneConnect đã hoàn thành vòng gọi vốn Series A vào đầu năm 2018, dẫn đầu là SBI của Nhật Bản và SoftBank.

OneConnect ra đời với sứ mệnh chuyển đổi kỹ thuật số của Ping An Group, khoản đầu tư của Ping An Group vào OneConnect có thể nói là tất cả trong một, đầu tư tới 100.000 nhân lực kỹ thuật và hơn 15 tỷ USD vào quỹ.

Theo bản cáo bạch, OneConnect được định vị là nền tảng dịch vụ đám mây công nghệ thương mại dành cho các tổ chức tài chính, hiện có 3.700 khách hàng là tổ chức tài chính và được coi là dịch vụ đám mây công nghệ thương mại lớn nhất Trung Quốc dành cho các tổ chức tài chính TAAS (Technology-as-a-service) nền tảng. Nền tảng này cung cấp hơn 50 loại sản phẩm dựa trên đám mây để đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng; nó cũng cung cấp 12 loại giải pháp, bao trùm nhiều lĩnh vực dọc của ngành dịch vụ tài chính như ngân hàng, bảo hiểm và đầu tư, cũng như như việc thu hút khách hàng từ hoạt động tiếp thị, rủi ro Toàn bộ quy trình dịch vụ quản lý và dịch vụ khách hàng cũng như dịch vụ kỹ thuật cơ bản của toàn bộ hệ thống từ quản lý dữ liệu, quản lý thông minh đến nền tảng đám mây.

Kể từ khi thành lập vào tháng 12 năm 2015, OneConnect đã giúp khách hàng hoàn thành tổng khối lượng giao dịch là 1,8 nghìn tỷ đồng; trong ba quý đầu năm 2019, OneConnect đã xử lý 135.000 đánh giá chống gian lận, 4,2 triệu đánh giá rủi ro tín dụng và 13.000 yêu cầu bảo hiểm xe cơ giới mỗi ngày . Ngoài ra, OneConnect đã bắt đầu triển khai ra nước ngoài từ năm 2018 và có các công ty con ở Hồng Kông, Singapore và Indonesia, đã xây dựng nền tảng liên kết thương mại chuỗi khối eTradeConnect cho Cơ quan tiền tệ Hồng Kông để đáp ứng nhu cầu dịch vụ của 13 ngân hàng chính thống; liên doanh với Tập đoàn SBI để cung cấp dịch vụ cho các tổ chức tài chính Nhật Bản.

Mô tả hình ảnh

Chi tiết lãi lỗ trong bản cáo bạch / Drawing Bplus

Tuy nhiên, so với quy mô kinh doanh đang phát triển nhanh chóng, khả năng sinh lời của OneConnect không mấy khả quan.

Không những rơi vào tình trạng thua lỗ mà mức lỗ hàng năm còn có xu hướng ngày càng mở rộng.

tiêu đề phụ

Được hòa bình ủng hộ, kỳ lân không “độc hành”

Về tỷ lệ sở hữu của OneConnect, trước khi IPO, SenRong Limited nắm giữ 49,9% OneConnect, trong khi Tập đoàn Ping An nắm giữ 39,7% thông qua Bo Yu Limited, SBI và các cổ phiếu có lợi liên quan nắm giữ 6,1%; sau IPO, Sen RongLimited, Ping An Group và SBI và các tỷ lệ sở hữu có lợi liên quan của họ sẽ lần lượt là 45,1%, 35,9% và 5,5%. Nói về mối quan hệ giữa OneConnect và công ty mẹ của Ping An, mặc dù OneConnect đã tách khỏi Ping An Group vào năm 2015, nhưng ngành công nghiệp biết rằng OneConnect là hậu duệ trực tiếp của Ping An không thể bỏ qua.

Mô tả hình ảnh

Ping An Group Quảng cáo / Mạng nguồn hình ảnh

Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2019, OneConnect đã tích lũy được 2.850 đơn đăng ký bằng sáng chế trong nước, 542 đơn đăng ký bằng sáng chế nước ngoài và giành được 23 giải thưởng công nghệ quốc tế. Chương về mối quan hệ giữa OneConnect và Ping An Group được tiết lộ trong bản cáo bạch cho thấy hai bên đã ký kết thỏa thuận hợp tác chiến lược, được kéo dài đến 10 năm sau khi hoàn tất IPO, với điều kiện Ping An Group tiếp tục nắm giữ hoặc thực nắm giữ ít nhất 30% cổ phần Do đó, từ bản cáo bạch cũng có thể thấy rất rõ ràng rằng Tập đoàn Ping An là khách hàng và nhà cung cấp quan trọng nhất của OneConnect, đồng thời cũng là một cổ đông lớn.

Trong ba năm kể từ khi thành lập, OneConnect không chỉ dựa vào Ping An Group để chiếm tỷ trọng lớn trong doanh thu mà còn trực tiếp giải quyết nhiều nhu cầu trong Ping An Group. Dữ liệu cho thấy trong năm 2017, 2018 và 9 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2019, doanh thu thu được từ Tập đoàn Ping An lần lượt là 235,7 triệu nhân dân tệ, 527,6 triệu nhân dân tệ và 677,3 triệu nhân dân tệ, chiếm tổng doanh thu của cùng kỳ.40,5 %, 37,3% và 43,6% doanh thu. Trong năm 2017, 2018 và 9 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2019, OneConnect đã mua các sản phẩm và dịch vụ trị giá 358,1 triệu RMB, 675,8 triệu RMB và 391,5 triệu RMB từ Tập đoàn Ping An, chiếm một phần Kế toán chiếm 23,9%, 27,6% và 15,0% chi phí hoạt động và chi phí hoạt động trong cùng thời kỳ.

Điều đáng chú ý, ngoài Ping An Group, Lufax là một khách hàng quan trọng khác đóng góp hơn 10% doanh thu trong ba năm tài chính vừa qua. Financial OneConnect cũng thẳng thắn tuyên bố trong bản cáo bạch: "Ping An Group là đối tác chiến lược, khách hàng quan trọng nhất và nhà cung cấp lớn nhất của chúng tôi. Bất kỳ sự xấu đi nào trong mối quan hệ của chúng tôi với Ping An Group đều có thể tác động tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của chúng tôi, có ảnh hưởng bất lợi nghiêm trọng đến kinh doanh và tăng trưởng của chúng tôi."

tiêu đề phụ

“Vua vô danh” của đường đua tài chính blockchain

Trong một thời gian dài, OneConnect đã rất coi trọng công nghệ chuỗi khối.

Theo báo cáo thường niên năm 2018 của Ping An, Ping An đã tạo ra nền tảng blockchain thương mại lớn nhất thế giới với hơn 44.000 nút thông qua OneConnect, phục vụ hơn 200 ngân hàng, 200.000 doanh nghiệp và 500 chính phủ, chính phủ trong và ngoài nước cùng các cơ sở thương mại khác cung cấp dịch vụ.

Vào cuối tháng 3 năm nay, trong số các công ty nộp hồ sơ dịch vụ thông tin blockchain trong nước đầu tiên được Văn phòng Thông tin Internet Nhà nước Trung Quốc công bố, China Ping An có tổng cộng năm dịch vụ blockchain chính trong danh sách. công ty, OneConnect, có nền tảng thương mại xuyên biên giới chuỗi khối Onechain và cảng Thiên Tân, hai dịch vụ chuỗi khối.

Vào tháng 8 năm nay, Wang Menghan, người đứng đầu Ping An Financial OneConnect Blockchain, đã tiết lộ trong bài phát biểu của mình rằng Ping An Financial OneConnect OneConnect Chain FiMAX đã được triển khai trong năm hệ sinh thái chính:

1. Tài chính, bao gồm tái bảo hiểm, tài trợ chuỗi cung ứng, tài trợ thương mại, cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ, v.v...; 2. Chăm sóc y tế, bao gồm hồ sơ y tế điện tử, truy xuất nguồn gốc thuốc, v.v...; 3. Ô tô, bao gồm văn phòng quản lý siêu xe, v.v...; 4 .Bất động sản, bao gồm thế chấp và các quy trình khác 5.Thành phố thông minh, bao gồm bảo vệ môi trường thông minh, v.v.

Vào chiều ngày 20 tháng 11, Lianta Think Tank đã chính thức phát hành "Báo cáo bằng sáng chế chuỗi khối Trung Quốc năm 2019" và công bố danh sách sức mạnh toàn diện của các bằng sáng chế chuỗi khối cùng với báo cáo. Trong "Danh sách sức mạnh toàn diện bằng sáng chế chuỗi khối Trung Quốc năm 2019", OneConnect xếp thứ hai, chỉ sau Alibaba. Trong danh sách phụ "Danh sách sức mạnh bằng sáng chế chuỗi khối công nghệ tài chính", sức mạnh bằng sáng chế của OneConnect đứng đầu.

Các công ty khác trong danh sách bao gồm Ping An Technology, Complex Beauty, Launch Technology, Baidu, Tencent Technology và WeBank. Để hiển thị toàn diện sức mạnh của từng công ty trong lĩnh vực bằng sáng chế blockchain, danh sách thiết lập năm khía cạnh để phân tích, đó là: số lượng đơn đăng ký bằng sáng chế, số lượng ủy quyền bằng sáng chế, phạm vi bảo vệ bằng sáng chế, vị trí của bằng sáng chế trong cùng một gia đình, và việc áp dụng các bằng sáng chế Điều kiện. Theo phân tích danh sách, có thể nói OneConnect và Alibaba đều có những lợi thế riêng.

Alibaba đã hoạt động tốt về số lượng đơn xin cấp bằng sáng chế và phạm vi bố trí bằng sáng chế, trong khi OneConnect tham gia sâu vào lĩnh vực công nghệ tài chính, và sự tích lũy bằng sáng chế và các ứng dụng trong ngành của nó hoàn toàn dẫn đầu. Về việc triển khai công nghệ đã được cấp bằng sáng chế, không nên đánh giá thấp sức mạnh của OneConnect: không chỉ dự án mạng tài trợ thương mại chuỗi khối - eTradeConnect hợp tác với Cơ quan tiền tệ Hồng Kông, mà còn là dự án thí điểm chuỗi khối cảng Thiên Tân hợp tác với Tổng cục Phong tục.

tiêu đề phụ

Được chọn làm trường hợp minh chứng của ngành tài chính trong "Kế hoạch 5 năm lần thứ 13"

Vào ngày 3 tháng 12, tại Diễn đàn Hội nghị Thượng đỉnh Tài chính Mới Trung Quốc lần thứ 4 do Lookout Think Tank và Tuần báo Tài chính Quốc gia tài trợ, nhà tài trợ đã công bố danh sách lựa chọn các trường hợp trình diễn trong ngành tài chính trong Kế hoạch 5 năm lần thứ 13 và OneConnect đã được chọn là giải pháp đầu tiên lô trường hợp trình diễn trường hợp. Cũng được chọn là Ant Financial, Ping An One Wallet, CreditEase Pratt & Whitney, Beijing Beidou Guoxing Data, v.v.

Mô tả hình ảnh

Các trường hợp trình diễn ngành tài chính "Kế hoạch 5 năm lần thứ 13" / Nguồn Xinhuanet

Tại cuộc họp, Qiu Han, đồng tổng giám đốc của OneConnect, trong bài phát biểu của mình cho biết trong những năm gần đây, với sự phát triển không ngừng của công nghệ tài chính, các ngân hàng có nhu cầu chuyển đổi và nâng cấp. Đối với các ngân hàng trong khu vực, rất khó để phát triển khả năng công nghệ tài chính của riêng mình do hạn chế về vốn và tài năng.

phần kết

phần kết

Mặc dù OneConnect vẫn thua lỗ liên tục, nhưng tiềm năng tăng trưởng của nó là điều hiển nhiên đối với tất cả mọi người. Do đó, mặc dù nó không phải là một blue chip, nhưng nó chắc chắn là một cổ phiếu tiềm năng. Mặc dù khoản tài trợ 500 triệu đô la Mỹ không được như kỳ vọng ban đầu nhưng tài sản vô hình đi kèm với việc niêm yết là rất hấp dẫn. Trạng thái "công ty niêm yết tại Hoa Kỳ" khiến OneConnect trở nên hấp dẫn hơn trong việc mở rộng khách hàng trong tương lai, giúp OneConnect chiếm được lòng tin của nhiều khách hàng tổ chức tài chính tiềm năng trong và ngoài nước. Khả năng mở rộng khách hàng một cách độc lập là chìa khóa cho sự thay đổi hiện tại của OneConnect.

Tuy nhiên, sau khi niêm yết, OneConnect sẽ phải đối mặt ngay với những thách thức mới.

Tính đến thời điểm hiện tại, 12 trong số 29 cổ phiếu khái niệm của Trung Quốc được niêm yết tại Hoa Kỳ vào năm 2019 đã phá sản ngay trong ngày đầu tiên, với tỷ lệ phá sản là 41%. Ngay cả khi nó không phá vỡ cổ phiếu trong ngày đầu tiên, khả năng phá vỡ cổ phiếu trong vòng một tháng sau khi IPO là không thấp. Sau khi OneConnect niêm yết, điều đáng mong đợi là liệu giá cổ phiếu có diễn biến sáng sủa hay không. Ngành công nghệ tài chính có một lợi thế vững chắc do đặc điểm của ngành, vì vậy những người tham gia sớm có nhiều khả năng chiếm lĩnh vị trí cao hơn.

Hiện tại, mặc dù Ant Financial đã dẫn đầu nhưng đã chiếm thị phần lớn.

Nhưng lợi thế của OneConnect nằm ở sự hỗ trợ tài chính và kỹ thuật của Tập đoàn Ping An khổng lồ đứng sau nó, và sự hiểu biết sâu sắc hơn về kinh doanh tài chính, giúp dễ dàng chiếm được lòng tin của các tổ chức tài chính và chi phí để có được khách hàng không cao. Đặc biệt là trong đại dương xanh của tài chính chuỗi khối, có rất nhiều việc phải làm.