Cho vay là một doanh nghiệp cũ

rất già

Nó được ghi lại trong các cuốn sách cổ của Trung Quốc

ghi chép lịch sử Do Thái

Doanh nhân mũ đỏ Hu Xueyan kiếm bộn tiền từ việc điều hành một ngân hàng

Các chủ ngân hàng hiện đại kiếm bộn tiền nhờ vay mượn làm đòn bẩy

Một lịch sử tài chính tương tự kỳ lạ đang xảy ra trong không gian tiền điện tử

Sự xuất hiện và thịnh vượng của cho vay tập trung

Cách mạng hóa hoạt động cho vay phi tập trung

Ai sẽ phụ trách cuộc cách mạng thị trường cho vay tiếp theo?

Bản chất của hoạt động kinh doanh cho vay là "một mặt có nguồn vốn rẻ và mặt khác là những khách hàng cần vay tiền".

Ai vừa làm chủ vừa làm chủ tài chính

Gọi gió mưa là tài nguyên

Nhìn vào các công ty cho vay mạnh nhất trong giới tiền điện tử theo logic của "tài nguyên"

Không còn nghi ngờ gì nữa, đó là một công ty cho vay tập trung dựa vào nhóm khai thác siêu lớn

• Đằng sau PayPal là Coinin Pool

• Đằng sau Cobo là ao cá

• Đằng sau Matrixport là Bitmain

Những gã khổng lồ này đã nắm bắt được nhu cầu vay quan trọng nhất của vòng tròn tiền tệ, nhu cầu vay của những người khai thác và quan trọng hơn là nhu cầu vay của những người khai thác BTC. Những người khai thác BTC đã hỗ trợ thị trường cho vay ban đầu trong vòng tiền điện tử.

tiêu đề phụ

So sánh dữ liệu

Tài sản thế chấp trên nền tảng cho vay phi tập trung lớn nhất Compound là khoảng 100 triệu đô la Mỹ (nguồn dữ liệu DeFipulse) và các nền tảng cho vay phi tập trung khác không lớn.

Chỉ riêng nền tảng cho vay tập trung PayPal tuyên bố đã có hơn 200 triệu đô la Mỹ cho vay và 350 triệu đô la Mỹ tiền gửi vào năm ngoái.Nexos nước ngoài tuyên bố chấp nhận hơn 1 tỷ đô la Mỹ tiền vay.Ngoài ra còn có nhiều nền tảng lớn như BlockFi , Cobo, Maxtrixprot , Celsius (PS: Dữ liệu tập trung không quá minh bạch) Chỉ xét từ dữ liệu, thị trường cho vay phi tập trung thua xa thị trường cho vay tập trung, vậy tại sao DeFi vẫn có xu hướng?

Ngoài việc xác định lại niềm tin đã đề cập ở trên, DeFi, mang biểu ngữ tài chính mở, nhằm mục đích liên kết thị trường vốn toàn cầu và chuyển tiền giá rẻ từ người Mỹ, Nhật Bản và châu Âu thông qua dòng giá trị tiền điện tử. Lợi thế chuyển tiền chảy ngược trở lại nhu cầu vay của các nước đang phát triển. Trên thực tế, các nước phát triển không thể tìm thấy mục tiêu đầu tư tốt hơn, tiền nóng đầu tư ra nước ngoài và tiền điện tử mở ra cánh cửa cho dòng vốn. Lợi ích của tài chính mở DeFi nằm ở

1. Khả năng mở rộng mạnh mẽ DeFi là một thỏa thuận. Sau khi phát triển kinh doanh, nó có hiệu ứng mạng lưới toàn cầu. Hoạt động kinh doanh cho vay không còn giới hạn ở một khu vực mà là thị trường toàn cầu. Cả người vay và người gửi tiền đều có thể đến với thế giới.

tiêu đề phụ

trở lại thực tế

Tiền gửi được tạo ra bằng cách đi vay

Do nhu cầu mở rộng kinh doanh thực sự, người vay sẵn sàng trả lãi vì có lãi,

Cơ sở của những người gửi tiền sẵn sàng gửi toàn bộ tiền tệ được mở rộng và quy mô của thị trường cho vay được mở rộng

Quy mô vay phụ thuộc vào tổng số tài sản thế chấp, trong thế giới tài chính truyền thống, giá trị của tài sản thế chấp có thể là vô hạn, và số tiền có thể cho vay chỉ được đánh giá theo từng tài sản thế chấp.

Tuy nhiên, mảnh đất của thị trường cho vay tài chính mở DeFi khá cằn cỗi và việc thiếu tài sản thế chấp là một vấn đề khó tránh khỏi Những người khai thác sở hữu Bitcoin không thể vay tiền từ người Mỹ thông qua DeFi. tiền từ người châu Âu.

Lý do cơ bản là tài chính mở được xây dựng trên Ethereum, và tài sản thế chấp tốt nhất và được chấp nhận rộng rãi nhất trên đó là Ethereum (giá trị thị trường 16,7 tỷ đô la Mỹ). rõ ràng, quy mô thị trường cho vay sẽ không mở rộng.

Theo xu hướng, nhiều tài sản sẽ vào Ethereum trong tương lai.Khi tổng số loại tài sản thế chấp dồi dào và giá trị tăng lên, nhiều khả năng sẽ phát triển hơn trong lĩnh vực tài chính mở DeFi.

Nhiều tài sản hơn như BTC ERC20, mã thông báo vàng PAXG, phát hành trái phiếu trực tiếp trên chuỗi và giới thiệu nhiều tài sản ngoài chuỗi khác nhau (nhóm Makerdao đang nghiên cứu về nó). Tài sản trực tiếp nhất trong số nhiều tài sản là Bitcoin. Bitcoin có nhu cầu vay thực tế. Nhu cầu vay của những người khai thác Bitcoin lớn hơn nhiều so với những người khai thác Ethereum. Từ góc độ giá trị thị trường, Bitcoin làm tài sản thế chấp gấp khoảng 8 lần so với Ethereum và điều này đặc biệt đúng từ góc độ nhu cầu trong tương lai đối với máy khai thác (Ethereum đang chuẩn bị chuyển đổi từ PoW PoS, kỳ vọng của những người khai thác không còn nữa, không cần vay tiền để thêm thiết bị mới và sự cạnh tranh về sức mạnh tính toán của Bitcoin luôn tồn tại)

ERC20 BTC chắc chắn sẽ là xu hướng tiếp theo trong vòng tròn tiền tệ (Tái bút: ERC20 BTC sẽ phát hành Bitcoin gốc trên chuỗi Bitcoin thành Ethereum 1:1 bằng cách lập bản đồ). Hãy cùng xem qua ERC20 BTC hiện có

1. WBTC, giải pháp BTC ERC20 sớm nhất, được dẫn đầu bởi Kyber và Bitgo, và khối lượng lưu thông trong một năm chỉ là 600.

2. imBTC,Trong tháng qua, nhóm imToken đã sử dụng phương thức phát hành ký quỹ và lập bản đồ (tương tự như WBTC), cùng với phương thức nắm giữ imBTC và kiếm lãi làm ưu đãi, số lượng lưu thông hiện tại là 120.

3. TBTC,V God lạc quan về giải pháp phi tập trung BTC đã thay đổi từ lưu ký tập trung sang lưu ký hợp đồng thông minh Có hai liên kết trong việc phát hành TBTC là "ký gửi" và "phát hành sau khi xác minh". Làm điều ác, đồng thời thúc đẩy xác minh các nút có một phần phí dịch vụ, nó vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm và mạng chính vẫn chưa được khởi chạy.

Các trường hợp ngoại lệ khác: xBTC của ChainX được xây dựng trên hệ sinh thái Polkadot

Các giải pháp ERC20 tập trung hoặc phi tập trung ở trên rất khó thực hiện trong thời gian ngắn. Có vấn đề về khuyến khích và vấn đề về lòng tin. Nếu không có chất xúc tác để thúc đẩy bắt buộc, 100 BTC sẽ không thể khuấy động và 1.000 BTC cũng vậy. 10.000, 20.000 BTC tham gia tài chính mở DeFi có thể mang lại những thay đổi khác nhau, nhiều nền tảng cho vay sẵn sàng truy cập (với tính thanh khoản cho vay) và các sàn giao dịch sẵn sàng truy cập (với thanh khoản giao dịch) và nhiều sản phẩm tài chính phái sinh hơn có tính thanh khoản.

Việc nhập 10.000 BTC có thể tạo ra tài sản thế chấp trị giá 70 triệu đô la Mỹ.So với tổng số BTC là 2.100, tài sản thế chấp của tài chính mở DeFi có thể tăng gấp 10 hoặc 100 lần.

tiêu đề phụ

Lợi thế của những người chơi khổng lồ làm điều này là

1. Với tư cách là nhà phát hành tài sản ERC20, nó có thể tạo ra nhu cầu cho các cặp giao dịch của mình (khoản vay xác định, tiền gửi, sẽ có nhu cầu). .

2. Củng cố hệ sinh thái của riêng mình. Ví dụ: sàn giao dịch muốn phát triển chuỗi công khai của riêng mình trong tương lai và hỗ trợ hệ thống DeFi cũng như tiền tệ ổn định của riêng mình. ERC20 BTC như một nguồn tài nguyên có thể thu hút nhiều dự án DeFi hơn để xây dựng hệ sinh thái của riêng mình (PS : BTCB của Binance là một cách để củng cố hệ sinh thái của chính nó, nhưng điều mà Binance không hiểu là không có hệ sinh thái DeFi hoàn chỉnh nào trên Chuỗi Binance và chu kỳ này vẫn chưa quay).

Khi BTC ERC20 tham gia thị trường, nó cũng sẽ làm xáo trộn mô hình của thị trường cho vay BTC

• Trước đây, chỉ có hoạt động cho vay tập trung mới có thể thực hiện hoạt động cho vay của những người khai thác BTC.Thị trường cho vay phi tập trung gặp khó khăn do BTC không thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên chuỗi

• Cho vay tập trung sớm gia nhập thị trường đã hình thành hiệu ứng quy mô (quỹ một tay và người khai thác một tay), và những người mới tham gia rất khó cạnh tranh.Bây giờ những người mới tham gia có thể tìm thấy thanh khoản ban đầu thông qua đáy mức độ truy cập vào thị trường phi tập trung. Thị trường cho vay phi tập trung có Người vay và người gửi tiền từ khắp nơi trên thế giới, những người mới tham gia có thể dựa vào điều này để tối ưu hóa dịch vụ của họ để chiếm lĩnh thị trường

• Trước đây, cho vay tập trung dựa vào độc quyền để đạt được lợi nhuận cao, lãi suất cho vay cao và lãi suất tiền gửi cao, có rất nhiều chỗ để điều động, lần này, không gian có thể trở thành lợi nhuận của nền tảng. các nhà cung cấp quỹ sẽ đến từ khắp nơi trên thế giới. Lợi nhuận hiện tại của các nền tảng cho vay tập trung sẽ tiếp tục giảm

Tái bút: Các nền tảng cho vay tập trung ở Trung Quốc vẫn đang đối mặt với các vấn đề tuân thủ

Mô hình hợp tác giữa cho vay tập trung và tài chính mở DeFi phụ thuộc vào mô hình kinh doanh tương ứng của cả hai bên

1. Dharma đã chọn Compound (giao thức DeFi) làm lớp dưới cùng. Nhóm Dharma tập trung vào dịch vụ sản phẩm và lưu lượng truy cập. Trong tương lai, nó cũng sẽ hướng dẫn người dùng không dùng tiền tệ gửi và cho vay thông qua các kênh tiền tệ fiat. Bằng cách này, Compound kiếm được 2,5 triệu từ người đi vay, chênh lệch lãi suất được sử dụng làm lợi nhuận, trong khi Dharma đang tìm kiếm một mô hình rút tiền sau khi có lưu lượng truy cập.

2. Một sàn giao dịch lựa chọnhttp://Lendf.Me(Giao thức DeFi) Là lớp dưới cùng, sàn giao dịch cung cấp cho người dùng các sản phẩm quản lý tài sản để có được sự kết dính và cũng kiếm được một phần chênh lệch lãi suất.http://Lendf.MeMô hình kinh doanh của nhóm dựa vào việc kiếm tiền thông qua tiền tệ nền tảng sinh thái DF sau khi thị trường cho vay phát triển lớn hơn, (trong sự hợp tác ở đây vìhttp://Lendf.MeThỏa thuận không kiếm tiền từ thị trường cho vay, vì vậy có nhiều cơ hội hợp tác hơn với các tổ chức tập trung).

tiêu đề phụ

kết hợp có thể khác

1. Đối với một số sản phẩm đòn bẩy trên sàn giao dịch sử dụng BTC hoặc ETH làm tài sản thế chấp, bạn có thể tìm thấy các nguồn tài trợ rẻ hơn trong thế giới phi tập trung bằng cách thế chấp BTC hoặc ETH của người dùng và sàn giao dịch kiếm được chênh lệch lãi suất trung gian. Lấy Huobi làm ví dụ về đòn bẩy Lãi suất hàng ngày của giao dịch là 0,098% và tiền lãi được tính theo giờ. Một phép tính đơn giản về chi phí vay hàng tháng là khoảng 3% và thỏa thuận cho vay phi tập trunghttp://Lendf.MeLãi suất cho khoản vay tháng trước chưa đến 1% và có khoảng trống ở giữa (PS: Tiền đề là sàn giao dịch không thổi phồng tài sản và cho người dùng vay các giao dịch đòn bẩy, mà thực sự cung cấp cho người dùng tài sản thực, nếu không thì sàn giao dịch không có cơ hội hợp tác).

2. Các công ty cho vay tập trung tương tự như phương thức hợp tác đã đề cập ở trên.Các công ty cho vay tập trung mới gia nhập có thể làm việc cùng với nhóm giao thức DeFi để tạo ra các sản phẩm tốt phục vụ thợ mỏ, đồng thời cố gắng kích thích nhu cầu về vốn và người đi vay, đồng thời về mặt khả năng sinh lời Các công ty cho vay tập trung dựa vào chênh lệch thu nhập, các nhóm DeFi nhưhttp://Lendf.MeDựa vào giá trị của Mã thông báo sau khi hệ sinh thái cho vay được mở rộng, do đó không có xung đột lợi ích trong mô hình hợp tác, cả hai bên cũng có thể chia sẻ tài nguyên BD.

3. Ví phi tập trung đóng vai trò là lối vào lưu lượng truy cập và DeFi là một trong số ít các kênh mà qua đó có thể rút tiền từ ví (ngoại trừ trò chơi). phần trăm phí nhất định được tính để kiếm lợi nhuận.Hành vi cho vay thực tế của người dùng nằm trong giao thức DeFi cơ bản.

Các mô hình hợp tác nêu trên đều dựa trên sự hiểu biết lẫn nhau giữa hai bên, nhóm Compound cũng đề cập rằng trong tương lai, họ sẽ hỗ trợ sàn giao dịch thiết lập hệ thống cho vay, phương thức hoạt động của tài chính mở DeFi, phương thức tạo ra sở thích, và cuối cùng là tổ chức tập trung sẽ đóng gói sản phẩm như thế nào.Có rất nhiều khả năng và ý tưởng trong việc này.

Cuối cùng, nhìn vào xu hướng do ERC20 BTC mang lại, chiến trường cạnh tranh cho các tài sản trên chuỗi trong tương lai phải là Trung Quốc, bởi vì Trung Quốc đã tập hợp hầu hết các công cụ khai thác BTC có thể cung cấp máy khai thác

1. Chi phí vay rẻ hơn (thông qua giao thức DeFi)

2. Dịch vụ tốt hơn (dịch vụ nhóm tập trung)

3. Độ tin cậy cao hơn (tập trung hoặc phi tập trung)

Sau đó, ai có cơ hội nổi bật trong cuộc cạnh tranh tiếp theo trên thị trường cho vay

Có thể thấy trước rằng với dòng vốn tự do, việc vay mượn sẽ trở nên rẻ hơn và lãi suất tiền gửi sẽ ngày càng thấp hơn.