Một thông tin đáng chú ý, Charles Schwab, nhà môi giới trực tuyến hàng đầu tại Hoa Kỳ, đã thông báo rằng bắt đầu từ ngày 7 tháng 10, phí giao dịch đối với các sản phẩm tài chính như chứng khoán Hoa Kỳ và ETF sẽ giảm từ 4,95 đô la Mỹ xuống 0. Phản ứng của thị trường khá dữ dội , và giá cổ phiếu của TD Ameritrade Sau khi giảm 25%, sau khi các công ty môi giới Mỹ bắt đầu cuộc chiến giá cả, giao dịch chính thức bước vào kỷ nguyên phí xử lý thấp.

tiêu đề phụ

Kỷ nguyên môi giới của sàn giao dịch

Mô hình môi giới (nhà cung cấp dịch vụ môi giới) của sàn giao dịch là gì?

Mô hình môi giới dựa trên độ sâu giao dịch dựa trên những người khổng lồ (sàn giao dịch chính thống) và tập trung vào hoạt động kinh doanh phục vụ người dùng của riêng họ.

Tái bút: Đằng sau độ sâu giao dịch của công ty môi giới đến từ một công cụ tổng hợp. Công cụ tổng hợp thu thập các đơn đặt hàng từ một số sàn giao dịch lớn. Khi người dùng cần giao dịch, họ có thể vào trang của công ty môi giới. Giao dịch thực tế vẫn diễn ra ở một số sàn giao dịch lớn. Địa điểm

Tại sao bạn chọn đường đua này?

tiêu đề phụ

Có một số loại người chơi trong toàn bộ đường đua

1. Xây dựng hệ thống tổng hợp giao dịch của riêng bạn

- Ví dụ: 1token rất nổi tiếng ở Trung Quốc (giới thiệu trang web chính thức: 1token tổng hợp các trao đổi toàn cầu, một tài khoản, giao dịch tiền tệ toàn cầu, bao gồm giao ngay và phái sinh)

- Bikan (bắt đầu từ một trạm thông tin thị trường để thiết lập một hệ thống thương mại tổng hợp thông minh)

- Bituniverse (giao dịch tổng hợp + giao dịch lưới)

2. Sử dụng hệ thống tổng hợp giao dịch của bên thứ ba

Ví dụ: Meetone, BitNiuNiu và Shallot đều dựa trên hoạt động kinh doanh ban đầu và sử dụng hệ thống tổng hợp giao dịch của 1token để mở rộng hoạt động kinh doanh giao dịch

Mô tả hình ảnh

bản tóm tắt:

bản tóm tắt:

Trong thế giới tài chính truyền thống, có rất ít tổ chức có giấy phép trao đổi, ví dụ như ở Trung Quốc, chỉ có Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến, nhu cầu giao dịch của những người bình thường được đáp ứng bởi các nhà môi giới (PS: sau khi người dùng đặt một đơn đặt hàng, nhà môi giới chuyển đến một sàn giao dịch lớn để giao dịch và hoàn thành nhu cầu của người dùng); điểm khác biệt trong thế giới chuỗi khối là trước khi các quy định rõ ràng, nhiều sàn giao dịch tập trung có thể tồn tại đồng thời và thậm chí có nhiều sàn phi tập trung trao đổi không yêu cầu sự tin tưởng và cho phép. Thông qua mô hình giao dịch tổng hợp, môi giới trao đổi Bạn có thể che giấu sức mạnh của mình và chờ đợi thời gian của mình, đồng thời thu hút lưu lượng truy cập và duy trì người dùng thông qua các tính năng độc đáo của riêng bạn, đồng thời mua thời gian để xây dựng độ sâu giao dịch của riêng bạn và giành lấy chiếc bánh lớn trong thị trường tương lai.

Lĩnh vực DeFi tài chính mở cũng đang có xu hướng tổng hợp, bởi vì Compound, ứng dụng "cho vay" lớn nhất, có hiệu ứng mạng tốt, tiền gửi tài sản phong phú (hơn 100 triệu đô la Mỹ) và nhiều bên có nhu cầu cho vay, khiến những người muốn vượt qua Việc thiết lập thị trường cho vay từ đầu đã trở nên rất khó khăn đối với Compound và đó là một cách tốt để những người mới tham gia chọn xây dựng trên thị trường cho vay đã trưởng thành.

Các ví dụ tương tự bao gồm Dharma, một dự án ngôi sao, cách đây không lâu đã tuyên bố sẽ từ bỏ kiến ​​trúc ban đầu, trong tương lai, nó sẽ tập trung vào việc cung cấp cho người dùng trải nghiệm người dùng mượt mà và xây dựng sâu sắc các đối tác cho vay và cho vay của nền tảng trên nền tảng Hợp chất (nói cách khác, Pháp Tương lai là lối vào để cho vay và các hành vi cho vay thực tế đều diễn ra trong giao thức Hợp chất)

Tất nhiên, cũng có những nền tảng chưa từ bỏ việc cạnh tranh với Compound, chẳng hạn như

1. dydx (quỹ tích lũy 25 triệu đô la Mỹ)

2. Fulctum (quỹ tích lũy khoảng 2 triệu đô la Mỹ)

Nhưng các thỏa thuận cho vay phi tập trung này vẫn có khoảng cách lớn với 100 triệu đô la của Compound

Hiệu ứng mạng mạnh mẽ cho phép những người mới tham gia áp dụng chiến lược tổng hợp tương tự như hệ sinh thái trao đổi và xây dựng hoạt động kinh doanh của họ trên vai những người khổng lồ. Xu hướng xây dựng trên vai những người khổng lồ này sẽ đặc biệt rõ ràng trong DeFi tài chính mở. , sau khi nhóm đã quen với mã, nhóm bên thứ ba có thể tích hợp giao thức cơ bản một cách nhanh chóng với chi phí thấp, đồng thời khởi chạy các dịch vụ đặc biệt hơn ở lớp trên)

Do đó, một nền tảng giúp tối đa hóa lãi suất tiền gửi của người dùng thông qua tối ưu hóa thông minh đã ra đời trong lĩnh vực thị trường cho vay DeFi

Tỷ lệ tối ưu hóa thông minh là gì?

Ví dụ:

Ví dụ:

Khi tỷ lệ tiền gửi của DAI trên dydx cao hơn 10% so với 9% trên Compound, nền tảng sẽ tự động phát hiện mức lãi suất hấp dẫn trên dydx và chuyển một phần tài sản của người dùng trên Compound sang dydx để tối đa hóa lợi nhuận (PS: Chỉ có một một phần ở đây, bởi vì một khi một lượng lớn DAI được chuyển, tỷ lệ hoàn vốn trên dydx cũng sẽ giảm xuống)

Những nhà cung cấp tối ưu hóa thông minh này là ai?

1. RAY（Robo-Advisor for yield）by Staked.us

2. Idle 

3. MetaMoneyMarket

4. Topo Finance

Có lẽ bạn đã bắt đầu đặt câu hỏi, một mô hình như vậy có thể kiếm tiền không?

Do nền tảng tối ưu hóa lãi suất cho vay như vậy nên tình huống cho vay thực tế xảy ra theo thỏa thuận của bên thứ ba (ví dụ: nếu người dùng gửi tiền vào Compound thông qua nền tảng lãi suất được tối ưu hóa, chi phí của khoản vay cũng sẽ thuộc về bên thứ ba). -party Compound, vậy một nền tảng/giao thức được tối ưu hóa thông minh như vậy Các mô hình lợi nhuận khả thi là gì?

1. Thu một phần tiền lãi do người dùng tạo ra (các phương án trên không được chọn, vì điều này vi phạm nguyên tắc thu lợi nhuận cao nhất cho người dùng)

2. Tính phí dịch vụ sáng tạo OriginationFee (Dharma đã từng đề cập trên Twitter rằng đây là một mô hình tốt, thu một khoản phí nhỏ bằng cách cung cấp các dịch vụ tốt và tiện lợi)

3. Lông đến từ lợn (sau khi các nền tảng này có lưu lượng truy cập, họ có thể kiếm tiền theo những cách khác. Ví dụ: Dharma đã đề cập rằng sẽ có dịch vụ gửi và rút tiền fiat trong tương lai và Idle cũng đề cập rằng thu nhập trong tương lai thông qua fiat kênh tiền tệ, phí dịch vụ bảo hiểm hợp đồng, thu nhập trao đổi mã thông báo DEX, v.v.)

4. Thu một phần thu nhập vượt quá của người dùng (ví dụ: người dùng A có thể nhận được ít nhất 5% thu nhập lãi theo mặc định và nền tảng giúp người dùng nhận được 7% tiền lãi, sau đó một phần nhỏ trong số tiền lãi 2% vượt quá của người dùng sẽ bị tính phí )

Nền tảng DeFi tổng hợp là đại diện cung cấp nhiều dịch vụ để có được lưu lượng truy cập mới và quyền truy cập vào các tài sản mới cũng là một điểm bán hàng rất tốt

tiêu đề phụ

Sau đây là hai ý tưởng cho nền tảng cho vay trong DeFi

1. Làm những việc người khác không dám làm và không muốn

Nền tảng truy cập USDT, một tài sản bị ghét trong giới DeFi, mặc dù ai cũng nghi ngờ USDT có thể gặp rủi ro hệ thống bất cứ lúc nào nhưng trên thị trường cho vay tập trung, lượng USDT là rất lớn, hiện tại sàn giao dịch phi tập trung DDEX đã ra mắt Dịch vụ cho vay USDT (chúng ta hãy chờ xem)

2. Tiếp cận tài sản tiềm năng và phát triển cùng với nhu cầu vay tài sản tiềm năng

Ví dụ: các loại tiền ổn định dựa trên chỉ số mới nổi như USDx hoặc các loại tiền ổn định nền tảng (HUSD, USDK, BUSD) được các sàn giao dịch lớn xác nhận, truy cập kịp thời vào các loại tiền ổn định này và hợp tác với chúng, có thể tận hưởng sự tăng trưởng bùng nổ của nhu cầu cho vay tiền ổn định tiền thưởng (dành cho nền tảng , là số tiền cho vay)

Quay trở lại mô hình tập hợp, các doanh nghiệp truyền thống có thể mở rộng ra nhiều lĩnh vực hơn sau khi đáp ứng nhu cầu của người dùng và đạt được lưu lượng truy cập.