Tóm tắt lại

Tóm tắt lại

Viện nghiên cứu chuỗi khối Jinqiu sử dụng quan điểm kết hợp chuỗi khối & tiền kỹ thuật số với hệ thống ngân hàng và tài chính để đưa ra một loạt báo cáo nghiên cứu nhằm khám phá toàn diện hơn tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) và chính sách tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (DC/EP) của ngân hàng trung ương là gì giải thích, và một loạt các dự đoán và khái niệm ứng dụng cho hoạt động kinh doanh của các tổ chức tài chính sau khi tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương được tung ra.Trong bài viết trước, chúng ta đã thảo luận về định nghĩa và thông tin cơ bản về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương; sự khác biệt giữa tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và tiền mặt, tiền gửi không kỳ hạn, tiền điện tử và tiền ổn định; liệu tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có phải là giả hay không yêu cầu. (Đánh giá vấn đề cuối cùng:）

Báo cáo nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (1)

Tác giả: Lưu Minh Thụy

Các vấn đề chính chúng ta sẽ thảo luận trong bài viết này là:

1. Từ góc độ cầu, xây dựng mô hình đánh giá tiền tệ;

2. Sử dụng mô hình đánh giá tiền tệ để phân tích định lượng các hình thức tiền tệ chính thống;

4. Từ góc độ nguồn cung, hãy thảo luận về tác động của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương.

tiêu đề phụ

1. Từ góc độ cầu, xây dựng mô hình đánh giá tiền tệ

Từ góc độ của người sử dụng tiền tệ, mọi người có xu hướng chọn một phương thức có thể "tối đa hóa lợi ích cá nhân", "giảm thiểu chi phí giao dịch" và "giảm thiểu rủi ro giao dịch". Dựa trên hai khía cạnh chức năng tiền tệ và nhu cầu của người sử dụng, IMF đã xây dựng mô hình đánh giá tiền tệ sau đây. Theo hai chỉ số hàng ngang là "chức năng thanh toán" và "chức năng giá trị được lưu trữ" và ba chỉ số hàng dọc là "tối đa hóa lợi ích", "tối thiểu hóa chi phí giao dịch" và "giảm thiểu rủi ro", một số kết luận về ưu điểm và nhược điểm của các hình thức tiền tệ được tóm tắt.Các chỉ tiêu định lượng.

Từ góc độ của người sử dụng tiền tệ, mọi người có xu hướng chọn một phương thức có thể "tối đa hóa lợi ích cá nhân", "giảm thiểu chi phí giao dịch" và "giảm thiểu rủi ro giao dịch". Dựa trên hai khía cạnh chức năng tiền tệ và nhu cầu của người sử dụng, IMF đã xây dựng mô hình đánh giá tiền tệ sau đây. Theo hai chỉ số hàng ngang là "chức năng thanh toán" và "chức năng giá trị được lưu trữ" và ba chỉ số hàng dọc là "tối đa hóa lợi ích", "tối thiểu hóa chi phí giao dịch" và "giảm thiểu rủi ro", một số kết luận về ưu điểm và nhược điểm của các hình thức tiền tệ được tóm tắt.Các chỉ tiêu định lượng.

Khả năng mở rộng: hỗ trợ bất kỳ số tiền nào;

Chấp nhận: con người và con người, con người và doanh nghiệp, doanh nghiệp và doanh nghiệp, yêu cầu thiết bị, yêu cầu mạng;

Dịch vụ Eatra Các dịch vụ bổ sung: liệu có các dịch vụ tài chính khác hay không, chẳng hạn như cho vay, dịch vụ tư vấn, v.v.;

Giao dịch giao dịch: có dễ sử dụng hay không và phí giao dịch cao hay thấp;

Ẩn danh: mức độ ẩn danh;

Rủi ro thanh toán chống thanh toán: sự chậm trễ giữa việc đồng ý với một giao dịch và nhận tiền;

Lợi nhuận: các khoản thanh toán lãi thông thường;

Default Risk Anti-default risk: Rủi ro vỡ nợ của tổ chức phát hành tiền tệ.

tiền điện tử

Theo mô hình đánh giá tiền tệ ở trên, chúng tôi đánh giá định lượng các hình thức tiền tệ chính trên thị trường, bao gồm tiền mặt, tiền điện tử, tiền điện tử, tiền gửi ngân hàng và tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC). Viện nghiên cứu chuỗi khối Jinqiu đã tạo một bản đồ radar đánh giá tiền tệ theo các đặc điểm tiền tệ khác nhau. Vùng phủ sóng càng lớn thì lợi thế của đồng tiền càng lớn. Trên mỗi chỉ số, 5 là thấp nhất và 30 là cao nhất.

Nhìn chung, tiền mặt không phải là phương thức thanh toán phổ biến, vấn đề chính là chi phí giao dịch cao (hai bên cần gặp mặt trực tiếp, có nhiều hạn chế khi rút tiền mặt, v.v.), dễ bị đánh cắp ( đặc biệt là với số tiền lớn), và không có lợi nhuận (thiếu lãi suất). Nhưng ưu điểm của tiền mặt cũng rất nổi bật như thanh toán kịp thời, không gặp rủi ro về hệ thống thông tin, hoàn toàn ẩn danh.

Phương thức thanh toán kém hấp dẫn nhất, có điểm thấp về rủi ro thanh toán do tốc độ thanh toán. Đồng thời, có những thiếu sót rõ ràng về trộm cắp và mất mát, chi phí giao dịch, dịch vụ bổ sung và khả năng chấp nhận. Ưu điểm duy nhất là ở khía cạnh ẩn danh.

Tiền điện tử có những ưu điểm rõ ràng và được chấp nhận rộng rãi do chi phí giao dịch cực kỳ thấp (thông thường trải nghiệm của khách hàng là tốt và có các kịch bản thanh toán do các công ty Internet thiết kế) và có nhiều kịch bản dịch vụ bổ sung. Do các hạn chế về quy định và quản lý, khả năng mở rộng của tiền điện tử có cơ hội chi trả cho các khoản thanh toán có giá trị lớn, nhưng so với thanh toán ngân hàng trực tuyến đối với tiền gửi ngân hàng, khả năng chấp nhận của nó bị hạn chế phần nào trong các tình huống B2B và nó ẩn danh như tiền gửi ngân hàng. mức độ sinh dục không cao.

Dự đoán dữ liệu định lượng của CBDC

CBDC là một hình thức tiền tệ hoàn toàn mới.Vì không có việc sử dụng CBDC trên quy mô lớn trên thị trường nên chúng tôi chỉ có thể dự đoán động các chỉ số định lượng của nó.

CBDC có hai lợi thế nhất định, một trong số đó là ẩn danh So với tiền gửi ngân hàng và tiền điện tử, CBDC có điểm ẩn danh cao hơn, mặc dù nó sẽ không ẩn danh hoàn toàn như tiền mặt. Một lợi thế khác là rủi ro vỡ nợ.Trong bài viết trước, chúng tôi đã đề cập rằng CBDC là đồng tiền của ngân hàng trung ương trong phân loại tiền tệ.Do đó, so với tiền điện tử và tiền gửi ngân hàng, điểm rủi ro vỡ nợ của nó là đầy đủ.

Tất nhiên, có một số lợi thế chung giữa CBDC, tiền gửi ngân hàng và tiền điện tử, chẳng hạn như rủi ro thanh toán và chi phí giao dịch thấp cũng như mức độ chấp nhận cao.

Nhưng cũng có một số nhược điểm của sự chắc chắn hoặc không chắc chắn: về khía cạnh thu hồi tiền lãi, CBDC có thể cung cấp một kế hoạch lãi suất hoàn chỉnh, nhưng so với tiền gửi, có nhiều sự không chắc chắn hơn; về khía cạnh ngăn ngừa trộm cắp và mất mát, Nếu tính ẩn danh của CBDC cao, các giao dịch gian lận không thể phục hồi và bị đóng băng. Nếu tính ẩn danh thấp, khả năng ngăn chặn hành vi trộm cắp và mất mát sẽ cao hơn, về khả năng mở rộng, CBDC tiềm năng có thể hỗ trợ các khoản thanh toán lớn và cũng có thể giống như Like tiền mặt điện tử, nó nằm trong phạm vi quy định của số tiền vừa và nhỏ.

CBDC so với tiền mặt

Để hiểu trực quan hơn về Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC), chúng tôi tập trung vào phân tích so sánh với ba hình thức tiền tệ đại diện: tiền gửi ngân hàng (M2), tiền mặt (M0) và Libra.

So với tiền gửi ngân hàng, CBDC có những nhược điểm rõ ràng. Trong biểu đồ radar định lượng, tiền gửi ngân hàng có lợi thế rõ ràng trong bốn chỉ số cốt lõi là "khả năng mở rộng", "dịch vụ bổ sung", "hoàn trả" và "bị đánh cắp hoặc bị mất", nhưng "ẩn danh" và "rủi ro chống vỡ nợ" Xét về khía cạnh về hiệu suất, nó không tốt bằng CBDC. Trên thực tế, hệ thống tài chính của Trung Quốc rất phát triển và chức năng của tiền gửi ngân hàng như một hình thức thanh toán đã khá hoàn thiện, hiện tại M1 và M2 của Trung Quốc đã thực hiện điện tử hóa và số hóa.

So với tiền mặt (M0), CBDC có lợi thế tiềm năng ở các khía cạnh "khả năng chấp nhận", "dịch vụ bổ sung", "giao dịch" và "lợi nhuận". Tiền mặt rất dễ giả mạo ẩn danh và có những rủi ro như rửa tiền và tài trợ khủng bố. Và ở những khu vực mà dịch vụ tài khoản và mạng lưới truyền thông còn kém, sự phụ thuộc vào tiền mặt vẫn còn cao. Với sự phát triển của nền kinh tế kỹ thuật số, tiền giấy ngày càng trở nên không phù hợp trong nhiều tình huống và việc thay thế tiền mặt bằng CBDC là một lựa chọn thí điểm rất đáng cân nhắc.

Libra sẽ bị giới hạn trong các giao dịch chuyển tiền lớn, vì vậy điểm "khả năng mở rộng" ở mức trung bình; Libra được chấp nhận trong bối cảnh B2B sẽ bị hạn chế, do đó, điểm chỉ số "khả năng chấp nhận" thấp hơn so với tiền điện tử; xem xét việc bảo vệ mọi thông tin ẩn danh và người dùng , xét hồ sơ tội phạm của Facebook, điểm “ẩn danh” thấp hơn CBDC nhưng cao hơn tiền điện tử; điểm “rủi ro chống thanh toán” và “rủi ro chống vỡ nợ” của Libra thấp hơn tiền tệ của ngân hàng trung ương và B-money cũng thấp hơn thấp hơn tiền điện tử như Alipay chấp nhận giám sát tài chính, về "dịch vụ bổ sung" và "giao dịch", Libra và tiền điện tử có thể đạt điểm tối đa.

Libra sẽ bị giới hạn trong các giao dịch chuyển tiền lớn, vì vậy điểm "khả năng mở rộng" ở mức trung bình; Libra được chấp nhận trong bối cảnh B2B sẽ bị hạn chế, do đó, điểm chỉ số "khả năng chấp nhận" thấp hơn so với tiền điện tử; xem xét việc bảo vệ mọi thông tin ẩn danh và người dùng , xét hồ sơ tội phạm của Facebook, điểm “ẩn danh” thấp hơn CBDC nhưng cao hơn tiền điện tử; điểm “rủi ro chống thanh toán” và “rủi ro chống vỡ nợ” của Libra thấp hơn tiền tệ của ngân hàng trung ương và B-money cũng thấp hơn thấp hơn tiền điện tử như Alipay chấp nhận giám sát tài chính, về "dịch vụ bổ sung" và "giao dịch", Libra và tiền điện tử có thể đạt điểm tối đa.

Tất nhiên, với việc làm rõ sự giám sát và sự phát triển của chính Libra, Libra, giống như tiền điện tử, sẽ dần cải thiện điểm số của mình ở nhiều khía cạnh khác nhau, nhưng điều này nằm ngoài phạm vi báo cáo nghiên cứu của chúng tôi.

Theo hệ thống tính điểm như vậy, với tư cách là một phương thức thanh toán, Libra thấp hơn CBDC ở nhiều khía cạnh. Đồng thời, nó cũng có những điểm yếu rõ ràng so với tiền điện tử và b-money. Tuy nhiên, ngoài những cân nhắc về quy định, một lý do khác khiến Libra đặt điểm khởi đầu chiến lược của mình cho những người không có tài khoản ngân hàng ở các thị trường mới nổi là Libra sẽ có nhiều lợi thế hơn so với tiền tệ ở các nước thế giới thứ ba, đây là một điểm khởi đầu rất tốt.

Sự lành mạnh của hệ thống tài chính Liêm chính tài chính

Xem xét tác động của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) từ góc độ nguồn cung, tức là từ góc độ quản lý của ngân hàng trung ương, là một chủ đề rất phức tạp. Do chiều dài của báo cáo nghiên cứu này và hướng nghiên cứu chính, chúng tôi chỉ thảo luận ngắn gọn về khuôn khổ.

Tùy thuộc vào thiết kế, CBDC có thể tăng cường hoặc làm suy yếu tính lành mạnh của hệ thống tài chính của quốc gia (Tính toàn vẹn tài chính).

Tùy thuộc vào thiết kế, CBDC có thể tăng cường hoặc làm suy yếu tính lành mạnh của hệ thống tài chính của quốc gia (Tính toàn vẹn tài chính).

phần kết

Mô hình này sẽ tránh hoàn toàn rủi ro về tính toàn vẹn tài chính, nhưng làm thế nào để thiết lập một cơ chế bảo vệ quyền riêng tư hiệu quả mà người dùng có thể tin tưởng cần được khám phá trong thực tế. Một khả năng khác là một hình thức ẩn danh hoàn toàn không giới hạn giới hạn trên của chuyển khoản và không ghi lại danh tính và thông tin giao dịch.Vấn đề với phương pháp này là nó sẽ làm suy yếu tính toàn vẹn tài chính hiện có. Cần nhấn mạnh rằng trong thiết kế các quy tắc của CBDC, sẽ có một số quy tắc linh hoạt trong lĩnh vực KYC (xác minh danh tính khách hàng), nhưng việc kiểm soát chặt chẽ và hiệu quả sẽ được thực hiện trong AML (chống rửa tiền) và CFT (chống -hỗ trợ tài chính cho tổ chức khủng bố).

Nếu CBDC và tiền gửi ngân hàng hình thành mối quan hệ cạnh tranh, CBDC sẽ ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính và sự phân tán tài chính. Đây cũng là sự cân nhắc sâu sắc tại sao tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Trung Quốc (DC/EP) áp dụng cấu trúc hai cấp và chỉ được sử dụng để thay thế M0.

Giám đốc Mu cũng đã giải thích chi tiết về phần này trong bài phát biểu của mình: "Nếu chúng ta sử dụng cấu trúc hoạt động một cấp, nó sẽ dẫn đến 'sự phân tán tài chính'. Theo khuôn khổ phân phối một cấp, ngân hàng trung ương trực tiếp đối mặt với công chúng để tung ra kỹ thuật số tiền tệ. Đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương So với tiền gửi ngân hàng thương mại, tiền tệ tiền gửi ngân hàng thương mại cạnh tranh hơn so với tiền gửi ngân hàng thương mại dưới sự chứng thực tín dụng của ngân hàng trung ương, điều này sẽ có tác động lấn át tiền gửi ngân hàng thương mại, ảnh hưởng đến khả năng của thương mại các ngân hàng phát hành các khoản vay và tăng sự phụ thuộc của các ngân hàng thương mại vào thị trường liên ngân hàng. Trong trường hợp này, giá của các quỹ sẽ tăng lên, chi phí tài chính xã hội sẽ tăng lên và nền kinh tế thực sẽ bị tổn hại... Đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là một sự thay thế cho M0, vì vậy không có lãi suất nào được trả bằng tiền mặt và nó sẽ không gây ra sự phân tán tài chính và sẽ không có tác động lớn đến nền kinh tế thực hiện tại."

Sự ra đời của CBDC sẽ không làm thay đổi đáng kể hiệu quả của chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương. Có 4 kênh truyền dẫn chính sách tiền tệ chính gồm lãi suất cơ bản, kênh cho vay ngân hàng, kênh tín dụng và kênh tỷ giá hối đoái. Nghiên cứu của IMF cho thấy CBDC có ảnh hưởng tương đối yếu đến chính sách tiền tệ trong bốn kênh truyền tải chính trên.

phần kết

Bài viết này sử dụng mô hình IMF để phân tích định lượng các hình thức tiền tệ chủ đạo trên thị trường từ khía cạnh cung và cầu. Trên thế giới, Viện nghiên cứu chuỗi khối Jinqiu cũng là tổ chức đầu tiên đưa ra dự báo định lượng rõ ràng về CBDC và dự báo định lượng Libar.

Bài viết này sử dụng mô hình IMF để phân tích định lượng các hình thức tiền tệ chủ đạo trên thị trường từ khía cạnh cung và cầu. Trên thế giới, Viện nghiên cứu chuỗi khối Jinqiu cũng là tổ chức đầu tiên đưa ra dự báo định lượng rõ ràng về CBDC và dự báo định lượng Libar.

Vì chúng đều được cập nhật và lượng thông tin còn hạn chế nên các chỉ số cần được thực hiện theo một số giả định. Trong phần thứ ba của báo cáo nghiên cứu tiếp theo, chúng tôi sẽ tập trung vào tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (DC/EP) do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc ra mắt, đồng thời đưa ra các dự báo định lượng và diễn giải chính sách về DC/EP. .

Reference

Adrian, Tobias. 2019. “Stablecoins, Central Bank Digital Currencies, and Cross-Border Payments: A New Look at the International Monetary System,” speech given at the IMF-Swiss National Bank Conference, Zurich, May 2019.

https://www.imf.org/en/News/Articles/2019/05/13/sp051419 -stablecoins-central-bank-digital-currencies-and-cross -border-payments

Duffie, Darrell. 2019. “Digital Currencies and Fast Payment Systems,” mimeo, Stanford University.

Mancini-Gri oli, Tommaso, Maria Soledad Martinez Peria,Itai Agur, Anil Ari, John Ki , Adina Popescu, and Celine Rochon. 2018. “Casting Light on Central Bank Digital Cur- rency,” IMF Sta  Discussion Note, November.

"International Monetary Fund Policy Paper"- June 2019

“The Rise of Digital Money” Tobias Adrian, Tommaso Mancini-Griffoli, July 2019

Từ quan điểm kinh tế, cần phải kế thừa ý nghĩa hợp lý của sự phát triển lâu dài của các loại tiền tệ truyền thống. Do đó, không nên có sự thay đổi về giá trị nội tại của tiền kỹ thuật số hợp pháp, sự thay đổi nằm ở số hóa tiền tệ. ——Yao Qian, cựu giám đốc Viện Nghiên cứu Tiền tệ Kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương

Yao Qian, Tang Yingwei.Một số suy nghĩ về tiền kỹ thuật số hợp pháp của Ngân hàng Trung ương[J].Nghiên cứu tài chính, 2017, 445(7): 78-85.

Giới thiệu về công nghệ Jinqiu

Được thành lập vào năm 2013, Jinqiu Technology cam kết sử dụng thế hệ công nghệ thông tin mới để giúp ngành tài chính thực hiện chuyển đổi kỹ thuật số. Công ty hiện có bốn mảng kinh doanh chính: công nghệ quản lý, thuế thông minh, thanh toán thông minh và chuỗi khối. Nhóm nòng cốt của Jinqiu có hơn 18 năm kinh nghiệm về thông tin tài chính, công nghệ thông minh và dịch vụ, đồng thời đã tham gia vào hệ thống CNAPS thanh toán hiện đại của ngân hàng trung ương, hệ thống lõi China UnionPay CUPS, siêu ngân hàng trực tuyến, hệ thống CIPS thanh toán RMB xuyên biên giới và các quốc gia khác xây dựng hệ thống tài chính. Hiện tại, nó có hơn 80 khách hàng ngân hàng, bảo hiểm và tổ chức tài chính trên khắp thế giới, bao gồm Ngân hàng Morgan Stanley, Citibank, BNP Paribas, HSBC, Hang Seng Bank, China UnionPay, v.v.

Vào năm 2015, Jinqiu Technology đã đi đầu trong việc đưa ra công nghệ chuỗi khối và lần đầu tiên đề xuất "kết nối nền kinh tế thực với chuỗi khối" và phát triển độc lập nền tảng công nghệ chuỗi khối sở hữu trí tuệ an toàn, ổn định và độc lập - Starfish Chain, cung cấp dịch vụ và công nghệ mạng Cơ sở hạ tầng chuỗi khối có thể mang các ứng dụng và giải pháp blockchain thương mại. Chuỗi sao biển có các đặc điểm về thành phần hóa, khả năng cắm, hiệu suất cao và khả năng mở rộng cao, đồng thời đã hiện thực hóa một số phát minh và đổi mới công nghệ, chẳng hạn như thuật toán đồng thuận DSC với hiệu suất, quy mô và bảo mật cân bằng cũng như hợp đồng thông minh hỗ trợ nhiều hơn các ứng dụng logic kinh doanh phức tạp, v.v., cung cấp công nghệ chuỗi khối xanh hơn, toàn diện và năng suất cao cho các doanh nghiệp, chính phủ, tổ chức tài chính và hiệp hội ngành, đồng thời giúp họ xây dựng cơ sở hạ tầng và giải pháp chuỗi khối phù hợp cho mục đích thương mại. Hiện tại, starfish chain đã tích lũy được vô số trường hợp ứng dụng blockchain trong các lĩnh vực tài chính chuỗi cung ứng, điểm thẻ tín dụng, chính phủ điện tử, quản trị xã hội, điều tra tín dụng, bảo hiểm, chứng khoán hóa tài sản, truy xuất nguồn gốc, thanh toán xuyên biên giới, v.v.

Jinqiu Technology là đơn vị chủ quản của Diễn đàn xây dựng tiêu chuẩn quốc gia Blockchain của Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin; đơn vị chủ quản của Diễn đàn phát triển công nghiệp và công nghệ Blockchain Trung Quốc; đơn vị thành viên của Liên minh Blockchain tài chính (Thâm Quyến); dự án Hyperledger (Hyperledger) ) được dẫn dắt bởi đơn vị Thành viên Quỹ Linux Toàn cầu; doanh nghiệp công nghệ cao năm 2016, doanh nghiệp phần mềm kép; và đã giành được Giải thưởng Doanh nghiệp Đóng góp Xuất sắc cho Kinh tế Khu vực Mới Phố Đông năm 2017 "20 Sáng tạo và Doanh nhân Hàng đầu" với tư cách là doanh nghiệp blockchain duy nhất. Nhiều chuyên gia từ công ty đã tham gia viết và xây dựng các tiêu chuẩn quốc gia về chuỗi khối của Trung Quốc và các tiêu chuẩn quốc tế về chuỗi khối ISO/TC307. Dựa vào khả năng chuyên môn vững chắc trong lĩnh vực công nghệ tài chính và chuỗi khối, cũng như khả năng khám phá và ứng dụng các công nghệ mới cũng như tạo ra những bước đột phá và đổi mới, ông đã giành được Quỹ Giải thưởng Đặc biệt Doanh nghiệp R&D Thượng Hải 2018 và Giải thưởng Quảng Đông-Hồng Kông-2018. Giải thưởng Doanh nghiệp trồng trọt độc quyền chuỗi khối khu vực vịnh lớn Macao, Báo cáo Hurun 2018 Top 20 doanh nghiệp hàng đầu trong ngành chuỗi khối, cũng được công nhận bởi Viện nghiên cứu và phát triển khu vực mới Phố Đông Thượng Hải, Doanh nghiệp "Chuyên ngành, chuyên biệt và mới" Thượng Hải, lô doanh nghiệp được chứng nhận chuỗi khối đầu tiên của Quảng Châu, An giải thưởng cho các doanh nghiệp được hỗ trợ bởi Quỹ triệu triệu chuỗi khối Quảng Châu.