SignalPlus宏观分析特别版: Negative Revisions
12 giờ trước
Nhà tù, lợi nhuận ít ỏi, kinh doanh chênh lệch giá không rủi ro trong vòng tròn tiền tệ là giấc mơ hay bong bóng?
31QU
2019-08-28 23:00
本文约3520字，阅读全文需要约14分钟
Các khái niệm định lượng, trong giới đầu tư tiền điện tử mới nổi, có phần không thể chấp nhận được.
Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ31QU（ID：blockchain31）Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ
, tác giả: 31QU Zhang Yu, được in lại với sự ủy quyền của Odaily.
Các thương nhân Erdao, thường được gọi là "Daoye" theo phương ngữ Bắc Kinh.
Bản chất công việc của họ là mua một loại hàng hóa nhất định từ phía sản xuất hoặc nhà cung cấp, sau đó bán nó, thực chất là một người trung gian. Thực chất là sử dụng thông tin bất đối xứng để trục lợi.
Sự khác biệt là hầu hết trong số họ đang tìm kiếm các ngành có kênh tương đối hẹp và liên hệ tương đối kín giữa người mua và người bán. Chính vì sự tồn tại của chúng mà có những cơ hội kiếm lợi nhuận khổng lồ trong quá trình bán một số sản phẩm.
Có một thuật ngữ mới cho hành vi này trong vòng tròn tiền tệ, được gọi là gạch di chuyển.
Không giống như việc di chuyển những viên gạch trên công trường mà chúng ta thường hiểu, những người tham gia vào việc di chuyển những viên gạch bằng Bitcoin không phải đối mặt với hoàng thổ với lưng dựa vào bầu trời trong mùa hè thiêu đốt.
Tuy nhiên, tiền điện tử di chuyển xung quanh có thực sự kiếm tiền không?
tiêu đề phụ
Arbitrage di chuyển gạch là gì
Arbitrage, còn được gọi là "chênh lệch tiền tệ", là một phương thức đầu tư kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá giữa các nền tảng. Đôi khi, giá của cùng một loại tiền tệ trên các sàn giao dịch khác nhau là khác nhau, do đó có sự khác biệt về giá giữa hai bên và thường thì chênh lệch giá là không nhỏ.
Nói một cách đơn giản, di chuyển các viên gạch có nghĩa là mua cùng một loại tiền tệ từ một nền tảng giao dịch với giá tương đối thấp, sau đó chuyển nó sang một nền tảng chuyển nhượng như ví, sau đó chọn một nền tảng giao dịch có giá cao để bán nó, để kiếm tiền một sự lây lan trung gian. .
Nói chung, do thị trường tiền điện tử đang trong giai đoạn đầu của sự tăng trưởng mạnh mẽ, một số chính phủ của các quốc gia khác nhau vẫn chưa hình thành một hệ thống quản lý có hệ thống cho nó và một số quốc gia đã hình thành các quy định có thái độ không nhất quán đối với tiền điện tử, do đó mã hóa của các quốc gia khác nhau phát triển tiền tệ khác nhau.
Ngoài ra, nhìn vào lịch sử phát triển của tiền điện tử, đường cong giá tổng thể của nó vẫn đang trên một kênh hướng lên, cùng với sự lạc quan dài hạn của mọi người về tiền điện tử.
Cuối cùng, dù di chuyển gạch khó khăn nhưng người dân vẫn đổ xô đến.
Có hai cách để di chuyển gạch. Cách thứ nhất là đơn giản nhất. Khi xác định được có sự khác biệt về giá giữa một loại tiền điện tử nhất định giữa hai quốc gia, tiền điện tử sẽ được mua từ quốc gia có giá thấp, được đưa đến quốc gia có một mức giá cao, và cuối cùng được bán.Điều này là để kiếm được sự khác biệt.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là do quá trình rút tiền xuyên biên giới kéo dài, có thể nhanh là vài giờ hoặc chậm là vài tuần. Trong quá trình tính phí và rút tiền, sự khác biệt giữa hai mức giá có thể được cân bằng hoặc thậm chí đảo ngược.
Ngoài ra, có một phương pháp khác được những người chuyển gạch sử dụng phổ biến hơn, đó là những người chuyển gạch sở hữu một lượng tiền điện tử nhất định giữa hai quốc gia cùng một lúc. Khi có sự khác biệt về giá giữa hai thị trường, người chuyển gạch có thể mua một lượng tiền điện tử nhất định ở thị trường giá thấp và bán cùng một lượng tiền điện tử ở thị trường giá cao cùng một lúc.
Hai phương pháp trên thường được người chơi trong vòng tròn tiền tệ sử dụng để di chuyển các viên gạch.
Vào ngày 4 tháng 9 năm đó, "Thông báo về việc ngăn chặn rủi ro tài chính và phát hành mã thông báo" do ngân hàng trung ương và bảy bộ và ủy ban khác ban hành đã làm rõ rằng bản chất của tài trợ mã thông báo là một hành vi không được phê duyệt và yêu cầu chấm dứt ngay lập tức các hoạt động tài trợ mã thông báo khác nhau Các tổ chức và cá nhân đã hoàn thành tài trợ phát hành mã thông báo nên sắp xếp thanh lý.
Tuy nhiên, bất chấp sự sụt giảm giá bitcoin toàn cầu do điều này gây ra, do sự thụt lề của các chính sách điều tiết trong nước, đã có sự chênh lệch giá lớn giữa giá bitcoin trong nước và thị trường nước ngoài.
Do đó, dưới sự hướng dẫn của lợi nhuận đáng kể, xu hướng ra nước ngoài để chuyển gạch đã trở nên phổ biến đối với những người chơi trong giới tiền tệ.
Một số người chơi cho biết, từ 15h ngày 4/9 đến 12h ngày 5/9 đã có sự chênh lệch giá khá lớn giữa nền tảng trong nước và nước ngoài. Anh ấy đã kiếm được rất nhiều tiền bằng cách di chuyển "những viên gạch" giữa các nền tảng trong vòng chưa đầy 12 giờ.
Khi đến cuối năm 2017, Bitcoin đã vượt qua mức cao kỷ lục và đạt 20.000 đô la.
“Vào thời điểm đó, toàn bộ thị trường tiền điện tử đang sôi động.” Lei Bing (bút danh), một người chơi chuyển gạch, nói với 31QU, “Lễ hội hóa trang này sẽ là một thành tựu tuyệt vời cho các nhà đầu tư tiền điện tử của Hàn Quốc.”
Lei Bing cho biết vào thời điểm đó, giá bitcoin trong nước là khoảng 120.000 RMB, trong khi ở Hàn Quốc đã tăng lên 150.000 RMB.
"Tôi ngay lập tức liên lạc với Fa Xiao ở Hàn Quốc và sử dụng thông tin nhận dạng của anh ấy để đăng ký tài khoản trên Korea Exchange."
Do đó, Lei Bing đã mua tiền ở Trung Quốc, sau đó bán chúng trên sàn giao dịch của Hàn Quốc, sau đó Faxiao giúp anh ta rút đồng won của Hàn Quốc từ ngân hàng, sau đó chuyển tiền về nước thông qua các tổ chức tư nhân, và chu kỳ lặp lại.
Lei Bing tự hào nói: "Tôi đã kiếm được rất nhiều tiền trong khoảng thời gian này, nhưng tôi không thể nói cho bạn biết số tiền chính xác."
Mặc dù kiếm được nhiều tiền nhưng tôi cũng sợ hãi vì nó.
Lei Bing cho biết vì sự chênh lệch giá cả, hệ thống ngoại hối của Hàn Quốc gần như đã bị phá hủy bởi những người chuyển gạch trên toàn thế giới. bất cẩn một chút, sẽ có một án tù.
Lei Bing nói với 31QU, “Ít nhất bây giờ nó không có lãi.”
tiêu đề phụ
Kinh doanh chênh lệch giá gạch không kiếm tiền như mong đợi
Bản chất của kinh doanh chênh lệch giá trong vòng tròn tiền tệ là kiếm được chênh lệch giá khác nhau giữa cùng một loại tiền tệ trên hai nền tảng. Tuy nhiên, có một điều kiện tiên quyết để kiếm chênh lệch giá, đó là chênh lệch giá giữa các nền tảng khác nhau cho cùng một loại tiền tệ phải đủ để trang trải chi phí giao dịch của người dùng (phí xử lý, phí rút tiền, biến động giá tiền tệ trong thời gian rút tiền), nếu không bạn sẽ di chuyển gạch Không đáng.
Bên cạnh những yếu tố bất định do biến động thị trường mang lại, lĩnh vực chuyển gạch còn có một vai trò khác không thể không nhắc đến, đó là các sàn giao dịch. Mọi động thái của nó cũng sẽ ảnh hưởng đến quyền lợi của những người chuyển gạch.
"Từ quan điểm của sàn giao dịch, hiện tượng chênh lệch giá là một cách để thu hút thanh khoản. Đôi khi, việc duy trì giá trị thị trường làm cho giá cao hơn so với hầu hết các nền tảng để thu hút lưu lượng truy cập."
Xiao Heilong nói rằng với tư cách là một sàn giao dịch đóng vai trò quan trọng trong kinh doanh chênh lệch giá chuyển gạch, nó không quá phản cảm đối với hành vi chuyển gạch của một số người dùng.
"Nhưng cái gì cũng có giới hạn, ngươi không loại trừ không có nghĩa là ngươi không để ý chút nào." Tiếu Hắc Long nói thêm.
Các sàn giao dịch hy vọng sẽ tăng mức độ hiển thị của một số loại tiền tệ mới, vì vậy họ sẽ cho phép một lượng không gian chênh lệch giá nhất định, nhưng nếu đó là một loại tiền điện tử chính thống, thì sàn giao dịch sẽ không sẵn sàng.
Do đó, đối với các loại tiền điện tử chính thống, mỗi sàn giao dịch sẽ bố trí robot để phát hiện chúng, nếu tìm thấy không gian chênh lệch giá, nó sẽ ngay lập tức đặt hàng để lấp đầy. Bằng cách này, người chơi di chuyển gạch sẽ không có lợi nhuận.
Ngoài ra, nói chung có rủi ro rút xu khi di chuyển các viên gạch, với tư cách là những người chơi bình thường trong giới tiền tệ, thường có rất ít người có thể gửi một số tiền nhất định trên mỗi nền tảng giao dịch.
Trong quá trình di chuyển các viên gạch để kiếm chênh lệch giá, người dùng thường cần chuyển tiền qua lại giữa các sàn giao dịch khác nhau và chuyển tiền từ các sàn giao dịch không có không gian chênh lệch giá sang các sàn giao dịch có không gian chênh lệch giá. Tuy nhiên, thời gian rút tiền là khác nhau, có thể sau khi chuyển khoản, không gian chênh lệch giá ban đầu đã biến mất và thậm chí giá của đồng tiền đã giảm trong quá trình rút tiền, thấp hơn giá mua ban đầu. không có lời thì cũng sẽ có lỗ. Ngoài ra, việc liên tục rút tiền qua lại, phí xử lý cũng là một khoản chi phí đáng kể.
Đây là tất cả những rủi ro cho máy động lực gạch.
Hơn nữa, ngoài việc giá của các loại tiền điện tử phổ biến như Bitcoin không nhất quán giữa các nền tảng khác nhau, cũng có sự chênh lệch giá khác nhau giữa các loại tiền điện tử tiền gửi như USDT, nhưng chênh lệch giá không lớn và có rất ít biên lợi nhuận.
tiêu đề phụ
Giao dịch định lượng có thể không được chấp nhận trong lĩnh vực tiền điện tử
"Trong kinh doanh chênh lệch giá chuyển gạch, thường có hai loại người." Xiao Heilong nói: "Một người là người chơi nhỏ chỉ đơn giản thực hiện chênh lệch giá bằng tay, và người kia là đội chuyển gạch chuyên nghiệp với chương trình chênh lệch giá đặc biệt."
Di chuyển các viên gạch thông qua một chương trình chênh lệch giá đặc biệt, đó là giao dịch định lượng.
Một người phụ trách sàn giao dịch cho biết, giao dịch định lượng, đôi khi được gọi là giao dịch tự động, đề cập đến việc thay thế các phán đoán chủ quan của con người bằng các mô hình toán học tiên tiến, giúp giảm đáng kể tác động của sự dao động tâm lý của nhà đầu tư và tránh sự cuồng tín hoặc bi quan cực đoan trên thị trường. quyết định đầu tư, có nhiều loại giao dịch định lượng, bao gồm giao dịch truyền thống đa nền tảng, giao dịch theo xu hướng, chênh lệch phòng ngừa rủi ro, chênh lệch giá tam giác, chênh lệch giá liên thời gian, chênh lệch vòng quay ETF, v.v.
Kể từ những năm 1970 và 1980, giao dịch định lượng đã trở thành một phương thức giao dịch quan trọng trên thị trường tài chính toàn cầu và đã tạo ra một hệ thống tài chính khổng lồ. Ngày nay, với sự cải tiến chung của ngành công nghiệp blockchain và sự mở rộng của thị trường giao dịch tiền kỹ thuật số, các giao dịch định lượng cũng đã được một số lượng lớn các nhóm đưa vào thị trường tiền kỹ thuật số. Hiện tại, có hàng trăm nhóm định lượng khác nhau.
"Định lượng rất đơn giản và nguyên tắc hoàn toàn giống với hoạt động bình thường của người chơi, nhưng có nhiều cách để chơi." Otto, một người chơi định lượng cao cấp trong giới tiền tệ, nói với 31QU, "Viên gạch di chuyển chỉ là một trong số cách kiếm tiền."
Otto nói rằng giao dịch định lượng không gì khác hơn là thể hiện ý tưởng của con người thông qua máy móc và mã.
Con người luôn phải ngủ, không thể tập trung và lý trí suốt 24 giờ trong ngày. Nhưng máy móc thì có thể.
Miễn là người dùng đặt trước các thông số khác nhau của giao dịch, anh ta có thể để máy thực hiện quy trình vận hành mua và bán.
"Điều duy nhất cần lo lắng là sự không hoàn hảo của máy móc và bản thân mã, điều này sẽ dẫn đến lỗi trong quá trình giao dịch." Otto nói với 31QU, "Nhưng ngay cả như vậy, so với con người, lỗi do máy móc gây ra là rất ít ."
Tuy nhiên, mặc dù Otto rất ngưỡng mộ giao dịch định lượng, nhưng ông tin rằng mặc dù giao dịch định lượng là đầu cơ, nhưng nó chỉ có thể được chơi bởi những người chơi có IQ cao. Nhưng một người chơi định lượng khác, Ren Chong (bút danh), lại bày tỏ quan điểm khác.
Ông tin rằng so với giao dịch định lượng trên thị trường tài chính truyền thống, giao dịch định lượng trên thị trường tiền điện tử vẫn có nhiều vấn đề bên trong và bên ngoài do giai đoạn phát triển sớm và các đặc điểm riêng của nó, khiến giao dịch định lượng không phổ biến trên thị trường tiền điện tử .làm tốt vai trò của nó.
Trước hết, so với các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống, các sàn giao dịch tiền điện tử chủ yếu nằm trong khoảng trống về quy định và không thể đủ cởi mở và minh bạch; thứ hai, thị trường tiền điện tử quá "vô nguyên tắc".
Ren Chong nói rằng các sàn giao dịch, với tư cách là người tạo ra quy tắc, phá vỡ các quy tắc và phá vỡ trật tự thị trường; các tổ chức đầu tư kiếm tiền và đầu cơ nội gián; các cuộc tấn công của tin tặc xảy ra thường xuyên. Tất cả những điều này đặt ra những thách thức lớn hơn đối với chiến lược kiểm soát rủi ro của giao dịch định lượng.
Quýt trồng ở Hoài Nam là cam, cam trồng ở Hoài Bắc là cam. Khái niệm định lượng được sinh ra từ lĩnh vực tài chính truyền thống ít nhiều không được chấp nhận trong giới đầu tư tiền điện tử mới nổi.
Về vấn đề định lượng và di chuyển các viên gạch, có người cho rằng đây là trò chơi dành cho những người chơi có IQ cao, trong khi có người cho rằng sự xuất hiện của những hiện tượng này đã phá vỡ trật tự bình thường của vòng tròn tiền tệ.
31QU
作者文库
推荐文章
