Đồng thời, mục tiêu chính của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là thay thế tiền mặt trong lưu thông. Mặc dù nó có các thuộc tính và tính năng chính của tiền mặt, nhưng nó cũng đáp ứng nhu cầu về tính di động và tính ẩn danh. Nó được lên kế hoạch sử dụng rộng rãi trong kịch bản bán lẻ nhỏ.

Tác giả/Cong Tuyền Vũ

Trái phép, vui lòng không reup

"Đồng tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sắp ra mắt." Mu Changchun, phó giám đốc Ban Thanh toán và Giải quyết của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, đã đưa ra tuyên bố này tại Diễn đàn Yichun của China's Financial 40 vào ngày hôm kia , điều này đã làm dấy lên mối quan tâm lớn từ toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử.

Điều này được hiểu rằng Diễn đàn Tài chính Trung Quốc 40 là một trong những nền tảng có ảnh hưởng nhất đối với nghiên cứu chính sách và trao đổi học thuật trong các lĩnh vực kinh tế và tài chính ở Trung Quốc. các quan chức là thành viên của diễn đàn, vì vậy tiếng nói của mỗi diễn đàn sẽ được coi là một chỉ báo quan trọng về các chính sách kinh tế và tài chính của Trung Quốc.

Do thông tin Facebook phát hành tiền kỹ thuật số Libra trong vài tháng qua đã lan truyền khắp thế giới và có thể ảnh hưởng lớn đến hệ thống tài chính toàn cầu, tiền kỹ thuật số đã trở thành một trong những chủ đề nóng nhất trong diễn đàn này. bài phát biểu về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Nó đã ra đời trong bối cảnh này.

Trên thực tế, việc ngân hàng trung ương đang phát triển tiền kỹ thuật số không có gì là bí mật đối với ngành tài chính.Kể từ năm 2014, dưới sự thúc đẩy của Zhou Xiaochuan, khi đó là thống đốc ngân hàng trung ương, một nhóm nghiên cứu đặc biệt để phát hành tiền kỹ thuật số hợp pháp đã được thành lập. Từ góc độ thời gian, nó có thể liên quan trực tiếp đến sự gia tăng đột biến của Bitcoin trong nửa cuối năm 2013.

Đánh giá từ các tuyên bố trước đây của ngân hàng trung ương, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (DC/EP) sẽ là một loại tiền kỹ thuật số hợp pháp dựa trên tín dụng quốc gia và nó rõ ràng áp dụng phương pháp quản lý tập trung. So với đồng nhân dân tệ đang lưu hành ngày nay, mặc dù trải nghiệm về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có các thuộc tính thanh toán và lưu thông cũng như bồi thường hợp pháp không giới hạn, nhưng trải nghiệm người dùng cũng có thể tương tự như các phương thức thanh toán điện tử, nhưng nó có tác động lớn hơn đến việc kiểm soát vĩ mô của các chính sách tài chính và hiệu quả điều hành của hệ thống kinh tế so với trước đây.

Sheng Songcheng, cố vấn của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, cho biết cách đây hai năm, việc ngân hàng trung ương phát hành tiền kỹ thuật số không chỉ nhằm thay thế tiền giấy trong lưu thông tiền mặt mà còn phục vụ tốt hơn cho chính sách phát hành tiền tệ và tiền tệ, nâng cao hiệu quả thanh toán và quyết toán. và giữ quyền kiểm soát chủ quyền tiền tệ. Shao Fujun, chủ tịch của China UnionPay Co., Ltd., đã chỉ ra thêm một số lợi thế của tiền kỹ thuật số trong diễn đàn này:

Thứ nhất, nó có thể nâng cao hiệu quả giám sát hoạt động tiền tệ và làm phong phú thêm các phương tiện của chính sách tiền tệ. Việc phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương sẽ cho phép thu thập dữ liệu như tạo tiền tệ, kế toán và lưu chuyển trong thời gian thực và sau khi khử nhạy cảm dữ liệu, tiến hành phân tích chuyên sâu thông qua dữ liệu lớn và các phương tiện kỹ thuật khác để cung cấp tài liệu tham khảo hữu ích cho việc bơm tiền , xây dựng và thực thi chính sách tiền tệ , và cung cấp các phương tiện hữu ích cho việc điều tiết kinh tế. Đồng thời, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cũng có thể cung cấp một số trợ giúp trong việc chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố.

Thứ hai, nó có lợi cho việc cải thiện mức độ thông minh của quá trình giao dịch. Tiền kỹ thuật số hợp pháp không chỉ là số hóa tiền tệ mà còn thông qua sự kết hợp với công nghệ thông minh và thiết kế hợp đồng thông minh, nó có thể giải quyết tốt hơn vấn đề niềm tin giữa hai bên trong giao dịch và đồng bộ hóa luồng thông tin và dòng vốn , do đó đơn giản hóa đáng kể các giao dịch giữa quy trình của các tổ chức tài chính truyền thống.

Thứ ba, nâng cao hiệu quả thanh toán, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới, thiết lập môi trường thanh toán thông thoáng. Từ góc độ chức năng thanh toán, thông qua việc sử dụng tiền kỹ thuật số hợp pháp, mạng lưới lưu thông tiền hợp pháp có thể được làm phẳng đáng kể, lớp dưới cùng của hệ thống thanh toán có thể được kết nối hoàn toàn với nhau, quy trình trao đổi có thể giảm đáng kể và tính thanh khoản của các quỹ xuyên biên giới có thể được cải thiện.Có những vấn đề như chuỗi chuyển tiền xuyên biên giới dài, đến chậm và hiệu quả thấp.

Đối với các kịch bản sử dụng cụ thể và các giải pháp kỹ thuật của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, nó đã ở giai đoạn thảo luận trong vài năm qua và hiếm khi được tiết lộ, tuy nhiên, nhiều quan chức ngân hàng trung ương như Mu Changchun đã thảo luận chi tiết về chủ đề này trong diễn đàn này.

Có thể thấy từ bài phát biểu có liên quan của Mu Changchun rằng các khoản thanh toán nhỏ lẻ sẽ là kịch bản ứng dụng chính của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. TPS phải đạt ít nhất 300.000 giao dịch mỗi giây, điều này đặt ra yêu cầu rất cao đối với kiến ​​trúc kỹ thuật của nó.

Mu Changchun nói rằng cả công nghệ chuỗi khối và hệ thống tài khoản tập trung đều nằm trong phạm vi xem xét của ngân hàng trung ương.Về câu hỏi liệu tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có áp dụng công nghệ chuỗi khối hay không, nhóm nghiên cứu tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã phát triển một hệ thống hoàn toàn dựa trên chuỗi khối. Sản phẩm nguyên mẫu của kiến ​​trúc, nhưng sau đó nhận thấy rằng hiệu suất đồng thời cao theo yêu cầu của bán lẻ không thể đạt được bằng cách sử dụng kiến ​​trúc chuỗi khối thuần túy. Do đó, ngân hàng trung ương đã quyết định duy trì tính trung lập về kỹ thuật, không đặt trước các lộ trình kỹ thuật và áp dụng hệ thống điều hành hai cấp. Tuyên bố này cũng gián tiếp phản ánh rằng kiến ​​trúc kỹ thuật tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể chưa được hoàn thiện.

Đồng thời, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương áp dụng cấu trúc hoạt động hai cấp, với ngân hàng trung ương là lớp trên và các ngân hàng thương mại là lớp thứ hai, nghĩa là ngân hàng trung ương trước tiên trao đổi tiền kỹ thuật số cho các tổ chức thương mại cụ thể như với tư cách là các ngân hàng, và sau đó các định chế này trao đổi nó ra công chúng.Dựa trên cơ sở hạ tầng, nguồn nhân lực và hệ thống dịch vụ sẵn có của các tổ chức thương mại.

Điều này một mặt giúp xoa dịu rủi ro và tránh tập trung rủi ro quá mức, mặt khác giúp huy động đầy đủ các lực lượng thị trường và đạt được sự tối ưu hóa hệ thống thông qua cạnh tranh. "Hiện tại, chúng ta đang ở trong tình trạng đua ngựa. Một số tổ chức điều hành được chỉ định áp dụng các lộ trình kỹ thuật khác nhau cho DC/EP R&D. Ai có lộ trình tốt hơn cuối cùng sẽ được mọi người và thị trường chấp nhận, và ai cuối cùng sẽ thắng trò chơi Vì vậy, đây là một quá trình cạnh tranh thị trường và lựa chọn những thứ tốt nhất", Mu Changchun nói.

Trong quá trình lưu thông, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương sẽ được tách ra khỏi tài khoản ngân hàng truyền thống để thực hiện chuyển giá trị và sự phụ thuộc của liên kết giao dịch vào tài khoản sẽ giảm đáng kể, khiến tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương dễ dàng lưu thông như tiền mặt, đó là thuận lợi cho việc lưu thông và quốc tế hóa Nhân dân tệ, đồng thời có thể đạt được tính ẩn danh được kiểm soát.

Đồng thời, Mu Changchun nói rằng thiết kế tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương trong giai đoạn này tập trung vào việc thay thế M0 (tiền mặt trong lưu thông), thay vì thay thế M1 (M0 + tiền gửi hiện tại) và M2 (M1 + tiền gửi có kỳ hạn) , bởi vì M1 và M2 hiện đã được số hóa. Việc số hóa nếu được thực hiện lại không những không giúp nâng cao hiệu quả thanh toán mà còn gây lãng phí rất lớn cho hệ thống và tài nguyên hiện có.

Nói cách khác, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương muốn thay thế việc sử dụng tiền mặt ở mức độ lớn hơn các phương thức thanh toán điện tử như Alipay và WeChat Pay. "M0 hiện tại (tiền giấy và tiền xu) rất dễ giả mạo ẩn danh và có nguy cơ bị sử dụng để rửa tiền, tài trợ khủng bố, v.v. Đặc biệt là ở những khu vực có dịch vụ tài khoản và mạng lưới truyền thông kém, công chúng vẫn tương đối phụ thuộc vào tiền mặt "Mu Changchun nói, "Vì vậy, thiết kế DC/EP của chúng tôi duy trì các thuộc tính và tính năng chính của tiền mặt, đồng thời đáp ứng nhu cầu về tính di động và tính ẩn danh. Nó là một công cụ tốt hơn để thay thế tiền mặt."

Tuy nhiên, làm thế nào để đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể đạt được tính di động tương đương với tiền mặt sẽ là chìa khóa cho việc liệu mục tiêu của nó có thể thành hiện thực hay không. Ngoài ra, mức độ ẩn danh mà tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể đạt được cũng đáng được quan tâm hơn nữa.

Mu Changchun cũng cho biết, để không gây ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế thực hiện tại, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương không tính toán và trả lãi, nếu cần thiết, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cũng có thể tạo điều kiện cho ngân hàng trung ương thực hiện tiêu cực lãi suất.

Mặc dù Mu Changchun đã sử dụng tính cấp bách của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương trong diễn đàn này, nhưng "nó sắp ra mắt", vì nó vẫn chưa được phát triển và luật pháp của nó cần phải trải qua các quy trình phức tạp như chuẩn bị soạn thảo, thảo luận và biểu tình và trưng cầu ý kiến. Hiện trường dự kiến ​​sẽ mất ít nhất 1-2 năm và cần có nhiều biến số trong bối cảnh cụ thể.