Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từGiá trị chuỗi carbon (ID: cc-value)Tại Hội nghị thượng đỉnh về tài sản kỹ thuật số Bakkt được tổ chức trên Sàn giao dịch chứng khoán New York vào tuần trước, hơn 150 nhà đầu tư trên khắp thế giới đã đạt được sự đồng thuận: đã có nhiều nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư mạo hiểm sẵn sàng đưa tài sản truyền thống vào thế giới tiền điện tử.

Tại Hội nghị thượng đỉnh về tài sản kỹ thuật số Bakkt được tổ chức trên Sàn giao dịch chứng khoán New York vào tuần trước, hơn 150 nhà đầu tư trên khắp thế giới đã đạt được sự đồng thuận: đã có nhiều nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư mạo hiểm sẵn sàng đưa tài sản truyền thống vào thế giới tiền điện tử.

Sự đồng thuận này cũng là lý do tại sao các tổ chức đầu tư hàng đầu thế giới như Horizons Investment đang đặt cược vào Bakkt. Họ đang đặt cược vào kỷ nguyên tiếp theo của NYSE.

"Tôi đã xem xét kỹ lưỡng ngành công nghiệp blockchain, và bây giờ có vẻ như không có nơi nào phù hợp để những người bình thường bắt đầu kinh doanh và có thể thấy rõ điểm lợi nhuận." Một người bạn cho biết hôm nay.

Thị trường tiền điện tử hiện tại là một thị trường được khơi dậy bởi "sự tuân thủ". Một mặt, Tether sắp tiến hành một phiên điều trần và BitMEX, sàn giao dịch tương lai lớn nhất về tài sản kỹ thuật số, sẽ bị điều tra; mặt khác, ErisX và LedgerX đã nhận được giấy phép do CFTC cấp và Seed CX đã nhận được giấy phép giấy phép từ NYDFS. Mọi tin tức liên quan đến việc tuân thủ sẽ được thị trường giải thích. Đồng thời, việc tuân thủ và giấy phép cho thấy rằng ngành đang chuyển từ mở rộng sang trưởng thành.

Có phải thị trường đang ưa thích ngành công nghiệp này? Không, ngành này không thiếu đối thủ cạnh tranh từ các lĩnh vực truyền thống, và không thiếu tân binh gia nhập thị trường. Sau đó, lời giải thích hợp lý là họ đã đánh giá cao tiềm năng thị trường theo "tuân thủ".

Thị trường tiền điện tử hiện tại là một thị trường được khơi dậy bởi "sự tuân thủ". Một mặt, Tether sắp tiến hành một phiên điều trần và BitMEX, sàn giao dịch tương lai lớn nhất về tài sản kỹ thuật số, sẽ bị điều tra; mặt khác, ErisX và LedgerX đã nhận được giấy phép do CFTC cấp và Seed CX đã nhận được giấy phép giấy phép từ NYDFS. Mọi tin tức liên quan đến việc tuân thủ sẽ được thị trường giải thích. Đồng thời, việc tuân thủ và giấy phép cho thấy rằng ngành đang chuyển từ mở rộng sang trưởng thành.

Dựa trên điều này, chúng ta cần hiểu rõ về Bakkt, có thể trở thành "Sàn giao dịch chứng khoán New York tiền điện tử".

Vào tháng 8 năm 2018, Intercontinental Exchange Group (ICE), công ty mẹ của NYSE, đã thành lập một công ty mới có tên là Bakkt. Bakkt sẽ sử dụng các giải pháp đám mây của Microsoft để tạo ra một hệ sinh thái toàn cầu mở và được quản lý cho tài sản kỹ thuật số, nơi người tiêu dùng và tổ chức có thể mua, bán, lưu trữ và sử dụng tài sản kỹ thuật số một cách liền mạch. Nhóm đối tác đầu tiên của nó bao gồm các công ty nổi tiếng như Microsoft, Starbucks và Boston Consulting.

Nhìn lại, có vẻ như một sự tất yếu lịch sử mà ICE đã chọn thành lập công ty con Bakkt của mình vào thời điểm đó. Tháng 8 năm 2018 là tháng thứ tám kể từ khi đồng tiền kỹ thuật số đi xuống từ mức cao nhất và cũng là bốn tháng trước khi đồng tiền kỹ thuật số chạm ngưỡng đóng băng (tháng 12 năm 2018). Vô số người lên và xuống xe buýt trên đường từ điểm cao nhất đến điểm thấp nhất, và doanh nghiệp lớn cũng không ngoại lệ — và họ cũng đang để mắt đến thị trường tiền điện tử, sẵn sàng đặt cược vào tương lai.

Là đứa con của Tập đoàn Intercontinental Exchange, Bakkt được sinh ra với dòng máu tư bản. Vòng tài trợ đầu tiên trị giá 182,5 triệu đô la Mỹ đến từ 12 nhà đầu tư tổ chức và cá nhân: Boston Consulting Group, Li Ka-shing's Horizons Investment, bộ phận FinTech của South African Press Group, và Protocol Ventures, Microsoft Ventures M12, Goldman Sachs Galaxy Digital , ICE, CMT Digital, Eagle Seven, Goldfinch Partners, Alan Howard, Pantera Capital, PayU.

Bạn nên biết Horizons Investment là nhà đầu tư vào các công ty công nghệ nổi tiếng như Skype, Siri, Zoom, Facebook (đầu tư 120 triệu đô la Mỹ vào Facebook năm 2007); South African Press Group là cổ đông lớn nhất của Tencent. Galaxy Digital và Pantera là những tổ chức đầu tư hàng đầu trong giới tiền điện tử. Có thể nói, các nhà đầu tư của Bakkt đã tập hợp những nguồn lực đầu tư hàng đầu thế giới.

Danh sách quản lý Bakkt

Xuất thân là những cổ đông hạng sang, có thể chúng ta không biết tầm quan trọng của Bakkt. Hãy để mắt đến nội thất của nó.

Về nhân sự, ICE đã dành cho công ty con Bakkt của mình sự đối xử siêu tiêu chuẩn. Giám đốc điều hành của Bakkt Kelly Loeffler là vợ riêng của Giám đốc điều hành ICE Jeff Sprecher, và Yu là một nhân viên kỳ cựu của ICE, người đã tham gia vào việc mua lại Sở giao dịch chứng khoán New York và Sở giao dịch chứng khoán New York và đợt phát hành lần đầu ra công chúng của ICE.

Ngoài Giám đốc điều hành, đội ngũ quản lý cũng giàu kinh nghiệm trong ngành và có lý lịch hấp dẫn.

Adam White: Adam White gia nhập Coinbase vào năm 2013 với tư cách là phó chủ tịch kiêm tổng giám đốc, là nhân viên thứ năm và là quản lý cấp cao nhất của Coinbase, chịu trách nhiệm chính về phát triển kinh doanh và quản lý sản phẩm.

Sau khi đồng sáng lập kiêm Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong biết rằng Adam sẽ rời đi, ông nói: "Trong 5 năm qua, Adam đã giúp chúng tôi xây dựng hoạt động kinh doanh trao đổi của mình thành địa điểm giao dịch tiền điện tử lớn nhất ở Hoa Kỳ và tiếp tục phát triển sự hiện diện toàn cầu của Coinbase và mở rộng văn hóa của chúng tôi trên nhiều văn phòng."

Matthew Johnson: Matthew là thành viên hội đồng quản trị của Digital Asset Research và là đối tác điều hành của LabCo NYC. Tất nhiên, vai trò quan trọng nhất của anh ấy là đồng sáng lập và giám đốc sản phẩm của Công ty lưu ký tài sản kỹ thuật số (DACC). DACC, nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số, đã được Bakkt mua lại vào ngày 29 tháng 4 năm 2019 và Matthew Johnson trở thành phó chủ tịch kỹ thuật chuỗi khối của Bakkt.

Rich Mackey: Trước khi gia nhập Bakkt, Rich từng là Phó chủ tịch (Phó chủ tịch) tại Rosenthal Collins Group (RCG), một nhà môi giới tương lai độc lập được thành lập vào năm 1923. Vào năm 2018, khi Marex Spectron mua lại RCG, Bakkt cũng đã mua lại một số tài sản của RCG, bao gồm cả Rich Mackey. Trong sự nghiệp của mình, Rich đã từng là Chủ tịch của RGS, một công ty con của RCG, Phó Chủ tịch Cấp cao về Rủi ro, Phó Chủ tịch Điều hành Chiến lược và Phó Chủ tịch của RCG. Rich Mackey sẽ giữ chức Chủ tịch tại Bakkt và là một trong những ứng cử viên phù hợp nhất cho vị trí này.

Matthew Johnson: Matthew là thành viên hội đồng quản trị của Digital Asset Research và là đối tác điều hành của LabCo NYC. Tất nhiên, vai trò quan trọng nhất của anh ấy là đồng sáng lập và giám đốc sản phẩm của Công ty lưu ký tài sản kỹ thuật số (DACC). DACC, nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số, đã được Bakkt mua lại vào ngày 29 tháng 4 năm 2019 và Matthew Johnson trở thành phó chủ tịch kỹ thuật chuỗi khối của Bakkt.

Tiền điện tử chỉ là một ngành công nghiệp non trẻ. Và với một doanh nghiệp khổng lồ như vậy, tại sao Intercontinental Exchange lại cung cấp cho Bakkt mới ra đời đội ngũ nhân sự tiêu chuẩn cao như vậy?

Về lợi ích, trao đổi tiền kỹ thuật số có thể nói là kiếm tiền từng ngày. Khối lượng giao dịch của sàn giao dịch tiền kỹ thuật số giao ngay Binance vào tháng 5 và tháng 6 năm 2019 là khoảng 125 tỷ đô la Mỹ và lợi nhuận ròng trong quý hai có thể đạt 150 triệu đô la Mỹ. Sàn giao dịch tiền kỹ thuật số tương lai BitMEX có doanh thu hàng năm hơn 1 nghìn tỷ đô la Mỹ, dựa trên mức phí xử lý tối thiểu 0,25%, doanh thu hàng năm cũng sẽ đạt 2,5 tỷ đô la Mỹ.

Từ quan điểm của ICE, Bakkt có hai ý nghĩa chiến lược.

Điểm quan trọng nhất là tạo ra ngành công nghiệp tiền kỹ thuật số và cạnh tranh trực tiếp với các tổ chức tài chính truyền thống khác. CBOE (Chicago Options Exchange) đã triển khai giao dịch tương lai Bitcoin vào ngày 11 tháng 12 năm 2017 và CME (Chicago Mercantile Exchange) cũng đã triển khai giao dịch tương lai tương ứng trong tuần tiếp theo. CME và COBE có thể nói là những đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ của ICE trong ngành công nghiệp truyền thống, và hiện tại họ đã có một khởi đầu thuận lợi, đối với ICE, Bakkt là một lĩnh vực kinh doanh cần phải ra mắt. Ngay cả khi Bakkt không kiếm được tiền, ICE vẫn cần một vị trí như vậy.

Điểm quan trọng nhất là tạo ra ngành công nghiệp tiền kỹ thuật số và cạnh tranh trực tiếp với các tổ chức tài chính truyền thống khác. CBOE (Chicago Options Exchange) đã triển khai giao dịch tương lai Bitcoin vào ngày 11 tháng 12 năm 2017 và CME (Chicago Mercantile Exchange) cũng đã triển khai giao dịch tương lai tương ứng trong tuần tiếp theo. CME và COBE có thể nói là những đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ của ICE trong ngành công nghiệp truyền thống, và hiện tại họ đã có một khởi đầu thuận lợi, đối với ICE, Bakkt là một lĩnh vực kinh doanh cần phải ra mắt. Ngay cả khi Bakkt không kiếm được tiền, ICE vẫn cần một vị trí như vậy.

Điều này đủ để cho thấy rằng các sàn giao dịch tương lai tiền kỹ thuật số do các tổ chức tài chính truyền thống thành lập có thể nhận được sự tin tưởng của các nhà đầu tư tổ chức, đây chắc chắn là một hướng đi đầy hứa hẹn.

Sự đồng thuận này cũng là lý do tại sao các tổ chức đầu tư hàng đầu thế giới như Horizons Investment đang đặt cược vào Bakkt. Họ đang đặt cược vào kỷ nguyên tiếp theo của NYSE.

Sự đồng thuận này cũng là lý do tại sao các tổ chức đầu tư hàng đầu thế giới như Horizons Investment đang đặt cược vào Bakkt. Họ đang đặt cược vào kỷ nguyên tiếp theo của NYSE.

Điểm thứ hai có ý nghĩa chiến lược là sử dụng Bakkt như một thực thể duy nhất để cạnh tranh với các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số như ErisX, LedgerX và Seed CX. Không giống như CBOE và ICE cạnh tranh trực tiếp, ICE chọn tham gia thông qua một công ty con.

Hợp đồng tương lai CME và CBOE sẽ được thanh toán bằng đô la Mỹ, trong khi Bakkt sẽ được thanh toán bằng bitcoin. Có thể coi hợp đồng tương lai Bitcoin do CME và CBOE tung ra là công cụ phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá, đồng thời có rất ít tác động đến thị trường giao ngay Bitcoin. Hợp đồng tương lai được Bakkt áp dụng được thanh toán bằng Bitcoin, điều này sẽ có tác động lớn hơn đến thị trường giao ngay. Có một kỳ vọng về nhu cầu gia tăng đối với Bitcoin giao ngay, đó là một trong những lý do tại sao Bakkt được nhiều người coi là tích cực.

Bakkt không đơn độc và các đối thủ cạnh tranh của nó trên các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số cũng không hề nhỏ.

ErisX: ErisX đã nhận được giấy phép DCM vào năm 2011 và nhận được giấy phép đại lý thanh toán bù trừ phái sinh CFTC (Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai) (DCO) vào ngày 1 tháng 7 năm 2019 và có thể giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin. Các cổ đông của ErisX không nhỏ hơn Bakkt, bao gồm CBOE, Bitmain, Fidelity Investments, Nasdaq Venture Capital, Monex Group và Pentera Capital. Vào ngày 18 tháng 7, ErisX đã gia nhập Phòng Thương mại Kỹ thuật số, một tổ chức vận động hành lang chính trị có các thành viên bao gồm R3 Alliance, Fidelity Investments, Fidelity Investments và các đối thủ nặng ký khác.

LedgerX: LadgerX đã được CFTC phê duyệt vào ngày 25 tháng 6 năm 2019 để tiến hành thanh toán hợp đồng tương lai Bitcoin (DCM, thị trường hợp đồng). Trước đó, LadgerX đã đăng ký Cơ quan thực thi hoán đổi (SEF) và Tổ chức thanh toán bù trừ phái sinh (DCO). Vào ngày 22 tháng 5 năm 2017, LedgerX đã nhận được khoản tài trợ Series B trị giá 11,4 triệu đô la Mỹ từ Digital Finance Group và Miami International Holdings. Các cổ đông cũng bao gồm Hard Yaka, SV Angel, Blockchain Capital.

Seed CX: Seed Digital Commodities Market và Zero Hash, hai công ty con của Seed CX, đã nhận được giấy phép tiền ảo (BitLicense) do Sở Dịch vụ Tài chính New York (NYDFS) cấp vào ngày 15 tháng 7 năm 2019. Seed CX đã huy động được 15 triệu đô la vào năm 2018 do Bain Capital Ventures dẫn đầu.

Các giao dịch tương lai với giao hàng thực thường bao gồm ba phần: "lưu ký", "giao dịch" và "thanh toán bù trừ". Với giấy phép DCO, bạn có thể thực hiện hoạt động kinh doanh lưu ký và với giấy phép DCM, bạn có thể thực hiện hoạt động kinh doanh thanh lý. Bản thân Bakkt không có giấy phép DCO hay giấy phép DCM, vì vậy nó đã mua DACC với giấy phép DCO vào năm 2018. Tuy nhiên, DCM là giấy phép quan trọng nhất để Bakkt sử dụng phân phối vật lý.

Seed CX: Seed Digital Commodities Market và Zero Hash, hai công ty con của Seed CX, đã nhận được giấy phép tiền ảo (BitLicense) do Sở Dịch vụ Tài chính New York (NYDFS) cấp vào ngày 15 tháng 7 năm 2019. Seed CX đã huy động được 15 triệu đô la vào năm 2018 do Bain Capital Ventures dẫn đầu.

Các giao dịch tương lai với giao hàng thực thường bao gồm ba phần: "lưu ký", "giao dịch" và "thanh toán bù trừ". Với giấy phép DCO, bạn có thể thực hiện hoạt động kinh doanh lưu ký và với giấy phép DCM, bạn có thể thực hiện hoạt động kinh doanh thanh lý. Bản thân Bakkt không có giấy phép DCO hay giấy phép DCM, vì vậy nó đã mua DACC với giấy phép DCO vào năm 2018. Tuy nhiên, DCM là giấy phép quan trọng nhất để Bakkt sử dụng phân phối vật lý.

Bakkt cũng đã cố gắng trở thành người giám sát tài sản kỹ thuật số hợp pháp bằng cách xin giấy phép từ Bộ Dịch vụ Tài chính New York như Seed CX. Nhưng đến nay vẫn chưa xin được giấy phép này.