Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từtài chính sao hỏaLưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

tài chính sao hỏa

(ID: hxcj24h), tác giả: Chu Xingjuan, được Odaily sao chép với sự cho phép.

Các thuộc tính của tài sản được mã hóa đang thay đổi từ tài sản phi sản xuất sang tài sản sản xuất.

Với sự phổ biến của tài chính phi tập trung (DeFi), chủ sở hữu mã thông báo có thể sử dụng DeFi để thu được giá trị kinh tế từ các thuộc tính sản xuất luôn thay đổi của mã thông báo. Sự khác biệt cốt lõi giữa DeFi với tài chính công nghệ và tài chính truyền thống là các giao dịch DeFi không cần sự cho phép của ngân hàng hoặc tổ chức tài chính và người dùng có thể có được nhiều cơ hội dịch vụ tài chính bình đẳng hơn và nhiều cách phong phú hơn để tự do xử lý của cải.

Vậy làm cách nào để sử dụng hiệu quả các thuộc tính của quá trình sản xuất mã thông báo để có được thu nhập thụ động đáng kể? Phần thưởng đặt cược, một trang web dọc tập trung vào "Nền kinh tế đặt cược", đã tổng hợp 7 cách chơi. Một số đã trưởng thành và một số vẫn chưa phát triển chuyên sâu, nhưng tất cả đều thể hiện sự cải thiện dần dần của hệ sinh thái mã hóa và ngày càng có nhiều cơ hội hơn.

tiêu đề phụ

Chúng tôi ưu tiên giới thiệu các cơ hội ở các thị trường trưởng thành, bắt đầu bằng Staking. Đặt cược về cơ bản là một loại khai thác, nhưng nó khác với khai thác Bitcoin. Khai thác bitcoin dựa trên cơ chế PoW, trong khi đặt cược thường dựa trên bằng chứng cổ phần (PoS) và bằng chứng cổ phần ủy quyền (DPoS). Trong quá trình khai thác Staking, nút không cần quá nhiều sức mạnh tính toán, nhưng nó cần cam kết một lượng mã thông báo nhất định. Sau khi chạy nút trong một khoảng thời gian, tiền tệ mới sẽ được tạo ra. Tiền tệ mới được tạo ra là thu nhập có được thông qua cầm cố.Và tài sản thế chấp càng nhiều thì càng có nhiều thu nhập. Điều này cũng giống như lý do mà chúng ta có thể nhận được một số tiền lãi nhất định hàng năm sau khi gửi tiền vào ngân hàng.

Khi Ethereum chuyển sang cơ chế PoS, các dự án hàng đầu như Polkadot và Hedera cũng sẽ tăng lên đáng kể. Sau khi đạt được khả năng tương tác, tăng trưởng bổ sung có thể dẫn đến. Chuỗi mới sẽ chọn chạy trên Cosmos hoặc Polkadot và cung cấp dịch vụ Đặt cược. Hiện tại, có 85 dự án staking trên thế giới với giá trị thị trường khoảng 21,85 tỷ đô la Mỹ, giá trị thị trường bị khóa của staking là 6,96 tỷ đô la Mỹ, chiếm khoảng 31,87% giá trị thị trường của tất cả các dự án staking. Lợi nhuận trung bình hiện tại của các dự án này là 10,42%.

Mô tả hình ảnh

Các dự án đang được phát triển bao gồm: Polkadot, Dfinity, Hedera, v.v. Tỷ lệ hoàn vốn trung bình của tất cả các dự án Staking là 10,42%

Các hành vi đầu tư truyền thống tương tự: cho vay thế chấp, tiền gửi ngân hàng

Như một phần bổ sung, phần thưởng nút đầy đủ xứng đáng được đề cập riêng.

Tương tự như hành vi đầu tư truyền thống: cá cược bàn poker

tiêu đề phụ

Mã thông báo công việc (Loại tài nguyên)

Mã thông báo công việc là tài sản thế chấp có thể được thanh toán để thực hiện công việc hoặc cung cấp tài nguyên cho mạng, công việc hoặc tài nguyên đó có thể bao gồm chuyển đổi mã, lưu trữ, dữ liệu và cung cấp tài nguyên máy tính. Trong hệ thống mã thông báo công việc, người tham gia cần cam kết trước một số lượng mã thông báo nhất định để cung cấp dịch vụ trên mạng và nhận được các lợi ích tương ứng dưới dạng phần thưởng lạm phát hoặc thù lao công việc.

Mô hình này tương tự như việc mọi người phải trả một khoản chi phí trả trước nhất định để có được giấy phép lái xe taxi trước khi được quyền kiếm doanh thu bằng cách lái xe taxi hoặc cho thuê giấy phép lái xe taxi.

Mã thông báo công việc tạo ra các thị trường dựa trên chuỗi khối liên kết cung và cầu đối với các dịch vụ như chuyển mã, lưu trữ, nhập dữ liệu, điện toán, v.v. Hầu hết các mã thông báo công việc đều có tỷ lệ lạm phát tương đối cao như một phương tiện cung cấp mạng và hỗ trợ mở rộng quy mô trong tương lai.

Dự án truyền thống tương ứng: Yahoo Finance

tiêu đề phụ

Cho vay tài sản tiền điện tử

Hiện tại, có những công ty cho vay ngoại tuyến như Genesis Capital, có khối lượng cho vay lớn nhất, nhưng có một số rủi ro đối tác. Nếu bạn muốn cho vay một cách không tin cậy, bạn có thể thực hiện điều đó trên chuỗi thông qua các hợp đồng thông minh sử dụng các giao thức như Dharma và dYdX.

Thị trường cho vay phụ thuộc rất nhiều vào nhu cầu của người dùng nên tỷ suất sinh lợi của nó sẽ dao động rất lớn. Để ổn định giá của DAI so với USD, MakerDAO đã tăng phí ổn định. Lãi suất hiện cao tới 14% do nhu cầu về DAI ngày càng tăng. Một thị trường cho vay trưởng thành và phát triển tốt có thể giúp duy trì một hệ thống stablecoin được chốt bằng tiền pháp định.

Mô tả hình ảnh

Các tổ chức truyền thống tương ứng: ngân hàng

tiêu đề phụ

nhà tạo lập thị trường

Bắt đầu với Phần 4, chúng tôi sẽ đề cập đến cơ hội thị trường vẫn đang phát triển. Hãy bắt đầu với nhà tạo lập thị trường.

Trở thành nhà tạo lập thị trường và cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản là một cơ hội khác để tạo doanh thu.

Vào tháng 12 năm 2017, giá Bitcoin biến động dữ dội và chênh lệch giá không bao giờ có thể ổn định, mang đến cơ hội lớn cho các nhà tạo lập thị trường. Giả sử rằng giá mua của Bitcoin là 9.900 đô la và giá chào bán là 10.000 đô la, thì mức chênh lệch là 100 đô la. Nếu bạn có thể mua một bitcoin với giá 9.900 đô la và ngay lập tức bán nó với giá 10.000 đô la, bạn đã kiếm được 100 đô la lợi nhuận.

Lợi nhuận của nhà tạo lập thị trường thường vào khoảng 10%. Tuy nhiên, do phụ thuộc nhiều vào khối lượng giao dịch thị trường và biến động giá nên rủi ro cao hơn.

Đầu tư truyền thống tương ứng: các nhà tạo lập thị trường thị trường truyền thống

tiêu đề phụ

Khối lượng kênh thanh toán hiện tại khá thấp, chỉ khoảng 6 triệu USD. Tuy nhiên, nó cũng đại diện cho một cơ hội lớn, trong đó được biết đến rộng rãi nhất là Bitcoin Lightning Network.

Mạng Bitcoin hiện có hiệu suất thấp hơn 1%, do đó cần phải sử dụng Lightning Network. Lightning Network là một phương pháp xử lý hàng loạt giao dịch hiệu quả, được thực hiện thông qua các nút định tuyến mạng. Lightning Network hiện có 8.950 nút, 34.200 kênh và dung lượng mạng là 937,4 BTC.

Mô tả hình ảnh

Nguồn hình ảnh phân phối mạng sét: explorer.acinq.co

Hiện tại, hơn 99% trong số 6 tỷ đô la phí bảo mật được trả cho những người khai thác Bitcoin đến từ phần thưởng khối. Để thích ứng với quá trình chuyển đổi từ mô hình được đảm bảo bằng lạm phát sang mô hình dựa trên phí, phí trả cho người khai thác có thể tăng đáng kể và một số thậm chí còn đưa ra ước tính gấp 100 lần. Mạng Lightning đã tăng giá trị tổng thể của mạng Bitcoin, nếu nó được áp dụng trên quy mô lớn, lợi ích sẽ tăng lên cho tất cả mọi người ở thượng nguồn và hạ nguồn của chuỗi ngành Bitcoin. Điều tương tự cũng xảy ra với những người khai thác.

BitMEX, một nền tảng giao dịch mã hóa, tin rằng "lợi tức đầu tư của các nhà cung cấp thanh khoản Lightning Network dường như không hấp dẫn trong giai đoạn hình thành mạng, nhưng chúng tôi thấy giá trị tiềm năng của mô hình kinh doanh này." Nó có thể thành lập một doanh nghiệp chuyên dụng để cung cấp thanh khoản cho Lightning Network.

Sản phẩm đầu tư truyền thống tương ứng: không có

tiêu đề phụ

thẻ bảo mật

Mã thông báo bảo mật nằm ở giao điểm của tài sản kỹ thuật số và sản phẩm tài chính truyền thống, đồng thời là tài sản được mã hóa gần nhất với tài sản truyền thống. Nắm giữ mã thông báo có quyền sở hữu tài sản hoặc chia sẻ lợi nhuận và có thể nhận được cổ tức, lợi nhuận tài sản và lợi nhuận tương ứng trong một khoảng thời gian nhất định. Chúng thường được phát hành thông qua STO và được kiểm soát chặt chẽ. Cơ sở hạ tầng cốt lõi và các quy tắc để mua và giao dịch các mã thông báo này vẫn đang được hoàn thiện.

Tùy thuộc vào tài sản, thu nhập thụ động tương ứng có thể rất khác nhau. Quy mô thị trường cho mã thông báo bảo mật ngày nay rất khó xác định do thiếu cơ sở hạ tầng. Tuy nhiên, quy mô thị trường tiềm năng của mã thông báo bảo mật theo quy định có thể vượt quá hàng trăm tỷ đô la, vì tất cả các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, chứng khoán phái sinh và bất động sản đều có thể được mã hóa. Dữ liệu cho thấy quy mô của mã thông báo bảo mật ngày càng lớn hơn và các sản phẩm có thu nhập cố định đáng được quan tâm đặc biệt.

Các sản phẩm thu nhập cố định ổn định, có thể dự đoán và điều chỉnh hơn các loại thu nhập khác được xác định linh hoạt bởi các điều kiện mạng và điều kiện thị trường, do đó thu hút nhiều nhà đầu tư truyền thống hơn. Đáng chú ý nhất là mã thông báo BitBond. Bitbond là công ty cho vay blockchain đầu tiên của Đức do BaFin quản lý và tuân thủ các quy tắc minh bạch. Nó đảm bảo cho người dùng tỷ lệ hoàn vốn 1% mỗi quý.

Sản phẩm đầu tư truyền thống tương ứng: chứng khoán, bất động sản

tiêu đề phụ

giao dịch thuật toán

Phần bổ sung mới nhất cho không gian DeFi là bộ sưu tập mã thông báo của giao thức SET và các sản phẩm của nó. Bộ sưu tập mã thông báo bao gồm các mã thông báo có được sau khi đặt cược đầy đủ các tài sản mã hóa cụ thể (chẳng hạn như BTC, ETH, DAI, v.v.). Các bộ sưu tập mã thông báo này được tự động cân bằng lại bằng cách thực hiện các chiến lược danh mục đầu tư được lập trình sẵn, chẳng hạn như giao dịch giới hạn phạm vi. Chúng cũng có thể được kết nối với các sản phẩm DeFi khác, chẳng hạn như sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Giống như hầu hết các sản phẩm DeFi hiện nay, giao dịch thuật toán được đại diện bởi giao thức SET hiện chỉ nhắm mục tiêu đến thị trường hướng tới khách hàng. Giống như tất cả các giao dịch, giao dịch thuật toán không có lợi nhuận kỳ vọng cố định và là cách rủi ro nhất để kiếm thu nhập thụ động. Phần thưởng của giao dịch thuật toán phần lớn phụ thuộc vào chiến lược đã chọn và điều kiện thị trường. Không giống như đặt cược, lợi nhuận của nó không thể được đảm bảo.

Tuy nhiên, một số người tin rằng giao dịch thuật toán sẽ có tác động tích cực đến ngành công nghiệp tiền điện tử. Ví dụ, Giám đốc tài chính của Binance, Wei Zhou từng nói rằng giao dịch tiền thuật toán sẽ trở thành một ngôi sao mới trong ngành công nghiệp mã hóa.

tiêu đề phụ

Kết luận: Sự phát triển của DeFi sẽ mang lại cho chúng ta nhiều cơ hội thu nhập hơn

Nhiều người đã quen thuộc với thuật ngữ "HODL", thuật ngữ này thể hiện niềm tin vững chắc của chúng tôi vào tương lai tươi sáng của tài sản mã hóa. Nhưng hầu hết mọi người giữ tài sản mã hóa trong ví của họ, bỏ qua năng suất tiềm năng của tài sản mã hóa. Chúng tôi đã bỏ lỡ rất nhiều cơ hội vì điều này.