Luôn có một câu nói trong giới tiền tệ: đầu cơ vào tiền trong thị trường tăng giá và thu thập tiền trong thị trường giá xuống. PoS (Proof of Staking, bằng chứng về quyền và lợi ích) cho phép các nhà đầu tư trong thị trường giá xuống thu được lợi nhuận kha khá thông qua khai thác thế chấp.

Kể từ năm 2019, khi Ethereum, vốn hóa thị trường lớn thứ hai, đang chuẩn bị chuyển cơ chế đồng thuận từ PoW (bằng chứng công việc) sang PoS (bằng chứng về vốn chủ sở hữu), một số dự án nổi tiếng như Algorand, Cosmos và Polkadot cũng đã áp dụng PoS PoS đã thu hút được sự chú ý và chú ý của mọi người một lần nữa, và mô hình kinh doanh "giữ tiền để kiếm lãi" - Nền kinh tế đặt cọc (còn gọi là nền kinh tế cầm cố vốn chủ sở hữu) cũng đã trở thành một từ vựng có tần suất xuất hiện cao, được gọi là nền kinh tế cầm cố PoS .

Nhiều người trong giới khẳng định rằng năm 2019 sẽ là năm đầu tiên của nền kinh tế cam kết PoS và quy mô thị trường dự kiến ​​sẽ mở ra sự tăng trưởng bùng nổ, đạt hàng chục tỷ đô la.

tiêu đề phụ

Hiểu Staking từ PoS Consensus

Để hiểu về Đặt cược, trước tiên chúng ta nên hiểu rõ hơn về cơ chế đồng thuận của PoS. Chúng ta đều biết rằng PoS là một trong những cơ chế đồng thuận chính. Hiện tại, có rất nhiều cơ chế đồng thuận trên chuỗi khối, bởi vì ứng dụng thành công đầu tiên của Bitcoin trong chuỗi khối dựa trên cơ chế đồng thuận PoW. PoW sẽ mang lại các vấn đề như lãng phí tài nguyên và rào cản tham gia cực kỳ cao.

Cơ chế PoS là một cơ chế đồng thuận yêu cầu các nút cung cấp một số chứng chỉ mã thông báo nhất định để có được quyền kế toán của chuỗi khối cạnh tranh.Logic cốt lõi của nó là: chủ sở hữu mã thông báo có quyền kiểm soát mạng. Nói một cách đơn giản, theo cơ chế PoS, việc khai thác không còn cần phải dựa vào máy khai thác nữa. Sau khi thế chấp mã thông báo của riêng bạn, bạn có thể trở thành người khai thác và hưởng thu nhập từ việc khai thác. Thu nhập khai thác theo cơ chế PoS phụ thuộc vào số lượng tiền bạn kiếm được giữ và Thời gian, tức là thời đại tiền tệ. Ưu điểm của PoS là nó hạ thấp ngưỡng để mọi người tham gia vào quản trị trên chuỗi và thứ hai, nó cải thiện hiệu quả đồng thuận, tiết kiệm năng lượng và bảo vệ môi trường.

Vậy mối quan hệ giữa Staking và PoS là gì? Theo thuật ngữ của người bình thường, Staking là một mô hình kinh doanh "giữ tiền để kiếm lãi" trong cơ chế PoS, nó là phương tiện của PoS chứ không phải là mục đích, và thu nhập cũng là phương tiện chứ không phải là mục đích của Staking.

Theo cơ chế đồng thuận PoS, các nút đáp ứng tiêu chuẩn nắm giữ tiền tệ cần phải chịu trách nhiệm đóng gói thông tin giao dịch, duy trì hoạt động của mạng và tham gia quản trị cộng đồng.Quá trình này được gọi là Staking. Các dự án PoS thường thổi phồng hoặc phát hành một tỷ lệ phần trăm mã thông báo mới nhất định hàng năm. Như một phần thưởng, các nút có thể nhận được các mã thông báo bổ sung này do hệ thống phát hành. Cách kiếm thu nhập thông qua các nút đang hoạt động này là đặt cược và bản chất của nó là để nhận được phần thưởng vốn chủ sở hữu khi thực thi quyền lực.

tiêu đề phụ

Sự trỗi dậy của nền kinh tế đặt cược

Chúng ta hãy xem cấu trúc kinh tế hiện tại của staking. Theo dữ liệu từ trang web Staking Awards, tính đến ngày 26 tháng 6, tổng vốn hóa thị trường của thị trường tiền điện tử là khoảng 354,6 tỷ đô la Mỹ và tổng vốn hóa thị trường của các mã thông báo bị khóa hỗ trợ đặt cược là khoảng 7,9 tỷ Khoảng đô la Mỹ, nhân với tỷ lệ hoàn vốn trung bình là 10%, thu nhập cầm cố hiện tại có thị trường khoảng 790 triệu đô la Mỹ. Người sáng lập Cobo, Shenyu, đã từng phát biểu trong một cuộc họp báo rằng POS hiện có sự hỗ trợ của hơn 80 chuỗi công khai và đã khóa tài sản kỹ thuật số trị giá 6 tỷ đô la Mỹ, dự kiến ​​​​sẽ có hơn 2,5 tỷ tài sản kỹ thuật số bị khóa phát sinh trong năm tới. Cơ chế đồng thuận PoS hoặc DPoS trong nền kinh tế đặt cược có thể tạo ra lợi nhuận ước tính 10%. Với sự phát triển không ngừng của công nghệ, năm 2019 sẽ là năm đầu tiên của nền kinh tế Staking.

Nguồn ảnh chụp màn hình: Stakingrewards.com

Thị trường Staking đang phát triển nhanh chóng Hầu hết các dự án nổi bật trong năm 2019 như Cardano, Algorand, Polkadot và Difinity đều thuộc về cơ chế đồng thuận PoS. Cách đây không lâu, V God, người sáng lập Ethereum, đã đăng một bài đăng trên Github đề xuất rằng Ethereum sẽ sử dụng chỉ số phần thưởng Staking cao hơn sau khi triển khai PoS. và nền kinh tế Staking.

Nguồn ảnh chụp màn hình: Stakingrewards.com

Ngoài ra, sự trỗi dậy của nền kinh tế Staking đã gây ra hoặc đang gây ra một loạt thay đổi trong hệ sinh thái ngành.

1. Nhóm khai thác truyền thống. Các nhóm khai thác truyền thống mở rộng hoạt động kinh doanh của họ theo chiều ngang để tham gia vào nền kinh tế Staking. Hiện tại, nhiều nhóm khai thác hỗ trợ các dự án dựa trên sự đồng thuận của PoS đồng thời hỗ trợ khai thác sức mạnh tính toán dựa trên sự đồng thuận của PoW.

2. Ví và trao đổi. Nền kinh tế đặt cược giữ cho ví và sàn giao dịch luôn phát triển theo thời gian để tăng cường sự gắn bó của người dùng. Ví dụ: Coinbase Custody do Coinbase khởi chạy có kế hoạch hỗ trợ các dự án PoS như Cosmos trong năm nay.

3. Tổ chức đầu tư. Nền kinh tế Staking cung cấp cho các tổ chức đầu tư một kênh đánh giá tài sản mới. Vì nhiều dự án áp dụng cơ chế đồng thuận PoS đã phát hành mã thông báo thông qua vị trí riêng lẻ, nên một số lượng lớn mã thông báo đã chảy vào các tổ chức đầu tư. Sau khi nền kinh tế Staking xuất hiện, ngoài việc bán mã thông báo trên thị trường thứ cấp, các tổ chức đầu tư cũng có thể nhận ra sự tăng giá tài sản thông qua Staking.

4. Những người chơi mới trên thị trường. Ví dụ: Phần thưởng Staking, một trang web thu thập thông tin dữ liệu dự án Staking, hiện bao gồm 25 nhóm vận hành nút Staking/nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba trên toàn thế giới.

tiêu đề phụ

Những câu hỏi bạn cần hiểu rõ trước khi tham gia Staking

1. Ai phù hợp để tham gia Staking?

Điều kiện tiên quyết để tham gia đặt cược là phải thực sự lạc quan về tương lai của dự án, chuẩn bị cho việc nắm giữ trung và dài hạn, và không giao dịch chỉ vì những thăng trầm trong vài ngày. Tại thời điểm này, đặt cược mã thông báo (Staking) sẽ mang đến cho bạn cơ hội kiếm thêm thu nhập. Bởi vì đối với nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ có tâm lý và kinh nghiệm đầu tư chưa chín chắn, họ có thể không giỏi vận hành thị trường thứ cấp, hoạt động thường xuyên hoặc theo đuổi thăng trầm dễ gây ra thua lỗ, đó là một chiến lược đầu tư an toàn và thiết thực hơn. Và những nhà đầu tư như vậy phù hợp hơn để thế chấp mã thông báo của riêng họ để có thu nhập. Điều này có thể không hoàn hảo, nhưng phải là lựa chọn dễ dàng và mạnh mẽ nhất.

2. Thu nhập đặt cọc

Trước tiên, hãy sử dụng dữ liệu để xem các nút đang hoạt động hoặc chủ sở hữu tiền tệ có thể nhận được bao nhiêu phần thưởng. Theo dữ liệu của Stakingrewards.com: Hiện tại, tỷ lệ cầm cố trung bình của các dự án thu nhập cầm cố POS là khoảng 30,91% và thu nhập cầm cố trung bình là gần 11%. Sau đó, khấu trừ 5% đến 20% phí hoa hồng nút từ phần thu nhập, đây là thu nhập chung của người dùng thông thường.

Tất nhiên, báo cáo thu nhập của từng dự án có sự chênh lệch tương đối lớn. Thống kê vào ngày 26 tháng 6 năm 2019 (không khấu trừ phí vận hành nút) cho thấy:

Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm của EOS chỉ là 1,84%, ETH là 4,39%, Cosmos là 12,13%, Ontology là 4,83%, IOST là 14,97%...Nguồn ảnh chụp màn hình: Stakingrewards.com Từ trái sang phải: tên dự án, giá trị thị trường, giá cả, tỷ lệ hoàn vốn cam kết

Có thể thấy rằng tỷ lệ hoàn vốn hàng năm của các dự án khác nhau rất khác nhau và thu nhập của một số dự án vẫn rất hấp dẫn.

3. Làm thế nào để tham gia Staking một cách an toàn? 

Cụ thể, nghiệp vụ cầm cố thường có 2 trường hợp sau:

Một tình huống là ủy thác nút thông qua ví chính thức của bên dự án, Wetez, Imtoken và các ví phi tập trung khác.Sau đó, bạn thực sự chỉ ủy thác đồng xu trên chuỗi ở cấp độ vốn chủ sở hữu.

Trong quá trình này, bạn không cần bàn giao khóa riêng của ví cho nút, vì vậy bạn vẫn có quyền sở hữu đồng xu một cách an toàn và tất cả các khoản ủy thác và thu nhập đều có thể kiểm tra được trên chuỗi. Đường rất an toàn.

Một tình huống khác là chọn đặt tiền tệ vào ví tập trung hoặc nhóm khai thác, chẳng hạn như: nhóm khai thác OK, ví Cobo, v.v. Loại phương pháp tập trung này tương đương với việc tạm thời gửi tiền của bạn cho bên kia để giữ an toàn thay cho bạn, vì vậy bạn cần đánh giá độ tin cậy và chọn một tổ chức bên thứ ba lớn và đáng tin cậy.

4. 4 yếu tố cơ bản khi đặt cược

Khi xem xét có nên thế chấp mã thông báo của chúng tôi hay không, cần phải phân tích một số yếu tố chính liên quan đến việc đặt cược.

1. Tỷ lệ lạm phát

Cái mà mọi người gọi là thu nhập đặt cược là một loại "thu nhập lạm phát", ở đây "lạm phát" thực chất là việc phát hành thêm mã thông báo của dự án, đây cũng là nguồn thu nhập đặt cược cơ bản.

Gần đây, nhiều dự án PoS mới hầu hết đã chọn mô hình kinh tế lạm phát, mô hình này sẽ làm tăng nguồn cung cấp mã thông báo theo thời gian theo một tỷ lệ hoặc quy tắc nhất định. Điều này chủ yếu là do ngành công nghiệp hiện tại thường tin rằng lạm phát phù hợp hơn với tình hình kinh tế thực tế. Một phần mã thông báo do lạm phát phát hành có thể được thưởng trực quan cho những người tham gia (bao gồm cả các nút hoặc chủ sở hữu mã thông báo) dưới dạng phần thưởng cam kết, điều này có lợi cho phát triển nhanh hệ sinh thái toàn dự án.phát triển.

Mô hình lạm phát hay phát hành thêm của mỗi dự án là khác nhau nên các bạn tìm hiểu rõ trước khi tham gia. Tất nhiên, cũng có những dự án PoS không có cơ chế lạm phát, điều này có thể bỏ qua.

2. Tỷ lệ đặt cược

Mặc dù thu nhập của chủ sở hữu mã thông báo đến từ việc phát hành thêm mã thông báo, tỷ lệ lạm phát không bằng tỷ lệ hoàn vốn thực tế của chủ sở hữu mã thông báo. Bởi vì việc đặt cược yêu cầu người dùng phải tích cực tham gia, nếu bạn không tích cực thực hiện việc đặt cược, bạn sẽ không thể hưởng các lợi ích tương ứng.

Như đã đề cập trước đó, tỷ lệ cam kết trung bình của các dự án cơ chế PoS chính thống hiện tại chỉ khoảng 30% và sẽ luôn có một tỷ lệ phần trăm mã thông báo nhất định sẽ không được đặt cược và chúng sẽ không thể chia sẻ mã thông báo mới phát hành. Do đó, công thức tính tỷ lệ hoàn vốn thực tế của chủ sở hữu mã thông báo phải là: tỷ lệ hoàn vốn = tỷ lệ lạm phát / tỷ lệ đặt cược. Giả sử rằng tỷ lệ lạm phát hiện tại của một dự án là 7%, nếu tỷ lệ Staking là 50%, thì tỷ lệ hoàn vốn cam kết thực tế sẽ là 14%.

3. Tỷ lệ phí cam kết được tính bởi nút

Phần lớn chủ sở hữu mã thông báo cần ủy thác mã thông báo cho các nút và sau đó các nút sẽ tham gia tạo khối cho người dùng và nhận phần thưởng lạm phát trên chuỗi. Do hoạt động của nút, cần phải chịu các chi phí liên quan đến máy chủ và hoạt động, vì vậy nút sẽ tính một phần phí xử lý.

Điều này được hiểu rằng tiêu chuẩn phí đặt cược hiện tại được tính bởi các nút trên thị trường là khoảng 5% -20% thu nhập thế chấp của người dùng. Các dự án khác nhau và các nút khác nhau có các tiêu chuẩn tính phí khác nhau, các tiêu chuẩn này hoàn toàn do chính các nút quyết định. Tuy nhiên, về phí xử lý, càng thấp càng tốt, nó cũng giống như việc mua sắm trong cuộc sống của chúng ta, thường thì giá cả và chất lượng của sản phẩm tỷ lệ thuận với nhau, bạn phải cân đối theo tình hình cụ thể và chọn nút có ổn định hoạt động và danh tiếng tốt.

tóm tắt

Hiện tại, hầu hết các dự án POS sẽ đặt thời hạn khóa sau khi mua lại cam kết. Thời gian khóa có nghĩa là sau khi chủ sở hữu mã thông báo tham gia Đặt cược, nếu anh ta quyết định không tham gia vào cam kết (ví dụ: khi anh ta quyết định bán mã thông báo của chính mình trên thị trường thứ cấp), người dùng phải đợi một khoảng thời gian thời gian sau khi hoạt động mua lại. Mã thông báo có thể được mở khóa để lưu thông miễn phí.

Hiện tại, độ dài của thời gian khóa khác nhau đối với từng dự án và nói chung, thời gian khóa sẽ được đặt là hơn 20 ngày. Trong thời gian khóa, mã thông báo không thể được lưu hành và giao dịch, vì vậy người dùng có thể phải chịu rủi ro biến động giá trong thời gian khóa, điều này cũng đặt ra ngưỡng cho một số người dùng thích giao dịch thường xuyên.

Thời gian khóa không phải do nút thiết lập mà do bên dự án xây dựng. Lý do tại sao có thời gian khóa chủ yếu là một biện pháp bảo vệ được thiết kế để ngăn chặn nút hoạt động xấu. Ngoài ra, việc thiết lập thời gian khóa- tăng thời gian cũng có thể ngăn cản các nhà đầu tư mua lại tập trung Giảm biến động giá tiền tệ trên thị trường thứ cấp ở một mức độ nhất định.

tóm tắt

Mặc dù nền kinh tế Staking đã là một xu hướng trong thế giới tiền điện tử theo quan điểm hiện tại, nhưng không phải tất cả đều có tiếng nói ủng hộ và lạc quan cho thị trường nền kinh tế Staking. Ví dụ: Li Qiwei, người sáng lập Litecoin và Miao Yongquan, thành viên của nhà phát triển cốt lõi của Monero, gần đây đã nói về nền kinh tế Staking nóng bỏng và PoS, nói rằng PoS quá phức tạp và không an toàn, và không thể tìm ra liệu nó có hoạt động hay không và sẽ cần thời gian để quan sát.

Là một điều mới, mô hình đặt cược phải có những điểm không hoàn hảo, chẳng hạn như rủi ro về dự án và lạm phát. Hiện tại, việc đặt cược đang tăng lên nhanh chóng do tình trạng của PoS và ngưỡng đặt cược thấp. Nếu các dự án mới chất lượng cao tiếp tục xuất hiện trong tương lai , đặt cược vẫn sẽ tiếp tục phát triển. Tôi hy vọng rằng trong kỷ nguyên tiếp theo của blockchain, chúng ta có thể thấy các dự án chất lượng cao giải quyết các vấn đề thực tế và thực sự mang lại những ứng dụng sát thủ.