Bên cạnh stablecoin Libra của Facebook, chúng ta nên tập trung vào điều gì khác?

Vào ngày 18 tháng 6, Facebook đã ra mắt Calibra, ví đồng hành cho stablecoin Libra. Nói chính xác, Calibra là công ty mới của Facebook nhằm mục đích cung cấp dịch vụ tài chính trên mạng Libra và sản phẩm đầu tiên của công ty mới là ví kỹ thuật số có thể lưu trữ và chuyển tiền điện tử Libra.

Theo Facebook, ví sẽ có một ứng dụng độc lập cũng sẽ mở trong ứng dụng WhatsApp và Messenger và ví dự kiến ​​sẽ ra mắt vào năm 2020.

Theo tầm nhìn của Facebook, chiếc ví này sẽ có một tính năng tiếp thị là "cung cấp dịch vụ ngân hàng cho những người chưa có tài khoản ngân hàng". Nói cách khác, nhóm sáng lập Libra hy vọng dịch vụ mới sẽ thu được hàng tỷ đô la bị khóa khỏi hệ thống ngân hàng toàn cầu, sử dụng chuỗi khối được phép để cho phép thanh toán chi phí thấp và giao dịch xuyên biên giới nhanh hơn.

Ngoài ra, các thông tin quan trọng khác về Calibra là:

1. Là một nhà cung cấp dịch vụ tài chính, Calibra sẽ hoạt động dưới sự giám sát, đây là một trong những lý do thành lập công ty con;

2. Hiệp hội Libra và Calibra độc lập với Facebook;

3. Nhấn mạnh quyền riêng tư, Calibra sẽ không chia sẻ thông tin tài khoản hoặc dữ liệu tài chính với Facebook hoặc bên thứ ba mà không có sự đồng ý (ngoại trừ "trường hợp đặc biệt");

4. Những "trường hợp đặc biệt" này có thể bao gồm: tuân thủ quy định, phòng chống rửa tiền và gian lận, dữ liệu hiệu suất và chia sẻ dữ liệu với các nhà cung cấp dịch vụ khác trong quá trình xử lý thanh toán để hoàn tất giao dịch;

5. Bất kể chính quyền địa phương có áp dụng luật chống rửa tiền đối với ví tiền điện tử hay không, Calibra dự định triển khai AML/CFT ở bất cứ nơi nào có sản phẩm. Ngoài ra, Calibra sẽ không cung cấp dịch vụ tại các khu vực tài phán cấm tiền điện tử;

6. Calibra sẽ yêu cầu xác minh danh tính và KYC để truy cập ví;

7. Calibra sẽ công bố chính sách dữ liệu toàn diện trước khi ra mắt.

tiêu đề phụ

Thất bại của Facebook trong thanh toán 10 năm trước

Đây không phải là bước đột phá đầu tiên của Facebook vào lĩnh vực thanh toán.

Cuối năm 2010, Facebook tung ra giải pháp thanh toán kỹ thuật số Facebook Credits với mục đích chiếm lĩnh thị trường thanh toán toàn cầu, từng rất nổi tiếng nhưng thất bại trong vòng 15 tháng.

Về Tín dụng, người dùng có thể mua mã thông báo nền tảng ( ($1 = 10 Tín dụng FB) qua thẻ tín dụng / paypal, được sử dụng để mua các ứng dụng trả phí và tiền tệ trong trò chơi, đồng thời mã thông báo nền tảng dần dần chuyển thành $1 theo thời gian: $1 tiền tệ fiat điện tử tương đương .

Mô hình kinh doanh cho sản phẩm này phản ánh một phần tỷ lệ chia sẻ doanh thu của nhà phát triển ứng dụng Apple hoặc Google, hay nói cách khác là tỷ lệ phần trăm của nền tảng phân phối ứng dụng trên tổng số lượt mua. Trong trường hợp của FB Credits, Facebook lấy 30% doanh thu của nhà phát triển.

Facebook Credits đã đạt được thành công ban đầu trên phiên bản PC trước khi điện thoại di động xuất hiện. FB Credits đã tạo ra 16% doanh thu năm 2012 của công ty, thêm 0,8 đô la vào doanh thu trả phí trung bình trên toàn cầu cho mỗi người dùng (ARPU), nhà phân tích Internet Ross Sandler của Barclays đã viết trong một ghi chú nghiên cứu vào tháng 3.

Thời báo New York đã báo cáo rằng Facebook đang nhắm mục tiêu ước tính trị giá 835 triệu đô la các mặt hàng ảo được mua thông qua Tín dụng và điều đó"Công ty mạng xã hội này đang đặt nền móng cho bước đi thứ hai: một hệ thống tiền ảo mà một ngày nào đó có thể biến thành một ngành kinh doanh trị giá hàng tỷ đô la."Theo báo chí, phần cuối của câu chuyện là Facebook Credits sẽ kích hoạt các khoản thanh toán vi mô và cung cấp năng lượng cho hệ sinh thái phát triển ứng dụng của nó.

Mô tả hình ảnh

Ví dụ về phí giao dịch hiện tại của Hoa Kỳ

tiêu đề phụ

Hỗ trợ khuyến khích từ các công ty nút

Lần này FB đã mang đến những người cứu hộ.

So với mong muốn Facebook Credits chỉ được dùng để thanh toán cho nhân vật trong game, tham vọng của dự án Libra rõ ràng là lớn hơn. các công ty taxi được liệt kê gần đây Uber và Lyft hỗ trợ.

Bỏ qua cơ sở người dùng hoạt động hàng tháng hơn 2,3 tỷ của Facebook, Hiệp hội Libra có tổng cơ sở người dùng hơn 3 tỷ từ những gã khổng lồ toàn cầu, điều này cũng làm phong phú thêm người dùng của thị trường thanh toán song phương. Ngoài ra, khi mạng chính được ra mắt, Facebook sẽ chỉ giữ lại 1% quyền biểu quyết, điều này cũng có thể giúp xoa dịu những lo ngại rằng đây chỉ là một "đồng tiền Facebook". Vẫn còn phải xem liệu khoản phí tham gia 10 triệu đô la có đủ để khuyến khích các doanh nghiệp nút xác thực này tích cực tìm kiếm sự chấp nhận của người bán trong tổ chức của họ hay không. (Facebook quy định rằng các doanh nghiệp đóng vai trò là nút xác thực phải đầu tư tối thiểu ban đầu là 10 triệu đô la vào mã thông báo Libra.)

tiêu đề phụ

Cơ hội trong thanh toán

Như đã đề cập trong sách trắng Libra, "Chúng tôi tin rằng dòng vốn toàn cầu, cởi mở, tức thì và chi phí thấp sẽ tạo ra các cơ hội kinh tế to lớn và thúc đẩy sự phát triển của thương mại toàn cầu". Nó có lớn không?

Hãy xem xét một bộ dữ liệu.

Theo Ngân hàng Thế giới, lượng kiều hối chuyển đến các quốc gia có thu nhập thấp và trung bình đạt mức cao kỷ lục 530 tỷ USD trong năm 2018, tăng 10% so với năm trước. Sau khi đưa các quốc gia có thu nhập cao vào danh mục giao dịch, tổng lượng kiều hối toàn cầu chỉ dưới 690 tỷ USD vào năm 2019.

Cho rằng chi phí trung bình toàn cầu để gửi 200 đô la ước tính là 7% trong quý 1 năm 2019 (Ngân hàng Thế giới) và các ngân hàng tính phí trung bình là 11%, trong mắt Facebook và các thành viên sáng lập Hiệp hội Libra, dịch vụ mới có đủ tiềm năng để giảm đáng kể chi phí.

Thị trường chứng khoán di chuyển khi nghe tin tức. Cổ phiếu của Western Union, công ty chuyển tiền lớn nhất thế giới, đã mở cửa thấp hơn 3% hôm nay khi có tin Libra đang nhắm mục tiêu đến người dùng chuyển tiền xuyên biên giới và vẫn thấp hơn 2% so với giá đóng cửa ngày hôm qua.

tiêu đề phụ

Tiềm năng của ví kỹ thuật số

"Bất kỳ người tiêu dùng, nhà phát triển hoặc doanh nghiệp nào cũng có thể xây dựng các sản phẩm trên mạng Libra nhằm tăng thêm giá trị cho dịch vụ của họ." - Facebook

Một cơ hội khác xuất hiện từ thông báo Calibra là khả năng của Facebook trong việc thúc đẩy việc áp dụng ví kỹ thuật số ở cả thị trường Hoa Kỳ và thị trường nước ngoài.

Trong khi ví kỹ thuật số có thể cung cấp các chức năng ngân hàng truyền thống, thanh toán, cho vay, quản lý tài sản và thậm chí cả bảo hiểm đều có thể được gói gọn trong một dịch vụ quy mô lớn, chi phí thấp.

Từ quan điểm của các công ty cung cấp sản phẩm, chi phí thu hút khách hàng của ví kỹ thuật số ít nhất là rất hấp dẫn.Công ty quản lý tài sản ARK Invest thậm chí còn tin rằng chi phí thu hút khách hàng của ví kỹ thuật số có thể thấp tới 20 đô la. Bất chấp sự phổ biến của Ví Alipay và WeChat ở Trung Quốc và các thị trường mới nổi, việc áp dụng ví kỹ thuật số không cao ở Hoa Kỳ, bị hạn chế bởi nhu cầu về cơ sở hạ tầng và nhượng quyền ngân hàng được thiết lập tốt.

Tuy nhiên, những người mới tham gia vào thị trường Hoa Kỳ, chẳng hạn như Ứng dụng tiền mặt của Square và Venmo, đã bắt đầu chứng minh rằng ví kỹ thuật số đang phát triển đáng kể. Hai ứng dụng thanh toán có tổng cộng 20 triệu người dùng trong năm 2017, tăng gấp đôi số lượng người dùng đang hoạt động lên hơn 40 triệu.

Nhìn về phía Calibra, những lợi thế có thể được sử dụng là: trên Facebook, khách hàng có thể được thu hút một cách hiệu quả và rẻ thông qua thẻ tiền mặt, đăng ký thanh toán, v.v. và cơ sở người dùng hoạt động hàng tháng hơn 2,3 tỷ, điều này sẽ khiến Calibra có tiềm năng trở thành nền tảng tài chính có nhiều người dùng nhất ở Hoa Kỳ.Một trong những dịch vụ (ngân hàng di động hoặc ví kỹ thuật số). Giả sử Facebook có 170 triệu người dùng hoạt động ở Hoa Kỳ, tỷ lệ thâm nhập là 5% sẽ đặt Calibra ở vị trí thứ 7 trong số các công ty trong lĩnh vực thanh toán, chỉ sau Ứng dụng tiền mặt. Nếu bạn mở tỷ lệ thâm nhập 5% cho cơ sở người dùng toàn cầu với khoảng 2,3 tỷ người dùng hoạt động hàng tháng, thì đó là hơn 110 triệu tài khoản ví kỹ thuật số. (Tương đương khoảng 130 triệu Apple Pay được cài đặt và thống kê trên mỗi chiếc điện thoại bán ra).

Đối với những gì ví Calibra cung cấp, thông báo trích dẫn các tính năng khác mà Facebook có thể khám phá ngoài ví thanh toán, bao gồm cho vay, công cụ quản lý danh mục đầu tư (PFM), chức năng mua mã QR và thậm chí là giải pháp thanh toán không tiếp xúc cho thẻ Metro. .

Mặc dù, chính sách dữ liệu của Calibra tuyên bố rằng họ không chia sẻ dữ liệu với Facebook hoặc bên thứ ba, cũng như không sử dụng dữ liệu để cải thiện việc nhắm mục tiêu quảng cáo (ngoại trừ trong "các trường hợp hạn chế"). Nhưng không khó để tưởng tượng một ví kỹ thuật số cung cấp các dịch vụ bổ sung dựa trên giá trị người dùng, chẳng hạn như công cụ tài chính cá nhân, phiếu giảm giá và giảm giá thông minh hoặc thậm chí là phần thưởng dựa trên quảng cáo, trong đó người dùng sẽ nhận được một tỷ lệ nhỏ Libra sau khi xem quảng cáo.

tiêu đề phụ

một số nghi ngờ

Nhưng chúng tôi vẫn còn rất nhiều câu hỏi về sản phẩm này:

1. Ví dụ: Libra Association và Calibra đã tuyên bố rằng họ sẽ độc lập với Facebook và hứa sẽ không chia sẻ dữ liệu với Facebook hoặc bên thứ ba. - Giống như một điều khoản kỳ lạ trong tuyên bố cam kết của họ nói rằng khi bạn ủy quyền thanh toán, họ sẽ chia sẻ dữ liệu với tất cả các nhà xử lý thanh toán và nhà cung cấp dịch vụ.

2. Từ quan điểm chi phí thanh toán, đây có thực sự là một giao dịch rẻ hơn so với các tùy chọn p2p khác không? - Xem xét chi phí tích hợp để vào hệ thống thông qua các giao dịch được mã hóa, chi phí sử dụng mạng thẻ tín dụng để mua một sản phẩm lớn thực sự có thể tương đương với chi phí của mạng Libra.

3. Chúng tôi biết rằng tài sản dự trữ Libra có kế hoạch khuyến khích, tức là tiền lãi sẽ được dùng để trả chi phí cho hệ thống, đảm bảo chi phí giao dịch thấp và chia cổ tức cho các nhà đầu tư trong giai đoạn đầu khởi động hệ sinh thái, vậy thì sao? sẽ xảy ra khi quỹ của Libra cho kế hoạch khuyến khích cạn kiệt?

4. Xem xét mã nguồn mở của Libra Blockchain, liệu Calibra có cạnh tranh với các nhà cung cấp ví khác không?

5. Đại diện Hoa Kỳ Maxine Waters kêu gọi ngăn Facebook phát triển tiền điện tử Những vấn đề pháp lý nào tồn tại trong kinh doanh tiền điện tử và có vấn đề pháp lý nào mà họ chưa giải quyết không?

tiêu đề phụ

Tổng quan về nhóm Facebook Blockchain

Facebook đã thông báo công khai vào tháng 5 năm 2018 rằng họ đã thành lập một nhóm mới dành riêng cho công nghệ chuỗi khối, do David Marcus, cựu giám đốc của Facebook Messenger, đứng đầu.

Chúng tôi đã phân tích số lượng nhân viên Facebook làm việc trên blockchain thông qua hồ sơ LinkedIn của họ. Điều đáng chú ý là độ tuổi trung bình của nhóm blockchain tại Facebook là 2,1 tuổi, trong khi độ tuổi trung bình của nhân viên blockchain là 36,7 tuổi. Hầu hết là các vai trò kỹ thuật, phát triển kinh doanh và nghiên cứu.

Danh sách nhóm cốt lõi blockchain của Facebook:

David Marcus

David Marcus là Phó chủ tịch Blockchain tại Facebook. Vào tháng 5 năm 2018, Facebook đã công khai thông báo rằng David Marcus sẽ lãnh đạo các nỗ lực blockchain của mình. Trước khi lãnh đạo nhóm blockchain của Facebook, Marcus là người đứng đầu Facebook Messenger. Trước khi gia nhập Facebook, Marcus là chủ tịch của PayPal; Marcus cũng thành lập công ty thanh toán di động Zong vào năm 2008, được PayPal mua lại với giá 240 triệu USD.

Kevin Weil

Kevin Weil là Phó Giám đốc Sản phẩm trong nhóm blockchain của Facebook. Trước khi gia nhập nhóm blockchain của Facebook vào tháng 5 năm 2018, anh ấy từng là Phó chủ tịch phụ trách sản phẩm tại Instagram. Weil cũng đã giữ các vai trò cấp cao tại Twitter, chịu trách nhiệm về sản phẩm, tiếp thị và thiết kế sản phẩm tại Vine và Periscope, đồng thời là trưởng bộ phận kỹ thuật tại Coolris.

Tomer Barel

Tomer Barel là Phó Giám đốc Rủi ro và Hoạt động cho nhóm chuỗi khối của Facebook. Trước khi gia nhập nhóm blockchain của Facebook vào tháng 5 năm 2018, anh ấy là Phó chủ tịch điều hành của PayPal. Barel cũng là phó chủ tịch phát triển kinh doanh của 3DV Systems, một công ty công nghệ hình ảnh video và là đối tác của công ty tư vấn McKinsey & Company.

James Everingham

James Everingham là trưởng nhóm kỹ thuật trong nhóm chuỗi khối của Facebook. Trước khi gia nhập nhóm blockchain của Facebook vào tháng 5 năm 2018, anh ấy là trưởng nhóm kỹ thuật tại Instagram. Everingham cũng đã từng giữ các vị trí cấp cao tại Yahoo và Luminate.

Christina Smedley

Christina Smedley là Trưởng bộ phận Thương hiệu và Tiếp thị cho nhóm Blockchain của Facebook. Trước khi tham gia nhóm blockchain của Facebook vào tháng 5 năm 2018, cô ấy đã quản lý hoạt động liên lạc trên Facebook Messenger. Smedley cũng đã từng giữ các vị trí cấp cao tại PayPal và công ty tiếp thị và quảng cáo Edelman.

Morgan Beller

Morgan Beller là Trưởng phòng Chiến lược cho nhóm Blockchain của Facebook. Trước khi gia nhập Facebook, Beller đã lãnh đạo chiến lược và phát triển công ty tại Medium. Beller cũng là đối tác của Andreessen Horowitz và là giám đốc sản phẩm của eBay.