Mục lục

Mục lục

1. Phân tích cơ bản về Litecoin

1. Phân tích thị trường

3. Phân tích kỹ thuật

3.1 Nhân chứng tách biệt và Lightning Network

3.2 Thuật toán tập lệnh

3.3 Phương pháp khai thác

3.4 Phân phối nhóm khai thác

4. Hiệu suất mạng

5. Phân tích mã thông báo

5.1 Phân tán nắm giữ tiền tệ

5.2 Chấp nhận trao đổi

6. Công trình sinh thái

6.1 Cập nhật mã

6.2 Lãi suất

6.3 Hệ sinh thái thanh toán ngoại tuyến

7. Phân tích sản phẩm cạnh tranh

8. Tóm tắt

2. Phân tích việc giảm sản xuất Litecoin

1. Giới thiệu về khái niệm giảm sản xuất

2. Giảm sản xuất Litecoin

3. Phân tích sự kiện giảm một nửa Litecoin từ góc độ cung và cầu

3.1 Nhu cầu đồng thuận là yếu tố chính quyết định giá của Litecoin

3.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu của mọi người đối với sự đồng thuận của Litecoin

3.3 Giá cả là yếu tố chính ảnh hưởng đến sức mạnh tính toán của toàn mạng

3.4 Chu kỳ phản hồi giữa giá, độ khó của sức mạnh tính toán và chi phí khai thác

3.5 Các yếu tố ảnh hưởng đến chi phí khai thác Litecoin cho thợ mỏ

5. Tác động đối với các bên liên quan

tiêu đề phụ

phân tích thị trường

phân tích thị trường

Ở giai đoạn này, giao dịch thanh toán, quyết toán mua bán thương mại phải thông qua nhiều tổ chức như ngân hàng mở tài khoản, ngân hàng đối tác, tổ chức thanh lý, ngân hàng nước ngoài thông qua hệ thống ngân hàng với thủ tục xử lý tương đối rườm rà. Thanh toán tiền điện tử được đại diện bởi Bitcoin có thể trực tiếp thực hiện thanh toán từ đầu đến cuối cho cả hai bên tham gia giao dịch mà không cần liên quan đến cơ quan trung gian, hiệu quả cao và giảm đáng kể chi phí. Tuy nhiên, trong các ứng dụng thực tế, thanh toán Bitcoin cũng có những vấn đề như tốc độ giao dịch chậm, thông lượng hệ thống thấp, dễ tập trung phân phối sức mạnh tính toán và thiếu khả năng mở rộng do ngôn ngữ không hoàn chỉnh Turing. Do những hạn chế về hiệu suất của chính nó, rất khó để đáp ứng nhu cầu của một nhóm người dùng lớn trong thanh toán thực tế.

Để giải quyết vấn đề nan giải này, nhiều dự án altcoin dành riêng để cải thiện hoặc khác biệt với hệ thống thanh toán Bitcoin đã xuất hiện, chẳng hạn như Litecoin, Dogecoin, Futurecoin, Infinitecoin, Primecoin, v.v. Lấy cảm hứng từ Bitcoin, Li Qiwei, người phát minh ra Litecoin, đã sửa đổi một số nội dung cốt lõi trên cơ sở Bitcoin và phát triển Litecoin, một mã thông báo thanh toán có thời gian xác nhận nhanh hơn và chi phí giao dịch thấp hơn Bitcoin. Litecoin rút ngắn khoảng thời gian giữa các lần tạo khối để tăng tốc độ xác nhận giao dịch và áp dụng cơ chế chứng minh khối lượng công việc dựa trên thuật toán Scrypt trong cơ chế đồng thuận để giảm ngưỡng tham gia khai thác.

Nó được đào lần đầu tiên vào tháng 10 năm 2011, sau đó nổi bật so với nhiều altcoin, đến hôm nay (14/4) giá trị thị trường đang lưu hành đã đạt 5,012 tỷ đô la Mỹ, chiếm khoảng 5,4% giá trị thị trường của Bitcoin đang lưu hành .vị trí thứ năm.

Có một câu nói trong cộng đồng tiền kỹ thuật số rằng "bit gold, lite silver" Litecoin đã từng là loại tiền kỹ thuật số có giá trị thị trường lớn nhất sau bitcoin. Trong trường hợp Bitcoin không mở rộng, tắc nghẽn giao dịch và phí xử lý đắt đỏ, giá trị của Litecoin như một phần bổ sung và dự phòng sẽ còn lớn hơn, chia sẻ nhiều hơn giá trị tràn của Bitcoin.

Cho đến nay, Litecoin và Bitcoin đã được liên kết chặt chẽ hơn và với sự trợ giúp của cơ sở người dùng khổng lồ của Bitcoin để thu hút lưu lượng truy cập, sự đồng thuận của Litecoin đã được cải thiện hơn nữa.

tiêu đề phụ

Ba điểm khác biệt đáng chú ý giữa Litecoin và Bitcoin

1.) Thời gian tạo khối được rút ngắn từ 10 phút bằng Bitcoin xuống còn 2,5 phút, giúp xác nhận giao dịch nhanh hơn.

tiêu đề phụ

phân tích kỹ thuật

phân tích kỹ thuật

Segregated Witness và Lightning Network

Cả Lightning Network và Segregated Witness đều là một phần của kế hoạch mở rộng chuỗi khối. Nói một cách đơn giản, Lightning Network sử dụng một số giao dịch để xử lý ngoài chuỗi, giao dịch giữa hai bên trong một khoảng thời gian chỉ được ghi lại bởi cả hai bên, sau một khoảng thời gian, kết quả giao dịch cuối cùng sẽ được phát cho bên khác các nút và được ghi lại trong chuỗi khối. Nhiều giao dịch như vậy thực sự chỉ cần được ghi lại một lần, điều này đặc biệt phù hợp với các giao dịch nhỏ và thường xuyên. Segregated Witness đề cập đến việc chia nhỏ thông tin của một giao dịch và chỉ ghi lại một số thông tin quan trọng trong chuỗi khối để giảm kích thước của mỗi giao dịch và tăng số lượng giao dịch được xử lý trong mỗi khối. Litecoin Segregated Witness và Lightning Network đã được triển khai thành công.

Theo thống kê từ 1ml.com, tính đến ngày 19 tháng 4, khả năng mang theo của Litecoin Lightning Network là 302,91 LTC; số nút là 184, tăng 6,36% trong 30 ngày qua; có 1339 kênh, tăng trong 30 ngày qua 21%, 183 nút, tổng cộng 291,09 LTC được thế chấp. Khả năng mang của Mạng Lightning Bitcoin là 1063,42 BTC; số lượng nút là 8065, tăng 7,48% trong 30 ngày qua; số lượng kênh là 38637, giảm 1,6% trong 30 ngày qua.

thuật toán

Script là một thuật toán POW phụ thuộc vào bộ nhớ.Tiền kỹ thuật số đầu tiên sử dụng thuật toán Scrypt là Tenebrix, sau đó được sử dụng bởi Litecoin.

Khai thác bitcoin sử dụng thuật toán băm SHA-256. Hiệu suất của thuật toán này có liên quan mật thiết đến tốc độ xử lý của CPU. Để có thể khai thác nhiều bitcoin hơn, các máy khai thác chuyên nghiệp như máy khai thác GPU, máy khai thác FPGA và máy khai thác ASIC đã lần lượt được sản xuất.

Khi thuật toán Scrypt được phát triển là để giảm bớt sự phụ thuộc vào CPU nên thực chất thuật toán này sử dụng thời gian nhàn rỗi của CPU để tính toán. Thuật toán Scrypt không chỉ mất nhiều thời gian để tính toán mà còn cần rất nhiều bộ nhớ. Do quá trình tính toán của thuật toán Scrypt sẽ tạo ra một mảng có nhiều phần tử khối, nên đối với mỗi phần tử khối, một loạt thao tác phải được thực hiện để tạo ra giá trị băm, sau đó toàn bộ mảng được vận hành để thu được kết quả cuối cùng.

Trong số đó, mỗi phần tử khối phải được lưu trữ trong bộ nhớ để đảm bảo thu được kết quả chính xác cuối cùng, vì vậy thuật toán Scrypt yêu cầu một không gian bộ nhớ lớn và chi phí hoạt động của chính nó rất cao. Chi phí phần cứng của một lượng lớn bộ nhớ sẽ cao và nhóm khai thác sẽ không thể thực hiện khai thác với chi phí thấp. Một kết quả của việc này là rất khó để tập trung sức mạnh tính toán và hình thành một nhóm khai thác lớn, do đó làm giảm khả năng xảy ra các cuộc tấn công 51%. Điều này cũng thúc đẩy việc thiết lập sự đồng thuận ngay từ đầu. Tuy nhiên, với việc sử dụng rộng rãi thuật toán Scrypt, các máy khai thác FPGA ra đời sau cũng có thể thực hiện khai thác quy mô lớn khi sử dụng thuật toán này.

Ngoài ra, đặc điểm của thuật toán Scrypt khiến việc tính toán song song nhiều bản tóm tắt trở nên vô cùng khó khăn nên việc sử dụng Rainbow table (tấn công bảng cầu vồng, bảng tính toán sẵn để bẻ khóa các giá trị băm của mật khẩu) để thực hiện brute càng khó khăn hơn. vũ lực tấn công. Do thuật toán Scrypt thuộc thuật toán dẫn xuất khóa (KDF), nên thuật toán này rất phù hợp để tạo khóa, có thể ngăn chặn tin tặc tạo ra một số lượng lớn khóa với chi phí thấp để kiểm tra mật khẩu, vì vậy nó có thể cung cấp một môi trường mạng có độ an toàn cao cho các dịch vụ sao lưu.

phương pháp khai thác

LTC dựa vào công nghệ phân tán chuỗi khối để tồn tại. Nó chạy và lưu thông trên mạng phân tán toàn cầu. Để có đủ LTC, bạn cần nắm vững đủ sức mạnh tính toán. Litecoin cũng đã phát triển từ một máy tính cá nhân sử dụng sức mạnh tính toán còn lại để khai thác và đã phát triển thành một cỗ máy khai thác chuyên nghiệp để khai thác.

phân phối hồ bơi

Mô tả hình ảnh

Phân phối điện toán nhóm khai thác, hình ảnh đến từ litecoinpool, ngày 19 tháng 4

Kết hợp phân phối tỷ lệ băm Litecoin trong 22 giờ qua, có thể thấy nhóm khai thác Litecoin lớn nhất hiện tại chiếm 23% sức mạnh tính toán và bốn nhóm khai thác hàng đầu chiếm hơn 51%. Để giảm ngưỡng đầu vào khai thác và tăng độ khó của việc tập trung sức mạnh tính toán, Litecoin, công ty đã đề xuất thuật toán Scrypt, chắc chắn sẽ chuyển sang hướng tập trung hóa với sự phát triển của các máy khai thác tương ứng. Logic đằng sau nó giống như nhóm khai thác Bitcoin. Chức năng cơ bản nhất của nhóm khai thác là tập hợp sức mạnh tính toán của người dùng và người khai thác để cùng nhau khai thác. So với khai thác riêng lẻ, phương pháp này có thể làm giảm sự không chắc chắn của từng người khai thác khai thác. , để làm mịn thu nhập.

1.) Số lượng giao dịch khối:

Mô tả hình ảnhhttp://explorer.litecoin.net，

Dữ liệu khối Litecoin, nguồn hình ảnh

2. ) kích thước khối:

Mô tả hình ảnh

Hình ảnh đến từ trình thám hiểm khối LCT

3.) Tốn thời gian tạo khối:

Mô tả hình ảnh

Hình ảnh đến từ trình thám hiểm khối LCT

4.) Giá phí xếp dỡ bình quân:

Mô tả hình ảnh

Hình ảnh đến từ trình thám hiểm khối LCT

5.) Địa chỉ mới và đang hoạt động:

Mô tả hình ảnh

Hình ảnh đến từ trình thám hiểm khối LCT

Dữ liệu trên phản ánh những lợi thế về phí giao dịch thấp và tốc độ giao dịch nhanh của Litecoin, đồng thời số lượng người dùng mới phản ánh sự đồng thuận hiện tại rằng nhu cầu của mọi người đối với Litecoin đang tăng lên.

Phân tích mã thông báo

Mô tả hình ảnh

Hình ảnh đến từ Feixiaohao, ngày 19 tháng 4

Theo dữ liệu của Feixiaohao, tính đến 18:00 ngày 19 tháng 4, LTC vào khoảng 81,6 đô la một mảnh, với giá trị thị trường là 5,012 tỷ đồng, đứng thứ 5 về giá trị thị trường, với tỷ lệ lưu hành là 73,1% và tỷ lệ doanh thu là 19,61%.

Hình dưới đây cho thấy dữ liệu về sự phân tán của việc nắm giữ Litecoin (LTC), 100 địa chỉ nắm giữ Litecoin hàng đầu chiếm 42% tổng số và các chip của LTC tương đối tập trung. 10 địa chỉ nắm giữ tiền tệ hàng đầu chiếm 9,42% tổng số và tài khoản một người lớn nhất chiếm 1,57%.

Mô tả hình ảnhhttps://chainz.cryptoid.info/ltc/#!rich, ngày 19 tháng 2

chữ

Theo thống kê của coinmarketcap vào ngày 19 tháng 4, LTC hiện được niêm yết trên 164 sàn giao dịch, với tổng số 400 cặp giao dịch LTC. Trong số 164 sàn giao dịch, 86 sàn có hồ sơ giao dịch LTC và chúng được liệt kê trong 10 sàn giao dịch hàng đầu theo khối lượng giao dịch. Như được hiển thị trong vòng tròn, có 22 sàn giao dịch chiếm hơn 1% khối lượng giao dịch OKEX đã triển khai giao dịch LTC vào tháng 10 năm 2017 và hiện chiếm 4%. Có rất nhiều sàn giao dịch được liệt kê trên đó và sự chấp nhận của các sàn giao dịch lớn là rất cao.

Biểu đồ quạt khối lượng trao đổi Litecoin

tiêu đề phụ

xây dựng sinh thái

Kiểm tra trạng thái cập nhật mã của Litecoin. Tính đến ngày 19 tháng 4 năm 2019, mã này có 3.292 người hâm mộ và 544 người theo dõi, điều này phản ánh mức độ chú ý cao của dự án từ phía bên. Trang chủ github của Litecoin hiển thị tổng cộng 18.119 lượt gửi mã và 572 người đóng góp. Ngoài ra, số lượng gửi mã dự án có thể phản ánh cập nhật kỹ thuật của dự án ở một mức độ nhất định.

Mô tả hình ảnh

Kết hợp với xu hướng về số lượng gửi mã trong hình dưới đây kể từ khi bắt đầu dự án, có thể thấy từ hình này, số lượng gửi mã của LTC trong năm 2010~2011 hầu hết dưới 20. Năm 2011, số số lần gửi mã tăng lên và hầu hết thời gian đường cong gửi mã ở mức cao Vào ngày 20, bước sang giữa năm 2018, số lượng và tần suất gửi mã giảm xuống và hầu như không có lượt gửi mã nào trong những tháng gần đây. Lần gửi cuối cùng là ngày 10 tháng 2 năm 2018. Điều này có liên quan nhiều đến tiến bộ kỹ thuật của Litecoin Lightning Network và phản ánh rằng nó đã bị đình trệ trong việc nâng cấp và mở rộng chuỗi công khai và có thể tụt hậu so với các chuỗi công khai mới nổi khác trong cuộc cạnh tranh chuỗi khối ngày càng khốc liệt.

Đóng góp cho master, hình ảnh từ Github, ngày 19 tháng 4

Mô tả hình ảnh

Sơ đồ gửi mã, hình ảnh đến từ Github, ngày 19 tháng 4

Theo nhiệt

Litecoin có tổng cộng 73.891 người theo dõi trên reddit, twitter và facebook (có thể có nhân sự trùng lặp) và mức độ tập trung cao.

(Các con số thể hiện mức độ phổ biến tìm kiếm liên quan đến khu vực được chỉ định trong biểu đồ và điểm cao nhất trong thời gian được chỉ định) và trong chỉ mục tìm kiếm Litecoin của Google trong ba tháng qua, có thể thấy rằng biến động chính của chỉ mục là giữa 25-50, và vào đầu tháng Tư Có một đỉnh cao của sự chú ý. Mặc dù sức nóng dự kiến ​​​​của việc giảm sản xuất Litecoin vẫn tiếp tục, mức độ phổ biến tìm kiếm của Litecoin vẫn thấp hơn nhiều so với chỉ số tìm kiếm của Bitcoin.

Sự chú ý của giới truyền thông (nguồn ảnh coinecko)

Chỉ mục của Google, hình ảnh từ xu hướng của Google, ngày 19 tháng 4

chữ

Hệ sinh thái thanh toán ngoại tuyến

Khi Litecoin được sử dụng làm công cụ thanh toán, nhu cầu về nó đến từ việc sử dụng nó để mua hàng hóa và dịch vụ. Là một mã thông báo thanh toán, hệ sinh thái thanh toán ngoại tuyến của LTC là phần cần tập trung vào. Theo thông tin trên trang web litecoin.com, các tổ chức hợp tác của Litecoin bao gồm cổng thanh toán tiền điện tử, tổ chức thẻ ghi nợ, các dự án chuỗi khối khác và các thương nhân bán lẻ vật lý. Chúng tôi phân tích từ ba khía cạnh: tổ chức hợp tác, thương nhân và ATM .

1. )thẻ ghi nợ

Vào tháng 5 năm 2018, Wirex, từ lâu đã cung cấp thẻ ghi nợ tiền điện tử, đã thông báo rằng họ sẽ bắt đầu hỗ trợ Litecoin và người dùng thậm chí có thể đổi hàng tá tiền thay thế sang Litecoin, điều này sẽ đơn giản hóa quá trình rút tiền mặt từ ICO hoặc tiền điện tử. Vào tháng 9, Bitnovo đã ra mắt hỗ trợ thẻ ghi nợ Litecoin, cho phép người dùng lưu trữ tiền điện tử một cách thuận tiện và nhận ngay đồng euro có thể được chi tiêu tại bất kỳ tổ chức truyền thống nào. Một nhà cung cấp thẻ ghi nợ tiền điện tử khác, TenX, cũng đã công bố trên blog của họ kế hoạch tương lai cho thẻ ghi nợ Litecoin.

2.) Thương nhân đối tác

Ngoài ra, theo thông tin được tổng hợp bởi những người đam mê mã hóa Reddit trong cộng đồng Litecoin, hàng trăm trang web thương mại điện tử và cửa hàng thực đã chấp nhận thanh toán Litecoin vào năm ngoái. Người bán chấp nhận thanh toán bằng Litecoin bao gồm nhiều loại hàng hóa và dịch vụ, bao gồm tác phẩm nghệ thuật, quần áo, phục vụ ăn uống, kim loại quý, kỹ thuật số điện tử, văn hóa, giáo dục và giải trí, tư vấn pháp lý, v.v. Tuy nhiên, hầu hết các thương nhân hiện đang chấp nhận thanh toán Litecoin đều tương đối nhỏ và có thời hạn hạn chế, đồng thời một số thương nhân được đề cập trong danh sách trên hiện đã ngừng kinh doanh.

Máy ATM có thể cung cấp cho người dùng các dịch vụ bao gồm trao đổi mã thông báo mã hóa, chuyển tiền mặt, mua mã thông báo mã hóa và chuyển tiền mặt. Tính đến ngày 19 tháng 4 năm 2019, có tổng cộng 4.607 máy ATM được mã hóa trên thế giới, được phân phối tại 81 quốc gia, phần lớn nằm ở Bắc Mỹ và Châu Âu, chiếm tỷ lệ lần lượt là 72,6% và 23,1% và chỉ 2,4%. ở châu Á. Trong số tất cả các máy ATM tiền điện tử trên toàn cầu, 60,8% máy là thiết bị một chiều chỉ bán tiền điện tử và chỉ 39,2% là thiết bị hai chiều hỗ trợ mua và bán tiền điện tử.

Mô tả hình ảnh

Máy ATM đầu tiên trên thế giới hỗ trợ Litecoin đã được đưa vào hoạt động vào tháng 5 năm 2017. Hiện tại, có 2.999 máy ATM trên thế giới cung cấp dịch vụ rút hoặc gửi và rút Litecoin, chiếm khoảng 65,1% tổng số máy ATM tiền điện tử, đứng đầu trong số tất cả Thứ ba trong tổng số máy ATM tiền điện tử. Số lượng của nó cũng chủ yếu phân bố ở Bắc Mỹ và Châu Âu.

Mô tả hình ảnh

Theo coinmap.org, có 14.650 cửa hàng thực tế trên toàn thế giới chấp nhận thanh toán ngoại tuyến bằng bitcoin. Chúng bao gồm các thương nhân và máy ATM chấp nhận thanh toán bằng bitcoin. Hiện tại, hệ sinh thái ngoại tuyến của Litecoin không ngừng được làm giàu và tỷ lệ hỗ trợ của các máy ATM được mã hóa là tương đối cao. Tuy nhiên, so với hệ sinh thái thanh toán ngoại tuyến của Litecoin, sự đồng thuận hiện tại trong lĩnh vực mã thông báo được mã hóa vẫn tập trung nhiều hơn vào Bitcoin và Litecoin sẽ không trở thành lựa chọn đầu tiên của người bán trong hầu hết các trường hợp.

Bản đồ kinh doanh thanh toán bitcoin, hình ảnh lấy từ coinmap, ngày 16 tháng 4

tiêu đề phụ

Phân tích cạnh tranh

Theo dữ liệu của Feixiaohao, hiện có 137 dự án đáp ứng khái niệm thanh toán. Chúng tôi đã chọn 15 dự án hàng đầu theo vốn hóa thị trường để phân tích cạnh tranh. Đó là BTC, BCH, XRP, XLM, XMR và Dash.

Bước sang năm 2019, sự trỗi dậy của Bitcoin Lightning Network đã thúc đẩy khả năng kháng cự ngày càng tăng của BTC. Theo thống kê của 1ml.com, khả năng mang hiện tại của Mạng Lightning Bitcoin là 1063,42 BTC; số lượng nút là 8065 và số lượng kênh là 38637, lớn hơn số lượng phân phối của Lightning Network của Wright. Ngoài ra, về mặt xây dựng sinh thái thanh toán, dữ liệu sinh thái thanh toán ngoại tuyến và ngoại tuyến của Bitcoin vượt xa các loại tiền tệ khác, theo dữ liệu của Google Search Index, sự chú ý của thị trường đối với Bitcoin cũng cao hơn nhiều so với các loại tiền tệ khác như Litecoin . Hiện tại, sự đồng thuận được hình thành trong lĩnh vực mã thông báo được mã hóa tập trung nhiều hơn vào Bitcoin.

BCH được tạo ra từ một nhánh của BTC và áp dụng phương pháp mở rộng các khối để giải quyết vấn đề tắc nghẽn giao dịch, tập trung nhiều hơn vào thuộc tính "tiền tệ". BCH được xếp hạng trong top 5 về giá trị thị trường trong hầu hết năm ngoái, nhưng trong đợt chia tách cộng đồng BCH vào tháng 11 năm 21018, hai đồng tiền BCHABC và BCHSV đã được sản xuất. BCHABC cuối cùng đã kế thừa tên BCH và giá trị thị trường của nó giảm mạnh.

Ripple (XRP) và Stellar Lumens (XLM) tập trung vào đường thanh toán xuyên biên giới và giá trị thị trường của cả hai đều được xếp hạng trong số 10 tài sản mã hóa hàng đầu. Họ có các kịch bản ứng dụng rõ ràng và tốc độ hạ cánh nhanh: XRP là loại tiền điện tử đầu tiên bước vào thế giới tài chính chính thống.Theo trang web chính thức của Ripple, nó đã phục vụ hơn 200 ngân hàng và tổ chức tài chính, bao gồm Ngân hàng Standard Chartered và các tổ chức cấp một khác; Tháng 10 năm 2017, Stellar và IBM đã hợp tác sâu rộng trong lĩnh vực thanh toán, mạng thanh toán WorldWire được phát triển dựa trên giao thức Stellar đã hỗ trợ 72 quốc gia, bao gồm 47 loại tiền tệ và 44 thiết bị đầu cuối ngân hàng.

tiêu đề phụ

tóm tắt

tóm tắt

Về chức năng, giá trị của LTC trong những ngày đầu nằm ở lợi thế giao dịch tốt hơn BTC, đồng thời áp dụng thuật toán chứng minh khối lượng công việc và tốc độ giao dịch nhanh hơn BTC nên nhanh chóng có được một nhóm người dùng.

Từ quan điểm về sự chú ý, do sự kiện giảm một nửa dự kiến, nó hiện đang thu hút nhiều sự chú ý hơn, nhưng nó vẫn còn thấp hơn nhiều so với Bitcoin và nó cũng kém hơn Bitcoin về mặt xây dựng hệ sinh thái thanh toán, mạng lưới và các phương pháp cải thiện khác tốc độ giao dịch của chính nó, sự thống trị của nó trong thế giới mã hóa rất khó bị lung lay. Ngoài ra, các chuỗi công khai với những đổi mới trong thiết kế tốc độ giao dịch tiếp tục xuất hiện trong giai đoạn sau và lợi thế về giao dịch nhanh của Litecoin liên tục bị suy yếu. Khi một thế hệ mã thông báo thanh toán mới có thể cải thiện hiệu quả giao dịch về mặt hình học xuất hiện, các mã thông báo thanh toán khác sẽ bị loại bỏ.

Mặc dù Litecoin không còn có lợi thế về chức năng, nhưng về mặt lưu thông, Litecoin, đứng thứ năm về giá trị thị trường, đã chiếm một lượng lớn hiệu ứng mạng và mức độ chấp nhận trao đổi của nó rất cao. Sự đồng thuận của mọi người là giá trị hỗ trợ lớn nhất của Litecoin hiện tại. Tuy nhiên, sự đồng thuận, vốn và sức mạnh tính toán được Litecoin tích lũy theo thời gian rất khó bị vượt qua trong thời gian ngắn.

2. Phân tích việc giảm sản xuất Litecoin

tiêu đề phụ

Khi Satoshi Nakamoto thiết kế hệ thống Bitcoin, để kiểm soát toàn bộ quá trình lưu thông Bitcoin (về cơ bản là mô phỏng vàng, do trữ lượng vàng hạn chế, tốc độ khai thác sẽ ngày càng chậm hơn, vì vậy Bitcoin còn được gọi là vàng kỹ thuật số. Sản xuất Bitcoin là còn được gọi là khai thác), quy định rằng sau mỗi 210.000 khối được tạo ra, sản lượng bitcoin sẽ giảm một nửa. Lúc đầu, mỗi khối sẽ tạo ra 50 bitcoin, sau đó giảm dần một nửa cho đến khi gần bằng 0. Vì Bitcoin đặt hệ số độ khó theo sức mạnh tính toán, trung bình một khối được tạo ra trong khoảng 10 phút, do đó, nó sẽ giảm một nửa sau mỗi bốn năm. Theo quy tắc này, Bitcoin sẽ đạt đến giới hạn đã đặt là 21 triệu vào năm 2040.

Mô tả hình ảnh

Nhìn vào phản ứng lịch sử của thị trường bitcoin đối với việc giảm một nửa giá, tài sản bitcoin đã cho thấy một động lực tăng rõ ràng. Ví dụ: trong năm giữa lần giảm một nửa đầu tiên vào tháng 11 năm 2012 và tháng 11 năm 2013, giá Bitcoin đã tăng 82,1%. Tương tự, sau lần halving thứ hai vào tháng 7 năm 2016, giá Bitcoin đã tăng từ 651 USD lên 2.518 USD chỉ trong một năm, đạt mức tăng gấp 3 lần. Hiện tại, mọi người thường có kỳ vọng tích cực về sự gia tăng dự kiến ​​của giá tiền tệ sau halving.

tiêu đề phụ

Giống như Bitcoin, Litecoin sẽ bị giảm 4 năm một lần và số Litecoin được khai thác trong mỗi khối sẽ bị giảm một nửa. Lần giảm một nửa cuối cùng diễn ra vào ngày 26 tháng 8 năm 2015. Phần thưởng khối của Litecoin sẽ giảm từ 50 nửa xuống còn 25 phần. Việc giảm một nửa sản lượng sẽ mang đến cho các nhà đầu tư kỳ vọng về sự sụt giảm nguồn cung trong một khoảng thời gian trong tương lai, phá vỡ sự cân bằng cung và cầu ban đầu. Theo phân tích của nguyên tắc định giá kinh tế, giả sử tốc độ tăng cầu không đổi, tốc độ tăng cung giảm, theo lý thuyết giá sẽ tăng. Tất nhiên, kết quả thay đổi giá thực tế còn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác.

Mô tả hình ảnh

Biểu đồ Litecoin

Xem xét và phân tích xu hướng thị trường trước và sau lần giảm sản xuất Litecoin cuối cùng. Như trong hình: trước ngày giảm sản xuất LTC 26/8/2015, thị trường giảm sản xuất bùng phát trước 3 tháng, đơn giá LTC tăng từ 1,30 USD/cái lên tối đa 8,96 USD/cái, tăng 689,23% sau đó giảm, đơn giá 2,95USD/cái. Trong vòng một năm sau ngày giảm sản xuất, xu hướng giá của Litecoin không theo xu hướng giá của Bitcoin sau khi giảm sản xuất, không hình thành một đợt tăng giá chậm trung hạn và không thể thiết lập mức giá cao mới.

Thông qua phân tích theo chiều ngang dữ liệu lịch sử về việc giảm sản lượng của chính Litecoin và phân tích so sánh theo chiều dọc về dữ liệu lịch sử về hai lần giảm sản lượng của Bitcoin, chúng ta có thể rút ra kết quả phân tích sau:

1) Cả Bitcoin và Litecoin sẽ có xu hướng tăng ngắn hạn (vài tháng) trước ngày giảm sản lượng.

2) Phản ứng của giá Litecoin trước sự kiện giảm sản xuất chủ yếu tập trung vào vài tháng trước ngày giảm sản xuất. Trong vòng một năm sau ngày giảm sản xuất, tác động của sự kiện giảm sản xuất đối với giá thấp hơn so với Bitcoin.

3) Giá thay đổi trước khi giảm sản xuất Litecoin không chỉ chứa đựng sự tăng trưởng về giá trị mà còn chứa đầy cơ hội đầu cơ. Thị trường nóng, giá biến động dữ dội, thổi phồng quá mức khiến giá lệch khỏi giá trị, hình thành bong bóng.

Sau bốn năm, Litecoin sẽ giảm một nửa lần nữa vào tháng 8 năm 2019. Nó sẽ có tác động gì đến hệ sinh thái Litecoin?

Phân tích sự kiện giảm một nửa Litecoin từ góc độ cung và cầu

Quan hệ cung cầu là quy luật dưới đáy của kinh tế học, giá cả do cung cầu quyết định, cầu không đổi mà cung giảm thì giá sẽ tăng. Tuy nhiên, trên thực tế, nhu cầu không cố định. Khi sự kiện rõ ràng về việc giảm nguồn cung đang đến gần, hầu hết mọi người sẽ vượt quá những kỳ vọng tích cực về nguồn cung, do đó việc tăng giá do giảm nguồn cung sẽ chuyển thành nhu cầu không thể xác định được, dẫn đến bong bóng giá. Khi việc giảm cung được thực hiện nhưng khi cầu tiếp tục trở lại cân bằng, thì giá sẽ có dấu hiệu giảm. Do đó, halving của Wright cũng sẽ tuân theo quy luật giá này.

Nhu cầu đồng thuận là yếu tố chính quyết định giá Litecoin

Do nguồn cung Litecoin hạn chế, với tiền đề là công chúng lạc quan về Litecoin, giá sẽ tiếp tục tăng, để Litecoin có thể đạt được mức định giá cao, sau đó sức mạnh tính toán của toàn bộ mạng được sử dụng để khai thác Bitcoin sẽ tăng lên, và chi phí khai thác cũng sẽ tăng lên. Nó sẽ tăng lên; nếu ít người nhận ra Litecoin hơn, nhu cầu mua của mọi người sẽ giảm và giá Litecoin sẽ giảm. Một khi nó giảm xuống dưới chi phí khai thác, một số thợ mỏ sẽ từ bỏ khai thác. Lúc này , sức mạnh tính toán của toàn bộ mạng sẽ giảm và chi phí khai thác cũng sẽ giảm. Do đó, nhu cầu đồng thuận xác định giá của Litecoin và giá của Litecoin ảnh hưởng đến toàn bộ sức mạnh tính toán mạng và chi phí khai thác của nó.

Các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu đồng thuận Litecoin

Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu đồng thuận, ngoài sự trưởng thành của mạng Litecoin và sự trưởng thành của các altcoin, nhận thức của mọi người về Litecoin, mức độ phổ biến và chính sách của các quốc gia khác nhau cũng quyết định nhu cầu về Litecoin. Các yếu tố ảnh hưởng cụ thể đến nhu cầu của mọi người đối với sự đồng thuận của Litecoin như sau:

1.) Cập nhật công nghệ và hiệu suất mạng

Hiệu suất mạng là yếu tố chính trong việc xác định sự đồng thuận của người dùng. Litecoin đã tích lũy được sự đồng thuận rộng rãi trong giai đoạn đầu vì nó đã cải thiện hiệu quả giao dịch so với Bitcoin. Đổi mới công nghệ cũng sẽ ảnh hưởng đến giá của Litecoin, chẳng hạn như việc triển khai Segregated Witness và Lightning Network sẽ cải thiện hiệu quả chuyển giao của hệ thống Litecoin.

2.) Phát triển sản phẩm cạnh tranh

Việc phát triển và cải tiến các sản phẩm cạnh tranh sẽ làm chệch hướng sự đồng thuận của nhóm trên cùng một đường đua.

3.) Ảnh hưởng dư luận

Thái độ của các phương tiện truyền thông đại chúng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử ảnh hưởng đến các nhà đầu tư và doanh nghiệp tiềm năng. Ví dụ: sự cường điệu về Litecoin có thể khiến giá tăng vọt, trong khi tin tức tiêu cực có thể khiến giá giảm.

4.) Chính sách của các chính phủ khác nhau

Bởi vì Litecoin không được quản lý bởi bất kỳ chính phủ nào, thay vào đó, nó đã trở thành đối tượng của những nỗ lực của chính phủ để điều chỉnh nó. Giá Litecoin dao động bất cứ khi nào có thông báo chính thức về quy định tiền kỹ thuật số.

5.) Sự cố an ninh

Giá cả là yếu tố chính ảnh hưởng đến sức mạnh tính toán của toàn mạng

Mô tả hình ảnh

Hình ảnh đến từ trình thám hiểm khối LTC

Con số này phản ánh xu hướng độ khó khai thác trung bình hàng ngày của Litecoin. Sức mạnh tính toán của toàn mạng tăng lên sẽ dẫn đến độ khó khai thác của toàn mạng tăng lên, do đó, độ khó khai thác của toàn mạng tăng lên có nghĩa là sức mạnh tính toán của toàn mạng đã tăng lên . Nói chung, kể từ tháng 2 năm 2018, độ khó khai thác của Wright đã tăng dần và xu hướng tăng giảm của nó có tương quan thuận với sự tăng giảm của giá tiền tệ.

Chu kỳ phản hồi giữa giá, độ khó hashrate và chi phí khai thác

Với tiền đề là cơ sở hạ tầng vẫn giữ nguyên, giá Litecoin càng cao thì sức hấp dẫn của việc khai thác càng mạnh. Tại thời điểm này, sự cạnh tranh giữa các thợ mỏ ngày càng khốc liệt hơn, sức mạnh tính toán của toàn mạng tăng lên và độ khó khai thác trở nên cao hơn (hệ thống sẽ điều chỉnh độ khó trong chu kỳ tiếp theo, với độ trễ nhất định) và chi phí khai thác trở nên cao hơn.Một khi giá không thể trang trải chi phí khai thác, khai thác Nó sẽ không còn sinh lãi nữa và các công ty khai thác nhỏ sẽ thoát ra hoặc bị sáp nhập.

Khi số lượng người khai thác giảm, sức mạnh tính toán của toàn mạng giảm và độ khó khai thác cũng giảm (cộng với hiệu ứng khuếch đại của hệ thống tự điều chỉnh theo độ khó của chu kỳ trước). rút khỏi thị trường có xu hướng bán và giá Litecoin theo sau sự sụt giảm. Tâm lý bán tích tụ trên thị trường dẫn đến giá giảm hơn nữa và nhiều công ty khai thác sẽ rút khỏi hoạt động khai thác cho đến khi giá tiền tệ cân bằng mới không giảm nữa. Một khi thị trường ấm lên và giá tiền xu tăng lên, việc khai thác sẽ bớt khó khăn hơn, lợi nhuận khai thác tăng lên, hoạt động khai thác trở nên hấp dẫn trở lại, các công ty khai thác tham gia trở lại, cạnh tranh trở lại khốc liệt và chu kỳ này tiếp tục.

Do đó, chi phí khai thác cũng phản ứng với giá thông qua hành vi của những người khai thác.

Các yếu tố ảnh hưởng đến chi phí khai thác Litecoin cho người khai thác

Bản chất của khai thác có thể hiểu đơn giản là tất cả các máy khai thác trên thế giới cùng nhau bốc thăm bằng cách tính giá trị băm của các số ngẫu nhiên và xác suất trúng xổ số là sức mạnh tính toán của máy khai thác / tổng sức mạnh tính toán của thế giới. Các yếu tố ảnh hưởng đến chi phí khai thác Litecoin của thợ mỏ là:

1.) Phần thưởng khối

Phần thưởng khối là phần thưởng mà những người khai thác nhận được sau khi giải các bài toán liên quan và tạo các khối mới thông qua sức mạnh tính toán.

2.) Sức mạnh tính toán

Hashrate đề cập đến số lượng giá trị băm được tính mỗi giây, được sử dụng để đo khả năng tính toán của các thợ mỏ. Sức mạnh tính toán càng cao, xác suất khai thác một khối càng lớn.

3.) Tổng sức mạnh tính toán của mạng

Sức mạnh tính toán của toàn bộ mạng là tổng sức mạnh tính toán của tất cả các máy khai thác tham gia khai thác trong mạng. Sức mạnh tính toán của toàn bộ mạng càng lớn thì tính ổn định và bảo mật tổng thể của mạng Litecoin càng tốt.

4.) Chi phí vận hành: (chi phí điện, chủ yếu là điện nước và băng thông rộng mạng, chi phí máy khai thác, chủ yếu là chi phí mua máy khai thác)

chi phí hòa vốn

Chi phí hòa vốn đề cập đến giá của đồng tiền khi mỏ của người khai thác hoạt động bình thường và thu nhập thu được khi khai thác bằng máy khai thác không đủ để trả hóa đơn tiền điện tiêu thụ khi khai thác. chi phí khai thác để đào ra một mức giá tiền tệ nhất định hoặc giá đóng cửa. Nếu giá tiền tệ giảm xuống dưới "giá đóng cửa", thì việc khai thác sẽ tự nhiên bị mất tiền.

Giá tiền ngừng hoạt động chủ yếu liên quan đến hiệu suất của chính máy khai thác, chi phí điện năng, phần thưởng khối và sức mạnh tính toán của toàn mạng.Trong đó, hai yếu tố hiệu suất máy khai thác và chi phí điện năng về cơ bản là cố định, trong khi phần thưởng khối là một yếu tố.Có những thay đổi (liên quan đến phí xử lý), nhưng những thay đổi tổng thể không lớn và điều duy nhất dao động lớn là sức mạnh tính toán của toàn bộ mạng.

Do đó, công thức để hòa vốn máy khai thác là:

Chi phí vận hành một ngày của một máy khai thác = thu nhập LTC một ngày của một máy khai thác

Chi phí vận hành hàng ngày của một máy khai thác = số lượng tiền trung bình mà máy khai thác khai thác trong một ngày * giá của loại tiền tệ khi tắt máy

Chi phí vận hành của một máy khai thác đơn lẻ về cơ bản không thay đổi và phần thưởng khai thác Litecoin giảm một nửa. Về lý thuyết, số lượng tiền trung bình do một máy khai thác đào được mỗi ngày sẽ giảm một nửa, do đó, "giá tiền tắt máy" được tính toán là khoảng gấp đôi ban đầu. Nói cách khác, "giá trị nội tại" chứa trong một Litecoin đơn lẻ đã được nhân đôi và "chi phí khai thác đáy" cũng sẽ được nhân đôi.

Mô tả hình ảnh

Dữ liệu nhóm khai thác OK

Giá tiền tắt máy thực sự được điều chỉnh linh hoạt và các yếu tố ảnh hưởng bao gồm tỷ lệ sức mạnh tính toán của một máy khai thác trong toàn bộ mạng, độ khó khai thác, phần thưởng khối, chi phí vận hành, v.v. mà chúng tôi đã đề cập ở trên. Trong giai đoạn đầu, số lượng người khai thác tham gia còn ít và một máy khai thác duy nhất chiếm tỷ lệ tương đối cao trong sức mạnh tính toán của toàn mạng và số tiền khai thác hàng ngày sẽ nhiều hơn, vượt quá 0,0283 xu hiện tại, vì vậy giá đóng cửa của các tính toán ban đầu sẽ thấp hơn.

Mô tả hình ảnh

Biểu đồ phân tích giá đáy lịch sử của Litecoin

Theo dữ liệu của biểu đồ phân tích giá đáy lịch sử của Litecoin, phạm vi giá đáy gần đây là 23,15-41,81 và giá trung bình quanh đáy là khoảng 32,49. Chênh lệch giữa giá này và giá đóng cửa 37,63, mà chúng tôi đã tính ở trên là "đáy chi phí khai thác", chỉ là 5,14 đô la Mỹ. Nhìn vào sự thay đổi của giá đáy trước và sau khi cắt giảm sản xuất bốn năm trước. Trước khi cắt giảm sản xuất, giá thấp nhất là khoảng 1,80. Sau khi phần thưởng giảm một nửa, giá đáy tăng lên khoảng 3,88, gấp 2,15 lần giá đáy trung bình trước khi cắt giảm sản lượng.

Theo quy luật thay đổi của dữ liệu lịch sử, chúng tôi dự đoán rằng một đợt cắt giảm sản xuất Litecoin mới có thể sẽ xây dựng lại một "đáy chi phí khai thác" mới.

Giá cả hàng hóa chịu tác động của quan hệ cung cầu và biến động xung quanh giá trị, đó là biểu hiện của quy luật giá trị. Chi phí khai thác tăng sẽ khiến LTC dao động quanh một đường giá trị cao hơn.

Tác động đến các bên liên quan

1.) Nhà sản xuất máy khai thác: Bản chất của mối quan hệ giữa giá Litecoin và đơn đặt hàng máy khai thác là sự cân bằng giữa cung và cầu.Khi giá Litecoin tăng, chủ sở hữu mỏ hoặc nhà đầu tư máy khai thác kỳ vọng doanh thu Bitcoin trong tương lai sẽ tăng và đơn đặt hàng máy khai thác tăng; Khi giá Litecoin giảm, chủ sở hữu mỏ hoặc nhà đầu tư máy khai thác kỳ vọng thu nhập Litecoin trong tương lai sẽ giảm và đơn đặt hàng cho máy khai thác giảm. Tuy nhiên, không loại trừ khả năng các nhà sản xuất máy khai thác quy mô lớn ảnh hưởng đến hiệu quả khai thác bằng cách kiểm soát tốc độ vận chuyển máy khai thác mới, từ đó ảnh hưởng đến chi phí khai thác của máy khai thác.

Lợi dụng giá tiền tệ tăng mạnh, Bitmain đã bán 100.000 máy khai thác Wright, được hiểu là mẫu máy khai thác L3, đã lâu không xuất hiện trên thị trường.

2) Công cụ khai thác: Đối với các máy khai thác Litecoin được sản xuất độc lập, khi tổng sức mạnh tính toán toàn cầu tiếp tục tăng, thu nhập từ việc khai thác LTC phải giảm dần và dần dần tiến tới con số 0. Các phương pháp hoặc thiết bị khai thác lỗi thời sẽ không được sử dụng. Việc giảm một nửa sẽ giảm một nửa phần thưởng khai thác của những người khai thác. Khi giá tiền tệ không tăng theo tỷ lệ tương ứng, thu nhập tuyệt đối của những người khai thác sẽ giảm xuống. Một khi giá giảm quá nhiều, những người khai thác chi phí cao sẽ không thể kiếm đủ tiền và phải chọn tắt máy.

Trên thực tế, sức mạnh tính toán của LTC đã giảm ở một mức độ nhất định sau đợt giảm một nửa lần trước, vào ngày 27 tháng 8, độ khó của Litecoin lần đầu tiên được điều chỉnh sau khi giảm một nửa, giảm 7,61%. Điều này thể hiện hành vi của một số thợ mỏ bỏ khai thác.

3) Nhóm khai thác: Giảm một nửa dẫn đến tăng chi phí khai thác, điều này sẽ khiến LTC dao động quanh một đường giá trị cao hơn

, điều này khiến những người khai thác có yêu cầu cao hơn đối với mức giá tối thiểu của Litecoin. Trong trường hợp phần cứng khai thác không thay đổi, việc giảm một nửa LTC sẽ làm giảm khả năng các công cụ khai thác riêng lẻ đào coin, do đó, cách các công cụ khai thác riêng lẻ khai thác sẽ khiến thời gian kiếm lợi nhuận trở nên không chắc chắn hơn. Điều này sẽ cản trở tốc độ mà người dùng thông thường tham gia thị trường để trở thành thợ đào và khuyến khích nhiều thợ đào tham gia vào nhóm khai thác để ổn định thu nhập của họ.

4) Bimin: Việc tăng giá Litecoin do giảm sản xuất Litecoin sẽ làm tăng sự giàu có của những người nắm giữ Litecoin, điều này sẽ dẫn đến sự chú ý và hành vi mua của cùng một khái niệm về một nửa số tiền.

Người đóng góp: Zhang Xiuxiu, Zheng Haiming (Master K), Zhang Kaiqiang

người giới thiệu:

người giới thiệu:

Xếp hạng Litecoin (TokenInsight)

Báo cáo ngành khai khoáng quý 1 năm 2019

Lịch sử xáo trộn Top10 tiền điện tử: 6 loại tiền tệ chính có mặt đầy đủ

Báo cáo nghiên cứu khai thác: Điểm uốn của ngành khai thác Bitcoin và chu kỳ kinh tế