Vào ngày 14 tháng 2 năm 2019, JPMorgan Chase, ngân hàng thương mại lớn nhất Hoa Kỳ, đã công bố phát hành tiền điện tử JPM Cointiêu đề phụ

Các thuộc tính, bản chất và khả năng trong tương lai của JPM Coin

Một số người so sánh JPM Coin với một stablecoin dành cho doanh nghiệp, nhưng tôi không nghĩ rằng sự tương tự này có vẻ hợp lý. Stablecoin giống như bản sao của tiền tệ hợp pháp trong thế giới kỹ thuật số. Chúng có các chức năng như thanh toán, quy mô giá trị và phương tiện lưu trữ. Chúng là cầu nối liên kết giữa tiền tệ kỹ thuật số và thị trường truyền thống, và thanh toán xuyên biên giới là một trong những kịch bản ứng dụng của nó. Đánh giá từ thực tế là cả hai đầu của JPM Coin đều là tiền tệ fiat, nó gần với XRP hơn dựa trên giao thức Ripple, hoạt động như một công cụ trung gian để thanh toán bù trừ và thanh toán.

Chúng tôi đã so sánh JPM Coin, USDT và XRP về cách sử dụng, người dùng và các công nghệ liên quan đến chuỗi khối:

Cần lưu ý rằng trong câu hỏi về mục đích của JPM Coin, JPMorgan Chase đã chính thức trả lời: "Ví dụ: dòng tiền giữa các khách hàng lớn, thanh toán trong giao dịch chứng khoán và JPM Coin sẽ không chỉ neo giữ đồng đô la Mỹ mà còn mở rộng sang Các loại tiền tệ khác." Sau đó, chúng ta có thể tưởng tượng rằng vì nó hỗ trợ lưu thông tiền tệ, nên nó có thể hỗ trợ lưu thông các tài sản khác như cổ phiếu và trái phiếu một cách tự nhiên. Ngoài ra, JPM Coin được phát hành trên Quarum, một dự án chuỗi tư nhân do JP Morgan phát triển. Quarum sử dụng giao thức Ethereum, được gọi là phiên bản doanh nghiệp của Ethereum và hỗ trợ phát hành tài sản kỹ thuật số dựa trên tài sản vật chất.

Nhưng có một vấn đề ở đây, JPM Coin chỉ mở cho các khách hàng lớn của JPMorgan Chase, sau đó hai khách hàng của JPMorgan Chase có thể sử dụng JPMorgan Chase làm trung gian đáng tin cậy để thực hiện bất kỳ giao dịch nào họ muốn, vậy mạng blockchain ở đây khác với thế nào? cơ sở dữ liệu truyền thống chạy trên máy chủ JP Morgan? Công dụng của blockchain ở đây là gì? Chúng tôi tin rằng các chuỗi tư nhân như Quarum có nhiều ứng dụng cho hợp đồng thông minh hơn là công nghệ chuỗi khối.

Tuy nhiên, nếu Quarum mở quyền sau này và kết hợp nhiều nút hơn, thì nó sẽ trở thành một hệ thống thanh toán bù trừ toàn cầu tương tự như SWIFT dựa trên mạng chuỗi khối.

Trên thực tế, chúng ta đã có thể thấy các dấu hiệu theo hướng này, theo tháng 3 năm 2018báo cáo của reuterstiêu đề phụ

Phát hành tiền tệ của các ngân hàng lớn có thể trở thành một xu hướng

Động thái này của JPMorgan Chase có thể thúc đẩy xu hướng phát hành token của các ngân hàng khác.

Trên thực tế, một số ngân hàng lớn khác đã làm như vậy:

Vào ngày 16 tháng 2 năm 2019, Tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ (MUFG), ngân hàng lớn nhất Nhật Bản, thông báo rằng họ đã thành lập liên doanh với Akamai Technologies, một công ty công nghệ tài chính có trụ sở tại Hoa Kỳ và sẽ ra mắt mạng thanh toán dựa trên blockchain vào năm 2020. MUFG tuyên bố hệ thống này có tên là Mạng Mở Toàn cầu, có thể xử lý hơn một triệu giao dịch mỗi giây. Vào tháng 12 năm 2017, MUFG đã hợp tác với công ty công nghệ NTT để tung ra một bằng chứng về khái niệm chuỗi khối nhằm cải thiện các giao dịch xuyên biên giới. Là một phần trong nghiên cứu chuỗi khối của mình, MUFG đã cố gắng phát triển loại tiền kỹ thuật số của riêng mình, MUFG Coin, vào năm 2016.

Tokyo, tháng 12 năm 2018 - Tập đoàn tài chính Mizuho của Nhật Bản đã công bố kế hoạch tung ra một loại tiền kỹ thuật số độc quyền, J-Coin, cho phép mua sắm và chuyển tiền miễn phí bắt đầu từ tháng 3 năm 2019. Giá của nó sẽ được cố định ở mức 1 yên (1 xu) cho mỗi đơn vị. Người dùng có thể chuyển tiền từ tài khoản ngân hàng của họ sang ứng dụng điện thoại thông minh, trả lại tiền vào tài khoản của họ hoặc gửi tiền cho người dùng khác mà không bị tính phí. Có thể thấy J-Coin và JPM Coin tương tự nhau nhưng nhóm người dùng J-Coin là dành cho người dùng lẻ.

Ngoài ra, SBI, ngân hàng lớn thứ ba tại Nhật Bản, cũng đã ra mắt nền tảng phát hành tiền tệ và phát hành SB tiền tệ ổn định được trao đổi với đấu thầu hợp pháp để tạo điều kiện thanh toán điện tử. Hiện tại, SB đang trong giai đoạn thử nghiệm chưa được Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản chứng nhận và tiền SB đã có thể được sử dụng để thanh toán tại một số cửa hàng tiện lợi. Người Nhật trước tiên có thể sử dụng tiền pháp định để trao đổi SB, sau đó sử dụng SB để thanh toán điện tử.

Vào tháng 8 năm 2016, bốn trong số các ngân hàng lớn nhất thế giới - UBS, Deutsche Bank, Santander và BNY Mellonthông báo rằng nó sẽ ra mắt“Mã thanh toán tiện ích (Utility Settlement CoinUSC), dự án nhằm thúc đẩy các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới phát hành tiền tệ bằng cách sử dụng công nghệ chuỗi khối. Dự án nhằm giúp các ngân hàng toàn cầu thực hiện các giao dịch khác nhau với nhau dễ dàng hơn bằng cách tùy chỉnh tài sản thế chấp trên chuỗi khối và dự kiến ​​sẽ trở thành The Các báo cáo công khai gần đây nhất bao gồm 11 tổ chức tài chính tham gia: Barclays, CIBC, Credit Suisse, HSBC, MUFG, State Street, UBS, BNY Mellon, Deutsche Bank, Santander Banks và NEX.

Từ tháng 8 đến đầu tháng 9 năm 2016, thay mặt Accenture, một tổ chức nghiên cứu đã thực hiện các cuộc phỏng vấn qua điện thoại với các học viên của 32 ngân hàng thương mại ở Hoa Kỳ, Canada và Châu Âu về tiềm năng của công nghệ blockchain/sổ cái phân tán để thanh toán liên ngân hàng. Sau đó, Accenture đã sắp xếp kết quả phỏng vấn thành bài báo "Chuỗi khối: Ngân hàng xây dựng mạng thanh toán toàn cầu theo thời gian thực như thế nào (Công nghệ chuỗi khối: Ngân hàng đang xây dựng mạng thanh toán toàn cầu theo thời gian thực như thế nào?)》, sau đây là một số số liệu và ý kiến ​​trong bài viết:

90% ngân hàng được khảo sát chỉ ra rằng họ đang khám phá ứng dụng của blockchain để thanh toán. Khoảng 3/4 số ngân hàng được khảo sát đang trong giai đoạn chứng minh khái niệm, chiến lược triển khai và nghiên cứu:

Trong số các kịch bản khác nhau về việc sử dụng blockchain để thanh toán xuyên biên giới, thanh toán xuyên biên giới giữa các doanh nghiệp là phổ biến nhất, với 45% ngân hàng được khảo sát xếp hạng nó là lựa chọn đầu tiên, tiếp theo là thanh toán xuyên biên giới trong ngân hàng Thanh toán, nhóm tiền mặt , thanh toán biên mậu liên ngân hàng ngoài ngân hàng, chuyển tiền xuyên biên giới và thanh toán biên mậu giữa các cá nhân:

Nền tảng của xu hướng này là nhu cầu thực sự về công nghệ chuỗi khối trong lĩnh vực thanh toán liên ngân hàng và thanh toán xuyên biên giới.

Hiện nay, hầu hết các giao dịch chuyển tiền xuyên biên giới đều sử dụng mô hình SWIFT, do người chuyển tiền và người nhận tiền trong chuyển tiền xuyên biên giới thuộc các hệ thống thanh toán khác nhau ở các quốc gia khác nhau nên mô hình SWIFT cũng cần có sự trợ giúp của ngân hàng trung gian. Ví dụ như chuyển khoản ngân hàng, phương thức thanh toán được sử dụng phổ biến nhất, trước tiên bạn cần đến chi nhánh ngân hàng để điền vào biểu mẫu, sau đó truyền tin nhắn qua hệ thống SWIFT (Hiệp hội viễn thông tài chính liên ngân hàng toàn cầu, kết nối hơn 11.000 ngân hàng và tổ chức tài chính ở 200 quốc gia). Thông qua ngân hàng chuyển tiền, ngân hàng trung ương, ngân hàng đại lý, ngân hàng tiếp nhận và các tổ chức khác, mỗi tổ chức ở đây có hệ thống kế toán và hệ thống thanh toán bù trừ riêng, đồng thời cần thiết lập mối quan hệ đại lý giữa tổ chức khác nhau; mỗi giao dịch trong thanh toán biên mậu Giao dịch không chỉ cần được ghi lại trong ngân hàng mà còn cần phải được bù trừ và đối chiếu với đối tác, dẫn đến việc xử lý nghiệp vụ trong thanh toán biên mậu chậm, chi phí thanh toán trung gian cao hiệu quả thanh toán thấp, rủi ro thanh toán lớn. Thông thường, người nhận thanh toán cần đợi 2-3 ngày trước khi nhận được tiền. Đồng thời, bạn cần trả một khoản phí xử lý nhất định và phí điện tín trong quá trình này, phí xử lý thường là 0,05% -0,1% số tiền chuyển, phí điện tín dao động từ 0 đến 200 nhân dân tệ.

Ngược lại, thanh toán chuỗi khối trực tiếp loại bỏ ngân hàng đại lý trung gian và ngân hàng trung ương.Giống như JPM Coin, tiền được đổi lấy JPM Coin tại ngân hàng chuyển tiền và sau đó được chuyển trực tiếp vào tài khoản của bên kia và bên kia trao đổi số tiền tương tự tại ngân hàng chuyển tiền. Nó có thể tiết kiệm rất nhiều chi phí thời gian và phí xử lý ở giữa.

Ở đây, điều đáng bàn hơn là nếu tất cả các ngân hàng đều phát hành coin thì loại coin của ngân hàng nào sẽ có lợi thế cạnh tranh? Ý kiến ​​của chúng tôi là:Trước hết, không có nhiều ngân hàng lớn được hưởng môi trường chính sách lỏng lẻo và thái độ chủ đạo của các ngân hàng là "không phát hành tiền trên chuỗi". Mặc dù JPMorgan Chase có cua nhưng chạy theo mù quáng không phải là phong cách của các tổ chức tài chính truyền thống. Mức trần phát hành tiền với mức giá tương đối ổn định phụ thuộc vào khối lượng kinh doanh chứng khoán của kịch bản tương ứng, xét về góc độ tài chính, đây vẫn là một sự "điều chỉnh" và sẽ không làm tăng thu nhập "nguồn mở" của ngân hàng trong ngắn hạn .tiêu đề phụ

Khi các ngân hàng phát hành tiền xu, Ripple có còn bánh không?

Thị trường thanh toán xuyên biên giới là rất lớn.Theo dữ liệu của Accenture, quy mô thanh toán xuyên biên giới toàn cầu đạt 25-30 nghìn tỷ đô la Mỹ mỗi năm, nhưng JPMorgan Chase chuyển hơn 6 nghìn tỷ đô la Mỹ cho các doanh nghiệp mỗi ngày trong lĩnh vực thanh toán bán buôn, cộng với các ngân hàng lớn khác, điều đó không tốt cho Ripple. sốc. Các ngân hàng và tổ chức khác ở Phố Wall cũng đang chờ cơ hội tham gia. dựa theoBáo cáo thị trường Ripple Q3 2018, các tổ chức và doanh nghiệp lớn đang tiếp tục chuyển sang hỗ trợ các giao dịch được mã hóa, nhưng vẫn chưa tung ra sản phẩm. Ripple coi đây là một thị trường tiềm năng, nhưng sự xuất hiện của JPM Coin mang đến một hướng đi mới cho các tổ chức này.

Trong những năm qua, danh sách hợp tác với Ripple ngày càng dài, hiện có 200 ngân hàng và 25 công ty, bao gồm một số ngân hàng lớn top 10 như Bank of America và các doanh nghiệp lớn như Western Union, công ty xuyên biên giới lớn nhất thế giới. nhà cung cấp dịch vụ chuyển tiền. Kiều hối (Western Union) và công ty dịch vụ chuyển tiền lớn thứ hai thế giới MoneyGram (MoneyGram). Nhưng đối với một ngân hàng lớn như Morgan, Ripple vẫn đang trên con đường bao vây thành phố từ nông thôn.

Người giới thiệu

Người giới thiệu

J.P. Morgan Creates Digital Coin for Payments | J.P. Morgan

Báo cáo của Credit Suisse "Blockchain: Kẻ phá vỡ niềm tin"

Santander cho biết đây là ngân hàng đầu tiên của Vương quốc Anh sử dụng công nghệ chuỗi khối của Ripple để thanh toán xuyên biên giới

《Chuỗi khối: Ngân hàng xây dựng mạng thanh toán toàn cầu theo thời gian thực như thế nào (Công nghệ chuỗi khối: Ngân hàng đang xây dựng mạng thanh toán toàn cầu theo thời gian thực như thế nào?)》

Ripple thách thức hệ thống chuyển tiền toàn cầu: Một cuộc cách mạng tài chính dễ tiếp cận hơn