첫 번째 수준 제목

1. 배경

우선, 블록체인 산업의 지속적인 발전에 따라 Layer 1, Layer 2, Layer 3, 사이드 체인, 롤업 등 다양한 형태의 체인이 등장했으며, 동형 체인과 이종 체인이 있습니다. 블록체인에서는 다양한 프로토콜로 나누어집니다.

이러한 서로 다른 블록체인과 서로 다른 프로토콜은 블록체인 세계를 정보의 섬으로 나누며, 수많은 암호화된 자산이 서로 다른 체인과 서로 다른 프로토콜에 분산되어 있어 자금 활용 효율성이 의심할 여지 없이 감소합니다.

크로스체인 브리지의 출현으로 서로 다른 체인 사이에 브리지를 구축하고 한 체인의 자산을 다른 블록체인에 연결할 수 있습니다.

예를 들어, Coinbase가 출시한 2계층 네트워크 Base 크로스 체인 브리지의 출현으로 다른 체인의 암호화된 자산을 Base 네트워크에 연결할 수 있으며 사용자는 Base 체인의 조기 배당금을 누릴 수 있습니다. 다른 블록체인과 연결됩니다.

크로스체인 브리지의 출현으로 자본 활용 효율성이 크게 향상되었습니다.

또한 크로스체인 브리지 트랙에는 일반적으로 보안성이 낮고 비용이 높으며 크로스체인 속도가 느린 등의 문제가 있습니다. 스타게이트가 등장한 것은 바로 이러한 배경에서였다.

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2. 스타게이트 프로토콜 개요

Stargate Finance는 LayerZero를 기반으로 하는 멀티체인 크로스체인 브릿지 프로토콜로, 2022년 3월 LayerZero Labs에서 개발했습니다. 또한 LayerZero 프로토콜을 기반으로 한 최초의 DApp입니다. 이는 여러 블록체인 간의 일종의 자산 전송 프로토콜입니다. .

Stargate는 LayerZero를 기반으로 구축된 크로스체인 프로토콜이므로 Stargate의 경우 LayerZero부터 시작해야 합니다.

보조 제목

레이어 제로란 무엇입니까?

LayerZero는 옴니체인 상호 운용성 프로토콜입니다. LayerZero는 다양한 크로스체인 프로토콜을 위한 안전하고 안정적인 인프라를 제공하기 위해 새로운 초경량 노드 모델을 구축했습니다.

LayerZero는 퍼블릭 체인이나 애플리케이션 생태계가 아니라 하위 수준 프로토콜입니다. LayerZero의 포지셔닝은 인터넷 전송 계층의 TCP 프로토콜과 유사합니다. 이 프로토콜 위에 다양한 DApp을 구축할 수 있습니다.

보조 제목

먼저 풀 노드, 라이트 노드, 울트라 라이트 노드의 차이점을 이해합니다.

전체 노드:전체 노드:

모든 블록체인 데이터를 동기화하는 노드는 블록 헤더와 특정 거래 정보를 모두 저장합니다.라이트 노드:

블록 헤더 및 기타 정보와 같은 블록체인 데이터의 일부만 저장되며 블록의 특정 거래 정보는 저장되지 않습니다.초경량 노드:

모든 블록 헤더를 유지하는 대신, 스트리밍 블록 헤더는 오라클을 통해 요청 시 전송되어 오프체인 엔터티를 보다 효율적으로 동기화하여 원하는 상태를 달성합니다.

Layerzero의 전체 체인 상호 운용성은 각 체인에 엔드포인트(클라이언트)를 배포하여 달성됩니다. 엔드포인트는 초경량 노드(ULN, Ultra light node)를 실행한 다음 Oracle(oracle 머신)을 사용하여 교차가 포함된 블록 헤더를 전송합니다. -체인 정보(비용 절감을 위해 모든 블록 헤더를 전송하는 대신)를 수행한 후 Relayer(릴레이)를 통해 거래 증명(Proof 정보)을 전송하며, 두 사람이 서로를 검증하여 크로스 체인 정보가 정확합니다.

아래 그림은 체인 A의 사용자 애플리케이션(UA, User Application)이 LayerZero를 통해 체인 B의 사용자 애플리케이션으로 메시지를 보내는 흐름을 보여줍니다.

LayerZero를 기반으로 풀체인 상호 운용성은 풀체인 크로스체인 브릿지, 크로스체인 거래, 크로스체인 대출 등 과거에 달성하기 쉽지 않았던 많은 비즈니스를 통해 실행될 수 있으며 Stargate는 LayerZero를 기반으로 하는 LayerZero가 출시한 공식 크로스체인 브리지 프로토콜의 첫 번째 DApp은 LayerZero 팀에서 브리징 트릴레마를 해결하는 첫 번째 제품이라고 합니다.

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3. Stargate는 어떻게 크로스체인을 달성합니까?

우리 모두 알고 있듯이 퍼블릭 체인에는 탈중앙화, 보안, 확장성의 정도를 나타내는 '불가능한 삼각형' 이론이 있는데, 퍼블릭 체인은 이 중 두 가지만 동시에 만족시킬 수 있습니다.

예를 들어 비트코인의 경우 탈중앙화 및 보안 수준은 상대적으로 높지만 확장성은 좋지 않습니다. 많은 퍼블릭 체인의 경우 확장성과 보안이 향상되었지만 분산화는 희생되었습니다.

퍼블릭 체인 분야의 불가능한 삼각형 딜레마는 모듈식 퍼블릭 체인으로 해결될 수 있습니다.

• 마찬가지로 크로스체인 분야에도 불가능한 삼각형 이론이 있는데, 그 이론은 다음과 같습니다.

• 즉시 보장된 최종성;

• 통일된 유동성;

기본 자산).

즉, 대부분의 크로스체인 브리지에서는 최대 한두 개를 동시에 달성할 수 있으며 세 가지 모두를 최선으로 달성할 수는 없습니다.

그러나 LayerZero 프로토콜을 기반으로 구축된 스타게이트 크로스체인 브리지는 크로스체인 브리지의 세 가지 특성을 동시에 충족할 수 있습니다. 즉, 즉각적인 최종성을 보장하고 통일된 유동성을 실현하며 네이티브 자산을 지원할 수 있습니다.

일부 일반적인 크로스체인 브릿지에서는 대부분 잠금 + 발행 + 파괴 방식을 사용합니다. 즉, 자산을 소스 체인에 먼저 잠그고 합성 자산을 대상 체인에 주조한 후 자산을 이전해야 합니다. 소스 체인으로 돌아갈 때 이전에 발행된 합성 자산을 파기한 다음 원래 토큰을 상환해야 하지만 실제로는 즉각적인 최종성을 달성하지 못합니다.

Stargate는 즉시 보장된 최종성을 제공하는 동시에 모든 블록체인에서 기본 유동성을 통합하는 새로운 리소스 밸런싱 알고리즘을 개발했습니다.

Stargate는 자산 크로스체인에서 [유동성 스왑] 방식을 채택합니다.특정 네트워크에 대해 독립적인 유동성 풀을 설정하는 대부분의 크로스체인 브릿지와 달리 Stargate는 통합 유동성 풀을 사용하여 자산 크로스체인 운영을 지원합니다.

즉, 스타게이트는 통합된 유동성 풀 관리를 실현할 수 있으며, 각 체인은 다른 체인의 유동성에도 접근할 수 있습니다.

예를 들어 체인 A에 USDT 유동성 풀이 있는 경우 다른 체인에서 시작된 USDT 관련 거래는 체인 A의 USDT 유동성을 빌리고 반환할 수 있으므로 알고리즘은 거래량 균형이 불균형한 상황에서도 유동성을 유지합니다. 자본 활용의 효율성이 향상될 수 있다는 것입니다.

그러나 여러 체인이 유동성 풀을 공유하는 경우 유동성 깊이가 부족하여 거래 실패 문제에 직면하게 됩니다. 풀의 유동성이 파괴되어 일부 크로스체인 거래가 실패했습니다.

예를 들어, 체인 A의 유동성은 100 USDT이고, 체인 B는 60 USDT의 유동성을 요청하고, 체인 C는 50 USDT의 유동성을 요청하며, 체인 B와 체인 C의 USDT 유동성 합계가 체인 A의 USDT 유동성 합계를 초과하면 체인 중 하나의 체인 간 요청이 실패합니다.

이를 위해 스타게이트는 위의 문제를 해결하기 위해 '리소스 밸런싱 알고리즘' 세트를 도입했다. 스타게이트는 소프트 파티션이라고도 불리는 다양한 블록체인에 따라 관리를 위해 각 체인의 유동성 풀을 여러 간격으로 나눕니다.

예를 들어, 체인 A의 100 USDT는 체인 B의 50 USDT와 체인 C의 50 USDT로 소프트하게 나누어집니다.

유동성이 크로스체인 요구를 충족할 가능성을 높이기 위해 프로토콜은 서로 다른 체인 간의 유동성 차용 및 반환을 허용하므로 알고리즘은 불균형한 거래량에도 불구하고 유동성 균형을 유지할 수 있습니다.

크로스체인 요청이 수신되면 자원 균형 알고리즘은 각 구간의 유동성을 검토하고 사용자가 예치한 자산을 유동성이 부족한 구간으로 나누어 보충함으로써 유동성 고갈로 인한 거래 실패를 방지합니다.

B체인의 크로스체인 협의가 빈번할 경우 가중치를 높게 설정할 수 있으며, 새로운 유동성이 유입되면 각 체인의 유동성 격차를 메우는 것 외에도 초과 유동성은 다음에 따라 할당됩니다. 사전 할당된 가중치는 사실상 다른 체인에 할당됩니다.

또한 스타게이트는 이퀄리브리엄 수수료(Equilibrium Fees, 유동성이 각 체인에 균등하게 분배되도록 장려)도 도입했습니다.

일반적으로 스타게이트는 자금 활용률을 높이기 위해 일련의 자원 균형 알고리즘을 사용하고, 각 체인의 단일 통화 자산의 유동성을 완전한 유동성 풀로 활용하여 단일 체인의 고갈을 최대한 방지합니다. 통합된 유동성 풀에서 적시 할당 및 주문형 동원을 실현합니다.

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4. 팀

Stargate Finance 팀의 정확한 규모는 현재 알려지지 않았습니다. 하지만 Stargate Finance가 LayerZero Labs의 첫 번째 애플리케이션이라는 점을 감안할 때 초기 커뮤니티의 피드백을 보면 Stargate Finance가 LayerZero와 밀접하게 관련되어 있으며 개발자들 간에 어느 정도 중복되는 부분이 있다는 것을 알 수 있습니다. LayerZero 의 세 공동 창립자가 공동 집필했습니다.

따라서 팀 섹션에서는 LayerZero의 팀 구성원부터 시작할 수 있습니다.

팀에는 CEO인 Bryan Pellegrino, CTO인 Ryan Zarick, 또 다른 Caleb Banister 등 세 명의 공동 창립자가 있습니다.

세 사람 모두 뉴햄프셔대학교 컴퓨터공학 전공을 졸업했으며, 졸업 후 진로 교차점이 많습니다.

Ryan Zarick

창립멤버의 세부사항은 다음과 같습니다.

LayerZero Labs의 공동 창립자이자 CTO이며 뉴햄프셔 대학교에서 컴퓨터 과학 석사 학위를 취득했습니다.

Bryan Pellegrino

22011.11~2013.03 BuzzDraft CTO, 2010.09~2020.13 Coder Den 공동 창업자, 2018.01~2020.03 80 Trill 공동 창업자, 2019.06~2021.01 Minimal AI 공동 창업자, erZero 등을 역임 CTO .

LayerZero Labs의 공동 창립자이자 CEO이며, 미국 뉴햄프셔 대학교에서 컴퓨터 과학을 전공했습니다.

2010.10부터 2013.01까지 Coder Den의 공동 창업자 겸 COO, 2011.06부터 2013.01까지 BuzzDraft의 CEO, 2017.10부터 2019.08까지 OpenToken의 공동 창업자, 2016.06부터 현재까지 Rho AI의 수석 엔지니어로 2021년에 LayerZero를 설립했습니다.

Caleb Banister

LayerZero를 설립하기 전에 Pellegrino는 전문 포커 플레이어였으며 Ryan Zarick과 함께 기계 학습 회사를 공동 설립하여 MLB 팀에 기계 학습 도구 세트를 성공적으로 판매했습니다.

LayerZero Labs의 창립자는 미국 뉴햄프셔 대학교에서 컴퓨터 과학을 전공했습니다.

2005.06-2010.12 UNH Interoperability Lab의 소프트웨어 개발자로서의 소프트웨어 개발자; 2010.09-2021.02 Coder Den의 공동 창립자로서, 2018.03-2021.02는 80 Trill의 공동 창립자로서 최소 AI의 공동 설립자로서; 2021; 레이어 제로.

또한 Sushiswap의 Lianchuang 0 x maki도 팀에 풀타임으로 합류하여 Layerzero의 크로스체인 생태학적 구축을 돕는 최고 전략 컨설턴트로 활동했습니다.

5. 기본제품

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1. 크로스체인 기능(전송)

크로스체인 기능은 스타게이트의 가장 중요한 기능으로, 운영 인터페이스가 매우 직관적이다. 네이티브 자산의 크로스체인 1:1 교환을 실현할 수 있으며 즉각적인 최종 결과를 보장할 수 있습니다.

스타게이트 플랫폼에서 지원되는 크로스체인 통화는 스테이블 코인, ETH 외에 CAKE, STG, CRV, RDNT 등의 토큰도 지원합니다.

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2. 유동성 제공(풀)

사용자는 다양한 유동성 풀을 선택하여 유동성을 추가할 수 있습니다. 현재 풀은 주로 안정적인 통화 풀이며, 유동성을 제공한 후 계약에 따라 LP 토큰을 받고 크로스체인 수수료 보상을 받습니다.

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3. 유동성 채굴(농업)

사용자는 LP 토큰을 얻기 위해 유동성을 제공한 후 이를 유동성 채굴에 사용하고 STG 보상을 받을 수 있습니다. 현재 APY는 기껏해야 12%를 넘는데, 이는 스테이블코인 채굴 측면에서 매우 좋은 수입으로 평가된다.

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4. STG 서약(스테이크)

veSTG는 스타게이트 플랫폼의 거버넌스 토큰으로 사용될 예정이며, 보유량이 많을수록 더 많은 거버넌스 가중치를 얻게 됩니다.

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6. 토큰(STG) 경제 모델

• 스타게이트 플랫폼의 토큰은 STG이며, 총량은 10억개이며, 분포는 다음과 같다.

• 17.50% — Stargate 핵심 기여자(1년 동안 완전히 잠금 해제되고 이후 2년 동안 선형적으로 잠금 해제됨)

• 17.50% — 투자자(1년 동안 전체 잠금, 이후 2년 동안 선형 잠금 해제)

65.00% — 스타게이트는 프로토콜의 비전을 향해 노력하는 커뮤니티에 할당되었습니다: 체인 간 유동성 전송을 원활한 단일 거래 프로세스로 만듭니다.

다음은 커뮤니티 할당에 대한 분석입니다.

1) 15.00% — Stargate 프로토콜이 시작됩니다.

10.00%: STG가 경매 구매를 시작합니다(Alameda의 2개 주소에 의해 중단).

b. 5.00%: Curve.fi의 STG-USDC 풀.

2) 15.95% — 출시 후 본딩 곡선 경매;

3) 2.11% - 초기 퇴원 계획;

4) BNB, Avalanche, Matic, Arbitrum, Optimism 및 Fantom의 DEX는 최대 1.55% 증가합니다.

5) 나머지 30.39%: 미래의 커뮤니티 이니셔티브와 Stargate의 장기적인 성공에 전념합니다.

STG 토큰은 스테이킹에 사용되어 투표에 사용할 수 있는 거버넌스 토큰인 veSTG를 얻을 수 있으며, 스테이킹 기간이 길어질수록 스테이킹하는 사람이 얻을 수 있는 투표권은 더 커집니다.

7. 개발 현황 및 경쟁 패턴

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1. 거래량

또한 Polygon, Arbitrum, Avalanche, Fantom 및 BSC 체인의 모든 크로스 체인 브리지 중에서 Stargate의 거래량이 1위를 차지하고 있으며 이는 Stargate의 업계 위상을 보여줍니다.

2、TVL

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전체 DeFi 프로토콜 중에서도 Stargate의 TVL 순위는 30위에 도달했습니다.

보조 제목

토큰터미널 통계에 따르면 스타게이트의 일일 활성 사용자 수는 48,000명에 달하며 이는 다른 크로스체인 브릿지의 일일 활성 사용자 수의 거의 10배에 달합니다. 트렌드 차트에서 볼 수 있듯이 3월 말부터 스타게이트의 실사용자가 크게 늘었다.

4、Fee

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다른 크로스체인 브릿지와 비교해 스타게이트에서 발생하는 일일 수수료(수수료)는 미화 80,000달러 이상에 달하며 이는 다른 크로스체인 브릿지에서 발생하는 일일 수수료보다 훨씬 높습니다.

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5. 재무 분석

스타게이트의 재정 상황을 보면 최근 몇 달 동안 수익이 증가하고 있으며, 매달 전월에 비해 상당한 증가세를 보이고 있으며, 특히 7월 수익은 미화 100만 달러 이상에 도달했습니다.

최근 몇 달간 거래량도 증가해 3월 거래액은 9억 달러를 넘었고, 6월 거래액은 3월 거래액의 3배에 가까운 26억 달러에 달했다.

스타게이트의 금융 데이터를 보면 활성 사용자, 거래량, 수익 데이터 등 모두 성장하고 있는 것을 알 수 있는데, 이 데이터는 스타게이트가 빠르게 발전하고 있음을 어느 정도 보여준다.

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8. 미래 잠재력

스타게이트 플랫폼의 기본 토큰은 STG이며 토큰의 기능은 Curve와 유사하며 사용자는 veSTG를 락업하여 투표할 수 있으며 락업 시간에 따라 veSTG의 가중치가 할당됩니다.

플랫폼은 주로 이체 수수료를 부과하여 수익을 얻습니다. STG가 아닌 토큰 전송이 발생할 때마다 0.06%의 플랫폼 수수료가 생성됩니다.

STG가 아닌 토큰 크로스체인에 대한 0.06% 수수료 외에도 크로스체인에는 풀 균형 가중치에 비해 소스 체인과 대상 체인 간의 불균형 정도에 따라 풀 재조정 수수료가 발생할 수도 있습니다.

이전 분석 데이터에서 볼 수 있듯이 Stargate의 모든 지표는 지속적으로 성장하고 있습니다.

게다가 Stargate는 LayerZero가 공식적으로 출시한 크로스체인 브리지입니다. LayerZero의 공식 승인을 통해 Stargate의 발전을 크게 촉진할 것입니다. 예를 들어 많은 사용자를 Stargate로 끌어들일 수 있습니다. Stargate는 다중 체인입니다. 크로스체인 프로토콜이 최고입니다.

미래는 멀티체인 공존의 시대가 될 것이며 다양한 형태의 블록체인이 더 많아질 것입니다. 30억 달러 가치로 평가되는 LayerZero는 풀체인 상호 운용성 프로토콜 역할을 하며 다양한 체인의 더 많은 자산을 연결할 것입니다. .

LayerZero가 점점 더 많은 체인을 지원함에 따라 Stargate는 또한 더 많은 체인과 크로스체인 토큰을 지원할 것이며, 이는 Stargate의 거래량, 사용자 볼륨, TVL 등을 지속적으로 증가시키고 Stargate의 발전을 촉진할 것입니다.

또한 LayerZero의 직계 후손인 Stargate의 역할은 크로스체인 브릿지 그 이상입니다. Stargate의 문서를 보면 Stargate의 목표는 크로스체인 자산에 대한 기술 제공자 역할을 하여 더 많은 프로젝트를 수행하는 것임을 알 수 있습니다. 스타게이트를 쉽게 사용할 수 있어 크로스체인 기능을 구현할 수 있습니다.

현재 STG의 시장 가치는 1억 달러를 조금 넘고 시장 가치 173위를 차지하고 있으며, STG는 앞으로도 성장할 여지가 많습니다. Hot Air Balloon은 Stargate의 최신 개발 상황에 지속적으로 관심을 기울이고 적시에 여러분과 공유할 것입니다.

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