원작자: Peter, Anne
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1. 배경 소개
보조 제목
곡선 생태학
우리 모두가 알고 있듯이 Curve는 의심할 여지 없이 오늘날 DEX 트랙의 왕이며 많은 경쟁업체와 차별화할 수 있는 많은 요소가 있습니다.
더 적은 미끄러짐, 더 높은 흐름 깊이
수수료 감소, 비영구적 손실 감소
독특하고 혁신적인 경제 모델
가장 중요한 요소는 고유한 경제 모델일 수 있습니다.이 경제 모델을 통해 Curve 생태에 참여하는 사람들은 정기적인 이자와 거래 수수료 수입을 얻을 수 있으며 동시에 CRV 토큰의 의결권을 사용하여 뇌물 수입을 얻거나 자신을 기부할 수 있습니다. 프로젝트는 더 많은 유동성을 끌어들이므로 CRV 의결권을 위한 커브 전쟁이 시작됩니다.
커브 전쟁의 새로운 국면
이미지 설명
데이터 소스: Defi 전쟁
그러나 Convex의 승리는 Curve War가 끝났다는 것을 의미하는 것이 아니라 새로운 단계에 진입했습니다. 오늘 기사의 두 주인공은 이 새로운 전쟁의 상황에서 태어났다.
AladdinDAO
Curve 생태계 외에도 오늘날 두 프로젝트에서 피할 수 없는 또 다른 주제는 AladdinDAO입니다.
2020년 여름부터 수많은 눈부신 프로젝트가 Defi 트랙에 등장했으며, 이러한 고르지 못한 프로젝트 중에서 고품질 대상을 선택하는 방법은 매우 어려운 작업이 되었습니다. AladdinDAO는 이러한 배경에서 탄생했으며 DAO를 사용하여 Defi 전문가를 모집하고 고품질 투자 프로젝트를 선별하며 커뮤니티 구성원이 풍부한 수익을 얻을 수 있도록 돕기 위해 노력하고 있습니다.
AladdinDAO의 창립 멤버는 Polychain, Digital Currency, Multicoin, CMS 및 Dragonfly와 같은 잘 알려진 기관의 전문가를 포함하여 헤비급 암호화 투자 기관 및 DeFi 전문가로 구성됩니다. 그들의 부름에 따라 AladdinDAO는 수십 명의 Defi 마스터로 구성된 팀을 구성했으며, 과거 DAO 커뮤니티 구성원에게 고품질 투자 관리 서비스를 제공하여 일반 사용자가 높은 가치의 Defi 수입을 누릴 수 있도록 지원했습니다.
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2. 농축기
소득 집계 및 자동 재투자를 위한 도구로서 Concentrator는 Convex APY를 최대화하고 최적의 DEFI 토큰으로 소득을 얻는 것을 목표로 합니다.
작동 메커니즘
위의 설명을 통해 우리는 Concentrator의 키워드가 수입 증대, 자동 재투자라는 것을 알고 있습니다.
구현 경로는 주로 다음과 같습니다.
1. 사용자는 자신의 Curve LP 자산을 집중 장치에서 선택한 전략에 예치하고 플랫폼은 이러한 자산을 집중 장치 볼트에 자동으로 예치한 다음 정기적인 수입을 받을 수 있습니다.
2. 선택한 전략에 따라 획득한 수입은 자동으로 cvxCRV 또는 cvxFXS로 변환되고 플랫폼 재투자 집계기에 들어가 aCRV 또는 aFXS로 집계되며 여기에서 수입을 얻기 위해 Convex에 약속됩니다.
그래서 이 과정은 소득을 자동으로 재투자하여 더 많은 소득을 얻는 과정입니다.
3. 사용자는 언제든지 언스테이킹을 해제하고 플랫폼의 자산을 다른 우량 자산으로 전환할 수 있습니다.
- 혁신과 이점
Concentrator 소득 집계 및 자동 재투자 기능을 통해 시장에서 PMF 기회를 쉽게 찾을 수 있습니다.
1. 약세장과 각종 Defi Ponzi 폭풍 이후 지속 가능하고 안정적인 수입에 대한 시장 수요가 증가하고 있습니다. 2022년 상반기에 Terra 및 기타 많은 DeFi Ponzi 계획의 대대적인 붕괴 이후 시장은 Ponzi 인센티브 없이 실제로 확실한 수익을 제공할 수 있는 플랫폼을 찾고 있으며 Concentrator는 의심할 여지 없이 좋은 선택이 될 것입니다.
2. Defi 신규 이민자에게 높은 수익을 얻을 수 있는 간단한 기회를 제공합니다. 단 한 번의 작업으로 플랫폼은 많은 초보자에게 필요한 DeFi의 높은 수익을 자동으로 포착하도록 도울 수 있습니다.
3. DAO가 재무 자금을 관리하도록 도와 복잡한 다중 서명 프로세스를 제거합니다. 자동 재투자 기능도 DAO의 장점으로, 한편으로는 많은 가스비를 절약하고 각 국고 자금 지출에 대한 다중 서명 프로세스를 제거합니다.
토큰 경제 모델
Concentrator 프로젝트 토큰 CTR, 총 공급량(500만)은 다음과 같이 분배됩니다.
IFO에 참여하는 LP에게 50%
30%는 Aladdin DAO에 할당됩니다(DAO 재무부를 통해 커뮤니티에 분배되며, 이 부분은 즉시 가장 긴 기간 동안 잠깁니다)
10%는 국고에 남습니다.
3%는 에어드롭, 3%는 커뮤니티 기여자, 3%는 밸런서 유동성 채굴, 1%는 초기 유동성 보상에 사용됩니다.
CTR에는 의결권이 있는 veCTR을 얻기 위해 CTR(최대 4년)을 잠그는 Curve와 유사한 ve 경제 모델이 있습니다.
플랫폼 수익의 50% 분배를 결정하는 투표를 포함하여 시간 가중 투표 메커니즘을 통해 사용자가 계약 거버넌스에 참여할 수 있도록 합니다.
추가 인센티브와 함께 가치 포착 메커니즘을 통해 다양한 유동성 풀을 촉진합니다.
시간이 지남에 따라 LP가 가치를 얻는 잠금 메커니즘으로, 또한 소득 추출 과정에서 Concentrator는 사용자 소득에 대해 10%의 표준 요율을 부과하고(소득이 없는 경우 청구되지 않음) 수수료는 CTR 서약자와 집선 재무부에 청구됩니다.
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3. 영리하다
영리한 무엇입니까? AladdinDAO 공식 웹사이트에는 다음과 같은 높은 수준의 요약이 있습니다. CLever는 CVX 보유자에게 뇌물과 보상을 받을 수 있는 지속적이고 자동화된 방법을 제공하고 사용자가 향후 거버넌스 혜택을 미리 철회할 수 있도록 합니다.
이렇게 편리한 서비스를 제공하고 자본 사용의 효율성을 높이는 마법의 프로토콜은 어떻게 하는 걸까요?
작동 메커니즘
Clever는 다음과 같은 일련의 설정을 통해 이전 기능의 실현을 보장합니다.
1. 사용자는 거버넌스에 참여하기 위해 Clever를 통해 CVX를 Convex에 입금합니다.
2. 원금의 50%까지 미래 수입을 인출(clevCVX 형태로);
3. 사용자가 추출한 clevCVX는 두 가지 방법으로 CVX로 전환할 수 있습니다. Curve 유동성 풀을 통한 교환 또는 clevCVX 용광로에서 clevCVX를 소각하여 CVX를 생성합니다.
4. 생성된 CVX는 더 많은 뇌물과 보상을 얻기 위해 추가 담보로 Clever를 통해 Convex에 재예치할 수 있으며, 사전에 인출된 미래 소득 clevCVX는 본질적으로 대출이며, 대출의 이 부분은 Convex에 예치함으로써 생성됩니다. 자동으로 상환됩니다.
혁신과 이점
앞서 언급했듯이 Clever의 미래 소득 조기 인출은 여전히 본질적으로 대출, 즉 담보 대출 CVX 및 대출 clevCVX이지만 독특한 디자인으로 인해 Clever의 모델은 일반 초과 담보 대출에 비해 여전히 많은 장점과 하이라이트를 가지고 있습니다.
1. 자금 활용률이 개선되었으며, 이는 주로 두 가지 측면에서 반영됩니다. 하나는 저당 CVX가 여전히 뇌물과 보상을 생성하고 있다는 것입니다. 더 많은 뇌물과 보상을 통해 레버리지를 극대화합니다.
2. Clever는 오라클 시스템을 사용하지 않으므로 청산 위험을 피할 수 있습니다. 이 메커니즘에서는 담보 가격이 붕괴되거나 빌린 자산에 영향을 미치는 데 사용되지 않기 때문입니다.
3. 안정적인 자본 비용, Clever의 청구 모델은 자산을 무이자로 빌릴 수 있지만 고객 소득의 20%를 수수료로 청구하는 것입니다(이 수수료는 clevCVX/CVX 풀의 유동성 공급자와 (최종) 수익 공유 간에 부과됩니다) 시스템 배포). 일반적인 과잉 담보 대출에서는 대출 이자율이 유동성 변화에 따라 크게 변동될 수 있으며 Clever는 이러한 단점을 잘 피합니다.
4. 매 사이클마다 재작동할 필요 없이 Clever를 사용할 때 자동 재투자 기능을 즐길 수 있어 매우 편리합니다.
토큰 경제 모델
Clever 프로젝트의 토큰은 CLEV로 총 200만 개이며, 배포 및 배출 진행 상황은 대략 다음과 같습니다.
유동성 보상 48.25%, 첫 해에 5% 배출, 그 후 매년 10%씩 감소, 모든 배출을 완료하는 데 50년이 걸립니다.
커뮤니티 기여자는 4%, 재무 준비금은 5%로 보상을 받으며 둘 다 향후 2년 이내에 소멸됩니다.
IDO5%는 2022년 10월 5일 런칭 예정이며, CVX1:1로 구매가 가능하며 예정 발매 기간은 7일이지만, 실제 상황은 온라인 오픈과 동시에 매진되는 상황입니다.
에어드롭 5%, 향후 1년 내 배출;
AladdinDAO30%, 향후 2년 동안 선형 방출;
기타 총 2.75%;
위의 배출 배치에서 프로젝트 당사자의 진정성을 볼 수 있습니다.IDO 이전에는 프로젝트 당사자 할당, 사전 판매 및 VC의 조기 참여가 없으며 모든 사용자가 공정한 방식으로 참여합니다.
동시에 CLEV는 Curve의 ve 모델을 사용합니다.CLEV를 잠그는 사용자는 거버넌스 투표 및 프로토콜 수익 공유를 즐길 수 있습니다(프로토콜 수익의 최소 75%는 락커에 분배됩니다).잠금 시간이 길어질수록( 최대 4년)일수록 더 많은 혜택이 있습니다. Curve의 역사는 ve 모델이 통화 가격을 매우 잘 안정시킬 수 있고 시장에서 매도 압력이 거의 없다는 것을 보여주었습니다.동시에 향후 CLEV 자원에 대한 경쟁이 있을지 여부는 아직 알 수 없습니다. .
콤비네이션
Defi의 레고 매직은 지속적인 혁신과 결합을 이끌어 왔습니다. 동일한 소스의 Concentrator와 Clever는 자연스럽게 다음과 같은 이점을 결합하고 확대할 수 있는 작업 공간이 있습니다.
CLever는 Concentrator의 aCRV 토큰에 대한 레버리지 소득 기회를 제공할 수 있습니다.
Concentrator는 CVX-clevCVX를 총 목표로 사용하여 LP 수입을 올릴 수 있으므로 사용자는 CVX를 유지하여 판매하는 대신 복리 이자를 생성하도록 선택할 수 있습니다.
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4. 전망
앞서 언급한 바와 같이 Curve War는 새로운 단계에 접어들었습니다---Convex(CVX) 리소스와 담론 권력을 위한 경쟁 CRV의 절대적인 리더십을 차지하는 Convex와 달리 아직 CVX를 위한 전투에서 절대적인 리더는 없었습니다.
부록:
이 기사는 투자 조언이 아닌 연구 및 분석만을 위한 것입니다. 독창성을 존중하십시오. 재인쇄가 필요한 경우 MarsDAO에 문의하십시오.
부록:
알라딘다오 공식 홈페이지
https://docs.aladdin.club/
집광기 프로젝트 공식 홈페이지
https://concentrator.aladdin.club/#/vault
클레버 프로젝트 공식 홈페이지
https://clever.aladdin.club/#/clever
