BendDAO에서 Sudoswap에 이르기까지 점점 더 많은 NFT-FI 프로젝트가 모든 사람의 시야에 나타나고 있습니다. 예외 없이 이러한 프로젝트는 NFT 시장의 일부 문제점을 해결하려고 합니다. 예를 들어 Sudoswap은 유동성 공급자가 NFT에 즉각적인 유동성을 제공하기를 희망합니다. BendDAO는 point-to-pool 접근 방식을 통해 우량 NFT 보유자의 즉시 대출 요구를 해결할 수 있습니다. 이 기사에서는 다른 트랙인 NFT 옵션에 초점을 맞추고 NFT에 대해 설명합니다. NFT 옵션 트랙 프로젝트 및 가능한 향후 개발 방향 이 기사는 개인적인 의견을 나타냅니다.
NFT 옵션이란 무엇입니까?
NFT 옵션을 이해하기 전에 기존 금융 시장의 옵션 정의를 검토할 수 있습니다.
옵션은 거래 여부를 선택할 수 있는 권리입니다. 옵션 매수자가 프리미엄(Premium)을 지불할 때 약정된 조건이나 행사가격(행사가격, 행사가격 또는 행사가격, 행사가격)에 따라 계약매도자에게 지불할 권리, 매수 또는 매도할 수 있는 권리 특정 양의 기본 개체, 이 권리를 옵션이라고 합니다. 이 권리가 목적물을 매수하는 경우에는 콜옵션(Call Option, 또는 콜옵션, 청약옵션)이라 하고, 이를 매수할 수 있는 권리라고 하며, 이 권리가 목적물을 매도하는 경우에는 채권이라고 한다. 풋 옵션(Put Option, 또는 짧은 옵션, 풋 옵션이라고도 함)을 풋 옵션이라고 합니다.
이 추론을 통해 NFT 옵션은 다음과 같은 기본 요소로 구성되어 있음을 알 수 있습니다.
주제(기본 자산):거래할 NFT 자산을 나타냅니다(지정된 NFT 컬렉션이 있는 NFT 및 특정 NFT 컬렉션의 특정 ID 포함).
만료 날짜:행사일은 구매자가 특정 시간 내(또는 특정 시간)에만 옵션을 효과적으로 행사할 수 있음을 의미합니다.
행사 가격:행사 가격은 계약 구매자가 이행일에 특정 대상을 사거나 파는 가격입니다.
프리미엄(프리미엄):옵션 프리미엄은 권리 매도에 대해 옵션 매도자가 부과하는 수수료를 말합니다.
옵션 발행자는 만기일(또는 특정 시점)(만기일) 이전의 행사가격(Strike Price)으로 NFT를 매매할 수 있는 권리를 생성하고 옵션 프리미엄(Premium)을 징수할 수 있습니다. , 만료일(Expriation Date) 이전(또는 특정 시간)에 행사 가격(Strike Price)으로 NFT를 사고 팔 수 있습니다.
예를 들어 다음과 같은 사례를 관찰하여 NFT 옵션의 기본 작동을 설명할 수 있습니다.
Alice는 ID #1000의 CryptoPunk NFT를 보유하고 있으며 Alice는 NFT(콜 옵션 매도)를 구매할 권리를 생성하기로 선택합니다.
"2022년 12월 31일 이전에 CryptoPunk#1000을 100ETH로 구매하고 프리미엄 가격은 10ETH"
이 경우 주제는 CryptoPunk#1000이며 권리를 구매하면 Alice는 10ETH의 옵션 프리미엄을 수입으로 받을 수 있습니다.
그리고 Bob은 2022년 12월 31일 이전에 100ETH로 이 NFT를 구매할 권리를 얻기 위해 Alice에게 10ETH의 옵션 프리미엄을 지불할 수 있습니다.
만료일 이전에 CryptoPunk의 가격이 150ETH에 도달하면 Bob은 권한을 실행할 수 있습니다.
보조 제목
NFT 옵션의 장점
NFT 옵션 상품의 탄생은 NFT 시장에서 기존 파생 상품의 부족함을 채우고 몇 가지 장점을 분명히 보여줍니다.
지렛대
OpenSea, LooksRare 등과 같은 현물 시장과 비교할 때 NFT 옵션은 NFT 구매자에게 특정 레버리지 효과를 제공할 수 있습니다. NFT 옵션 구매자는 특정 옵션 프리미엄을 지불하여 일정 기간 동안 NFT 가격을 잠글 수 있습니다. 일반적으로 가격은 옵션 프리미엄은 NFT의 현물 가격보다 훨씬 낮을 것이며 가장 큰 손실은 옵션 프리미엄 자체입니다.
소득
보조 제목
NFT 옵션 계약
저자는 다음 NFT 옵션 계약을 조사했습니다(항목은 제품 출시 시간별로 정렬됨).
Nifty Option
Putty
Hook
OpenLand
Jpex
Capsid
Fuku
Nifty Option
Website : https://niftyoptions.org/
Twitter: https://twitter.com/NiftyOptionsOrg
Discord:discord.gg/mh7RMqEFSD
Nifty Options는 초기 NFT 프로토콜 중 하나로 2021년 9월에 출시되었으며 제품 디자인이 비교적 간단합니다.
Nifty Options의 제품 디자인에서.주문하다창조자참가자참가자옵션 프리미엄이 부과되고 의무가 이행됩니다.
멋진 옵션에서주문 작성자주제, 옵션 프리미엄, 행사 가격 및 행사 날짜를 입력하여 자신의 NFT에 대한 풋 옵션(Long Put)을 생성할 수 있습니다. 주문 생성자는 설정된 프리미엄을 Nifty Option 계약에 약속해야 합니다.시장 참여자B가 매수할 때 B는 Nifty Option 계약을 체결하기 위해 주문 생성자가 설정한 성능 가격의 Token을 약정해야 하며, 주문 생성자가 설정한 옵션 프리미엄을 획득해야 합니다.
따라서 시장 페이지에서 사용자가 구매 옵션을 선택하면 "옵션 구매"가 아니라 특정 옵션 프리미엄을 징수하고 NFT 구매 의무를 수행해야 합니다.
요약: 최초의 NFT 옵션 프로토콜인 Nifty는 NFT 옵션의 적용을 매우 잘 보여주었고 최초 1천만 달러 TVL의 계약 보안 보증을 가지고 있습니다.그러나 제품 설계의 단순성으로 인해 NFT 보유자만 (의무가 아닌) 권리를 창출하면 시장의 유동성이 크게 제한됩니다.또한 Nifty Options는 전체 체인에서 프로세스를 채택하기 때문에 P2P에 거래 상대방이 없을 때 높은 가스 비용이 발생합니다. 동료 시장.
Putty
Website: putty.finance
Twitter: https://twitter.com/puttyfi
Discord:discord. gg/rxppJYj4Jp
Putty 프로젝트는 2022년 1월에 설립되었으며, 기존 상품은 2022년 8월 30일에 출시될 예정입니다. )/짧은 (짧은) 다양한 요구를 충족합니다.
사용자가“Put - x days - Long ”, Nifty Options의 디자인과 유사하며,주문 작성자권리를 소유한 당사자에게는 옵션 세부 사항을 설정하고 프리미엄을 약속해야 합니다.주문 참가자,그러면 프리미엄을 받을 수 있지만 의무 이행을 위한 보증으로 성능 가격에 해당하는 토큰을 약속해야 합니다.
사용자가“Put - x days - Short ”시간,주문 작성자의무를 소유한 당사자로서 생성자는 옵션 세부 사항을 설정하고 이행 가격과 동일한 Token을 의무 이행에 대한 보증으로 약속할 수 있습니다.주문 참가자,향후 특정 NFT를 판매할 권리를 얻으려면 일정 프리미엄을 지불해야 합니다.
사용자가“Long - x days - Call ”시간,주문 작성자권리를 소유한 당사자를 위한 것으로 옵션 세부사항을 설정하고 프리미엄을 약속해야 하며,주문 참가자,그러면 로열티를 징수할 수 있지만 의무 이행을 위한 보증으로 주문 작성자가 요구하는 NFT를 약속해야 합니다.
사용자가“Short - x days - Call ”주문할 때창조자의무 당사자로서 사용자는 옵션 세부 사항을 설정하고 의무 이행을 위한 보증으로 NFT를 서약할 수 있습니다.주문 참가자,향후 특정 NFT를 구매할 권리를 얻으려면 특정 프리미엄을 지불해야 합니다.
요약: Putty는 2022년 8월 30일에 출시된 최신 제품에서 P2P NFT 옵션 시장에서 요구하는 기본 기능을 시연했을 뿐만 아니라 많은 밝은 기능을 제공했습니다. Floor, Bundle 및 ERC20.주문 생성자와 주문 참여자가 옵션 가격을 평가할 수 있도록 옵션 가격 계산기도 제공합니다.그러나 Putty의 제품은 현재 10개의 NFT 항목만 지원하고 사용자 정의 추가 프로젝트를 지원하지 않습니다.Putty는 향후 맞춤형 프로젝트의 기능을 열 수 있습니다.
Hook
Website : hook.xyz
Twitter: https://twitter.com/hookprotocol
Discord:https://discord.com/invite/eFz9MDHZW9
Hook Protocol은 2022년 2월에 생성되어 Ethereum 메인넷에 출시되었습니다.
옵션 생성자는 NFT 카테고리에 따라 콜옵션 생성을 선택하고, 시스템이 설정한 이행일, 이행가격 및 해당 옵션 프리미엄을 선택하고, 옵션 매수자는 컬렉션에서 해당 옵션 구매를 선택할 수 있으며, 프리미엄을 지불한 후 공연 날짜를 따를 권리 행사가로 매수하십시오.
요약: Hook의 옵션 생성 페이지에서는 현재 Long Call 옵션 생성만 지원하고 있으며, CryptoPunk와 Good Minds 두 컬렉션만 지원하고 있습니다. 행사 가격(사용자 조정 가능) Hook이 미리 설정된 조건을 통해 사전 표준 NFT 옵션 계약을 만들려고 하는 것을 볼 수 있습니다. 그러나 현재 프로젝트가 아직 초기 단계이기 때문에 미리 설정된 조건이 시장 임계값은 알 수 없는 사용자의 다양한 요구를 제한합니다.
OpenLand
Website : openland.wtf
Twitter: https://twitter.com/openlandwtf
Discord:discord.gg/openland
Openland는 2021년 9월에 생성되었으며 현재 Goerli 테스트 네트워크에서 실행되고 있습니다.
유사한 프로젝트와 비교할 때 OpenLand의 제품 디자인은 NFT Marketplace와 유사하여 NFT 사용자의 사용 습관에 상대적으로 더 가깝고 주문 생성자와 참가자의 권리와 의무가 비교적 명확합니다. 작성자는 의무 당사자이며 시장에서 구매할 수 있는 모든 것은 권리입니다.참가자가 OpenLand에서 옵션을 구매하면 이 권리를 나타내는 옵션 NFT를 받게 되며 NFT 마켓플레이스에서 사용할 수 있습니다. 옵션의 내재 가치에 대한 조기 접근권을 얻기 위한 이전
언제주문 작성자Openland에서 "Put"이 생성되면 생성자는 향후 일정 기간 내에 대상을 합의된 가격으로 구매할 의무가 있음을 의미합니다.
언제주문 작성자오픈랜드에서 사용자가 "콜"을 생성하는 경우, 이는 생성자가 향후 합의된 가격으로 해당 대상을 판매할 의무가 있음을 의미합니다.
언제주문 참가자OpenLand에서 "풋 옵션" 구매", 미래 일정기간 내에 대상물을 약정한 가격으로 매도할 수 있는 권리를 가진다는 의미
언제주문 참가자OpenLand에서 "콜 옵션" 구매", 미래 일정기간 내에 대상물을 약정한 가격으로 매입할 수 있는 권리를 가짐을 의미합니다.
OpenLand의 제품은 NFT 사용자에게 더 익숙한 Marketplace의 형태를 채택함과 동시에 옵션도 양도 가능한 NFT로 만듭니다 Point-to-Point 매칭 주문 비용도 오프체인 서명과 온체인을 사용하여 공개 사용자 비용을 절약하기 위해 거래 일치.또한 OpenLand는 사용자가 NFT의 가치에 대해 도박을 할 수 있는 옵션 외에도 NFT Forward(포워드) 계약을 제공합니다.그러나 OpenLand는 프로젝트의 로드맵을 발표하지 않았기 때문에 프로젝트 메인넷의 시작 시간을 알 수 없습니다.
Jpex
Website: jpex.finance
Twitter: twitter.com/jpexfinance
Discord:None
이 프로젝트는 2022년 5월에 설립되어 EthGlobal에 참여했으며 NFT 옵션 트랙의 대표 프로젝트로 기관 연구 보고서에 여러 번 등장했지만 아직 프로젝트가 온라인 상태가 아닙니다.
Capsid
Website : capsid.one
Twitter: twitter.com/Capsid_One
Discord:https://discord.gg/capsid
이 프로젝트는 2022년 1월에 설립되었으며 2022년 8월 4일에 300만 달러의 시드 라운드 파이낸싱을 발표했습니다. 제품은 아직 온라인 상태가 아닙니다.
Fuku
Website : Fuku.xyz
Twitter: twitter.com/FukuNFT
Discord:https://discord.gg/capsid
이 프로젝트는 2022년 1월에 만들어졌으며@AlphaVentureDAO부화, 현재 온라인 상태가 아닙니다.
미래
NFT 옵션의 탄생은 NFTfi의 발전과 구조화된 상품의 형성 가능성에 대한 많은 새로운 아이디어를 제공합니다. (포인트-투-포인트 NFT 대출 시장) 연간 10%의 대출 이자율로 CryptoPunk 3개 제공 위험 노출을 헤지하기 위해 MetaStreet는 Putty에서 CryptoPunk의 바닥 가격(연간 프리미엄 옵션 프리미엄은 5%)이므로 MetaStreet는 무위험 포지션을 취하고 5% 스프레드를 얻습니다.
NFT와 비교할 때 NFT의 옵션 계약은 더 빠르며 또한 많은 어려움에 직면해 있습니다.위에서 언급한 NFT 옵션 계약 중 일부는 피어 투 피어 시장을 기반으로 사용자가 더 자유롭게 생성하고 거래할 수 있지만 보다 분산된 유동성에 직면 포인트 투 풀 방식은 더 공정한 옵션 가격 책정을 요구하며 아마도 Sudoswap과 유사한 시장 조성 방식은 NFT 옵션 계약에 대한 생각과 기회를 가져올 수 있습니다.동시에 NFT 자산 범주의 진화 NFT 옵션이 점점 더 많은 사람들의 시야에 나타나게 할 수도 있습니다.
