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1. 기본 개요
AAVE는 이더리움을 기반으로 하는 암호화된 자산 모기지 대출 프로토콜로, 전 세계 사람들이 보안 대출 기능을 공개적이고 투명하게 사용하고 블록체인 분산 금융 서비스를 즐길 수 있도록 하는 상위 3대 대출 제품 중 하나입니다.
"Aave"는 "유령"을 의미하는 핀란드어입니다. "Ghost"는 분산형 금융을 위한 투명하고 개방적인 인프라를 만들기 위한 Aave의 노력을 나타냅니다. 영국 런던에 본사를 두고 있는 Aave는 혁신적이고 창의적인 업계 리더 17명으로 구성되어 있습니다.
2. 토큰 기본 정보
3. 제품 비즈니스 모델
AAVE 기본 아키텍처
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계약 참가자: 차용인, 예금자, 청산인.
예금자: AAVE에 자산을 예치하면 예탁증으로 1:1 비율로 aToken을 받게 됩니다.
청산인: 시장 가격 변동이 심하고 담보 자산이 불충분할 때 차용인이 자산의 일부를 상환하는 동시에 이 부분의 담보를 특정 할인된 가격으로 얻을 수 있도록 도와줍니다.
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상품 혁신 포인트 : 금리 모델 혁신, 플래시론
AAVE의 이자율 모델은 주로 예금 연이율과 대출 연이율의 두 가지 유형으로 나뉩니다.
Aave와 다른 대출 계약의 차이점은 대출 연이율이 고정 금리와 변동 금리로 구분된다는 것입니다.변동 금리는 일반적으로 고정 금리보다 낮기 때문에 사용자가 고정 금리와 변동 금리를 교환 예를 들어, 사용자는 처음에는 변동 금리를 선택하지만 이율이 급격히 상승할 경우 고정 금리로 전환할 수 있습니다. Aave의 고정 금리는 항상 고정된 것은 아니며 일정 기간 동안 대출 풀의 수요와 공급에 따라 조정됩니다.
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토큰 모델
토큰 모델
Aave의 토큰은 간단히 LEND라고 합니다.
주요 효과:
1) 플랫폼이 징수한 대부분의 서비스 수수료는 토큰의 가치를 높이기 위해 LEND를 재구매하고 소각하는 데 사용됩니다.
3) AAVE는 현재 디플레이션 모델을 채택하고 있는데, 차용인은 대출금액의 0.01%를 취급수수료로 청구하고, 80%는 LEND를 소각하는데 사용하고, 나머지 20%는 대출을 신청한 추천인에게 추천인 보상으로 사용하게 됩니다. , 사용자에게 분배되는 직접 프로모션 비용과 동일합니다. 라이트닝론 수수료는 0.09%이며, 24%는 LEND를 환매하는데 사용되며 이는 위장 배당금에 해당합니다.
넷, 최신 개발
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새로운 토큰 경제 모델:
1. 총 추가 발행량: 1,300만 AAVE가 100 LEND에서 1 AAVE로 교환되고, 300만 AAVE가 추가 발행되며, 실제 발행률은 23.08%입니다. 300만 개의 추가 발행은 AAVE 생태계의 개발 및 보호를 위해 예약되어 있습니다. LEND는 완전히 유통되어 보안 및 인센티브로 사용할 수 없으므로 COMP와 직접 대결하여 DeFi 대출 시장의 선두 자리를 놓고 경쟁할 방법이 없습니다.
2. 300만개의 추가 발행량 중 일부는 보안 풀 구축, 대출 생태계에 대한 인센티브, 프로토콜 투표 거버넌스 및 프로토콜 업그레이드에 사용됩니다.
3. AAVE의 보안 풀 모델: AAVE는 AAVE를 허용하는 보안 풀과 80% AAVE/20% ETH의 서약을 받게 되며, 위험이 발생하면 풀에 서약한 서약자가 위험을 부담합니다.
5. AAVE의 투표 프로토콜 거버넌스: 투표 거버넌스는 DAO로의 전환을 준비하는 것입니다.MKR, KNC 및 SNX에 이어 AAVE는 법적 제약에서 충분히 면제될 수 있는 커뮤니티 거버넌스의 길을 거칠게 실행할 것입니다.
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AAVE V2 버전 출시 예정:수익률 및 담보 교환:
DeFi에서 담보로 사용되는 자산은 항상 묶여 있습니다. 그러나 이제 V2를 사용하면 담보를 자유롭게 거래할 수 있습니다. 이러한 자산을 담보로 사용하더라도 사용자는 Aave에서 지원하는 기능을 사용하여 다른 암호화폐 자산과 담보를 교환할 수 있습니다.담보 스왑은 청산을 피하기 위한 도구로 사용할 수 있습니다.플래시 대출 업데이트:
충분한 담보가 없는 대출 옵션인 플래시 대출은 전체 DeFi 공간에 영향을 미쳐 많은 혁신적인 도구와 "금융 레고"를 탄생시켰습니다. 미래에 플래시 대출은 또한 더 많은 창의성을 자극하고 Aave가 더 많은 가능성을 가질 수 있도록 할 것입니다.담보 상환:
V2 이전에는 사용자가 담보의 일부를 사용하여 대출을 상환하려는 경우 먼저 담보를 인출하고 이를 사용하여 빌린 자산을 구매한 다음 부채를 상환하고 예치된 담보를 잠금 해제했습니다. 이를 위해서는 여러 프로토콜에서 최소 4개의 트랜잭션이 필요하며 시간과 비용이 들 뿐만 아니라 사용자 경험도 원활하지 않습니다.
플래시 청산: Aave V2를 통해 청산인은 플래시 대출을 사용하여 Aave 프로토콜 자체에서 신속하게 자금을 빌려 청산을 실행할 수 있습니다.최근 이더리움을 사용한 사용자는 네트워크 정체와 높은 트랜잭션 가스 수수료를 발견했습니다. 이러한 가스 비용을 줄이기 위해 Aave V2는 경우에 따라 프로토콜 트랜잭션 비용을 최대 50%까지 줄이는 가스 최적화 체계를 도입했습니다!
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5. 경쟁 제품 분석
대출 상품은 고정 자산 규모, 자본 활용 효율성, 금리 모델, 청산 모델, 보안 성능 및 자산 청구의 관점에서 분석할 수 있습니다.
AAVE 총차입금
COMP 총차입금
COMP 락업량 변경
AAVE의 총 락업 물량 변화
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고정 포지션의 관점에서 AAVE는 17억 4천만 달러, COMP는 15억 9천만 달러, 총 대출 데이터는 AAVE 3억 8천만 달러, COMP는 17억 2천만 달러입니다. 그리고 COMP가 유동성 채굴을 주도했기 때문에 어느 정도의 탐색 경험을 축적했고, 이를 통해 떠오르는 샛별인 AAVE도 신인으로서 시장의 일부를 빠르게 선점할 수 있었습니다.
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펀드이용률이 90%에 도달하면 대출금리도 급격하게 상승하는 것을 수치에서 알 수 있는데, 컴파운드는 적립금(준비율)에 따라 각 대출이자에 대한 이자의 일부를 적립금으로 부과한다. . AAVE에서 차용인이 지불한 이자는 대출 풀로 직접 유입되어 예금자의 계정에 비례하여 할당됩니다. 현재 버전의 Aave에는 보유량 개념이 없습니다.
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요약하다:
요약하다:
1. AAVE의 급격한 시장 규모 증가는 My Ether Wallet, DeFi Saver, Idle Finance, Zerion, Trustwallet 및 기타 애플리케이션의 통합을 통한 절대적인 통합 때문입니다. 이는 Aave 프로토콜의 채택을 촉진하는 데 도움이 됩니다. 고품질 통합을 통해 더 많은 사용자가 프로토콜을 사용할 수 있으며, 이는 더 많은 예치금을 유치합니다.
2. Peer-to-Peer 무담보 신용 모델에서도 상대적으로 선도적인 위치에 있으며 현재 정식 모기지 요건 없이 Peer-to-Peer 대출 제공을 준비하고 있습니다. 이 기능은 차용인이 대출 기관의 신용 한도를 자유롭게 사용할 수 있도록 하는 피어 간의 계약에 의존합니다.
3. Compound 프로토콜은 2018년에 출시되었으며 오랜 기간 동안 탐색을 거쳐 자산 규모의 개발이 상대적으로 더디고 오랫동안 약 1억 2천만 달러에 머물렀습니다. Aave는 다음 단계를 따르고 있습니다. 시행착오의 가능성을 줄이고, 더 발전시켜 나가기 위해 빠르고 공격적으로.
