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올해 이더리움과 DeFi의 발전으로 판단할 때 DeFi는 퍼블릭 체인 생태계 형성에 중요한 역할을 했습니다.

WebX Labs Daily(ID: gh_3bc595acebaf)

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이더리움이 처음으로 대중화되기 시작한 것은 17년 전으로 당시 이더리움은 생태계가 아니라 자금 조달을 위한 프로젝트의 도구였습니다. 자금, 사용자, 개발자 등을 포함하여 후속 생태계가 충분한 비옥한 토양을 가질 수 있도록 하는 것은 이 도구에 의해 생성된 큰 거품입니다.

NO.1 DeFi는 이더리움을 이더리움 생태계로 만듭니다.

그렇다면 이더리움이 생태계로 성장하는 것을 언제 볼 수 있을까요? 명백한 신호는 DeFi가 신진 단계에서 폐쇄 루프 DeFi 생태계로 성장했다는 것입니다. 이제 우리는 DeFi가 전체 이더리움 생태계에 대해 많은 양의 자금과 사용자를 잠그고 DEX, 대출, 스테이블 코인, 애그리게이터 등을 포함한 일련의 사업 부문과 협력을 형성하고 있으며 가장 중요한 것은 인기와 DeFi의 지속적인 개발 개발과 함께 이더리움에서 유통되는 150,000개 이상의 비트코인과 같이 많은 양의 자산이 이더리움 생태계로 유입되고 있습니다.

수평적 개발 외에도 탈중앙화 옵션, 파생 상품, 합성 자산 등과 같은 DeFi의 보다 심층적인 진화를 목격했습니다. 이러한 생태계가 지나치게 단일한 금융 생태계인 것처럼 보이지만 2017년 이더리움 버블이 DeFi 생태계 발전의 기반을 마련한 것처럼 올해 이더리움 DeFi 생태계의 부상은 금융 생태계의 다양성을 위한 기반을 제공할 것입니다. 이더리움 생태학 충분히 견고한 토대.

보조 제목

NO.2 DeFi 생태계 스택에서 Polkadot의 DeFi 살펴보기

어느 정도 폴카닷은 '좋은 날들'의 시대를 따라잡았다고 할 수 있다. 생태계 발전의 출발점으로서 Polkadot DeFi는 "좋은 날"을 맞이할 준비가 되어 있습니까?

잘 알려진 벤처 캐피털 Multicoin Capital은 최근 DeFi를 원자 가치 단위, 트랜잭션 계층, 가격 오라클, DeFi 기반 제품, 프로토콜 애그리게이터, 지갑 및 프런트 엔드를 포함하는 6계층 스택으로 분해했습니다. 다음으로, 우리는 이 모델을 사용하여 Polkadot DeFi의 현재 개발을 분석할 것입니다.

우리 모두는 올해 DeFi 물결의 상당 부분이 유동성 채굴의 높은 수익 때문이라는 것을 알고 있으며, 우리가 유동성 채굴과 같은 도구를 만들 수 있는 이유는 DeFi 프로토콜의 결합성 때문입니다. 변형 Jesse Walden의 말: "플랫폼의 기존 리소스를 빌딩 블록으로 사용하고 상위 애플리케이션으로 프로그래밍할 수 있는 경우 플랫폼을 구성할 수 있습니다. 구성 가능성은 개발자가 적은 비용으로 더 많은 작업을 수행할 수 있게 해주기 때문에 중요합니다. 더 빠르고 복잡한 혁신을 위해."

#1 가치의 원자적 단위

사회적 생태계든 기업 생태계든 그 기반은 자산이며, 거래와 흐름이 필요하기 때문에 자산은 거의 무한대로 작은 양으로 분해되어야 합니다.

또한 Polkadot 자체 크로스체인 BTC: PolkaBTC(분산형 스테이블 코인 Acala 포함) Acala는 주로 과잉 담보를 통해 스테이블 코인 aUSD를 생성합니다. DeFi 생태계의 스테이블 코인. 가장 중요한 것은 ETH2.0이 가져온 모기지 조류에 직면하여 Bifrost를 포함한 프로젝트는 크로스체인 네트워크를 사용하여 ETH2.0에 의해 형성된 막대한 양의 모기지 자산이 Polkadot에 파생 상품.

#2 거래

여기서의 거래는 단순한 이체가 아닙니다. DeFi 프로토콜이 지속적으로 강화됨에 따라 청산 실행, 보상 분배, 예치금 및 레버리지 발행 등과 같은 온체인 트랜잭션도 더욱 복잡해졌습니다. 이더리움에서는 종종 여러 프로토콜에 걸쳐 완료되며 이 프로세스는 많은 수의 가스 수수료를 생성하고 복잡한 거래 프로세스로 인해 온체인 거래에 대한 혼잡과 높은 비용을 크게 초래했습니다. 마지막으로 네트워크를 통해 직접 거래를 수행하는 것은 훨씬 더 어렵습니다.예를 들어 비트코인과 이더리움을 교차하는 것은 거의 불가능하며 일반적으로 다양한 중앙 집중식 솔루션의 도움이 필요합니다.

Polkadot DeFi의 "거래 기능"은 분명히 더 강력합니다. 이르면 9월에 Polkadot 네트워크는 XCMP 프로토콜을 통해 체인 간 자산 거래를 성공적으로 완료하여 많은 중복 링크를 저장할 수 있습니다. 릴레이 체인의 확장 방식도 간단합니다.가장 중요한 것은 전송 브리지 기능을 통해 Polkadot DeFi 생태계의 다양한 프로토콜이 다른 네트워크 프로토콜 또는 자산과 보다 직접적으로 통신하고 상호 운용할 수 있다는 것입니다.

거래 기능 외에도 가격 오라클은 DeFi 생태계의 가장 중요한 기반입니다. 다양한 DeFi 프로토콜의 트리거링에는 시장 데이터가 기본으로 필요합니다. 가장 주류 오라클은 중앙 집중식 Coinbase 및 분산형 MakerDAO입니다. medianizer, Chainlink, Band, Tellor, UMA, API3, Compound Open Oracle 및 Nest.

현재 Polkadot DeFi는 오라클 머신 개발에 대해 몇 가지 다른 아이디어를 가지고 있습니다. 더 직접적으로 Chainlink를 가격 피드 소스로 선택합니다. Polkadot 관계자는 "Chainlink는 모든 기판 기반 체인이 될 것이며 전체 Polkadot이 될 것입니다. 첫 번째 및 네트워크의 가장 중요한 오라클 공급자입니다." 또한 DIA와 같은 오픈 소스 금융 정보 플랫폼도 포함합니다.

가장 특별한 점은 Substrate 2.0에서 외부 오라클 공급자에 의존하지 않고 실제 정보를 얻을 수 있는 오프체인 작업자 모듈을 통해 구현된다는 것입니다. 기판은 다양한 개발자들이 필요로 하는 툴이나 프로토콜 모듈을 물려받아 트레이처럼 초기 개발 모듈에서 점차 네트워크 중간 플랫폼이 되었습니다. 오프 체인 작업자 모듈은 기판 노드를 활용하여 일반적으로 블록체인 기능 외부에서 작업을 수행하므로 이러한 노드는 웹 요청, 암호화 및 암호 해독, 데이터 서명, 난수 생성 및 기타 CPU 집약적인 작업을 수행할 수 있습니다. 반대로 체인링크의 데이터 수집 로직과 같은 오라클 시스템은 완전히 오프체인입니다. 스마트 계약 개발자는 오라클 머신이 제출한 최종 데이터에만 액세스할 수 있으며, 이를 위해서는 이러한 공급자에 대한 어느 정도의 신뢰가 필요하며 오프체인 작업자를 기반으로 얻은 정보는 더 안전하고 신뢰할 수 있어야 합니다.

이 수준에 도달하면 개발자는 기본적으로 더 복잡한 DeFi 기반 제품을 구축할 수 있습니다.

#4 기본 DeFi 제품

1. 차관계약 : 얼마전 해커들의 공격을 받은 아크로폴리스와 스타프로젝트 아칼라의 혼존계약

3. 자산 관리 플랫폼: 글로벌 유동성 수집기, 소득 수집기 및 자산 관리 제품을 결합한 Reef Finance, Konomi

왜 저급 제품이라고 합니까? 각 기본 제품을 독립적으로 사용하거나 다른 기본 제품 또는 더 낮은 수준의 제품과 결합할 수 있기 때문입니다. 첫 번째 레이어의 원자 가치 단위는 이 레이어의 Acala에 저당되거나 대출 플랫폼에서 자산을 빌려 DEX에 입금하여 유동성 채굴을 한 다음 얻은 토큰을 다시 대출 플랫폼으로 전송하여 새로운 담보가 될 수 있습니다. .

#5 프로토콜 애그리게이터

이 계층의 제품은 일반적으로 스마트 계약을 기반으로 구축되어 사용자가 직접 스마트 계약을 호출하지 않고도 다른 DeFi 프로토콜과 직접 상호 작용할 수 있습니다. 이러한 애그리게이터는 크게 공급측 애그리게이터와 애그리게이터의 애그리게이터로 나눌 수 있습니다. 그러나 우리는 Polkadot에서 특별히 표적화된 애그리게이터 제품을 보지 못했고 일부 지갑 애플리케이션 또는 포괄적인 Polkadot DeFi 프로젝트에 더 많이 통합되었습니다.