작은 원 게임에서 DeFi를 제거하는 방법은 무엇입니까? 실제 산업에서의 적용 사례를 살펴보겠습니다.
Winkrypto
2019-11-28 10:30
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DeFi는 암호화폐 네이티브 커뮤니티에서 아직은 작은 원형 게임에 불과하다고 하는데 실제 산업에 적용된 사례를 찾아냈습니다.

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, 저자: LeftOfCenter, Odaily의 승인을 받아 재인쇄됨.

DeFi는 암호화폐 네이티브 커뮤니티에서 아직은 작은 원형 게임에 불과하다고 하는데 실제 산업에 적용된 사례를 찾아냈습니다. NFT에서 DeFi 모기지 대출에 이르기까지 오프체인 자산 온체인은 우리가 상상했던 것만큼 어렵지 않을 것입니다.

전통적인 금융 신용 시스템에 익숙한 사람들에게 DeFi(분산형 금융 또는 개방형 금융)는 완전히 새로운 세상입니다. 감히 상상하는 사람에게 개방형 금융의 출현은 큰 의미가 있습니다.

개방형 금융은 글로벌 전통 금융 시스템을 전복시키는 데 있어 우리의 무한한 상상력을 열어주었습니다. 개방형 금융은 허가도 없고 문턱도 없으며, 이전에 전통적인 금융 서비스를 사용할 수 없었던 모든 사람이 이 새로운 세계에 포함될 수 있음을 의미합니다. 동시에 개방형 금융은 재무 효율성을 높일 수 있는 가능성을 의미하기도 합니다. 전통적인 금융 시스템과 비교하여 프로세스가 더 간단하고 은행에 갈 필요가 없으며 금융 기관에 복잡한 모기지 준수 절차를 제공할 필요가 없으며 금융 기관의 승인을 기다릴 필요가 없습니다. , 이 모든 "불필요"는 상상할 수 없는 "마찰 비용"을 절약해 줍니다.

그러나 위의 모든 것은 이론입니다. 현실은 무자비합니다.

MakerDAO China의 Pan Chao 대표는 "DeFi가 오늘날의 주식 시장에서 벗어나려면 많은 물리적 자산을 체인에 올려야 합니다. 그러나 물리적 자산을 체인에 넣는 것은 쉽지 않습니다. "

그러나 MakerDAO 재단 회장이자 COO인 Steven Becker가 조언하는 블록체인 스타트업은 이를 바꾸려고 합니다.

Centrifuge라는 스타트업은 DeFi를 사용하여 공급망의 금융 링크에서 자산의 유동성을 해방할 계획입니다.

창립팀 사진

이 회사는 Lucas Vogelsang, Maex Ament 및 Martin Quensel이 2017년에 설립했습니다. 창립자 중 한 명인 Maex Ament는 수학자이자 연쇄 창업가로 대부분의 팀원과 마찬가지로 전통적인 공급망 금융 분야에서 오랫동안 종사해 왔으며 다년간의 업계 경험과 심오한 전문 지식을 보유하고 있습니다.

이미지 설명

원심분리기 자문팀

Centrifuge 창립 팀은 현재 전통적인 금융 시스템이 사용자의 요구를 충족할 수 없는 일부 격차가 있다고 생각합니다.예를 들어, 글로벌 중소기업은 2.1-2.6조 달러의 신용 격차에 직면해 있습니다.송장은 공급망 시스템에 고정되어 있습니다. 흐를 수 없습니다. 후자는 Centrifuge가 활성화하려는 목표 시장입니다.

보조 제목

공급망 금융 비즈니스 시나리오의 전환

Centrifuge의 계획에 따르면 실제 사용자의 요구를 포착하고 네이티브 암호화 자산의 사용 범위를 넘어 전통적인 실물 자산이 암호화 경제 시스템에 통합되기를 희망합니다. 그들은 DeFi 제품의 실제 적용 사례를 실현하기 위한 돌파구로 공급망 산업의 자금 부족을 해결하는 것부터 시작하기를 희망합니다.

Centrifuge에 따르면 담보 자산으로서 공급망의 인보이스는 현재 매우 성숙하고 상대적으로 위험이 적으며 실제 적용에서 채무 불이행 위험은 약 1%에 불과하며 이는 개방형 금융에 포함될 수 있습니다.

이러한 "자산"을 활성화한다는 것은 이 분야에서 부동 자산을 토큰화하여 체인에서 실제 자산을 실현하는 것을 의미합니다. 그런 다음 자산 소유자는 유동성이 없는 이러한 전통적인 자산을 기반으로 모기지 대출을 실현하여 존재하는 자금 조달 격차를 공급망 금융을 활성화합니다.

공급망 업계에서 시작하기로 선택한 이유는 대부분의 팀원이 해당 업계의 베테랑이며 이전에 샌프란시스코의 금융 기술 분야에서 활동했기 때문입니다. 그들은 이전에 기업을 위한 공급망 금융 디지털 플랫폼인 Taulia를 설립했습니다. 톨리아가 중앙 집중식 공급망 금융 개발의 시장 한계에 도달했을 때 팀은 블록체인 기술을 사용하여 더 발전시키려고 노력했고, 글로벌 공급망 구축을 희망하는 블록체인 공급망 금융 솔루션 플랫폼인 Centrifuge를 베를린으로 옮겼습니다. 금융 플랫폼은 블록체인 기술을 사용하여 복잡한 공급망을 위한 새로운 비즈니스 상호 작용 모델을 제공합니다.

공급 사슬 업계에서 자금 부족은 일반적으로 기업 운영 및 관리에서 어려운 문제로, 한편으로는 핵심 기업을 공급하는 동시에 미수금 수령 및 지불 지연을 부담해야 합니다. ; 한편, 상품을 분배하는 것이 필요하며, 보증금의 형태로 핵심 기업에 자금을 선지급합니다. 기업, 특히 중소기업의 경우 미래의 미수금 금액이 아무리 커도 현재 현금흐름이 없다면 기업의 모든 경제활동이 정지되고 회전율도 없게 됩니다.

공급망금융은 이러한 문제에 대한 금융 솔루션으로, 미래의 거래에 의해 가져올 수 있는 현금흐름 수입을 기반으로 자본시장에서 채권을 발행하여 자금을 조달하는 프로젝트 파이낸싱 방식을 말합니다. . 본질적으로 기업이나 프로젝트가 미래에 얻을 수 있는 현금에 대한 권리는 현재에서 할인되어 현재 최대의 현금을 얻을 수 있습니다.

구체적으로 공급망 분야에서 현금흐름수입의 기준은 지급해야 할 기업의 미수금이다. 데이터에 따르면 회사는 상환을 받기 위해 평균 60일을 기다려야 하며 현재 약 30조 달러가 미지급 미수금에 묶여 있습니다. 물론 이러한 유동성 격차를 해소하기 위해 사용할 수 있는 방법에는 전통적인 팩토링, 대출 및 신용 카드 대출이 포함되지만 이 솔루션은 전 세계 대부분의 공급자에게 제공되지 않습니다.

분산형 금융 시스템은 보다 유연한 방식으로 자금 동결을 해제할 수 있으며, 이것이 바로 Centrifuge가 솔루션을 제공하기 위해 블록체인을 사용하려는 대상 시장입니다.

Centrifuge 팀은 블록체인과 개방형 금융 인프라의 부상이 이러한 자산을 체인에 넣고 디지털 자산으로 변환하고 글로벌 네트워크에서 대표 및 거래하고 초과 모기지 대출을 통해 DeFi를 얻을 수 있는 가능성을 제공한다고 믿습니다. 이러한 방식으로 DeFi는 마침내 암호화폐 고유 자산 모기지의 한계에서 벗어날 수 있습니다.

실제 자산 온체인 차입을 달성하는 방법은 무엇입니까?

Centrifuge가 이 목표를 달성하는 방법을 살펴보십시오.

간단히 말해서 Centrifuge는 주로 다음 두 단계를 통해 실물 자산 온체인 차입을 구현합니다.

먼저 실물자산은 Centrifuge 플랫폼을 통해 비균질 토큰 표준 토큰 형식 NFT로 전환됩니다. 이러한 방식으로 실물 자산을 나타내는 관련 노트는 일정한 가치 성능을 얻을 수 있으며 동시에 보유자는 양도 및 거래가 가능한 디지털 또는 물리적 자산의 소유권도 가질 수 있습니다. 설명할 필요가 있는 소위 "NFT"는 전체 이름이 "Non-Fungible Token", 즉 비균질 토큰이며 고유하고 분할할 수 없는 토큰을 나타내는 토큰 표준이며 디지털 또는 물리적 자산 소유권.

두 번째 단계에서는 Centrifuge의 Tinlake 애플리케이션을 통해 다양한 NFT 자산을 과도하게 담보화하고 Dai를 빌려 NFT 모기지를 기반으로 유동성 자금을 얻을 수 있는 가능성을 실현할 수 있습니다.

Tinlake는 Centrifuge에서 출시한 DApp으로 이더리움 기반의 스마트 컨트랙트이며 저당 자산의 일부를 나타내는 ERC-20 토큰 발행을 주로 담당합니다(과도한 담보를 의미함). 예를 들어 미지급 청구서 또는 스트리밍 플랫폼 Spotify에서 기록되지 않은 저작권 수익을 포함하여 미래 수익에 대해 "돈"을 빌릴 수 있습니다. Tinlake는 DeFi 생태계에서 다양한 프로토콜을 열었기 때문에 안정적인 통화 Dai 외에도 DeFi 생태계에서 지원되는 다른 토큰의 대출도 지원합니다.

위의 흐름도에서 볼 수 있듯이 Tinlake의 스마트 계약은 펀드 풀의 체인 아래에 있는 실제 자산을 나타내는 모든 종류의 NFT를 가져온 다음 ERC-20 토큰을 발행합니다. Centrifuge 네트워크에서 새로 발행된 이 토큰은 CVT(Collateralized Value Token)라고 불리는 이 토큰은 Tinlake(예: Compound 및 Maker)와 통합된 다양한 DeFi 대출 프로토콜에서 CVT 잠금을 지원하고 스테이블 코인을 대출합니다.

요약하면, Centrifuge의 주요 혁신은 Centrifuge 플랫폼을 통해 실제 관련 청구서 및 기타 자산을 NFT 토큰으로 표현하여 특정 가치 성능을 얻은 다음 이러한 NFT 자산을 다양한 개방형 DeFi 프로토콜에 저당하여 유동성을 얻는 것입니다. , 실제 자산은 저당 잡히고 체인에서 빌릴 수 있습니다.

대체 불가능한 토큰은 실생활에 널리 존재하는 고유한 클래스를 나타냅니다. 동종 토큰과 비교할 때 영화, 음악, 그림 등 다양한 예술 작품, 다양한 시청 위치 및 다양한 게임 세션의 티켓, 다양한 청구서와 같이 대부분의 것들은 실제로 비동질적입니다.

위에서 언급한 바와 같이 Centrifuge OS는 지폐를 비롯한 각종 문서를 고유한 NFT로 변환할 수 있으며, 일단 NFT로 변환되면 일정한 가치 성능을 나타내며 위변조가 불가능한 NFT의 특성을 획득함과 동시에 자산 A를 비공개로 소유 키는 전송 및 거래가 가능한 디지털 또는 물리적 자산의 소유권을 의미합니다.

그러나 NFT의 고유한 특성으로 인해 유동성이 낮은 자산이 되기 때문에 Centrifuge는 Tinlake를 사용하여 다양한 DeFi 대출 계약을 열어 NFT를 잠금 해제하여 유동성을 해제합니다.

보조 제목

공급망 금융에서 시작하여 더 많은 사용 사례를 찾고 있습니다.

현재 Centrifuge는 MakerDAO 재단과 협력하여 다양한 자산 클래스에 대한 자금 조달 격차가 있는 다양한 산업 및 분야에서 일련의 파일럿 실험을 시작했습니다. 자금 조달 격차가 큽니다" 및 기타 문제가 있습니다.

올해 10월 Centrifuge는 분산형 물류 플랫폼 dexFreight 및 MakerDAO 재단과 손을 잡고 파일럿 프로젝트를 시작했습니다. 운임 청구서를 토큰화한 후 그들은 Maker MCD 플랫폼에서 저당을 잡은 다음 운송업체가 운영할 수 있도록 자금을 확보합니다. 배달 후 몇 분 안에 대금을 받으십시오.

파일럿 프로그램이 잘 진행되면 프로젝트는 토큰화된 노트를 다중 담보 다이 운영으로 확장할 것입니다.

부동산 분야에서 Centrifuge는 만기가 2020년 3월인 $70,000 부동산 모기지를 미국 비은행 대출 기관인 New Silver에 제공했습니다. 또한 주택 금융을 위한 민간 자본 유동성 공급자인 FutureFin과 제휴하여 표준화된 담보 토큰을 출시하여 발행 비용, 데이터 전송 및 서비스 마찰을 줄이고 수수료를 약 35% 절감합니다.

전통적인 물류 공급망 산업 외에도 Centrifuge는 일부 신흥 디지털 미디어 산업을 탐색하려고 시도합니다.

올해 10월 런던에서 열린 DeFi Summit에서 Centrifuge는 음악 데이터 분석 기술 금융 회사인 Paperchain 및 MakerDAO Foundation과 협력하여 Tinlake 금융 애플리케이션을 통해 Spotify 플랫폼에서 이름 없는 음반사에 선불로 지불하는 방법을 시연했습니다. 로열티 $60,000.

이미지 설명

주문형 스트리밍 미디어 소비는 주류 음악 소비 모델이 되었지만 전체 산업의 수익 및 결제 프로세스는 변경되지 않았습니다. 즉, 수입을 미뤄야 하는 음악 창작자들에게는 큰 문제다.

음악 레이블의 경우 Spotify 스트리밍 미디어에서 수익을 얻는 데 보통 평균 3개월이 걸리는 반면 뮤지션의 경우 시간이 더 길어 약 반년이 소요됩니다. 즉, 스포티파이에서 뮤지션이라면 8월 수입은 이듬해 2월까지 받을 수 없다. 전체 산업의 관점에서 볼 때 전 세계 다양한 디지털 미디어 플랫폼에 약 1,000억 달러의 자산이 잠겨 있어 유동성을 달성할 수 없으며 평균 90일의 지연 기간이 있습니다.

Centrifuge에 따르면 이번에 Paperchain과 Makerdao 재단의 협력을 통해 Centrifuge의 Tinlake 금융 애플리케이션을 통해 특정 브랜드에 Spotify 플랫폼 수익 60,000달러를 거의 즉시 지급한 것은 이번이 처음입니다. 45분 앞당겨 45일 앞당겨 3달러까지 선불로 현 소득 지급 솔루션보다 금리가 80% 낮다.

보조 제목

모든 것이 아름답게 들립니까? 그러나 Centrifuge에는 아직 해결되지 않은 몇 가지 문제가 있습니다.

첫 번째 질문은 위험 평가를 어떻게 처리하는가입니다. 실제로 자산 클래스가 다르기 때문에 각 자산 클래스에는 서로 다른 위험 매개 변수가 있으며 이는 서로 다른 발행 프로세스로 이어집니다. Centrifuge의 최근 일련의 파일럿 프로젝트에서 자산 평가를 위해 이 기능을 수행하는 것은 주로 파트너입니다.예를 들어 스트리밍 음악 저작권료의 경우 파트너 Paperchain이 자산 평가 기능을 수행합니다.향후 Centrifuge는 위험 평가 기능을 수행하기 위해 분산형 네트워크에서 일련의 분산형 인수자(언더라이터).

두 번째 문제는 청산입니다. Tinlake NFT 풀의 담보 자산은 과도하게 담보되어 비유동 자산 NFT 바스켓의 불이행에 대해 어느 정도의 버퍼를 제공합니다. 또한 이러한 모기지 자산은 2차 시장에 완전히 투명하므로 그에 따라 위험과 가격을 공개적으로 평가할 수 있습니다. 최악의 시나리오에서 이러한 부채는 오프체인 채권 추심 기관에 매각되고 수익금은 Tinlake 플랫폼을 통해 다이 형태로 온체인 대출 기관으로 다시 흘러갑니다.

보조 제목

코인을 발행하지 않는 블록체인 어플리케이션

DeFi 팀으로서 Centrifuge는 현재 토큰을 발행할 계획이 없으며 모든 운영 자금은 주식 자금 조달에서 나옵니다.

2019년 10월 29일, Centrifuge는 Crane Venture Partners가 주도하는 370만 달러의 새로운 자금 조달을 받았습니다. Atlantic Labs, Inflection Capital, Compound의 Robert Leshner 및 Fabric Ventures의 신규 투자자. Centrifuge는 올해 초 베를린과 유럽 지역 개발 기금(ERDF)으로부터 140만 유로의 보조금을 받았으며, 이 모두는 2020년 출시 예정인 Centrifuge Chain을 포함하여 미래의 과제를 해결하기 위해 팀의 규모를 늘리는 데 사용될 것입니다.

마지막 자금 조달을 포함하여 지금까지 Centrifuge는 총 750만 달러의 자금을 조달했습니다.

인터넷 피벗에서 왔으며 수년 동안 공급망 금융에 깊이 관여한 연쇄 창업가는 이전 솔루션이 중앙 집중식 공급망 금융의 개발 한계에 도달했음을 깨달았을 때 블록체인 기술을 솔루션으로 사용하기로 했습니다. 그리고 가능한 모든 방법으로 블록체인 기술 분야의 대담한 파일럿 시도는 암호화된 고유 자산의 적용을 넘어 전통 산업을 변화시키고 실질적인 문제를 해결하는 블록체인 기술의 잠재력을 볼 수 있게 해주었습니다. 이것이 DeFi 프로젝트인 Centrifuge의 가장 큰 가치입니다.

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