편집자 주: 이 기사의 출처는푸른여우노트 (ID: lanhubiji), 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄했습니다.

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비트코인에서 세면 블록체인은 10년 이상 개발되었습니다. 비트코인의 획기적인 발전과 함께 최근 블록체인의 진정한 전환점은 스마트 계약 플랫폼의 탄생입니다. 스마트 계약 플랫폼은 새로운 종을 가져왔으며 가장 중요한 종은 금융 및 게임입니다.

보조 제목

디파이란?

DeFi의 중요성을 이해하기 전에 먼저 DeFi가 무엇인지 이해합시다. 영어로 탈중앙화 금융(Decentralized Finance)에서 유래했으며 문자 그대로 번역하면 "탈중앙화 금융(Decentralized Finance)"인 경우 DeFi는 이 문구의 약어입니다. 그러나 실제로 "분산 금융"또는 "개방 금융"이라고 부르는 것이 더 적절합니다. 본질적으로 완전한 "분산"금융은 없으며 대부분이 다양한 수준의 조합으로 중앙 집중화되고 분산되어 있기 때문입니다. 그러나 DeFi는 일반적인 관행이 되었으며 커뮤니케이션에 더 적합합니다.

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DeFi는 암호화 역사상 두 번째 돌파구입니다.

암호화 역사상 최초의 돌파구는 비트코인으로 암호화, 합의 메커니즘, P2P 네트워크 및 인센티브 메커니즘을 적절히 적용하여 제3자의 참여 없이 가치 이전을 완료했습니다. 현재 관점에서 볼 때 기본적으로 가치 저장 및 전송의 초기 단계를 실현했으며 이는 암호화 역사상 가장 눈부시고 성공적인 첫 번째 돌파구입니다.

• 그리고 DeFi는 두 번째 돌파구로 볼 수 있습니다.아직 Bitcoin의 정점에 도달하지는 않았지만 모양을 갖추기 시작했으며 성장할 가능성이 있습니다.

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DeFi가 암호화 역사상 두 번째 돌파구가 될 이유

DeFi를 이해하려면 먼저 DeFi가 존재하는 이유를 이해해야 합니다. 그것은 전통적인 금융으로는 충족시킬 수 없는 일부 사람들의 재정적 필요를 충족시키기 때문에 존재합니다.

불투명한 금융 및 경제 위기

• 금융의 핵심은 돈이다. 화폐는 인간사회가 발전하는 과정에서 저절로 만들어지는 것이지 고유한 것이 아니다. 인간의 원래 교환은 물물교환이었지만 물물교환의 가장 큰 문제는 비효율성인데, 우연히 자신의 필요에 맞는 물건을 갖게 된 두 사람, 신발이 필요한 어부와 곡물이 필요한 제화공을 찾기가 어렵기 때문입니다. 그들 사이에 거래를 성사시키기 위해.

수요가 일치하더라도 신발 한 켤레와 교환할 수 있는 물고기는 몇 마리입니까? 가격을 계산하는 방법은 또 다른 질문입니다. 따라서 화폐에 대한 수요가 생겼습니다. 사람들은 서로 다른 물건을 교환하기 위해 화폐가 필요합니다. 이 화폐는 교환의 매개체가 되며 가치를 저장할 수도 있습니다.

인류의 역사에는 조개껍데기, 귀금속, 금, 은 등의 화폐가 있었고 오늘날에는 법정화폐가 되었습니다. 중개자의 통합 및 운영을 통해 전통 금융은 시장의 효율성을 개선하고 더 나은 자원 할당을 달성했습니다. 그러나 동시에 중개자의 존재로 인해 전통적인 금융 시스템도 불투명성 및 스팸과 같은 많은 문제를 안고 있습니다. 이는 과도한 부채와 과도한 인플레이션으로 이어지며, 경제발전이 정체되거나 경제분배가 과도하게 불균형해지고 부채구조가 제때 소화되지 않으면 경제위기가 쉽게 터진다.

그러나 중개자가 지배하는 현재의 금융구조에서 경제위기는 피할 수 없고 반복되는 것처럼 보인다. 블록체인의 핵심은 투명성과 분배이며, 이는 현재 재무 구조의 현상 유지를 변경할 수 있는 기회를 제공합니다. 이것이 DeFi가 미래에 역할을 할 수 있는 핵심입니다.

• 디파이는 다르다

지금까지 DeFi는 성공과는 거리가 멀었으며 비트코인이 달성한 혁신에 비해 초보적입니다. 전통적인 금융과 비교할 때 그 규모는 양동이의 한 방울도 아닙니다. 하지만 왜 중요할까요?

DeFi의 목표는 재정적 필요를 충족하기 위해 제3자 기관에 의존하지 않고 허가 없이 모든 사람에게 개방된 투명한 금융 시스템을 구축하는 것입니다. 대출, 거래, 지불 및 파생 상품 등.

역시 블록체인의 인프라가 가져온 개방형 금융이며, 비트코인에서도 영감을 받았습니다. 가장 중요한 기능은 검증 가능성과 투명성입니다. 블록체인을 통해 사람들은 블록체인에서 발생하는 모든 거래를 확인할 수 있으며 이는 또한 투명성을 가져옵니다.

• DeFi는 화폐 레고

기본 LEGO 블록을 사용하면 누구나 필요에 따라 다른 것을 만들 수 있습니다. DeFi의 스마트 계약도 마찬가지입니다. 다양한 자산, 계약 및 계약을 통해 새로운 프로젝트를 구성하여 사용자에게 새로운 제품과 서비스를 제공할 수 있습니다.

예를 들어 컴파운드는 이더리움 기반 대출 시장입니다. 이 시장에서 ETH를 빌릴 수 있고, MakerDAO에서 생성한 안정적인 통화 Dai를 빌릴 수도 있으며, 미국 달러 담보로 생성한 안정적인 통화 USDC를 빌릴 수도 있습니다. 사용자가 Dai를 Compound에 제공하면 사용자는 cDai 토큰을 받을 수 있습니다. cDai는 사용자의 Dai와 다이가 생성하는 이자를 나타냅니다.

• cDai 자체도 토큰인데, 이는 두 가지를 의미합니다. 하나는 cDai가 시장에서 유통될 수 있고 보유자가 혜택을 받을 수 있다는 것입니다. 예를 들어 Uniswap과 같은 Dex를 통해 cDai를 ETH와 거래하고 cDai를 보유하면 cDai의 수입을 얻을 수 있습니다. 둘째, 다른 스마트 계약에서 사용할 수 있습니다. 예를 들어 cDai는 Uniswap에서 사용할 수 있습니다. MakerDAO의 모기지 ETH 또는 BAT는 Dai 토큰을 생성할 수 있으며 Dai를 Compound에 넣으면 cDai를 생성할 수 있으며 cDai는 uniswap에서 다른 토큰과 교환할 수 있습니다. 이것은 통화 레고의 간단한 예입니다.

DeFi는 전통적인 금융의 평행 세계입니다.

전통적인 금융은 중개자로서의 장점이 있으며 서비스를 통해 많은 사람들의 신뢰를 얻었습니다. 이것은 현실 세계에서 대부분의 사람들의 요구를 충족시킬 수 있습니다. 이 세상에는 여전히 금융 서비스를 스스로 통제하려는 사람들이 있습니다. 이는 디파이 존재의 핵심이기도 하다. 이러한 사람들에게 서비스를 제공하기 위해 DeFi는 전통적인 금융과 평행한 세계를 구축하고 있습니다.

예를 들어 Compound, Dharma, Maker 등은 암호화된 자산에 대한 대출 서비스를 제공하고 있는데 이는 기존 은행, 즉 DeFi 은행의 암호화된 버전과 유사합니다. 유니스왑(Uniswap), 카이버(Kyber), 뱅코르(Bancor) 등의 프로젝트는 전통적인 금융권의 나스닥, 뉴욕증권거래소 등의 거래소와 유사한 자산 교환 서비스를 제공하며, DeFi 버전의 거래소이며 암호화만 되어 있으면 교환이 가능하다. 자산과 지갑.

DeFi는 전통적인 금융의 평행 세계가 아닙니다.

• DeFi는 암호화된 세계에서 전통적인 금융을 반영할 뿐만 아니라 새로운 기능도 제공합니다. 예를 들어 자금 풀을 통해 빠른 교환을 실현하고 대출 금리를 즉시 조정할 수 있으며 언제든지 가입하거나 철회할 수 있으며 전통적인 대출의 차용 기간이 없습니다. 또 다른 예를 들어 대출 수입은 토큰에 반영되며 사용자가 토큰을 구매하면 본질적으로 토큰의 대출 수입을 향유할 수 있으며 이는 부채를 토큰화하고 순환을 실현하는 것과 같으며 자산의 유동성을 크게 가속화합니다. DeFi의 무허가성과 투명성은 전통적인 금융의 범위를 넘어섭니다.

DeFi는 사용자가 블록체인에서 일련의 스마트 계약과 상호 작용하는 곳이므로 사람들은 DEX의 집계를 통해 최고의 가격 거래를 달성하고 대출 계약의 집계를 통해 최고의 가격을 달성하는 것과 같은 투명성과 무허가 기능을 활용할 수 있습니다. 이자 소득.

대출 사업 측면에서 DeFi의 현재 대출은 대출을 실현하기 위해 과도한 담보가 필요합니다. 모든 대출 및 청산 절차는 계약에 의해 시행되므로 계약 위반에 대해 걱정할 필요가 없으며 제3자가 참여할 필요가 없습니다. 동시에 중간 링크가 없기 때문에 대출 기관은 더 높은 수익을 얻을 수 있고 대출 기관은 더 나은 이자율을 얻을 수 있습니다.

물론 DeFi에 위험이 없는 것은 아니며, 이는 기존 금융에 비해 단점이기도 합니다. 전통적인 은행도 파산 위험이 있지만 상대적으로 안정적이고 예측 가능합니다. DeFi 프로젝트는 암호화된 자산이 단기간에 급격히 감소하여 청산 시간 부족으로 인해 붕괴될 위험이 있는 블랙 스완 이벤트에 직면할 수 있습니다. 해커 공격 등의 위험

DeFi와 전통 금융의 융합

현재 DeFi는 모든 사람의 수요가 아니라 일부 사람들의 수요입니다. 모든 사람이 암호화된 자산을 관리할 능력과 의지가 있는 것은 아닙니다. 더 가능성이 높은 시나리오는 DeFi와 전통 금융이 통합되어 각각 사용자 기반이 있으며, 전통 금융은 DeFi의 특성을 사용하여 유동성을 달성하고 DeFi는 전통 금융 자산, 컴플라이언스 등을 사용하여 규모 확장을 달성할 수 있습니다.

USDC는 DeFi와 전통 금융이 결합된 사례입니다. DeFi에서 현재 USDC 대출 비즈니스 규모는 ETH에 이어 두 번째로 Dai를 능가합니다. USDC는 전통적인 세계의 통화를 DeFi로 가져와 안정적인 통화를 형성한 다음 DeFi의 무허가, 빠른 순환 및 투명성을 사용하여 역할을 수행합니다.

• 전통적인 금융 수요는 역사적인 관성을 가지고 있습니다.오늘날의 관점에서 볼 때 전통 금융의 참여 없이 DeFi가 확장하는 것은 어렵습니다.많은 이상주의자와 괴짜들이 보고 싶어하지 않는 것이지만 현실 세계에서 DeFi는 가장 큰 역할은 전통적인 금융이 블록체인의 허가 없이 빠른 순환을 통해 더 빠른 자산 흐름을 실현하여 원래 굳어진 많은 자산이 다시 태어날 수 있도록 돕는 것입니다.

Dai조차도 100% 순도로 탈중앙화할 수 없습니다. 왜냐하면 그것의 보안에는 MKR 토큰 보유자의 거버넌스가 필요하고 그것에 대한 오라클 공격 등을 방지해야 하기 때문입니다. 이 모두는 안전을 유지하기 위해 어느 정도의 중앙 집중화가 필요합니다.

DeFi 자체는 개방형 금융이며 새로운 형태입니다.전통적인 금융 세계를 배제하지 않고 블록체인의 투명하고 개방적이며 변조할 수 없고 중개자가 없는 기능을 최대한 활용할 수 있습니다.두 가지가 통합할 방법을 찾을 수 있다면 새로운 종이 나타날 것입니다.

이는 실제 자산이 DeFi에서 순환함에 따라 점점 더 분명해질 것입니다. 예를 들어 특정 하우스의 토큰을 100% 구매했는데 그 하우스가 현실적으로 많은 법적 권리와 의무를 내포하고 있는 경우, 토큰의 양도만으로는 자동으로 모든 권리와 이익을 얻을 수 없기 때문에 전통적인 법적 집행이 필요합니다. 분쟁을 해결합니다.

DeFi 및 스마트 계약 플랫폼

• 현재 DeFi 프로젝트의 대부분은 이더리움 퍼블릭 체인을 기반으로 하고 있는데, 가장 중요한 이유는 이더리움 블록체인을 기반으로 구축하는 것이 일정한 보안, 기본 자산 가치 및 개발자 생태학적 지원을 가지고 있기 때문입니다.

DeFi 프로젝트는 통화 레고이며 좋은 기반이 필요합니다. 비트코인이 시장 가치가 가장 높지만 이더리움만큼 유연할 수 없고 복잡한 논리로 스마트 계약을 구축할 수 없습니다.

Ethereum의 시장 가치는 보안을 제공하며 Ethereum에서 DeFi 개발로 이어지는 스마트 계약 플랫폼입니다. 이것은 DeFi의 현재 주요 프로젝트에서도 볼 수 있습니다.

DeFi 참여 및 사용자 습관

DeFi는 허가가 없기 때문에 암호화된 자산을 가진 사람이라면 누구나 DeFi에 참여할 수 있습니다. 예를 들어 사용자가 Dai, USDC, ETH 등의 자산을 소유하고 있는 경우 암호화된 자산을 DeFi 프로젝트에 입금하여 이자 수익을 얻을 수 있습니다. 이는 일반적으로 제3자의 참여 없이 체인에서 작업을 통해 수행되며 사용자는 큰 자유, 편의성 및 참여 속도를 갖습니다.

• 현재 DeFi를 통해 사람들은 대출, 거래, 결제, 선물 등의 비즈니스를 실현할 수 있지만 암호화된 지갑을 사용해 본 경험이 없는 대부분의 일반 사용자에게는 일정한 임계값이 있습니다. 사용자는 자산 관리에 대한 특정 능력과 경험이 있어야 합니다.

그러나 DeFi 프로젝트가 점점 더 운영 절차를 단순화할수록 사용이 점점 더 쉬워지고 사람들이 DeFi 제품을 사용하게 되면 사용의 어려움은 점차 줄어들 것입니다. 일단 사용 습관이 형성되면 점점 더 많은 사람들이 DeFi 필드에 들어갈 것입니다.

보조 제목

• DeFi 프로젝트 현황

대출, DEX에서 파생 상품까지

이 16개 프로젝트는 MakerDAO, Synthetix, Compound, InstaDApp, Uniswap, dYdX, Nuo Network, Lightning Network, Bancor, WBTC, Kyber, bZx, Nexus Mutual, Set Protocol, DDEX, Dharma를 포함한 DeFi의 현재 주요 프로젝트이기도 합니다.

발문

DeFi 세 개의 작은 거인