Blockchain + Commercial Bank의 전체 분석 | Cao Huining 교수 X Hu Jie 교수의 라이브 텍스트 기록(1부)
Usechain
2019-01-17 08:01
本文约4388字,阅读全文需要约18分钟
이전 정점을 넘어 78,000 명에 도달 한 라이브 텍스트 버전의 라이브 텍스트 버전을보고 이해하십시오. 그럴 자격이 있습니다!

지난 금요일 오후 8시, Cheung Kong 경영대학원 재무학 교수인 Cao Huining은 처음으로 게스트를 라이브 방송에 초대했습니다.Hu Jie 교수는 Shanghai Advanced Institute of Finance의 실무 교수이자 전 미국 연방 준비 은행의 선임 연구원입니다.생방송 중 두 교수는 "전통 은행이 블록체인을 갈망하는 이유"를 주제로 블록체인이 은행 분야에 미치는 영향을 분석했다.

라이브 하이라이트


블록체인은 금융 부문에 어떤 영향을 미칩니 까?


차오후이닝:오늘 우리가 주로 논의하는 것은 블록체인이 상업 은행에 미치는 영향입니다.

첫째, 적용 측면에서 많은 사람들은 은행이 중개 업무를 수행하기 때문에 블록체인이 은행 분야에 큰 영향을 미친다고 생각하고 블록체인은 기계를 사용하여 분산 장부를 통해 신뢰를 생성하므로 많은 이체 및 거래 신뢰가 필요하지 않습니다. 상업 은행을 통과합니다. 그러나 상업 은행에는 여전히 특정 기능이 있으며, 좋은 회사와 나쁜 회사를 정의하고 위험을 관리할 수 있습니다.거래의 신뢰성과 편의성 측면에서 이체 기능의 일부를 블록체인으로 대체할 수 있고, 은행의 중개 업무(거래의 신뢰가 필요한 부분)를 블록체인으로 대체할 수 있다. 은행은 여전히 ​​일부 기능을 제공할 수 있습니다. .

또한 상업은행의 가장 단순한 형태는 예금자의 돈을 투자하고 이자차이를 발생시켜 그로부터 이익을 얻는 것인데 이것이 상업은행의 가장 중요한 기능 중 하나이다. , 또한 약간의 돈을 벌 수 있습니다. 따라서 블록체인이 대출사업에 미치는 영향은 앞으로 많은 중소기업의 부채를 토큰화를 통해 자산으로 전환할 수 있다면 시중은행도 향후 자산관리를 위해 토큰화된 자산에 투자할 수 있다는 점이다. .

대출 측면에서는 한편으로는 은행이 제공하는 신탁을 통해 모든 사람이 돈을 예치하고 부채 모델에서는 향후 은행 자체가 상품을 토큰으로 전환할 수 있으며 유동성이 더 좋아질 것입니다.

제 생각에는 블록체인이 상업 은행에 미치는 영향: 하나는 거래 신뢰이고 다른 하나는 책임 및 자산 인증입니다. Hu Jie 교수, 특히 금융 분야에서 블록체인을 적용하는 것에 대해 어떻게 생각하십니까?

후지에:Henry (Cao Huining 교수)와 저는 오랜 친구라는 사실이 매우 기쁩니다. 이 상호 작용의 형식도 매우 새롭습니다. 저도 블록체인과 시중은행의 관계에 대해 생각해봤는데 이렇게 이해가 되네요.

우선, 블록체인 자체가 금융 산업에 미치는 영향은 공공 장부이기 때문에 자명합니다. 사실 은행업, 또는 넓은 의미의 금융산업은 장부를 중심으로 사업을 하고 있습니다. 따라서 기계적인 관점에서 볼 수 있습니다. 운영 수준의 기능입니다. 이제 블록체인도 원장을 생성합니다. 과거에는 이 장부를 한 사람이 보관했지만 이제는 모두가 블록체인 장부를 보관하는 방식으로 모두가 함께 보관하는 방식은 분명 금융 산업 전체에 많은 영향을 미칠 것입니다.

나는 그것에 대해 확장하지 않고 일반적인 것에 대해 이야기할 것입니다.오늘 우리가 관심을 갖는 주제인 상업 은행으로 돌아가 봅시다.상업은행의 업무는 예금, 대출, 송금의 세 단어로 간단하게 설명할 수 있습니다.송금은 보증금 징수, 대출, 처리 중간에 처리되어야 합니다. 송금은 Henry(Cao Huining 교수)가 언급한 중개 업무입니다. 블록체인 기술이 이 세 가지 비즈니스에 어떻게 도움이 될 수 있는지 하나씩 살펴보겠습니다.

우선 "송금" 부분에서 확연히 드러난다. 때때로 송금, 특히 국경 간 송금에는 4~5개의 금융 기관이 관련됩니다.여러 주체가 관련된 모든 비즈니스에는 블록체인이 장점이 있다고 생각합니다.문제가 모든 사람의 협력을 요구하는 경우 계정을 유지해야 하기 때문입니다. 이제 블록체인을 사용하고 계정을 공공 장소에 기록하면 실제로 많은 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 그래서 예금, 대출, 송금 3대 사업의 '송금'은 분명 많이 바뀔 것이라고 생각합니다.

예금과 대출에 관해서는 하나씩 살펴 보겠습니다. 대출사업의 핵심은 대출대상의 신용평가인데, 블록체인 사업의 도입이 신용평가에 어떤 영향을 미칠까요? 많은 사람들은 회사와 같은 대출 기관이 어떤 이유로 비즈니스 정보를 블록체인 기반 원장에 넣을 것이라고 생각합니다. 가능은 하지만 쉬운 일은 아닙니다. 핵심 거래를 기록하고 정보를 투명하게 만드는 것은 회사의 큰 과제이기 때문에 찬반 양론을 저울질해야합니다. 정보가 투명해지고 기업 자체의 가용성과 진정성이 향상되면 대출 업무에 분명 도움이 되겠지만 실제 은행 업무에서 이 도움이 얼마나 구현될지는 아직 고민이 필요한 부분이다.


차오후이닝:그런 다음 블록체인에는 신뢰 외에도 토큰의 개념도 있다고 덧붙입니다. 은행에도 자산유동화 업무가 있는데, 자산이 들어온 뒤 유동성을 늘리기 위해 유동화로 전환하는 것이다. 즉, 일부 자산은 블록체인을 통해 자동으로 인증되어 은행이 자산 유동화를 다시 수행하지 않아도 되므로 고려할 수 있습니다.블록체인의 신용 향상 외에도 자산 토큰화는 유동성을 증가시켜 향후 상업 은행에서도 사용할 수 있다고 생각합니다.

후지에:네, 전적으로 동의합니다. 블록체인이 예금에 미치는 영향에 대해 이야기하겠습니다. 예금에 미치는 영향은 미미하다고 생각합니다. 예를 들어, 계좌 개설 측면에서 현재의 은행 계좌 개설 시스템은 여전히 ​​상대적으로 복잡하기 때문에 더 편리할 것입니다. 예금이 존재하는 이유는 민간자금을 모으기 위해서라고 생각합니다. 왜 수집합니까? 실제로 아이들러에서 사용자로, 예금자에서 대출 기관으로 자금 간에 많은 불일치가 있습니다. 예를 들어 금액 불일치, 기간 불일치, 위험 불일치, 투자 전문성, 시간 등 분산된 자금 보유자 및 유휴 자금 자체적으로 해결할 수 없는 문제가 있지만 자금을 위탁하는 것이 근본적인 이유입니다. 매장. 따라서 블록체인 기술은 구성 문제를 직접 해결할 수 없으며 앞으로도 일부 사람들은 여전히 ​​자금을 모을 것입니다.마지막으로 시중은행의 3대 업무인 예금, 대출, 송금에 대해 알아보겠습니다.


전통적인 은행과 블록체인을 결합하는 방법은 무엇입니까?


차오후이닝:전통적인 은행과 블록체인을 결합하는 방법도 흥미로운 질문입니다. 방금 송금에 대해 이야기했는데, 블록체인에서 두 번째로 큰 디지털 통화인 Ripple이 은행 간 송금을 하고 있다는 것을 알고 있습니다. 거품도 크다고 생각하지만 저는 리플을 별로 좋아하지 않습니다 매우 중앙집권적인 모델이지만 지금 실제로 적용할 수 있는 블록체인입니다 이것이 리플이 더 잘하는 것입니다.

Goldman Sachs, JP Morgan과 같은 전통적인 은행과 많은 국내 은행 기관도 블록체인을 활발하게 연구하고 있습니다. 그들의 현재 특정 사업 중 많은 부분이 방금 언급한 자산 유동화의 일부입니다. 예를 들어 중국의 기업 어음 관리는 한동안 상대적으로 혼란스러웠는데 블록체인 기술을 통해 기업 어음이 인증된 후에는 분산 원장을 통해 관리가 상대적으로 더 편리해졌습니다.

그러나 전통적인 은행이 토큰을 발행하는 데는 규제상의 이유로 중국과 미국 모두 더 신중합니다. 하지만향후 자금 세탁 및 KYC 신원 인증이 결정되면 전통적인 은행이 감독하에 자산 토큰화를 할 수 있다고 생각합니다.예를 들어 STO를 통해 자산을 토큰화할 수 있습니다.

따라서 두 가지 관점에서 전통적인 은행은 지금 적극적으로 참여하는 것을 두려워합니다. 관건은 감독에 있습니다. 그러나 규제 규정이 나온 후에도 여전히 자산 토큰화에 대한 좋은 전망이 있습니다. 기술 회사가 은행 업무에 적극적으로 참여한다면 비즈니스, 그것은 송금에 약간의 이점이 있는 Ripple과 비슷할 수 있습니다. 하지만 후 교수가 말했듯이,대출의 신용 분석과 전문적인 위험 관리에 있어서 전통적인 은행은 여전히 ​​큰 이점을 가지고 있습니다.이것이 제 의견입니다.



금융산업에서 블록체인 기술의 유용성


후지에:나는 비트코인이 블록체인 기술에 우리의 관심을 끌기 때문에 우리가 블록체인 기술을 본다는 농담을 자주 합니다. 비트코인에 의해 촉발된 후속 개발은 우리에게 세 가지 좋은 점을 제공했습니다. 저는 농담으로 "세 가지 유산"이라고 부릅니다. 하나는 공개 원장이고 이 공개는 전 세계를 위한 것일 수도 있고 지역 또는 그룹일 수도 있습니다. 사람과 그룹 간의 공개 장부, 두 번째는 지분 증서입니다. 특히 지분권의 많은 기능이 좋고 거래가 매우 편리하며 세 번째는 스마트 계약입니다.스마트 계약을 사용하여 원장을 지원하면 많은 것을 단순화하고 자동화할 수 있습니다. 이 세 가지가 우리 업계에서 사용된다면 상대적으로 분명한 세 가지 유형의 유용성이 있을 수 있다고 생각합니다.

첫 번째는 위조 방지 추적성입니다.위조방지가 필요한 분야에 공적 원장이 도입되면 누구나 알아야 할 사항을 기록하고 속이는 공적 '메모장'을 사용할 수 있을까? 여전히 가능하지만 더 어렵습니다. 물론 이것이 블록체인의 도입이 위조 방지 및 추적 문제를 확실히 해결한다는 의미는 아닙니다.

둘째는 권익의 표현과 거래이다.금융에 블록체인 기술이 없을 때 증권화 도입은 많은 이점을 가져왔습니다. 예를 들어, 미국의 주택 대출은 1960년대와 1970년대에 탐색되기 시작했고 1970년대와 1980년대에 번성했으며 특히 대출의 모기지 유동화는 미국 건설 산업을 크게 변화시켰습니다. 유동화는 비표준 자산에서 표준 증권으로 대출을 전환하고 증권을 분류하고 분류하여 다양한 유형의 투자자를 소개할 수 있습니다. 과거에는 그랬지만 오늘날 블록체인 기술로 인해 증권화는 매우 간단해졌습니다. 비재무적인 예를 들어보겠습니다. 집의 시분할, 당신은 바다가 보이는 방이 있고, 나는 산이 보이는 방이 있고, 우리는 그것을 365개의 공유로 나누고, 하나는 하루를 대표하고, 인터넷에 올리고, Expressed를 사용합니다. 토큰에서는 거래하기 쉽습니다. 토큰으로 표현할 수 있는 금융 자산과 비금융 자산이 많이 있습니다. 이것은 모든 사람이 자신의 최적의 조합을 소통하고, 거래하고, 구성하고, 구성하는 데 편리합니다. 나는 이 분야가 큰 잠재력을 가지고 있다고 생각한다.

세 번째 응용 분야는 공동 작업, 특히 회사 간 공동 작업입니다.현재 회사 간 협업은 주로 계약에 구속됩니다. 그러나 실제로는 다양한 기업, 단체, 개인이 공적 원장, 공책 또는 블록체인으로 연결된다면 이들 간의 협업이 보다 효율적이고 원활해질 수 있습니다. 예를 들어 전자 상거래는 대규모 협업 비즈니스 활동이며 이러한 생태계를 구축할 수 있는 것은 많은 사람들의 협력을 통해서만 가능합니다. 그러나 이제 전자 상거래 협업은 Alibaba, Airbnb 및 Uber와 같은 중앙 집중식 리더에 의해 조직됩니다. 그러나 우리가 블록체인을 사용하여 공공 원장을 구축하고 그 위에 지원 시스템을 구축한다고 하면 많은 구매자와 판매자가 협력할 수 있습니다.

현재 협력 등 집계로 인해 발생하는 부가 가치는 플랫폼 측에서 빼앗아 가고 있다. 사실 모두가 모였을 때 발생하는 부가가치이기 때문에 그것을 채집자 자신과 공유하자는 생각이기도 하다. 따라서 미래에 Ali의 주식이 소위 구매자와 판매자 사이에 분산될 것이라고 상상할 수 있습니다.공유권은 인증서에 의해 전달될 수 있으며 특정 규칙, 즉 "비즈니스는 채굴이다"에 따라 모든 사람에게 인증서를 배포할 수 있습니다. 누구나 비즈니스를 하러 오며, 생성된 혜택과 가치는 토큰을 통해 모두에게 전달됩니다.위의 세 가지 측면입니다.

차오후이닝:블록체인은 상업 은행 외에도 보험, 자산 관리 및 증권 산업과 같은 금융 산업의 다른 비즈니스에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 보험 사업은 실제로 블록체인을 통해 수행될 수 있습니다.예를 들어 블록체인을 통해 상호보험을 진행할 수 있다면 많은 보험료가 줄어들거나 플랫폼이 도망가는 문제를 피할 수 있다.예를 들어 공제 분야에서 생명보험을 하게 되면 모두가 공적 계좌에 자산을 넣어두었다가 자동으로 빠져나가는 것이 상대적으로 편리하다.

블록체인은 현재 거래소에도 많은 영향을 미치고 있습니다. 채굴자들이 죽어가는 지금, 거래소는 블록체인 업계에서 가장 많은 돈을 벌고 있으며, 일반적으로 상장 수수료, 출금 수수료, 수수료를 통해 높은 수익을 얻습니다. 흥미롭게도 거래소는 현재 중앙화되어 있으며, 앞으로는 중앙화 거래소와 탈중앙화 거래소가 존재할 것이며, 이는 서로를 보완하는 것과 같으며, 이는 중앙화 거래소의 수익을 감소시킬 수 있습니다.

또한 블록체인은 자산 관리에 큰 영향을 미칩니다. 우리는 미국의 많은 연구에서 많은 자금이 그다지 유용하지 않으며 기본적으로 이익의 합계가 시장만큼 좋지 않다는 것을 보여주었습니다. 향후 유휴펀드는 블록체인을 통해 직접 인덱스펀드로 전환하고, 인덱스펀드 인증 후 블록체인에서 거래할 수 있다. 이 작품은 큰 전망을 가지고 있습니다.


후지에:예를 들어 보험업은 말 그대로 여러 당사자와 협력하는 사업인데, 상품 디자인, 상품 투자, 보험금 정산, 서비스, 판매 등 보험업은 사실 많이 다릅니다. 이러한 다양한 비즈니스는 모두 보험 회사에 의해 조정되지만 실제로는 전체 사회가 협력할 수 있는 링크가 많이 있습니다.모두가 하고 싶은 일을 조율하는 데 블록체인을 활용한다면 현재 대형 보험사에서 조율하고 있는 많은 업무가 쪼개질 수 있다고 생각할 수 있다.상호보험은 사실 어느 정도 이렇습니다. 공제형이기 때문에 어느 정도는 모두가 영업을 하기 때문에 전문적인 영업이 희석될 것이다. 클레임도 인터넷을 통해 조율할 수 있다면 보험사업도 급하게 이뤄질 수 있다. 과거에는 클레임이 보험회사를 믿어야 하는 일종의 블랙박스와 같았습니다. 자, 이제 블록체인을 이용하여 많은 정보가 공개된다면 보험사 자체에 의존하지 않고 모두가 협업할 수 있습니다.


이번 생방송의 질의응답 시간은 다음 호에 공개될 예정이니, 지식에 대한 갈증이 강한 친구들의 많은 관심 부탁드립니다!


Usechain
作者文库