原作者: Nancy、PANews
イーサリアムの10周年は節目を迎え、9つのスポットETFが最終的に「認可」され、8つの発行者が数年間にわたる規制当局の抵抗に遭った後、イーサリアムの主流化で勝利を収めた。 7月23日の上場初日、イーサリアムスポットETFの出来高は10億米ドルを超え、今年1月初日のビットコインスポットETFの出来高46億米ドルと比べて23％となった。
市場の需要の高まりにより仮想通貨ETFの価格は上昇するが、同種の商品間の競争は必然的に激しくなり、それがビットコインスポットETFの市場パターンに反映されている。これらの発行体の中で、仮想通貨ネイティブの機関であるビットワイズには、ブラックロックやフィデリティのような伝統的な大手ほどの魅力はないが、その仮想通貨ETFの資金規模は依然として相当なものであり、その背後にある「戦術」は注目に値する。
Bitwise は、米国で有名な暗号通貨インデックス ファンド管理会社の 1 つで、2017 年に最初の暗号通貨インデックス ファンドを立ち上げ、現在は ETF、上場信託、プライベート エクイティ ファンド、ヘッジ ファンド、NFT グッズを含む 20 の商品を提供しています。 。
ETHWは最初の取引デビューで2億米ドル以上を集め、BITBは110以上の保有機関を獲得した
暗号通貨市場の回復と繁栄はETFの発展の前提条件です。今年初め以来、ビットコインスポットETFの承認、米国選挙、連邦準備理事会の利下げなどの話題により、仮想通貨市場のV字反転が加速しており、これらのETFも古いマネーチャネルとなりました。最初の恩恵を受けた企業の 1 つであり、力強い成長の勢いをもたらしました。
昨日の夕方、イーサリアムスポットETFがデビューし、主にグレイスケールETHE、ブラックロックETHA、フィデリティFETHからの初日の累計取引高は10億米ドルを超えました。しかし、ファーサイド・インベスターズの統計によると、イーサリアム・スポットETFは上場当日に資本流出を示し、グレイスケールETHEは4億8000万米ドル以上の純流出をもたらしたが、ビットワイズのETHWが純額で主要な「金の魅力」となった。ウルトラフィデリティFETHの7,130万ドル、フランクリンEZETの1,320万ドルなどは2億ドル以上の流入となっている。
同時に、ビットワイズのビットコインスポットETFのパフォーマンスも印象的でした。 SoSoValueのデータによると、7月22日時点で米国のビットコインスポットETFの純資産総額は半年で数百億ドルに達し、621億4000万ドルに達した。現在のビットコインスポットETF市場は大きな影響力を持っていますが、資本動向の観点から見ると、ビットワイズのビットコインスポットETF BITBも投資家に人気の投資対象となっています。
SoSoValueのデータによると、7月22日時点でBITBの累積純流入額は22億ドルに達し、第5位となり、下位6つのビットコインETFの流入額の合計を上回り、これらのETFとの間にはかなりの隔たりがある。同時に、BITBの純資産総額は27億2000万米ドルに達し、米国の11のビットコインETFの中で5位にランクされ、市場シェアは4.5%となった。全体的な市場シェアは依然としてブラックロックやグレイスケールなどの主要ETFと競合することはできないが、デューンのデータによると、BITBの毎週の資金は主に純流入であり、資金流出はわずかである。
また、価格パフォーマンスから判断すると、BITB の価格は発売以来 45.7% 近く上昇し、37.2 ドルになりました。 Fintel のデータ開示によると、7 月 23 日の時点で 117 の上場企業が BITB を保有していると報告され、合計約 1,067 株の BITB 株を保有しており、現在価値は 3 億 9,000 万米ドルを超えています。
フィンテルの統計によると、BITBの保有機関には、投資顧問会社パイン・リッジ・アドバイザーズ、米国の大手マーケットメーカー、ジェーン・ストリート・キャピタル、ヘッジファンド管理会社ブースベイ・ファンド・マネジメント、海外ヘッジファンド大手ミレニアム・マネジメント、オプション取引大手サスケハナ・インターナショナル・グループなどが含まれる。ビットワイズのCEO、ハンター・ホースリー氏も最近、米国の大手銀行が全ウェルスマネジメント支店（数百支店）の20％でビットワイズETFを保有していることを明らかにした。
従来の強力な財務背景を持たない暗号ネイティブの資産管理会社としては、ビットワイズは素晴らしいスタートを切りました。 Bitwise Asset Management チームは、BlackRock、Millennium、Blackstone、ETF.com、Meta、Google、米国検察庁などの経歴を持つ 60 名を超える専門家で構成されています。その中で、Bitwise CEOのHunter Horsley氏は、FacebookとInstagramのプロダクトマネージャーを務め、ペンシルバニア大学ウォートンスクールを卒業しました。 Bitwiseは、Elad Gi、Electric Capital、Bridgewater CEOのDavid McCormick、Blackstone幹部のNadeem Meghji、Vetamer Capital、ParaFi Capital、Coinbase Venturesを含む投資家から複数回の資金調達を受けている。
3大ETFはどう競争するのか、ビットワイズは注目度の高い暗号資産に強気
初版のリリース、ボリュームのスピード、料金の引き下げ、手数料の免除などをめぐる争い…さまざまな出版社が「成功の座」をめぐって密かに競い合っています。
多くの競合他社の手に渡ってより大きな規模と流動性を獲得するために、ビットワイズは発行時間、取引手数料、環境サポートについて大騒ぎをしてきた。
早い者は虫を捕まえる、これは多くの場合、ETF ビジネスにおける明確な先行者効果となります。承認されたビットコインスポットETFの最初のバッチとして、ビットワイズは2021年10月には関連申請を提出し、イーサリアムスポットETFの申請ではSECによる度重なる拒否の後、今年1月に最終的に承認されたが、ビットワイズは他の競合他社より申請が遅かった。 、しかし、それはまだ「最初のプレーヤー」であり、ビットワイズはまた、250万米ドルのイーサリアムスポットETFシードファンドを開示した最初の発行者でもあります。
同時に、熾烈な競争の中で遅れをとらないようにするために、さまざまなパブリッシャーにとって課金料金は、差別化された競争上の優位性を生み出すための画期的な方法でもあります。これは、競争するための最も効果的な方法でもあります。手数料に関しては、BITB はすべてのビットコイン スポット ETF の中で最も低く、管理手数料はわずか 0.2% で、最初の 10 億米ドルの資産の最初の 6 か月の管理手数料は 0.2 です。 %、フランクリン・テンプルトン「EZET」とグレイスケール・イーサリアム・ミニETF「ETH」に次いで2番目で、最初の5億ドルまたは最初の6か月の手数料が減額されます。ビットワイズが資本流入を勝ち取るためには、手数料の低さが重要な要素であることは明らかです。
上記の従来の拡大戦略に加えて、Bitwise は、ビットコインとイーサリアムの生態学的発展に対する財政的支援を通じて、仮想通貨コミュニティの支持と評価も獲得しました。
BITB の立ち上げに際し、Bitwise は BITB の利益の 10% を、ビットコインのオープンソース開発に資金を提供する 3 つの非営利組織と人権財団のビットコイン開発基金に寄付すると発表しました。ビットコイン ネットワークのセキュリティと信頼性は、スケーラビリティと可用性が重要な役割を果たします。そして、これらの寄付は、ビットコインエコシステムの健全性と発展をさらに支援するために、今後 10 年間少なくとも年に 1 回行われます。同様に、ETHW は、ファンドの利益の 10% をイーサリアムのオープンソース開発者であるプロトコル ギルドとPBS 財団。この寄付プログラムも少なくとも 10 年間継続され、毎年実施され、寄付先の組織は毎年の見直しに基づいて変更される可能性があります。そして透明性を確保するために、BITBのビットコインアドレスとETHWのイーサリアムアドレスは公開されています。
ビットワイズが暗号資産の見通しに対して非常に「強気」であることは言及する価値があります。 BitwiseのCIOマット・ホーガン氏は最近、ビットコインスポットETFの流入、ビットコイン半減、イーサリアムスポットETFによる政治的態度の変化、連邦準備理事会の利下げ見通しがすべて、仮想通貨にとってより良い長期環境を生み出したと述べた。ステーブルコイン市場の力強い成長、レイヤー2の開発、ブラックロックなどの機関によるこの分野への参加の増加と相まって、今年下半期の開発の適切な組み合わせにより、ビットコインは簡単に10万ドルに押し上げられる可能性があります。これとは別に、110億ドルのグレースケール・イーサリアム・トラスト（ETHE）がスポットETFに転換された後、資金が流出する可能性があるため、イーサリアムETFの運用開始後の最初の数週間はETHの価格が「不安定」になることが予想されます。しかし年末までにETHの価格は5000ドルを超え、史上最高値に達するだろう。トラフィックが多くの市場評論家の予想よりも強ければ、価格はさらに上昇する可能性がある。
