従来の金融取引界では、デリバティブの取引量がスポット市場の取引量よりも多いことがよくあります。近年、暗号化金融市場の取引量は従来の金融市場に比べてまだ小さいものの、暗号化デリバティブ市場の取引量は急速に増加しています。したがって、暗号通貨デリバティブの上昇余地は大きく、非常に潜在的な軌道となります。
副題
暗号通貨デリバティブ VS 従来の金融デリバティブ
金融デリバティブはその誕生以来、市場投資リスクを軽減し、貿易為替レートの変動を安定させる効果的なツールとして投資家に認識されてきました。このタイプのデリバティブの価値は、為替レート、金利、商品、株式などの基礎となる金融資産の価値の変化によって決まります。これらの要因の市場状況によって、これらのデリバティブの収益率が決まります。
従来の金融デリバティブ商品の形態は、買い手と売り手が取引の種類、価格、数量、受け渡し時期、取引場所などを定めた契約を締結し、契約後一定の期間内に実行されるというものです。契約が有効になります。ほとんどの金融デリバティブの契約は標準化されているため、ほとんどのデリバティブは集中取引所で取引されます。
ほとんどの金融デリバティブの共通の特徴は、証拠金を支払う必要があることですが、投資家は一定の割合の証拠金を支払えば全額取引できます。したがって、金融デリバティブ取引にはレバレッジ特性があります。一般的な金融デリバティブには、ファイナンシャル フォワード、金融先物、金融オプション、金融スワップ、クレジット デリバティブが含まれます。
暗号化された金融市場では、従来の金融デリバティブに類似した先物契約やオプション契約などの商品が存在し、これをベースにブロックチェーン技術と組み合わせた無期限契約などの革新的な金融デリバティブが開発されてきました。デジタル通貨デリバティブの基本的なロジックは従来のデリバティブと同じであり、デジタル通貨またはデジタルインデックスに基づくデジタル資産に関連するデリバティブ商品です。
副題
暗号化デリバティブ分野の定海深セン: 永久契約
現在、暗号化デリバティブ市場で最も人気があり支配的な製品は無期限契約です。従来の投資の概念では、投資家が利用する契約書には受け渡し期間が定められており、受け渡し日になったら決済・受け渡しを行わなければなりません。無期限契約は革新的な金融デリバティブであり、受渡日がないため、無期限契約の取引ではユーザーは無期限にポジションを保有することができます。
暗号化市場で最も人気のあるデリバティブとして、永久契約が人気があるのには当然の理由があります。無期限契約は保証された資産市場に似ており、その価格は基礎となる参照指数の価格に近く、契約が清算されない限り、投資家はそれを永久に保有できます。同時に、無期限契約には資金調達手数料メカニズムが導入されており、資金調達手数料メカニズムを通じて、無期限契約の価格は常にスポット指数に固定されます。したがって、従来の契約とは異なり、無期限契約の価格は一般にスポット価格から大きく乖離することはありません。
副題
仮想通貨デリバティブのダークホース: レバレッジトークン
暗号通貨投資の場合、清算を避けるために多くの時間とエネルギーがかかることがよくあります。しかし、レバレッジトークンは決して清算されないため、レバレッジトークンの出現により、投資を緩和する機会が得られます。レバレッジド・トークンの取引量が増加し続けるにつれ、レバレッジド・トークンは徐々に主要取引所の戦略的商品ラインになってきました。レバレッジトークンに対する市場の反応が徐々に高まっている現在、レバレッジトークンの上場は第一線取引所の標準構成となりつつあり、デリバティブトラックにおけるダークホースの出現が徐々に現れつつある。
レバレッジトークンとは、暗号通貨資産の価格変動に対してレバレッジ複数の報酬を提供できるレバレッジ機能を備えたトークンを指します。レバレッジ取引ツールとして、レバレッジトークンにはETF（上場投資信託）と基本的に同じ利点があります。永久契約などの暗号通貨レバレッジ投資商品と比較して、レバレッジトークンは投資閾値が低く、デポジットも必要ありません。その最大の魅力をさらに深く掘り下げると、レバレッジドトークンには清算のリスクがないことです。
レバレッジトークンが近年人気となっている理由は、まず第一に、損失時のリスクエクスポージャーを軽減し、それによって清算確率と清算リスクを大幅に軽減できることです。第二に、レバレッジトークンを購入するプロセスはスポット市場での通常の取引と同じであり、デポジットは必要ありません。最後に、トレンド市場でより収益性の高いポジションを獲得するために、必要なレバレッジ比率を一定レベルに維持するためにレバレッジ比率を自動的に調整することもできます。
エピローグ
エピローグ
2020年以来、疫病は世界経済に大きな影響を与えており、世界の金融情勢は静かに変化しているようです。革新的な金融商品に対する人々の需要が急増しているため、暗号化投資業界における無期限契約商品の影響力は徐々に拡大しており、徐々に主流市場に参入しつつあります。暗号化デリバティブは従来の金融デリバティブのモデルに基づいており、暗号化技術を使用して暗号化通貨の特性に基づいて的を絞った改善を行っており、急速な反復開発の途上にあります。レバレッジド・トークンなどの新興の暗号化デリバティブは、投資家にまったく新しい投資体験をもたらし、今後数年間でより大きな発展の機会をもたらすことは間違いありません。
