
1月20日、OdailyとMinterestが共催する「The Game Breaker - Exploring the Value of Polkadot DeFi with Minterest」のオンラインライブイベントが開催された(ビデオポータル)無事開催されました。
ビデオポータル
Q0
)無事開催されました。
最初の円卓会議では、PolkaWorld 共同創設者 Xiaojie (モデレーター)、Minterest CEO ジョシュ・ロジャース、Bifrost 技術委員会メンバー Lurpis、Centrifuge Asia ディレクター Sammi、Acala オープンコントリビューター yuzhu、Zenlink マーケットリーダー Guo Tao、中国人責任者の Parallel Jennifer が出席しました。マーケット、および他のゲストは、「ポルカドットのDeFi」のテーマについて徹底的な議論を行いました. ライブ放送を見逃した人がエキサイティングなコンテンツを確認できるようにするために、Odailyはこのラウンドテーブルフォーラムのテキストコンテンツを特別に整理しました. 以下を参照してください詳細については。
副題
Xiaojie (ホスト):
今日は最初のラウンドテーブルです。ここにいる皆さんは、Polkadot エコシステムで誰もがよく知っているプロジェクトの出身です。今日は、Polkadot エコシステムの共通のトピックである DeFi について話しましょう。まずは皆さんにご挨拶をお願いします。
ルールピス (ビフロスト技術委員会メンバー):
Jennifer(Parallel Head of Marketing):
こんにちは、私はビフロスト技術委員会のメンバーであるルルピスです。このラウンドテーブルに招待され、皆さんと議論し、コミュニケーションし、学ぶことができることを大変うれしく思います。 Bifrost は、Polkadot エコシステムのクロスチェーン派生プロトコルであり、Substrate に基づいて開発され、Web3 Foundation によって資金提供されたプロジェクトの最初のバッチでもあります。
Guo Tao (Zenlink マーケティング ディレクター):
皆さんこんにちは。Zenlink の Guo Tao です。 Zenlink を簡単に紹介します。Zenlink は、Polkadot エコシステムにおける最初のネイティブ クロスチェーン DEX プロトコルです。オンラインになってから 3 か月間、Bifrost チェーンと Moonbeam チェーンに展開されています。現在、一連の報酬アクティビティが進行中です。私たちのウェブサイトで試してみてください。
皆さん、こんにちは。Parallel のマーケット リーダーであるジェニファーです。前四半期の私たちの仕事は、主に流動性解放ソリューション CDOT を提供することでした。今日は、Polkadot エコロジカル DeFi の将来の開発について皆さんと話し合えればと思っています。
サミー (遠心分離機アジアディレクター):
皆さん、こんにちは。私は遠心機アジア責任者のサミーです。皆さんと一緒にイベントに参加できることをとても嬉しく思います。簡単に言うと、Centrifuge は、現実世界の資産と DeFi 間の流動性を結び付ける Polkadot 上のプロジェクトです。ちょうど今日は、Polkadot が第 3 回パラチェーン カード スロット オークションの第 2 ラウンドを開始した日であり、私たちもオークションに参加しています。 Centrifuge の最初のネットワークである Altair は間もなく航空転送を開始します。最近、Aave で Real World Pools を開始し、TVL で 1,000 万ドル以上を集めたプールがいくつかあります。皆さんも遠心分離機にもっと注目していただければ幸いです。
このようなイベントに参加する機会をいただき、とても感謝していますし、ポルカドットについてお話しさせていただけることをとてもうれしく思います。ミンタレストはポルカドットの生態に非常に自信を持っています。
Q1
yuzhu (Acala Open コントリビューター):
皆さん、こんにちは。私は Acala へのオープンコントリビューターである yuzhu です。Minterest からこのラウンドテーブルに参加するよう招待されてとてもうれしく思います。簡単に言えば、Acala は Polkadot の DeFi センターであり、Polkadot パラチェーン スロット入札シナリオ向けにステーブル コイン、DEX、流動性、デリバティブなどの一連のすぐに使える DeFi インフラストラクチャを Polkadot に提供します。派生トークン ソリューション、LDOT。以前のKusamaとPolkadotのパラチェーンオークションでは、KaruraとAcalaの両方が最初のパラチェーンスロットを獲得しました。
副題
Xiaojie (ホスト):
私たちのラウンドテーブルのテーマは「ポルカドットのDeFi」です。現在、ポルカドットのパラチェーンオークションは順調に進んでおり、スロット獲得に成功した大型プロジェクトも続々と入ってきていますが、現段階で最も注目に値するのはポルカドットエコシステムのどのタイプのDeFiプロジェクトだと思いますか?まずはルルピスから始めましょう。
ルールピス (ビフロスト技術委員会メンバー):
他のゲストがどう思っているかはわかりませんが、私の考えでは、DeFi の種類はそれほど多くなく、融資、安定通貨、DEX、インカム アグリゲーター、デリバティブ、資産発行の 6 つのカテゴリに大別できます。
現時点で最も注目すべきは、DeFiの根幹ともいえる資産発行と流動性サービスの方向性であり、十分な資産種類と一定の流動性規模があって初めて融資、収益が可能となる。この製品や一連のアプリケーションをベースにしたアグリゲーション、派生製品もあり、この 2 つの方向性が最も注目されるべきだと思います。
Bifrostが最近やっているのは、Statemineとのクロスチェーンをオープンにして、より多くの資産をDeFiに導入し、流動性サービスを提供したいと考えており、インフラとして、この連携は現在注目に値すると思います。
Xiaojie (ホスト):
ルールピス氏が言ったように、今誰もが DeFi について話すとき、それは従来型のタイプかもしれません。 DeFiは爆発的な時期を過ぎたのか、今後徐々にDeFiの熱が冷めていくのではないか、と言う人も多いだろう。質問を変えて、何が注目に値するかについて話すのではなく、なぜ DeFi に注目するのかについて話すこともできます。
Guo Tao (Zenlink マーケティング ディレクター):
Jennifer(Parallel Head of Marketing):
ここにいらっしゃるゲストの皆様も、Lurpis 氏が今おっしゃった観点に多かれ少なかれ同意していただけると思いますが、Polkadot やその他の生態系に関わらず、イーサリアムを除くすべての新たな生態系は、Lurpis 氏が先ほど述べた最下層のトラックから始まることがわかるでしょう。話しました。また歩きます。
Polkadot のエコロジー技術アーキテクチャの観点からは、さまざまなタイプのプロトコルまたはアプリケーション層が必要だと思います。ポルカドット生態学の現状から判断すると、現在ポルカドット生態学に適したネイティブアプリケーションは統合型アプリケーションであり、このタイプのアプリケーションもポルカドット生態学特有の特徴を持っているはずです。
Polkadot テクノロジーは、複数の並列チェーンを並行して実行することで、実際に同時実行性を大幅に向上させることがわかっています。この場合、現在の Moonbeam のようにすべて同じサブストレート チェーンであっても、各チェーンが完全に一貫していることを保証するのは難しいため、流動性、ユーザー、アカウント システムにある程度の断片化が必然的に発生します。 , Acala は両方とも EVM をサポートしていますが、基盤となるアカウント システムにはまだいくつかの違いがある可能性があります。そのような状況下で、これらのパラチェーン上の流動性とユーザー エクスペリエンスを断片化された状態からワンストップ サービスに戻す方法集約アプリケーションでも同様のワンストップ エクスペリエンスをより適切に完成させることができます。これは現在のユーザーのニーズにとって非常に重要なポイントだと思います。Zenlink もこの道についていくつかの検討を行う予定です。
私たちが最初に製品の方向性を考えたとき、私たちは 2 つの主な目標を持っていました。1 つは DOT および KSM 保有者により高い利益を提供することであり、もう 1 つはエコロジーにさらなる流動性をもたらすことでした。
流動性に関してはオークションローン商品でご覧になったことがあると思います。現在進行中のパラチェーンオークションでは、CDOTの流動性がBinanceを上回り、現在約2,000万個の流動性があり、この結果はまだ第一段階では良好であり、cDOTはすでに多くの利益を獲得していることを意味します。
DOTおよびKSM保有者に高いリターンを提供するという点については、シンプルなステーキング商品など多くのデザインを用意しており、現在Polkadotメインネットのステーキングプレッジ率は約14%ですが、レバレッジイノベーションにより、Pledgeユーザーはより高いリターンを得ることができます。具体的には、ユーザーはステーキング後にデリバティブトークンを取得し、そのデリバティブトークンを貸付市場に預け、DOTを貸し出してステーキングを継続して利益を得ることができます。これらの分野での革新的なデザインは、DOT エコシステムに優れた流動性をもたらし、DOT 保有者により多くの利益をもたらすことができると信じています。相対的に言えば、Polkadot エコシステムには DeFi 製品や収益機会がまだ比較的少ないのです。これが、私たちが DeFi 分野に焦点を当てる理由です。 。
サミー (遠心分離機アジアディレクター):
当社の創設者は、現実世界の資産に関して 10 ~ 20 年の経験があります。現実世界の資産を DeFi に接続することは、私たちの使命でもあります。
私たちにとって、最初に Polkadot エコシステムに参入したときも、チェーン上の取引手数料を削減し、取引レートを向上させることを望んでいました。さまざまなチェーンが増えてきており、それぞれのチェーンに特徴があり、開発やエコロジーに適したものも異なります。将来的にすべてのチェーンが共存し続ける場合、クロスチェーン流動性サービスは非常に重要になります。
ここにあるすべてのプロジェクトと同様に、誰もが実際にクロスチェーンDeFiを実行し、各チェーンの流動性を統合することを望んでいます。 Centrifuge の場合、私たちの専門は現実世界の資産を作成し、それを DeFi に接続することです。私たちは、Polkadot のクロスチェーンサポート機能を通じて、より多くの流動性を獲得したいと考えています。
ジョシュ・ロジャース (Minterest 社 CEO):
その答えは実は非常に簡単で、DeFiはまだ非常に初期段階にありますが、現在のオンラインプラットフォームを見ると、最も重要な役割を果たすのは銀行からの意見や企業の戦略など、経営者の意見かもしれません。ユーザーの意見。私たちは、Minterest の製品が真にユーザーのニーズによって動かされることを願っています。オンライン バンキング サービスが DeFi に参入しないことはわかりますが、DeFi がオンライン バンキング サービスを提供できるため、包括的で統一されたサービスを提供したいと考えています。もちろん、ユーザーにとっては、開発に数年かかる可能性があります。
私たちは、DeFiにはまだ多くのチャンスがあると信じています。昔、Uber や Airbnb のような企業は成功できないと人々は考えていましたが、その後、すべての企業が成功しました。私たちがこれらのツールを使用するのは、そうしなければならないからではなく、ユーザーが実際のニーズを持っているからです。
私たちはソリューションをよりシンプルにして、DeFi がトークン化されるだけでなく、より伝統的な業界にも参入できるようにしたいと考えています。 Polkadot の非常に重要な利点は、複数のトークンをカプセル化せずに内部的に転送できることです。 DeFiの次の方向性は、一般ユーザーの金融ニーズを解決し、伝統的な産業や伝統的な分野にますます浸透することです。伝統的な分野が順番にDeFiに参入するのは難しいためです。
私たちの創設チームは実際、Polkadot エコシステムの非常に初期のコミュニティ メンバーであり、DOT の初期の保有者であるため、Acala を行うという当初の意図は私たち自身のニーズにあります。何をするにしても、需要主導が正しいはずだと思います。
Q2
2017 年と 2018 年には、誰も Polkadot を知りませんでしたが、DOT 保有者として、ステーキングには 28 日間のロック解除期間が必要であるため、流動性解放ツールを作成したいと考え、LDOT 製品を作成することにしました。この製品を開発した後、私たちはDOT を失わずに流動性を確保する方法を考えたので、需要に基づいて融資契約を結び、安定通貨である USD があり、その後取引需要があり、最終的には再び DEX を作りました。
私たちは、DeFi に焦点を当てたパラチェーンである Acala を通じて、KSM と DOT にいくつかの DeFi サービスを提供したいと考えています。
副題
Xiaojie (ホスト):
現在取り組んでいる方向性、または独自のビジネス シナリオに基づいて、DeFi サービスを提供する最下位レイヤーとして Polkadot を選択したのはなぜですか。イーサリアム、ソラナ、またはその他のパブリック チェーンを選ばなかったのはなぜですか?
ルールピス (ビフロスト技術委員会メンバー):
Bifrost が最初に資金を調達したとき、多くの投資家がこの質問をしたでしょう。この質問は、「Solana と Ethereum と比較すると、Polkadot エコロジーは技術実装のレベルが異なり、同じレベルではない。Ethereum と Solana の位置付けはレイヤー 1 であり、およびポルカドット 位置付けは、下位レベルのプロトコルである Layer0 です。
技術的には、Polkadot 上に Ethereum を構築でき、Polkadot 上に Solana を構築できますが、Ethereum 上に別の Polkadot を実装することはできません。これが最大の違いです。すべての EVM アプリケーションは Polkadot 上で実行できますが、Polkadot で実行できる一部のことは EVM では実行できません。非常に単純な例を挙げると、スマートコントラクトのみに依存したネイティブクロスチェーンの実現は困難であり、仮に実現したとしてもガス料金が高額となり、クロスチェーンのコストが非常に高額になることもその1つです。 Polkadotに基づいてDeFiを開発することの最大の利点のいくつか。
Guo Tao (Zenlink マーケティング ディレクター):
Jennifer(Parallel Head of Marketing):
この質問の前半でルールピス氏は、エコロジーと将来の技術開発の観点から、ポルカドットのエコロジーはイーサリアムや他のレイヤー1よりも想像力の余地があると思いますと述べました。
たとえば、実際のビジネスや資産をチェーンに転送する場合、またはブロックチェーンの変革が必要な場合、私の個人的な観点から言えば、スマートコントラクトではできないことがいくつかあります。現時点では、開発チェーンのニーズが含まれるため、Polkadot が開発チェーンの選択肢になる可能性が高くなります。この観点から、Polkadot の技術アーキテクチャと DeFi 進化の将来の方向性は、Polkadot には想像力のより大きな余地があると判断します。これが、私たちが Polkadot エコシステムでチェーンとアプリケーションを構築したい理由です。ほとんどのプロジェクトもそれについて考えることができるはずです。」
プロトコル層とアプリケーション層の開発を行うとき、プロジェクトは、特定の基礎となる層の現在の資産サイズとユーザーの状況を考慮するか、またはその上限がどの程度であるかを考慮します。Zenlink の出発点は、Polkadot の技術的な後者です。建築 次にそれが導き出すのは、エコロジーをベースにしたエコロジーです。では、なぜ Zenlink はこの種の分散アプリケーションを実行するためにこの技術的なルートを選択したのでしょうか?それは、この技術的枠組みの下では、短期、中期、比較的長期的にアセット層、コミュニティ、プロトコルの相互作用の断片化が避けられないことがわかっているため、私たちはこの統合的な調査を積極的に行うつもりです。
いくつかの側面があります。まず、私たちのチーム全体が、いくつかの DeFi イノベーションを行う傾向にあります。DeFi イノベーションには、資産の相互運用性に対する比較的高い要件があります。イーサリアム上の DeFi 1.0 と DeFi 2.0 は、複数の異なるコントラクト間の相互運用性を必要とします。いくつかの革新的な設計を実現するためです。そういう意味ではPolkadotエコシステムの方が操作性が良いと感じています。 XCMP を通じて、異なるパラチェーンの資産はさまざまな程度に相互運用可能になり、他のパラチェーンの資産も当社の製品で使用できるようになり、DeFi イノベーションにとって、Polkadot は非常に優れた基盤となります。
第 2 に、Polkadot のエコロジー開発では、誰もがネットワークのコンセンサス、セキュリティ、ストレージ、その他の根本的な問題の維持に集中するのではなく、ビジネス レベルにより集中できるようになり、私たちのチームはビジネスをより良く行う方法とデザインの方法に重点を置くことができます。製品がより良くなります。
第三に、Polkadot エコシステムの開発の難易度は、エンジニアリング チームの開発の難易度に比べて、実際にははるかに優れています。より多くのモデルを適用でき、開発を繰り返すことなく、多くの基本的なレイヤー コードを再パッケージ化できます。これにより、誰もが課題から解放されます。反復的なテクノロジー開発の作業により、より革新的な DeFi サービスをユーザーに提供するために、自社のビジネスで自社の製品をより適切に設計することに焦点を当てます。
ジョシュ・ロジャース (Minterest 社 CEO):
Polkadot は、Solana、Ethereum、Algorand とはまったく異なります。 Polkadot は最初からすべてのブロックチェーンを集中させた航空母艦を建造したいと考えていました。Polkadot の比較的低いガス料金とセキュリティについてよく話します。実際、Solana にもこの機能がありますが、Polkadot はより多くのネットワーク効果を提供し、Richer Ecology をサポートできます。
Polkadot の技術アーキテクチャの主な機能は、モジュール開発をサポートする Substrate と呼ばれ、他のプロジェクトが新しいアプリケーションを作成する場合、これらのモジュールを直接使用できます。 Polkadot コミュニティが成長し続けるにつれて、この値は増加し続けるでしょう。新しいプロジェクトを構築するにつれて、料金はより安く、より速くなります。
Polkadot 技術フレームワークには、クロスパラレル チェーン コミュニケーションという非常に強力なポイントがもう 1 つあります。 Polkadot エコシステムでは、プロジェクト間のコミュニケーションは非常に簡単になりますが、Polkadot エコシステムの外ではさらに困難になります。もちろん、この機能はまだ完全に実現されていませんが、Polkadot のロードマップ計画には含まれています。
私は Gavin Wood を個人的には知りませんが、彼のポルカドットのデザインは非常に巧妙で、ネットワーク効果全体のデザインも非常に巧妙だと思います。また、ここで非常にクレイジーな想像をしてみたいのですが、5 年後には、Solana と Ethereum が Polkadot のパラチェーンになるでしょう、なぜなら、Polkadot は多くのエコシステムの 1 つではなく、大きなチェーンになるからです。
Mininterest にとって、早期の参加は開発に大きな利点をもたらします。多くの人が私のことを頭がおかしいと言いますが、私のキャリアに関して言えば、私は 1990 年代から 25 年間、スタートアップ企業として働いてきました。当時、インターネットはまもなく誕生するものと考えられていました。ポルカドットの生態系のネットワーク効果は非常にうまく設計されていると思いますので、私の予測は当たると信じています。
yuzhu (Acala Open コントリビューター):
Q3
以前のゲストの多くもすでに同じことを言っていたと思いますが、なぜポルカドットを選んだのですか?まず第一に、私たちのチーム全体のほとんどは初期の Polkadot 参加者と初期のコミュニティ メンバーであり、それが Polkadot が最下層として選ばれた理由です。
先ほど多くのゲストが、Polkadot はレイヤー 0 に近いと述べましたが、Zenlink を除いて、ここにある他のプロジェクト関係者は、イーサリアムやソラナと同じレベルのレイヤー 1 になる可能性があり、それらには私たちのチェーンにある機能があります。せっかくなのでポルカドットにしてみませんか? Compound でさえ、イーサリアムから飛び出して Compound Chain を構築したいと考えています。もちろん、将来はマルチチェーンの世界になるかもしれないと言う大きな V はたくさんありますが、私を含めたチームのほとんどは、Polkadot が未来だと考えています。
副題
Xiaojie (ホスト):
1年近くの爆発的な成長を経て、現在のDeFi市場の成長率はある程度鈍化しました。より多くの外部資本流入を呼び込むために、DeFi には新たなビジネス モデルや資金調達チャネルが必要だと思いますか?これらのモデルやチャネルの具体的な形式について、簡単な想像をしていただけますか?
yuzhu (Acala Open コントリビューター):
この課題に関しては、2021年5月に約300万人の銀行預金者を抱える米国のクレジットカード銀行Current社と提携し、その際にDeFi+CeFiの金融サービスであるHaFiのコンセプトを提案しました。ご覧のとおり、DeFi は確かにボトルネックに達しています。たとえば、イーサリアム上の多くの DeFi プロジェクトの成長率が鈍化しています。従来の世界の資産にもっと注意を払う必要があると思います。
したがって、DeFiが収入を生み出す方法は実際に証明されているため、将来的にAcalaとCurrentを組み合わせることで、多くの伝統的な世界資産がDeFiに活用されることになると思います。このサービスは、収入を得るために預金者の資金を DeFi に入金します。以前は、Current はアメリカのユーザーに年率 4% の収入ももたらすことができましたが、これはアメリカのユーザーにとって非常に驚くべき預金金利です。これは中国では感じられないかもしれませんが、海外では預金には依然として金利が付いています。ユーザーにとっては非常に魅力的です。将来、DeFi が非常に大きな成長を遂げる場合、それは従来の金融と DeFi の組み合わせとなる可能性が最も高くなります。
サミー (遠心分離機アジアディレクター):
yuzhuさんの言うことに同意します。実際、過去 2 週間ほどで、Centrifuge の TVL は 20% 増加しました。チェーン上の DeFi アプリケーション エコロジーのほとんどは現在、ネイティブの暗号化資産のみに焦点を当てており、Centrifuge がユーザーに提供できるのは、暗号化資産との相関性が比較的低い従来の世界の資産です。
私も yuzhu と同じ意見です。Defi の開発がより高いレベルに進みたいのであれば、現実世界の資産を統合する必要があります。市場自体が巨大であるため、より多くの人が参加し、より多くのユーザーを呼び込むこともできます。もちろん、これは当社の Centrifuge の強みです。当社は過去 4 年間、現実世界の資産を DeFi に導入するために多くの作業を行ってきました。当社のパラチェーンがオンラインになることで、より多様な資産も Polkadot に導入されることを期待しています。」
Guo Tao (Zenlink マーケティング ディレクター):
実は、私が常々畏敬の念を抱いているのは、トークンがアセットキャリアとして使われると、トークンがまだ使われていなかった段階から、トークンがさまざまな対面で使われるようになるまで、暗号通貨の持つ本来の力です。 -face インタラクションでは、このトークンは常に、STO などの以前に検証されたものではなく、元の暗号世界自体から取得されます。これらは規制レベルやその他の理由によって制限される可能性があり、一定の抵抗に直面している可能性があります。
GameFi や、将来的にはより大きな想像力を備えたメタバースなど、すでに提供されているアプリケーションもありますが、ネイティブ暗号化の力は間違いなく決定的な役割を果たすと思います。先ほどyuzhuさんやCentrifugeさんがおっしゃった伝統的なファイナンスとHiFiのコンセプトに関しては、補完的なものではあると思いますが、必ずしも決定的なものではないと思います。私は、暗号化ネイティブの力が決定的なものであると信じています。
暗号化された世界で 50 人がプレイしていましたが、現在は 5,000 万人がプレイしており、最初から最後まで原動力はその数を増やし続けています。将来、5,000万人から5億人になっても、これらの先住民は依然としてここでこれらのことを行うでしょうから、非先住民が元の人々によって変更される可能性の方が高いと思います。
ルールピス (ビフロスト技術委員会メンバー):
Jennifer(Parallel Head of Marketing):
数名のゲストの会話の演出がとても良いと思います。 DeFiは内容が多すぎるため、資産の流れと市場がある限り、さまざまな金融ニーズが当然発生します。私の観点からは、たとえば、メタバースや NFT と組み合わせると、比較的ネイティブな DeFi アプリケーションをいくつか再生できますが、パラチェーン間の相互運用性をサポートしており、それが技術的に実現されているため、高い確率で Polkadot で発生するはずです。 。
TVL リストの現在のランキングはそれほど変わっていませんが、より広い観点から見ると、DeFi Summer が始まってからそれほど時間が経っていません。従来の財務規模と比較すると、現在のDeFi資本規模にはまだかなりのギャップがあり、より流動性を高めるにはどうするか、Centrifugeのようなプロジェクトをより多く統合するにはどうすればよいか、より多くの実物資産とどのように互換性を持たせるか、ということも課題だと思います。次の産業 共通の方向性が必要です。
しかし、最終的にユーザーに提供されるのは、シリーズ化された使える製品であることは間違いありません。直列に接続する必要があるので、途中にクロスチェーンが存在する必要があり、最近クロスチェーン DeFi の方向性が話題になっていますが、これまでのところ誰もクロスチェーン DeFi を構築できていません。本当の意味。単に資産を別のチェーンに移すだけでは、これは本当のクロスチェーン DeFi ではありません。本当のクロスチェーン DeFi には相互運用性が必要です。決済用の 1 つのチェーンと融資用の 1 つのチェーンです。クロスチェーンに資産は必要ありません。直接クロスチェーンします。 -チェーンコールはクリアリングリンクで完了できます。したがって、クロスチェーンDeFiの方向性は実際にはPolkadotエコシステムに非常に適しており、DeFiにとって非常に有利な発展方向です。クロスチェーンDeFiの観点から見ると、これは比較的大きなイノベーションであり、その後、NFTやメタバースを直列に接続することは、実際にはクロスチェーンに基づいています。
ジェニファー: この点に関しては、私は皆さんの意見に同意します。
Xiaojie (ホスト):