DeFi市場は急速な発展を遂げ、数十億ドル相当の資産が数百の異なるDeFiシステムにロックされ、Uniswap LPトークンやAAVE利付トークンなどのさまざまな利回りトークンに変換されています。
しかし、LPトークン資産としてDeFiプロトコルにロックインすることに関連するリスクは不透明になっており、異なるパブリックチェーン間の分割により、資産間の転送チャネルは完全にオープンされていません。たとえば、ETHから資産をブリッジする主要なプロセスは、 DeFi から Solana へ 問題は、ユーザーには機会費用がある一方で、ETH の潜在的な利益が失われることです。
Parrot Protocolはこれに基づいて生まれ、LPトークンによって担保された流動性と融資ネットワークを作成することで、LPトークンにロックされた価値にアクセスできるようにすることを目的としています。
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オウムの分析
AMAの冒頭で、Parrot氏はParrot Protocolの特徴と誕生背景について簡単に説明した。
パロット氏は、パロット・プロトコルがLP担保に基づいて一連のDeFi製品を構築していると答えた。イーサリアムにはますます多くの価値が固定されますが、コストが高いため、実際にはより多くのアプリケーションがより高速で安価なチェーンに移行するため、そのような製品を開発するというアイデアが生まれます。
LP トークンは収益を生み出す資産であるため、LP トークンを介してイーサリアムと他のパブリック チェーン間の橋渡しを実現することが可能です。逆に、ネイティブ イーサリアム チェーンをブリッジする現在の方法は ETH をステーキングすることですが、これは無意味です。
Parrot プロトコルの最初の製品は PAI と呼ばれる安定通貨で、LP トークンを Layer1 から Solana に移行することで TVL の成長を実現します。
チームの裏話
チームの裏話
Parrot Protocol は設立以来急速な発展を遂げてきましたが、それはチーム メンバーの努力と切り離せないものでなければなりません。パロット氏はチームメンバーを簡単に紹介し、彼らの背後にある興味深い話を共有しました。
パロット氏は、パロットチームは現在アジアに拠点を置いていると語った。チームにはアジアや西洋の幅広い国々からメンバーが集まっており、この融合によりパロットにさまざまな視点がもたらされ、問題に対する彼のアプローチのバランスが保たれています。
Parrot は、ミッション指向のアプローチを通じて長期的な価値創造を見失うことなく、短期的な目標を迅速に達成することに重点を置いています。
資金調達の進捗状況
資金調達の進捗状況
パロット氏は常に多くの投資機関の注目を集めており、現在の資金調達の進捗状況について語る際、シードラウンドの資金調達チャネルは現在終了しており、関連する発表はできるだけ早く行われると指摘した。
最初のレベルのタイトル
Parrot と MakerDAO の類似点と相違点
Parrotには資産を抵当に入れる機能があり、住宅ローンプラットフォームというとイーサリアム上の自動住宅ローンプラットフォームであるMakerを思い浮かべる人も多いと思うが、Parrot氏はParrotとMakerの類似点と相違点を紹介した。
まず第一に、Parrot チームは MakerDAO の功績に心からの敬意を払うと同時に、債務の拡大が安定した通貨システムを確立するための強固な基盤であると強く信じています。 Makerは、さまざまなDeFi製品が登場するずっと前から存在していたDeFi 1.0の製品とみなすことができ、ユーザーが担保を差し入れて再び収入を得ることができる製品はまだ登場していません。
確立され広く信頼されているプロトコルとして、Maker は慎重に進める必要があり、「ETH-A マイニング マシンガン プールに担保された ETH 担保への投資」と同様のガバナンス提案を可決することはほぼ不可能です。
Parrot は DeFi 2.0 の製品と見なすことができ、Parrot の使命は安定した通貨を開発するだけではありません。ユーザーがスマートプールにSOLをステーキングすることで安定した通貨収入が得られるのであれば、当然、SOLをステーキングしているユーザーに対してより高いリターンを求める義務が生じます。
最初のレベルのタイトル
住宅ローン資産
パロット氏がサポートする予定の担保の種類と、さまざまな担保の違いについて語る際、パロット氏はステーブルコインにより良い流動性を提供し、まずSOL、BTC、ETHをサポートすると述べた。
その後、Parrot はこれらのステーブルコインの利付トークンをサポートします。 Badger DAOのibBTCはBTCとして発行され、LIDOのstETHはETHとして発行されます。 SOL に関しては、サータスは有利子のパッケージ化された SOL 資産も開発しています。
最初のレベルのタイトル
資産対担保比率、債務上限
LP保有者がParrotのモーゲージ資産を通じてどのような資産を貸せるのか、モーゲージ比率、債務上限の詳細な仕組みについて語る際、Parrot氏は、Parrotの最初の商品はPAI安定通貨であり、ユーザーは質権を通じてPAIを生成できると述べた。
当初、Parrot は比較的保守的で、融資限度額は低い水準に維持され、住宅ローン金利は比較的高くなります。システムが徐々に成熟するにつれて、リスク要因の制限は徐々に緩和されます。
Parrot プラットフォームでは、LP トークンが質権され、LP トークンによって収入が発生するため、資金の利用は問題なく、住宅ローン金利は 200% と 500% の間に大きな違いはありません。
Parrot は今後も安定した通貨のスマート プールを作成し、ユーザーは USDT、USDC、DAI をステーキングすることでほぼ 100% の比率で PAI を借りることができます。
実際のアプリケーションでは、このメカニズムはさらに興味深いもので、 Yearn スマート プールと同様に、ステーブル コイン スマート プールもユーザーにメリットをもたらします。
Parrot は、あらゆる種類のステーブルコイン資産を 1 つのステーブルコインに集約できます。 USDTとUSDCに加えて、金利付きUSDTとUSDC資産はAAVE、Compound、yearnからも導入できます。
イーサリアムのブリッジ Layer1
イーサリアムレイヤー1によってすでに保持されているLPトークンが、Parrotを通じてSolanaのDeFi金融活動にどのように直接参加できるかという話題に関して、Parrot氏は、Curve、Sushi、Uniswap V2、AAVE、CompoundなどはすべてERC20トークンであり、これらはすべてERC20トークンであると指摘しました。ワームホールを通じて交換され、ソラナへの橋が架けられます。
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合成債務取引
異なるタイプの合成債務間 (例: dUSD)<-> dBTC <->dETH）は直接取引でき、取引には手数料などの損失が発生するが、暗号資産を合成する現状の意義は特に大きくなく、利用者が保有する担保を空売りするのと同様であり、同時に (無効なグラウンド) 長時間生成された合成アセット。
これは、ユーザーが担保としてプロトコル トークンのみを使用している場合にのみ意味があり、多くの合成資産では、ロング ポジションが上昇すると、合成資産を保有するすべてのユーザー (自分自身を含む) が下落することを意味します。
仮想通貨市場全体が上昇傾向にあり、トークンの時価総額が仮想通貨市場全体ほど増加しない場合、仮想通貨市場はますます「債務超過」になる可能性があります。
全体的に市場が上昇している場合、ロングとショートの不均衡が継続的に存在しており、この場合、一部の合成債務契約は、空売り者が自社の運営を維持するよう奨励する必要がありますが、長期的にはこれは持続可能ではありません。
そして、Parrot にとっては、PRT トークンだけでなく、すべての資産を担保として置きたいと考えています。このモデルでは、pBTC を生成し、BTC の価格が上昇すると仮定すると、収入を得ることなく借金が増えるだけになります。
これが、Parrot がステーブルコイントラックを選択した理由です。
Parrot は合成暗号資産を作成していませんが、より実用的な意味を持つ外国為替のゼロスリップ交換サービスを提供します。法定通貨の価値の傾向は継続的に安定するか緩やかに下落するため、システム全体の負債は徐々に拡大しており、暗号化された市場負債の導入により、この市場はますます大きくなるでしょう。
トランザクションがゼロということは、スリッページがゼロ（債務の名前を変更するだけ）であるため、損耗がありません。 TVL を効果的に管理した後、この契約により安定した料金収入も得られる可能性があります。
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Oracle の価格供給メカニズム
債務システムについて簡単に理解した後、パロット氏はオラクルマシンの価格供給メカニズムについて話しました。
パロット氏は、価格の神託は非常に複雑なものだと語った。 Parrot のステーブルコイン PAI との違いは、このプロトコルはユーザー資産が清算されるまでの時間を遅らせるためにより多くのリスクを負うことです。たとえば、資産の流動化を避けるためにユーザーが担保比率を調整する時間を増やすため、DAI 価格の更新は 1 時間遅れます。
このプロトコルは損失を補うためにガバナンストークンを販売してより多くのステーブルコインを生成できるため、人々はステーブルコインの不良債権に対してより高い耐性を持っています。
清算時間を遅らせることは実際には良い妥協策であり、同時にユーザーの資産の安全性も向上させることができます。
貸付市場における価格情報に対する需要は異なり、実際の貸付資産ユーザーの損失を避けるために清算速度は十分に速い必要があります。
FTX、BitThumb、Coinbase、Binance などからの価格情報を集約することで、システム全体がより安定します。
TWAP (時間加重平均価格) を通じて関数を平滑化すると、全体の傾向に対する短期変動の影響を軽減できます。
最初のレベルのタイトル
清算メカニズム
次にパロット氏は、パロットの清算メカニズムについて共有し、「パロットはより多くの人が資産を簡単に清算できるようにしたいと考えている。ユーザーが収入を得るためにPAIを預けることができる清算プールを開設し、契約によりそれが自動的に使用されることになる」と指摘した。清算プール内のポジションはポジションを清算するために使用されます。生成された収益は、プールに参加しているユーザーに比例して分配されます。
最初のレベルのタイトル
パブリックチェーントラックの開発
次に、パロット氏はパブリックチェーントラックの開発状況についていくつかの見解を共有した。
イーサリアム、ポルカドット、BSC、および一定の生態学的基盤を形成している他のパブリックチェーンと比較した、ソラナパブリックチェーンの将来の生態学的利点と特徴について尋ねられたとき、パロット氏は次のように述べました。
長年にわたる有利なスタートを考えると、EVM 用のツールとライブラリはより成熟しており、EVM ABI はコンポーザビリティを適切に定義するという問題を解決します。一方、Solana プログラムは低レベルであるため、構成がより困難になります。
Solana ツールチェーンは確かに急速に改善されており、Serum プロジェクトが構築するアンカー フレームワークが非常によくわかります。より多くのプロジェクトがこれを採用し始めれば、Solana ABI の構成可能性の問題はより適切に解決されるでしょう。
Solana の興味深い利点は、複数の処理ステップを 1 つのトランザクションに結合できることです。 ETH では、各「ステップ」に個別のトランザクションが必要ですが、ネットワークが混雑している場合、これはユーザーにとって非常に面倒です。そのため、zapper.fi のような製品 (プロセスを簡素化する) が存在します。
Solana では、フロントエンドで zapper.fi のようなものを実装できます。コミュニティ全体が「製品のコピー＆ペースト」学習段階を超えれば、ネイティブ Solana アプリに興味深い新しい UX パターンが現れることは間違いありません。
Solana エコシステムで最も有望なトラックと、ショートボードの可能性のあるトピックについて、パロット氏は「どのような種類のアプリケーションが Solana ネットワークの輻輳を引き起こすか興味がある。Parrot プロトコルは、少なくとも 1 つの Solana ネットワーク輻輳を引き起こすことを期待している」と冗談を飛ばしました。
重要なのは、より大きなネットワーク容量とより安価な価格がさまざまなユースケースに適用されるということです。ユーザーが 1 日わずか 1 ドルの投資で参加できる貯蓄商品は素晴らしいでしょう。おそらく、それは「DeFi ゲーミフィケーション」に近いかもしれません。
ソラナ エコシステムに参加する
ソラナ エコシステムに参加する
前のトピックに続いて、Parrot 氏は、Parrot が Solana エコロジーに参加することを選んだ理由と、他のパブリック チェーンと比較したエコロジーにおけるその位置付けについて話しました。
パロット氏は、当時友人たちが「ソラナはとてもクールだ、それをベースにして何かを作ってみるべきだ」と言っていたと指摘した。
そこで Serum DEX を試してみたところ、その時の体験に衝撃を受けましたが、DEX として集中取引のユーザー エクスペリエンスにこれほど近づけるとは予想していませんでした。 Serum DEX コードを読んで、これは素晴らしい仕事だと思いました。
賢い人が Solana に全力を注いだのなら、試してみてはいかがでしょうか?
パロット氏はまた、Solana コミュニティで出会った人々は非常に興味深く、興味深いアイデアを持っており、Solana 上でどのような新しいものを構築できるかを模索していると述べました。
Parrot チームはデザインと使いやすさを非常に重視しており、革新したり作成したりするのは楽しいですが、最終的にはユーザーのニーズを満たす必要があります。現時点では、Solana は ETH DApps の初期の頃のように感じられ、ユーザー エクスペリエンスはひどいものです。コミュニティが良いパターンを見つけるまでにはしばらく時間がかかりますが、Parrot は使いやすさの点で成長することを望んでいます。
トークン経済モデル
トークン経済モデル
価値の獲得に関して、パロット氏はパロットのトークン経済モデル、ユーザーにトークンを長期間保有する動機を与える方法、トークンの適用シナリオなどのトピックを共有しました。
パロット氏は、価値の蓄積は協定の長期的な持続可能な発展にとって非常に重要であると述べた。発行されたステーブルコインから収集された安定化手数料は、公開市場から PRT を購入するために使用されます。このプロトコルは、PRT を書き込む代わりに、購入した PRT でネットワーク参加者に報酬を与えます。
最近の開発計画
最近の開発計画
最後に、パロット氏は、パロットの最近の開発計画、製品、生態協力開発の最新の展開について共有しました。
ステーブルコインは間もなく登場します
Parrot、7月の発売を目指して融資商品の構築に着手
ガバナンストークン gPRT を誓約する必要があり、ユーザーの誓約期間が長いほど、議決権とマイニングパワーが強化されます。
CryptoJについて
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