DeFiの発展は活発であり、DeFiの発展に伴い、DeFi保険の需要も急速に高まっています。DeFi製品の使用がハイリスクな行動であることは明らかであり、資金のために保険に加入することが賢明であるためです。 。
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1. Nexus Mutualとは何ですか?
Nexus Mutual は、DeFi 製品のリスク保護を提供できる相互保険プラットフォームです。 Nexus Mutual は、最も注目されている DeFi 保険プラットフォームです。
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2. Nexus Mutual はどのような保険を提供できますか?
Nexus Mutual が提供する保険は限定的であり、現在は主にスマートコントラクト自体の抜け穴やハッカー攻撃による損失に対する保険を提供しています。
たとえば、Nexus Mutual は、今年 2 月の bZx への攻撃によって生じた損失を支払いました。
スマート コントラクトの脆弱性やハッカー攻撃によって引き起こされない損失 (秘密キーのセキュリティの脆弱性、フィッシング、オラクル マシンの価格入力エラー、および根本的なパブリック チェーンのセキュリティ問題によって引き起こされる損失など) は補償されません。もちろん、今後より充実した保険商品を提供できるかどうかは、プラットフォームの発展にかかっています。
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3. Nexus Mutual はどのように機能しますか?
Nexus Mutual は相互保険プラットフォームであり、会員 (会員になるには KYC が必要) が保険リスクを負担し、保険料収入を享受するという関係が、そのトークン NXM を通じて実現されます。
NXM 保有者は、安全だと思われるプロジェクトの NXM トークンをステーキングできます。トークンをステーキングするということは、メンバーがプロジェクトの安全性を認識していることを意味し、ステーキング トークンの量によってプロジェクトの購入額も決まります。
下の図は、NXM が最も多くステーキングされているプロジェクトを示しています。これは、ほとんどの人々/資金がそのセキュリティを認識していることを意味し、これらのプロジェクトが最も多くの購入額を持っていることも意味します。
メンバーのNXMへの誓約は、プロジェクトの安全性を認識することを意味し、Nexus MutualではNXMトークンを10のプロジェクトに同時にステーキングすることができ、プレミアム収入の50%を得ることができます。ステーキング プロジェクトが成功すると、ステーキングの NXM トークンは保険契約者への補償に比例して破棄されます。
請求申請が承認されるかどうかはNXM保有者による投票によって決定され、投票によってNXMをロックする必要があり、最終結果と反対の選択肢が選択された場合、そのNXMトークンはより長期間ロックされることになります。
Nexus Mutual はコミュニティベースの保険プラットフォームであり、トークン所有者は受益者であると同時にリスクテイカーでもあります。同時に、それらが保持するトークンは、特定のプロジェクトにどれだけの保険が適用できるかを決定し、請求を承認するかどうかを決定するために使用されます。
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4.NXMモデル
Nexus Mutual には最低資本要件 MCR があり、これはシステム内の一定期間内に請求債務を満たすための最低要件として理解できます。保険が販売されるたびに、保険金請求の増加を意味するため、MCR 値が増加します。
MCRの現在の価値は48,500 ETHで、ETHは390米ドルで計算され、MCRは約1,900万米ドルとなります。
資本プールの総資産規模は71,000 EHTで、ETHは390米ドルで計算され、これはプラットフォームの最大保証額である約2,800万米ドルとなります。
MCRに対する資本プールの比率はMCR%と呼ばれ、MCR%の現在値は150%です。これは、プラットフォームに十分な資本があり、良好なリスク保護を達成できることを意味します。
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5、いくつかのデータ
Nexus Mutual のデータから多くの貴重な情報を見つけることができます。
1つ目は、効果的な保険適用です。データによると、近い将来に爆発的な成長をもたらします。これは、Nexus Mutualの新しくリリースされたステーキングメカニズムに直接関係しており、また、ホットなDeFi市場とその普及率にも関係しています流動性マイニングのこと。
単一プロジェクトの保証額で見ると、トップ3は新星であるCurve、Compound、Yearnで、保証額はそれぞれ215万ドル、177万ドル、170万ドルとなっている。
保険料収入総額18万ドル達成
下の図は各プロジェクトに支払われるプレミアムを示しており、下の図はコンパウンドが支払うプレミアムを意図的に示しています。図からもコンパウンドの支払保険料は高くないことが分かりますが、上記の保険金額表を見るとコンパウンドの保険金額が第2位であることが分かり、保険料が安い理由はプロジェクトによって支払われる保険料は異なります。
実際に測定してみると、コンパウンドの保険料は全事業の中で最も安く、保険金額は高くても保険料は高くありません。
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副題
過大担保問題
Nexus Mutual で保険金額を増やすには、メンバーは NXM を使用してステーキングする必要があります。ユーザーのステーキング金額によって保険金額が決まります。請求が発生した場合、ステーキング NXM は請求を支払うために破棄されます。
Nexus Mutual の新しいステーキング メカニズムにより、メンバーは同時に 10 個のプロジェクトにステーキングできるため、収入が増加し、プロジェクトの保険金額も増加します。しかし、ここでも問題が発生します。つまり、NXMをステーキングする総額が保険金額よりも低くなり、担保が不十分になります。
プラットフォーム上の現在のステーキングNXMの総量は339万個です
7月にプラットフォームが新しいステーキングメカニズムをリリースする前、プラットフォームに抵当に入れられているNXMの数はわずか49万件でしたが、7月以降、ステーキング数は爆発的な増加を達成しました。
これは、新しい仕組みにより、1 NXM を 10 プロジェクトに同時にプレッジできるようになり、ステーキングで得られるプレミアム収入が 20% から 50% に増加したためです。
したがって、ステーキングの数は急速に増加し、プラットフォームが提供できる保険の量も急激に増加し、プラットフォーム全体のデータは急激に増加し、プラットフォームデータの急激な増加により、プラットフォームトークンの価値において。
現在、ステーキングNXMの総数は339万ですが、その多くは同時に異なるプロジェクトにステーキングしている必要があるため、実際のステーキングNXMは390万よりもはるかに少ない可能性があり、抵当に入れられた資産が失われる場合があるかもしれません。保証金額を下回っている状態。
副題
多額の支払い問題
これまでのところ、プラットフォームはbzxフラッシュローン事件で3回の支払いのみを承認しており、合計34,000米ドルですが、プラットフォームの現在の保険料収入は188,000米ドルです。補償額は保険料収入の２割近くを占める。
高額な保険金額が設定されたプロジェクトが盗まれた場合、数百万ドルの支払いが必要となり、プラットフォーム側が全額を支払うことは可能だが、NXMトークンをステーキングしているメンバーにとっては深刻な打撃となる。
副題
スケーラビリティの問題
Nexus Mutual プラットフォームの保険適用範囲の拡大により、ユーザーは NXM トークンをステーキングする必要がありますが、購入需要が短期的に急増しても、ステーキングする NXM トークンの数が同時に増加しない場合、保険適用範囲が不十分になります。ユーザーが購入できるようになると、プラットフォームの開発規模が制限されます。
免責事項: この記事は著者の独立した意見であり、Blockchain Institute (パブリックアカウント) の立場を表すものではなく、投資に関する意見や提案を構成するものでもありません。
参考文献:
https://nexusmutual.gitbook.io/docs/docs
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