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「保定香港包装」はラッキンコーヒーの「リトルブルーカップ」パッケージのサプライヤーです。
しかし、Ruixing Coffeeのような大手企業と提携しているため、支払い期間が長く、サプライヤーが実際にお金を受け取るまでに半年以上かかります。このことは中小企業の経営に多大な支障をもたらしています。
今年初め、Hongan Packagingはブロックチェーンベースの「Feiluo Supply Chain Platform」に参入した。 1時間以内にファクタリング会社はリスク管理の審査を完了して同社に信用を付与し、まず100万元以上が同社の口座に送金された。
この企業は、ブロックチェーンがサプライチェーン金融を変革する事例の 1 つにすぎません。
昨年10月に中国情報通信技術院が主導して発表した「ブロックチェーンとサプライチェーン金融白書」では、実際に導入された金融ブロックチェーン事例42件のうち、サプライチェーン金融事例は16件で1/2以上を占めた。 3.
ブロックチェーンは主に、中小企業への融資の難しさ、金融機関のリスク管理の難しさ、関係部門の監督の難しさという従来のサプライチェーン金融の「3つの困難」を解決し、供給の普及率を高めます。 B2B市場におけるチェーンファイナンス（現在の普及率は20％未満）。具体的には、ブロックチェーンにより、データが相互運用できないサプライチェーン企業が相互に情報を検証できるようになり、それによって資金調達コストが削減され、サプライチェーンファイナンスの効率と市場規模が向上します。
このため、ブロックチェーン+サプライチェーンファイナンスは規制当局によって認められています。
今年7月、中国銀行保険監督管理委員会は大手銀行・保険機関に対し、リスク管理を改善し、実体経済に役立つサプライチェーン・ファイナンスを促進するためにブロックチェーンやその他の技術の利用を奨励する文書を発行した。
副題
サプライチェーンファイナンスとは何ですか?
通常、私たちは物を買うとき、代金を支払い、同時に配送しますが、企業ではそうではありません。
たとえば、福田汽車のような大企業には 1,500 社以上の部品サプライヤーと 2,000 社以上のディーラーがいます。このため、中核企業である福田汽車には多くの選択肢があり、サプライヤー・販売代理店は依存（弱い）立場にあり、中核企業への掛け売りの蔓延につながっている。
たとえば、サプライヤーAは福田汽車に対し、「あなたは私と1,000万の購入契約を結んでください。私はあなたに数か月の支払い期間を与えます。そして私はあなたに車を生産して販売するための部品を与え、その後全額を支払います」と言いました。金額はご入金確認後の金額となります。
このようにして順番が得られますが、デメリットもあります。例えば、サプライヤーは多額の売掛金を抱えて資金繰りが厳しくなり、ひとたび資本連鎖が切れてしまうと、生き残るために借入が必要になったり、場合によっては倒産に直面したりすることになります。同時に、中核企業は早期に支払いを履行するというプレッシャーにも直面するだろう。
この問題を解決するために登場したのが、金融統合を推進するサプライチェーンファイナンスです。
平たく言えば、これらのサプライチェーン企業に対して、売掛金・前払金と在庫をもとに融資を行う事業であり、融資金額（または融資金額）は通常、売掛金自体の70％～80％、在庫品30％となります。値の % ～ 50%。
2018年の時点で、国内のサプライチェーン金融市場は2兆元に達している。
しかし、このデータの裏には依然として多くの懸念が隠されています。例えば、B2B市場におけるサプライチェーンファイナンス市場の普及率は20％未満であり、2018年の国内売掛債権融資需要は13兆元を超えたが、実際の融資資金は1兆元に過ぎず、資金調達も困難となっている。サプライチェーンのロングテールに位置する中小・零細企業（超大中核企業にサービスを提供する一次サプライヤー）には、12兆元近くの資金格差がある。
副題
サプライチェーンにおける金融詐欺が多発
今年7月5日、カムシング・インターナショナル・ホールディングス(02662.HK)の実質的な管理者であるルオ・ジン氏が刑事拘束されたというニュースにより、「カムシング・システム」による数百億ドルのサプライチェーン金融「詐欺」が明らかになった。
報道によると、成興グループはSuning、JD.com、China Mobileなどの大企業の上流サプライヤーであり、これらの企業の信用口座のため、成興グループのキャッシュフローは大きな圧迫を受けている。はさまざまな金融プラットフォームで発行され、数百億の資金を調達しています。
しかし事件後、京東は成興が京東との業務契約を偽造して外部に詐欺を働いた疑いがあると対外的に発表し、蘇寧も売掛金の真正性を否定した。
どの部分で不正が行われたのかはまだ調査されていないが、この件は業界に警鐘を鳴らしている。サプライチェーンの資本の流れ、物流、ビジネスの流れ（商品価値の循環）の３つの流れの信頼性をいかに高めるかが金融機関の切実なニーズとなっている。
複数当事者による検証が「正しい解決策」であるように思えます。しかし、企業間で統一されたビジネス情報システムがまだ不足しています。サプライチェーン管理システムであるSCM、基幹業務システムであるERP、財務システムはそれぞれの事業体で利用しているシステムが異なるため、接続が困難です。
また、サプライチェーンファイナンスにおいても依然として問題があり、中核企業の信用は一次サプライヤーにしか継承されず、一次サプライヤーの背後にある二次サプライヤーは質の高い融資を受けることが困難である。なぜなら、中核企業が発行する売掛金がないため、最終的には企業が融資を受けることが困難になるからです。この問題の根本は、現在の手形が流通性が悪く分割できず、中核企業と一次サプライヤーの間でしか流通できないことにある。
副題
ブロックチェーンはそれをどのように解決するのでしょうか?
インターネット技術だけで上記の問題を解決できるのかと疑問に思う人もいるかもしれません。
難しいですね、ここには少なくとも 1 つの障壁があります。
従来のテクノロジーで構築された企業間システムでは、データが改ざんされないことを保証できると同時に、中核となるデータのプライバシーを保護するという企業の厳格なニーズを満たすことはできません。これには、データ ストレージに強力な傍受防止機能とクラッキング防止機能が必要です。
暗号を組み込んだブロックチェーン技術はまさにこれらの問題を解決することができます。最も基本的な「構成」は、サプライチェーンシステムがブロックチェーン＋サプライチェーン金融アライアンスを構築することであり、アライアンスの参加者には中核企業、サプライヤー、金融機関が含まれ、必要に応じてサプライチェーンプラットフォームの作成者や関連企業も参加することができます。監視メカニズム。
この一連のインフラストラクチャを使用すると、上記の例のように、金融機関が成興から融資申請を受け取った後、直ちにチェーン上の関係者に申請して、契約の信頼性と契約が複数回検証されたかどうかを確認します (その後、JD.com や Suning などの企業は、金融機関が罠に陥らないよう、真実のフィードバックを提供しました。
同時に、ブロックチェーンの助けを借りて、中核企業の買掛金に対応する伝票を持たせることができ、これは一次サプライヤーによって分割され、二次、三次...のサプライヤーに引き渡されます。同じチェーンを使って資金調達を支援します。また、中核企業はこれを利用して、チェーン全体が正常に稼働しているかどうかを把握し、緊急支払いのプレッシャーを軽減し、サプライチェーンの財務プロセス全体のセキュリティを向上させることもできます。
さらに、ブロックチェーンベースのサプライチェーン金融ソリューションは、決済の効率も向上させることができます。従来のサプライチェーンにおけるさまざまなリンク間の決済は、リアルタイムで調整して自動的に完了することはできません。ブロックチェーンのスマート コントラクトは、特定の条件がトリガーされた後に自動的に決済および決済できるため、手動操作が削減されます。銀行やその他の金融機関は、取引データの取得と検証に関してコストを削減し、効率を向上させることができます。
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副題
垂直分野のビッグプレーヤーは誰ですか?
まさにこの広大なスペースがあるからこそ、過去 2 年間でますます多くの産業サプライチェーンがブロックチェーン + サプライチェーン金融プラットフォームを選択しました。
iResearch によると、参加者には主に 4 つのカテゴリーが含まれます。
Qulian Technology (上記の Feiluo サプライ チェーン プラットフォームを所有)、Wanxiang Blockchain などのブロックチェーン テクノロジー (またはソリューション) サービス プロバイダー。
Ant Financial、Tencentなどの（金融）テクノロジー企業。
国営四大銀行などの金融機関。
蘇寧、フォックスコン、福田汽車などの中核企業/倉庫企業
公開データから判断すると、ブロックチェーン + サプライチェーンファイナンスは目覚ましい成果を上げています。
例えば、ICBC、中国郵便貯蓄銀行、中央企業11社が共同で開始した中国エンタープライズクラウドチェーンは、2017年の設立以来4万8000社をカバーしており、累計取引額は3000億元に達した。
2018年末の時点で、Tencent Micro-enterprise Linkは、運用開始から1年も経っていないが、12の協同組合銀行に加盟し、71の中核企業と3,000社近くのサプライヤーにサービスを提供しており、不動産、エネルギー、自動車、医療、医療などをカバーしている。その他の分野では、一次および二次サプライヤーをカバーしており、融資額は300億元近くに達し、金利は従来の銀行融資と比較して2〜8ポイント引き下げることができます。
2018年12月、IEEEとAnt Financial Servicesは共同で「サプライチェーン・ファイナンスにおけるブロックチェーン標準」の編集を開始した。これはIEEE初の金融業界のブロックチェーン標準であり、ブロックチェーンに基づくサプライチェーン金融の一般的な枠組み、ロールモデル、典型的なビジネスプロセス、技術要件、セキュリティ要件などを定義しています。
もちろん、ブロックチェーンは万能薬ではありません。
予想される 3 ～ 5 年間、物理的 (在庫) 資金調達を支援するためにブロックチェーンを使用することには依然としていくつかの困難が伴います。在庫融資における大きな問題は、倉庫への商品の出入りを効果的に監視できないことです。現在考えられるソリューションの中には、ブロックチェーンに加えて、RFID、AGV、ビデオ分析などのIoTテクノロジーを連携させて、商品の所有権を制御し、融資の成功率を高める必要があります。
第二に、ブロックチェーン ビジネスの既存プラットフォームの変革と構築のコストにも適応期間が必要です。 iResearch Consultingの統計によると、一般企業がブロックチェーン技術サービスプロバイダーや金融技術企業が開始するブロックチェーンサプライチェーン金融プラットフォームに参加したい場合、通常は年間50万以上のサービス料金を支払う必要がある。
参考文献
参考文献
「ブロックチェーン・サプライチェーン・ファイナンスの導入戦略と開発動向分析」、iResearch、2019年8月
「フンブシキャピタル調査レポート：ブロックチェーン＋サプライチェーンファイナンス」、2018年6月
副題
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