加密又迎至暗時刻,骨牌效應帶動連續下跌
Wenser
@wenser2010
2024-08-05 05:55
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行情大瀑布,一覽宏觀與產業分析、市場觀點。

原創|Odaily星球日報( @OdailyChina

作者|Wenser( @wenser 2010

屋漏偏逢連夜雨,加密產業再次迎來「至暗時刻」——OKX 行情顯示,今早比特幣價格一度跌至 52199 美元,現報 53136 美元左右, 24 小時跌幅超 10% ;以太坊價格一度跌破2100 美元至2084.69 美元,現報2344 美元左右, 24 小時跌幅超20% 。

在比特幣現貨 ETF、以太坊現貨 ETF 相繼通過並上線交易之後,加密行業受到世界政治經濟局勢、美國經濟發展及市場預期以及行業自身發展條件等多方面因素影響。 Odaily星球日報將於本文對此次市場大幅下跌進行梳理與解讀。

宏觀因素分析:美日韓損失慘重、中東地區爭端、美國政治經濟變動

在世界經濟體系連結日益緊密的當下,尤其是比特幣現貨ETF、以太坊現貨ETF 相繼上線美股市場以後,加密產業已成為經濟體系中的一環,由此受宏觀因素影響較大,具體而言,此次下跌或出自以下主要原因:

加密產業已成美股「附屬」:美股一夜跌去 1.3 個加密市場

8 月 2 日,美國7 月失業率錄得4.3% ,高出預期 0.2% ,為2021 年10 月以來新高;美國7 月季調後非農就業人口11.4 萬人,預期17.5 萬人,為2024 年4 月以來最小增幅。而在觸發薩姆法則(即如果連續三個月的平均失業率高於一年前的 0.5% ,美國經濟將進入衰退期)之後,美股隨即於第二天迎來「巨幅下跌」——

8 月 3 日晚,由於對全球經濟衰退的擔憂,美國股市蒸發2.9 兆美元市值,創下自2020 年COVID 新冠疫情大崩盤以來跌幅最大紀錄。

彼時,加密貨幣整體市值為 2.25 億美元左右,相當於美股一下跌去近 1.3 個加密市場。

美股當天跌幅一覽

隨後兩天,美股休市,但相關公司的「壞消息」仍在不斷傳來:資產總市值排名第十一位的波克夏海瑟威Q2增持現金近900 億美元,減持蘋果股份近50% ;英特爾宣布進行公司史上最大規模的裁員,預計裁掉15% 左右(約1.5 萬~ 1.7 萬名)的員工,且2024 Q4 開始停止派發股息,直到公司現金流改善,盤後股票暴跌近20% ; 英偉達新款人工智慧晶片因設計缺陷而延後至少 3 個月左右發布,影響 Meta、Google、微軟等多家美股公司。

此外,日本股市也損失慘重:東證指數向下觸發熔斷機制,已從7 月高點下跌20% ,陷入技術性熊市;國債期貨觸發熔斷機制;日本10 年期公債殖利率跌至0.785% ,日內下跌17 個基點;日經指數已下跌超2900 點,今日跌幅達8.17% 。韓國創業板指(KOSDAQ)在暴跌 8% 後同樣觸發熔斷機制。

中東地區局勢動盪:伊以衝突、巴以衝突、黎巴嫩真主黨攻擊

在前不久哈馬斯領導人被暗殺後,中東地區政治局勢再次迎來巨變——

8 月 4 日,美國和以色列官員預估伊朗將於週一發動攻擊;哈馬斯稱將重新確定該組織的新領導人,並表示,該組織正繼續有效開展工作,並有能力在最困難的情況下堅持對以色列的抵抗。

8 月 5 日,據AXIOS 稱,美國告知七國集團,伊朗可能在未來24 小時內襲擊以色列;當地時間5 日凌晨,黎巴嫩真主黨宣布使用多架無人機襲擊了位於阿耶萊特哈沙哈兒(Ayelet HaShahar)的以軍第91 師總部。黎真主黨稱此攻擊是作為對以軍在黎南部多個地點發動暗殺和攻擊的回應。

美國政治局勢:哈里斯對壘川普,美國政壇前途未卜

美國大選如火如荼,但最近一周哈里斯隱然超越川普成「最炙手可熱的總統候選人」—— 8 月2 日,川普競選團隊宣布7 月籌款1.387 億美元,與之相比,此前哈里斯競選團隊宣佈在7 天內籌集了創紀錄的2 億美元(其中三分之二來自首次捐助者),共和黨與民主黨的爭鬥還在繼續,進一步加劇了市場對美國政治、經濟局勢的擔憂。

加密產業動盪:Jump Trading、Gemini、鏈上連續清算

除了傳統金融領域以及宏觀因素影響意外,加密產業也迎來了新的一輪“大清洗”,主要來自於以下方面:

Jump Crypto :又一個FTX ?

最新消息,根據Lookonchain監測,Jump Crypto 旗下Jump Trading 正出售120, 695 枚wstETH(4.81 億美元),自7 月24 日以來已出售83000 枚wstETH(3.77 億美元),還剩下37, 604 枚wstETH (1.04 億美元)。 6 月,市場消息指出美國商品期貨交易委員會(CFTC)對Jump Crypto 發起調查。 BitMEX 聯創Arthur Hayes發文稱某個「大傢伙」被處置並在出售所有加密資產,社區猜測其所指或為Jump Crypto(成立於2021 年9 月)。

另根據Scopescan監測,經過查看Jump Crypto 的幣安存款地址,自上週五以來,已存入9,100 萬美元的ETH。

Gemini 聯創:一切都好?

今天上午,美國知名交易所Gemini 聯創Cameron Winklevoss 突然發文稱,「everything is fine.(一切都好)」。

在市場大幅下跌的此刻,言論不知道是在暗示Gemini 解決了某個重大問題,還是為提振產業信心。

Gemini 聯創推文

鏈上清算潮:以太坊成重災區

8 月 2 日,某投資者因市價下跌被清算 1,688 枚 ETH,約 506 萬美元。

今天,又一輪清算潮隨著市場大幅下跌來臨:

0x 790 c 地址被清算20500 枚AAVE,約合200 萬美元;

0x 47 ab 地址被清算89.43 枚WBTC(價值528 萬美元)和2790 枚cETH(價值15.676 萬美元);

0x 9 cbf 地址被清算約14.63 枚WBTC(約 86.765 萬美元)以及6880 枚AAVE(約合68.043 萬美元);

以太坊多頭鯨魚0x ac 4 e 已被清算7, 467.5 枚WETH(價值約2,230 萬美元);

某鯨魚0x 1111 已被清算約6, 230 枚WETH(價值1, 960 萬美元);

以太幣多頭鯨魚0x 99 e 8 已被清算約2, 150 萬美元的加密貨幣,包括5, 730.5 枚WETH 和10.85 萬枚cETH;

0x 4446 地址已清算16.774 萬枚cETH,價值912 萬美元;

0x 6646 位址被清算約870 萬美元加密資產,包括9.48 枚WBTC 以及2000 枚ETH;

0x 0 b 5 a 地址被清算2, 269 枚WETH,價值570 萬美元。

根據DefiLlama數據顯示,以太幣於2,101 美元附近存在約3,360 萬美元鏈上借貸清算額度,於1,959 美元附近存在約9,140 萬美元鏈上借貸清算額度。

市場觀點一覽:一邊倒的空軍VS 一人看漲的多軍

對於近期的大幅波動,市場觀點也有不同意見:

失業率引發加密貨幣拋售

針對比特幣近幾日的下跌,瑞穗證券高級分析Dan Dolev表示認為,比特幣目前還不是人們希望的那個避險工具。如果失業率上升,人們失業,投資者將不得不變現手中的代幣。

Ryze Labs 創辦人兼執行合夥人Matthew Graham 表示,短期內有幾個因素正在影響比特幣的價格,包括利率降低的可能性、川普在即將到來的大選中獲勝的可能性,以及哈里斯政府對加密貨幣政策進行改革的潛在影響。市場正在敏銳地評估這種政策轉變的可能性和潛在後果。

美股ETF 創近 3 個月最大單日流出量

美國現貨比特幣ETF 在8 月2 日出現了自5 月1 日以來的90 多天內(超過60 個交易日)的最大單日流出量,當天總流出量為2.3745 億美元,也是自1 月份現貨比特幣ETF 推出以來第4 高的單日流出量。

10x Research:比特幣或跌至 42000 美元

知名加密研究機構10x Research發文稱,預計55, 000 美元的支撐線將跌破,可能會將價格推低至42, 000 美元。在這種情況下,以太坊可能會跌破2, 000 美元。雖然稍微極端,但經濟疲軟、持續疲軟的市場結構、鏈上數據以及週期分析表明,未來將面臨進一步的壓力。

日圓及以太坊成下跌主導力量

家族理財公司Evergreen Growth 加密貨幣投資主管Hayden Hughes表示,隨著投機者適應日本更高的利率,數位資產成為日圓套利交易平倉的一部分受害者,「這些投資者還在應對美元兌日圓匯率波動導致的避險成本大幅上升狀況。
做市商Keyrock 亞太區業務發展主管Justin D 'Anethan 表示,加密貨幣市場下跌在某種程度上是由以太坊主導的,因受到疑似Jump Crypto 出售以太坊相關資產消息影響。

一人多軍:Circle CEO 成少數派

Circle 聯合創辦人兼執行長Jeremy Allaire 在X 發文表示:「我和六週前一樣看漲(加密產業)。專注於科技、產業和採用。在面對全球宏觀波動時,不要關注數位商品的價格,除非你只是來交易的。

小結:比特幣、以太坊經歷多重考驗,抄底為時過早

根據CoinGecko 顯示,目前加密貨幣總市值已跌破2 兆美元,目前為1.95 兆美元;彭博社稱,比特幣創下自FTX 崩盤以來的最大單週跌幅,今年以來,比特幣漲幅已下滑至34 % 左右;ETH 經歷自2021 年以來最大跌幅,一度抹平今年以來所有漲幅。

而在經歷以上多重考驗的現在,說抄底或許為時過早。

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