Telegram 賽道解析報告上篇中，我們對整個Telegram Bot 賽道進行和總結概覽，本章將深入探討項目，以了解當前Telegram 交易機器人的發展現狀，並預測其未來趨勢。鑑於Banana Gun 在賽道龍頭的地位（總交易量），我們希望透過估值模型來驗證Banana Gun 項目的實際市值和幣價。
同時，考慮到Solana 生態系統近期的活躍表現，我們也將探討BonkBot 作為一個興起的項目，它吸引了大量交易員參與Solana 平台上的迷因幣交易熱潮。以及宏觀整個Solana Telegram 交易機器人賽道一些未來的展望。除此之外，鑑於近日比特幣銘文的熱潮，專門交易BRC-20 的電報機器人出現了，本文亦希望藉此了解其模型與發展。
1. Unibot
Unibot 自發幣以來，代幣價格從5 月的最低點3.13 美元上漲至8 月的高點200.45 美元，這近乎100 倍的漲幅，在發布後僅兩個月，就獲得了超過600 萬美元的收入。這種顯著的財務表現和代幣價值的迅速上漲，極大地提高了人們對Telegram 機器人領域的興趣，引發了圍繞Telegram 機器人的廣泛炒作狂潮。
用戶可透過與Unibot 進行對話形式的交互，輕鬆發布鏈上代幣交易指令，以完成在Uniswap 的各類交易活動。這包括代幣兌換、跟單交易、限價單以及隱私交易等功能。此外，Unibot 還提供即時的以太坊新代幣警報服務，使用戶能夠輕鬆地添加新代幣並快速進行狙擊交易。
1.1 歷史事件K 線圖
Unibot 專案在早期便啟動了代幣回購計劃，旨在維持市場流動性的穩定。然而，到了七月的Unibot V2 遷移期間，專案方取消了代幣銷毀功能，因為發現這項措施阻礙了流動性的成長。作為新策略，專案方重新發行了銷毀的代幣，並將其與Unibot/Eth 配對，並添加到Uniswap V2 中，以此增強流動性深度。
同月末，Unibot 推出了UnibotX，採用訂單簿形式支援交易，為多種未在大型交易所上市的代幣提供更廣泛的交易流動性。
儘管後期遭遇了Telegram Bot 的熊市，代幣價格也隨之暴跌，但該項目在九月期間乘坐Friend.tech 熱潮之機，成功上架了其keys 交易功能。
到了2024 年一月，Unibot 順應Solana 迷因幣的熱潮，成功擴展至Solana 平台，並捕捉了大量的交易量。
1.2 經濟模型
在2023 年5 月17 日，專案實現了代幣的公平啟動。並合計發行了100 萬代幣，所有這些代幣自發行之日起即實現完全流通。
目前，Unibot 取得收入主要有兩種方式，分別是機器人交易手續費(Bot Fee) 和原生代幣UNIBOT 的交易稅。
前者，Unibot 對每筆交易收取1% 的手續費，其中40% 分配給代幣持有人；後者指所有UNIBOT 代幣交易需要繳納5% 的稅收， 1% 的交易量分配給代幣持有人，且代幣持有餘額需大於50 UNIBOT 才有資格獲得收入分成獎勵。
1.3 未來展望
（1）過度依賴代幣交易稅
從目前的數據分析可見，Unibot 大約80% 的收入來自代幣交易稅。專案設計要求每次交易$UNIBOT 時，用戶需支付5% 的交易稅，因此在買賣過程中，用戶實際承擔的交易稅累計達到10% ，成為專案的主要收入來源。然而，這也暗示了一個潛在問題：項目透過機器人服務收取的手續費也許不足以維持其基本收入。
以Banana Gun 為例，該項目已實現透過機器人服務產生的收入穩定並超越交易稅，從而轉向了0% 代幣稅模式。從長遠來看，Unibot 面臨的挑戰是如何透過機器人手續費捕捉更多價值，畢竟這才是專案的核心業務。過度依賴代幣交易稅作為收入來源，不利於專案的長期永續發展。
（2）Unibot on Solana
Unibot 最近也宣佈在Solana 平台推出類似的Telegram Bot。善用其作為老牌項目的優勢，項目擁有以下較為突出的功能：
內置ETH 與SOL 的跨鏈橋：基本上將原先Ethereum 上的Unibot 與Solana 上的合併，成為第一個同時支援雙股的Bot 專案。
與交易資料聚合器平台Birdeye 合作：能夠無縫地支援所有在Birdeye 上展示的專案交易，個人認為是提升用戶體驗的極致功能，也是UniBot 未來在Solana 市場成功的重要轉機。
1.4 協議表現
在Solana 上推出的交易量在一周內的表現已經顯著超過Ethereum，甚至高出三倍，從長期來看，這是一個值得期待的發展。
2. Banana Gun
Banana Gun 是市面上受歡迎的Telegram 交易機器人之一。它提供了兩項主要服務：交易和狙擊。透過交易功能，用戶可以安全地購買已在以太坊區塊鏈上市的代幣。狙擊功能則使用戶能夠在新代幣發佈時率先購買。 Banana Gun 從僅支援以太坊到最近擴展到Solana。下列是一些仔細功能上的解讀：
First Bundle or Fail (FoF)：
在交易開始時瞄準首次購買（0 區塊），至少需要10 個錢包參與才能有效。不適用於MEV 或Deadblock 發布。
FoF 備份：
如果在MEV 或Deadblock 發佈時FoF 功能未觸發，備份功能將在下一個可用區塊進行購買，並使用備份礦工小費。
滑點：
允許在沒有最大交易限制的發行中價格在0-99% 範圍內波動。將其設為100 相當於"無限"滑點。
Degen 模式：
啟動此功能後，用戶就可以購買作為「蜜罐」的交易，以封鎖殭屍用戶。如果啟用此設置，機器人將忽略安全稅設置，即使代幣無法出售，也可以購買。
最大交易或還原(MaxTx or Revert) ：
限制購買到最大支出。如果代幣的最大交易額超過此金額，交易將會還原。
最小(MinToken)：
為購買設定最小代幣數量或百分比。如果最大支出不能滿足此最小值，交易將失敗。
防護機制(Anti-Rug) ：
在稅收超出安全設定或有詐騙跡象時嘗試在潛在的詐騙前出售代幣。
黑名單轉移(Transfer on Blacklist) ：
如果用戶的錢包被列入黑名單，此功能將代幣轉移到預定的「轉移錢包」。
預先批准(Pre-Approve) ：
在搶先購買後自動批准代幣，以便更快出售。
搶購設定(Snipe Settings)：
允許調整目前搶購的設置，而不影響其他待處理或未來的搶購。
2.1 歷史事件K 線圖
智慧合約漏洞導致價格下跌（2023 年9 月11 日）:
在空投發放數小時後，由於智慧合約中存在漏洞，錯誤地允許用戶出售他們的資產的同時，仍允許他們在錢包中保留稅收代幣。 $BANANA 的價格嚴重下跌至0.03 美元。
用戶里程碑達成（2023 年10 月20 日）:
隨著Banana Gun 達到了3 萬永久用戶的重要里程碑，也開啟了未來價格的一段升幅。
交易量達到高峰（2023 年11 月27 日）:
價格繼續呈現上升趨勢，在十一月二十七日，Banana Gun 的日交易量達到了1, 800 萬美元的高峰，顯示了該項目的高活躍度。
上線中心化交易所（2023 年12 月5 日）:
$BANANA 在Huobi 上市。
2.2 代幣分配
代幣初發行價是$ 0.65 ，距離現在已經有約20 倍的升幅。
團隊的份額將分兩期解鎖，具體安排如下：第一期將從2025 年開始，持續3 年，佔初始代幣供應量的5% 。第二期將從2031 年開始，同樣持續3 年，也佔初始代幣供應量的5% 。
2.3 協議收入來源/ 代幣使用場景
機器人交易費：使用Banana Gun 提供的機器人服務交易會收取費用。
（1）手動購買交易收取0.5% 的費用；
（2）自動狙擊交易收取1% 的費用。
從收集到的所有機器人交易費用中， 50% 分配給代幣持有者。這也為持有者提供了被動收入流，激勵使用機器人進行交易。
額外現金回饋：通過機器人交易的用戶有權獲得額外的現金回饋。
現金回饋金額透過以下公式計算：支付的費用*乘數，其中乘數範圍從0.05 到1 。這表示返現金額最高可達支付費用的100% ，取決於隨機的乘數值。
0% 代幣稅模式：
Banana Gun 在近日宣佈在其費用結構上進行了重大調整，轉向了0% 代幣稅模式。這項決定受到多種因素的影響。起初，該項目在熊市期間，當其獲利機器人的活動不那麼高時，使用代幣稅作為收入來源。隨著市場狀況的改善和機器人收入開始穩定超過稅收，專案方重新評估了其方法。
然而，考慮到過去專案方進行代幣回購的資金主要來自代幣稅收，目前專案方已暫停了此類回購活動。未來，$BANANA 代幣的持有者將扮演更關鍵的角色，他們將直接參與決定是否繼續採用代幣的通貨緊縮策略。
另一方面，取消代幣稅被視為提升專案吸引力和效率的策略舉措。這種新模式的優點包括由於沒有交易費用而增加的交易量，交易者減少了滑點，與中心化交易所更容易集成，以及代幣更廣泛的曝光度。這種更廣泛的曝光度預計將吸引更多用戶使用機器人，從而創造一個成長和參與的良性循環。
在宣布這項新措施後，$BANANA 持有者的年化收益率降至21% ，約為72% 高峰收益的三分之一。然而， 21% 的年化收益率仍然是對代幣持有者來說吸引人的回報。取消代幣稅預計將提高機器人的交易量，進而應該增加機器人產生的交易費用。
這種策略預計將在長期內提供穩定而可觀的年化收益。這種方法似乎在平衡立即的收益減少和由增加的機器人活動及更廣泛的代幣採納驅動的持續、健康回報的前景之間取得了平衡。
2.4 鏈上數據
透過深入分析$BANANA 的鏈上數據，我們可以詳細了解代幣的分佈狀況和流動性轉移，這對於全面掌握代幣的整體健康至關重要。鏈上數據提供了代幣持有者的分佈、交易頻率、以及流動性的變化趨勢，這些信息是評估任何加密貨幣健康狀況的關鍵指標。透過這些數據，我們能夠更準確地判斷代幣的市場接受度、持有者的多樣性以及市場流動性的穩定性，從而為投資決策提供強大的數據支援。
除了前十名的地址持有者外，數據顯示如代幣經濟般所提及，接近60% 的代幣被鎖在UNCX Network， 10% 的團隊代幣也被鎖定。即時說高達70% 以上的流動性仍然未解鎖，需要留意日後的線性解鎖時間。
上圖顯示了$BANANA 的代幣分佈情況，可見就算頭十的持有者各自亦持不過1% ，代幣沒有過度中心化或遭受惡意操控的情況。
自從十二月，聰明錢的地址數目持續穩健上升，亦導致聰明錢的持倉總量由56, 143 上升至71, 327 。
對比之下，$UNIBOT 的前十持有者持有較多的比例，總共佔接近20% 。
綜上所述，$BANANA 的代幣分佈顯示出一定程度的分散性和健康性，儘管存在一部分被鎖定的代幣，「聰明錢」的趨勢亦有上升的表現。
2.5 可比較分析
為了更準確地估算$BANANA 的合理價格，我們採用了可比較分析法，選擇了與$BANANA 規模和性質相似的區塊鏈項目進行比較。關注的主要評估指標包括市銷率（Price-to-Sales）和市盈率（Price-to-Earnings）。選取的項目包括兩類：一類是與$BANANA 類似的交易機器人項目，如Unibot 和Maestro Bot；另一類是去中心化交易所項目，包括Uniswap、Sushiswap 和Pancakeswap。特別是考慮到交易機器人項目與去中心化交易所之間的關聯性（前者是Uniswap 的仿製品），這增加了比較分析的可靠性。通過這樣的比較，我們可以更準確地評估$BANANA 的市場價值和投資潛力。
上述分析顯示了基於市盈率（Price-to-Earnings）和市銷率（Price-to-Sales）對比不同項目的估值。由於三個交易機器人項目的運作時間尚未滿一年，因此它們的費用和收入都進行了年化處理以便於比較。
在這種情況下，Banana Gun 的年化總收入達到了2, 108 萬美元，顯示出其卓越的創收能力。特別值得一提的是，由於項目的機制為代幣持有者提供了相對較高的收入比例，其代幣持有者的年化總收益也達到了922 萬美元，這一數字在同類項目中如Unibot 和Sushiswap 中表現突出。
此外，從市盈率的角度來看，Banana Gun 相對於其他類似的協議平均值而言比率較低，這暗示了其價值可能被市場低估。
在進行估值後，基於市銷率計算出$BANANA 的潛在價格範圍為10.12 至10.37 美元。同時，根據本益比的分析，我們推導出$BANANA 的潛在價格區間為13.73 至23.52 美元。
2.6 未來展望
（1）上線Solana
Source: Banana Gun Twitter
Banana Gun 也在Solana 平台推出了電報機器人，緊跟Unibot 的步伐。與其推出SOL/ETH 的跨鏈服務不同，在Solana 上，Banana Gun 選擇使用$SOL 作為對$BANANA 持有者的獎勵。用戶可以連接一個支援Solana 的錢包來領取這些獎勵。
Source: Dune Analytics @whale_hunter
上述數據表明，在Solana 平台上線的一周後，用戶反應熱烈，吸引了約1, 700 名新用戶，當日總用戶數超過4, 000 。這項成就得益於重要的宣傳策略：用戶在前兩週透過在Solana 鏈上推薦新用戶，即可賺取其交易費用的50% 。
例如，在首周，若交易機器人獲得了40 萬美元的總費用，其中30 萬美元來自推薦，那麼Banana Gun 將以SOL 代幣的形式，將15 萬美元重新分配給推薦人。這是專案方在初期吸引新用戶的策略，其成功也體現在這些數據上。
考慮到Unibot 在Solana 上線後價格的上漲，可以合理預期$BANANA 的價值在未來也會呈現上升趨勢。
加對於持有$BANANA 的用戶來說，在最初的兩週內提供顯著的收益加成，無疑是個吸引人的激勵機制。這種策略很可能會在短期內對$BANANA 代幣的價格產生積極的催化作用，激發市場對該代幣的興趣和投資熱情。
通過這種方式，$BANANA 代幣的交易活躍度可能會顯著增加，進而提高其市場流動性。這種收益加成策略也可能吸引新的交易者進入市場，進一步提升$BANANA 的市場價值。
（2）與DEXTools 的合作
Source: Banana Gun Twitter
Banana Gun 與DEXTools 之間的合作對於Banana Gun 是一個重大發展。 DEXTools 以致力降低交易對一般民眾的門欖聞名，現已選擇Banana Gun 作為其合作夥伴。對Banana Gun 來說是特別看漲的，原因有幾個：
增加曝光度和用戶基礎：
與擁有大量用戶的DEXTools 的合作顯著提高了Banana Gun 的曝光度。這可能會吸引更多用戶進入Banana Gun 的生態系統，可能導致代幣持有者和活躍交易者數量的增加。
提升交易量：
透過在DEXTools 平台上直接整合Banana Gun 的交易功能， DEXTools 的使用者可以輕鬆地進行交易和執行限價訂單。這種便利性預計將導致Banana Gun 的交易量提高，增強代幣的流動性和市場活動。
加強市場地位：
該合作加強了Banana Gun 作為一個有信譽且技術先進的交易選項在市場上的地位。被像DEXTools 這樣的著名平台選擇，凸顯了Banana Gun 技術和安全功能的品質和可靠性。
價格升值潛力：
增加的使用、更高的交易量和提升的可見度可能導致Banana Gun 代幣價格的升值。隨著更多交易者和投資者透過DEXTools 了解並參與Banana Gun ，對代幣的需求可能會增加。
3. BONKBot
BONKbot 是一個基於Solana 網絡的Telegram 交易機器人，它允許用戶以最簡單、最迅速的方式進行交易。專案採用的代幣是$BONK，它最初在2022 年聖誕節作為對Solana 社區的免費空投發布。自那時起，$BONK 的採用率呈指數級增長，其用途涵蓋了DeFi、遊戲、支付等領域。作為$BONK 社群的官方合作夥伴，BONKbot 為用戶提供了一系列的功能：
最低持倉價值：
在用戶的投資組合中，可以設定顯示的最低持倉價值。低於此閾值的代幣將被隱藏。當您不希望出售某些代幣，即使在投資失敗（俗稱「被套」）的情況下，此功能特別有用。點擊即可編輯。
自動買入：
當用戶貼上代幣地址後，系統會立即執行買入操作，免去了確認的步驟。
按鈕配置：
用戶可以自訂儀表板上的買入和賣出按鈕。購買或出售代幣時，只需點擊每個按鈕進行編輯。
滑點配置：
您可以自訂買入和賣出的滑點設定。滑點是交易價格與執行價格之間的差異，適當配置可以幫助您更好地控制交易成本。點擊即可編輯。
MEV 保護功能：
BONKbot 攜手Jito Labs，為用戶提供了先進的MEV 保護功能，這項功能能夠預設加速交易並防禦前置交易攻擊。 MEV 保護提供了兩種模式供使用者選擇：
渦輪增速（Turbo）模式：在此模式下，交易透過Jito 發送，以確保在最快速度下提供前置交易保護。如果普通傳輸速度更快，那麼交易將不會啟動MEV 保護。
安全（Secure）模式：此模式保證在任何情況下都能提供交易保護，即便這意味著交易速度可能會減慢。用戶可以透過提高賄賂金額來加快交易速度。
使用者在啟用MEV 保護功能時，可以自主選擇上述模式，並決定交易的優先順序：中、高或非常高。對於需要更細緻控制的高級用戶，BONKBot 還提供了自訂交易優先順序的選項。
3.1 歷史事件K 線圖
$Bonk 最初是作為迷因幣被空投給Solana 社群成員的，之後開始被多個項目採用。然而，其價格的顯著上升主要是由於中心化交易所的認可與採納。 Coinbase 和Binance 這兩個大型交易平台先後提及並將其上市，這一行為極大地推動了Bonk 生態的發展，並帶動了更廣泛的採用。
以BONKBot 為例，它選擇使用$Bonk 作為其交易平台的主要代幣，並採取了一個利用交易費用進行代幣回購和銷毀的機制，這不僅增強了$Bonk 的實用性，也為其價值提供了支撐。通過這種方式，交易活動不僅支持了BONKBot 的運營，也間接促進了$Bonk 經濟模型的健康循環。
3.2 經濟模型
Source: Bonk Whitepaper
上述是$Bonk 的代幣分佈，而BONKBot 作為回饋$Bonk 的項目，會將1% 的交易手續費用於以下用途：
Source: BONKbot Documentation
30% 歸BONKbot 背後的團隊所有
20% 用於支付推薦費
10% 用於立即銷毀$BONK
10% 用於Bonk 社群貢獻
10% 用於支付基礎設施成本和未來發展
10% 由BonkDAO 多簽錢包所有
10% 用於資助BonkLabs
3.3 協議表現
協議的交易量和交易收入亦隨著BONKBot 對迷因幣的炒作而大幅提升，單日收入更達高位750 K 美元，近期有所回落。
在BONKBot 上主要的交易配為SOL/PONKE, SOL/USEDCAR, SOL/OMNI, SOL/$WIF, SOL/BORK。屬於各類型的迷因幣。
3.4 未來展望
（1）Solana 生態迷因幣的熱潮
Solana 生態系統內蓬勃發展的迷因幣文化在很大程度上可以歸因於Solana 創始人Anatoly Yakovenko 的影響和風格。標誌Solana 擁抱迷因幣的一個關鍵時刻是，當Yakovenko 出現在Solana Breakpoint 活動上，身著代表“傻龍”的服裝，對模因幣社區表示友好的致意。這個姿態凸顯了Solana 對迷因幣的歡迎態度，促進了一個讓它們得以繁榮發展的環境。
繼這一事件之後，$Silly 作為Solana 上的領先迷因幣之一，與$Bonk 一起，逐漸演變成Solana 社區文化的一個重要方面。只要這種文化持續存在，像BONKBot 這樣的工具，它們促進了代幣的快速輕鬆獲取，就仍然非常有價值。
這對於那些被高風險、高回報的迷因幣交易所吸引的投機性交易者尤其如此。而Solana 市場也不乏一些新進的迷因幣如$WIZ，PONKE 等，BONKBot 在這種情況下的實用性與Solana 生態系統內迷因幣市場的投機性和動態性完美契合。
（2）帶動Solana 上的DEX Raydium
BONKBot 已成為Raydium 的關鍵催化劑，這一點從大約95% 的BONKBot 交易通過Raydium 的Swap 功能進行這一事實中可以看出。這種相關性進一步由數據顯示，Raydium 的鎖倉量隨著BONKBot 日益增加的交易量而顯著增加，突顯了BONKBot 在推動Raydium 活動中所扮演的核心角色。
此外，對Raydium 的任何重大更新，如新增交易對，將直接惠及BONKBot 的發展和實用性。這些在Raydium 平台上的增強功能可能會擴展BONKBot 的交易能力和效率，進一步加強其在生態系統中的重要性。 BONKBot 和Raydium 之間的互惠關係表明，一個的成長和演變將促進另一個的發展，創造一個支持雙方在Solana 生態系統中成長和活力的互利動態。
4. SolTradingBot
SolTradingBot 是另一個類似BONKBot 的仿盤。它大致上也是採用Telegram Bot 的玩法，但它有一些比較特別的功能，例如：
DEX 整合：
與主要DEX 集成：SolTradingBot 已與Jupiter、Orca 和Raydium 集成，這三個是Solana 領先的去中心化交易所。
增強流動性存取：使用者可以存取這些DEX 的廣泛流動性池，實現以最優價格有效執行交易。
多樣化代幣機會：提供從成熟的加密貨幣到新興項目的廣泛交易選項。
多DEX 策略：使用戶能夠利用每個DEX 平台的獨特優勢，優化交易。
4.1 協議表現
該項目作為後起之秀，在十二月才剛剛推出，但恰好趕上了炒賣Solana 迷因幣的高峰期。在不到一個月的時間裡，到了12 月26 日，它的交易量已經超越了UniBot 和Banana Gun。
交易量最高的代幣亦不乏一些熱度的迷因幣，例如SOL/SFAR, SOL/OMNI, SOL/BORK, SOL/PONKE 等。
4.2 經濟模型
Data Source: SolTradingBot Doc
目前關於代幣分配只有一些非常初步的資訊。數據顯示代幣主要分配用於流動性資金。
4.3 未來展望
（1）清晰的路線圖
雖然目前SolTradingBot 的功能尚未達到最完善的狀態，但專案方已經制定了明確的路線圖，並計劃在2024 年的不同階段完成。對於一個已在市場上佔有一席之地的Telegram Bot 專案來說，持續提升使用者體驗無疑有助於未來搶得更大的市場份額。
Source: SolTradingBot Website
這裡列出數個認為較為關鍵的里程碑：
全面生態系：推出諸如高級分析、風險管理和投資組合追蹤等附加功能，顯示了向打造更強大交易工具的趨勢。
創新功能：引入Sniper Monitor 功能，用於精準的交易執行，可能使SolTradingBot 在競爭對手中脫穎而出，為交易者提供增強交易決策的獨特工具。
策略夥伴關係：在Solana 生態系統內探索進一步的合作夥伴關係可能導致更多的實用性和集成，擴大機器人的覆蓋範圍和能力。
平台演進：研究支持新資產和向更多DEX 平台的潛在擴展。
（2）SolanaTradingBot 的立足之地
作者認為在Telegram Bot 的功能方面，各項大致上是相似的，因此並不需要兩個幾乎相同的項目。特別是在Solana 生態系統中，這將是許多項目未來想要進入或立足的領域。儘管SolTradingBot 在首個月有一個不錯的開端，但它需要明確自己的市場定位。考慮到該項目相對較晚推出，如果未來的路線圖無法實現，可能會面臨被BONKBot 吞噬的風險。
5. BTCBot.pro
Solona、ETH 使用帳戶模型，BTC 使用UTXO 模型，這種底層資料結構的不同導致了其相關資產以及生態的巨大差異。在本節內容，我們著闡述的是BTCBot.pro 的功能創新以及對使用者和產業可能產生的影響。
BTCBot.pro 是BTC 生態的Telegram Sniper Bot 產品，產品上線於2023 年12 月23 日，目前專注於銘刻和交易BRC-20 代幣，並推出了一些實用功能來解決當前BTC 領域正在面臨的問題。
由於BTC 生態和ETH EVM 以及Solana 生態有很大的差異，其整體設計邏輯也有很大差異，BRC 20 領域目前分為一級市場和二級市場，一級市場和通常意義上的一級市場不同，BTC 生態的一級市場指的是BRC 20 代幣的發行，二級市場指的是BRC 20 的交易。
5.1 BRC 20 一級市場
挑戰1 ：延遲的區塊確認
在提交批量銘文的銘刻確認後，往往會面臨交易費用的急劇增加，導致交易無法及時在區塊鏈上確認，而導致用戶可能在鑄造結束後並未能收到代幣。
對應的解決方案：BTCBot.pro 的AutoBoost
BTCBot.pro 透過自動監控和提升交易來解決這個問題。它能夠識別處於下一個區塊無法確認的銘文交易，並將它們捆綁在一起進行提升。
這種多階段捆綁的方法極大機率地提高了這些交易在下一個區塊中確認的可能性，成功率高達99% ，亦帶來以下的好好處：
適應不斷變化的交易費價格
保證銘文的區塊鏈確認
確保用戶及時收到他們的代幣
挑戰2 ：無法退款
儘管用戶能透過支付高額交易費用去保障成功打銘文的機率，但如果由於延遲確認而未收到代幣，則沒有機制讓用戶獲得退款。後果而言，用戶支付高昂的交易費用，卻未能成功打到銘文。
對應的解決方案：自動燃料恢復
BTCBot.pro 會自動分析新區塊中的交易。如果用戶的鑄幣過程未完成，它會繼續提升最多20 個銘文。如果過程已經結束，BTCBot.pro 會停止並自動退款給用戶。這消除瞭如果銘文不成功而損失交易費用的擔憂。概括而言有以下的好處：
有效管理交易費用
解除用戶承擔高交易費用但未成功銘文的負擔
BTCBot.pro 的AutoBoost 和自動燃料恢復共同為Bitcoin Ordinals 生態系統中進行銘文時面臨的問題提供了全面的解決方案。這些解決方案不僅增強了確認的機會，還確保用戶收到他們的代幣並有效管理燃氣費用，從而優化了用戶體驗。
挑戰3 ：數據監控
BRC 20 領域優質項目開始mint 的時間是不確定的，用戶不可能一直盯著電腦螢幕進行打新，因而設置監控功能，用戶設置好持幣人數、進度、交易次數等信息後，滿足這些設置信息就會彈出訊息，使用者可以選擇提交mint 張數，進行打新。
對應的解決方案：自動打新Sniper
用戶在設定好持幣人數、進度、交易次數、銘刻張數等參數後，若開啟「自動打新」功能，若帳戶餘額足夠，將會根據設定好的參數自動打新。
5.2 BRC 20 二級市場
除了少數上架中心化交易所的BRC 20 之外，大多數BRC 20 token 的交易都需要使用OKX 和Unisat 等平台的交易市場。而目前的BTC 銘文領域，雖然說是FT(fungible token)，但交易體驗非常類似NFT (non-fungible token)。而由於機制的特殊性，每張單子的價格和數量都不同，吃單卻只能一張一張單子吃，無法及時拆分交易。
無論是Unisat 還是OKX 的交易市場，買方吃掉賣方的限價且限量的掛單，才能成交。這導致整個BRC 20 去中心化交易領域的流動性不佳，無法掛限價買單，無法引入做市商等問題，BTCBot.pro 在試圖解決BRC 20 領域的流動性問題。
BRC 20 賣單功能
BRC 20 tokens 在被list 到OKX 或Unisat 等交易平台準備出售之前，需要做一步mint 工作，例如你要賣出2000 $abcd（某BRC 20 token），需要先將2000 $abcd 轉變成銘文，然後為此銘文設定一個價格，掛到交易平台等待單子被吃掉。掛限價賣單，沒有手續費支出，用戶要支出的只有mint 的gas fee。
BTCBot.pro 上，使用者使用「限價賣出」功能時，可以在不增加任何成本的情況下，同時掛單到Unisat、OKX 等平台，同一個銘文，兩處掛單，這將增加賣單成交機率。
BRC 20 限價買單功能
這是BRC 20 領域首次提出限價買單功能。其買單功能有以下四個特點：
零成本
用戶在設定好價格和購買量之後，可以隨時修改或撤銷限價買單，沒有任何gas fee，與賣單功能一樣，買單功能同時適用於Unisat、OKX 等交易市場，目前Unisat 買單功能已經上架。
滑點控制
當某個token 的價格回落到使用者設定的買單區間時，將會觸發成交。但是，訂單成交時候的BTC Gas Fee 將會影響token 的綜合價格。
舉例，某一張單子token 數量為100 ，每個價格1 美金，但是交易當前需要9 美金的gas fee，BTCBot.pro 將會自動算出綜合成本為：( 100+ 9) ÷ 100 = 1.09 USD，這個時候，交易滑點為9% 。
如果使用者的滑點設定為10% ，那麼這張賣單就會被觸發自動成交；而如果使用者設定是5% ，則不會觸發成交，這樣可以避免token 購入的綜合成本增加。某一張單子金額token 數量越多，則交易滑點越小。
這裡講的「滑點設定」是獨屬於BTC 生態的，不同於使用者在Uniswap 這種使用AMM 機制的滑點。
因為AMM 機制下，影響滑點的是Liquidity Pool 的大小，而目前BRC 20 領域影響滑點的是BTC 交易Gas Fee。透過滑點設置，用戶就可以篩選出真正需要的訂單，可以有效控制綜合成本。
盤口管理
BRC 20 目前大部分的交易平台，因為無法使用限價買單功能，所以，做市商或專案方等機構參與者，無法很好的管理盤口，而只能以市價訂單管理。
這在很大程度上影響了交易的活躍度和深度。而限價買單功能可以解決這個問題，專案方或做市商可以在BTCBot 進行盤口管理。
自動撮合
在BTCBot.pro 中，可以看到目前有多少金額多少數量的限價買單。持幣者（賣家）可以觀察訂單厚度，而選擇以什麼價格進行賣出，而買家可以透過出價（類似Bid）獲得更低成本的籌碼。在BTCBot.pro 中，買賣雙方可以自動進行配對交易。
經濟模型
項目主要收入來源是交易費用，根據層級獎勵和轉介計劃的折扣，費用為0.4% 至1% 不等。
階級獎勵最多可減免50% 的費用。
轉介計劃使邀請者在新用戶使用其邀請碼時可獲得10% 的費用減免。
這代表最低可獲得60% 的費用減免。
交易費用中的50% 將分發給持有200 個$BPIX 或更多的持有者。
5.3 未來展望
（1）Nakamoto 升級與比特幣減半的影響
預計在比特幣經歷Nakamoto 升級以及即將到來的減半事件前，銘文市場將持續熱門。這為BTCBot.pro 等交易平台提供了巨大的成長空間，特別是在吸引新用戶和增加交易量方面。
（2）訂單簿功能的開發
BTCBot.pro 的路線圖指出，其目標是在Telegram Bot 中實現訂單簿交易功能，這項舉措不僅將方便用戶進行交易，還將顯著提高BRC 20 代幣領域的流動性。
通過實施此功能，BTCBot.pro 預計將在市場上獲得更多的競爭優勢，特別是在用戶體驗和交易效率方面。此外，訂單簿交易功能的加入將使平台更具吸引力，吸引更多的用戶和投資者參與其中。隨著流動性的增加，BTCBot.pro 也有可能成為BRC 20 領域的先驅，進一步鞏固其市場地位。
最後，此功能的開發將需要考慮使用者界面的便利性、交易的安全性和系統的穩定性，以確保提供高品質的服務體驗。
（3）Copytrading 功能的開發
專案中提到的監察聰明錢和跟單功能的推出將是關鍵。這些功能不僅能增加平台的吸引力，也能在Brc-20 市場提供新穎的玩法，吸引更多的專業投資者和日常用戶。
（4）更多協議的支持
BTC 生態目前最熱門的協議是BRC 20 ，但是ARC 20 、SRC 20、Runes 等標準也不斷發展，NFT 領域也在不斷前進， 還有BTC 二層網絡的發展也一直受到BTC OG 和開發者的關注，跟進更多協議標準的更多品類的資產也是未來BTCBot.pro 的重點發力方向。
6. 總結
儘管每個Telegram Bot 項目都有不同的定位，面向不同的區塊鍊和市場，但仍希望透過比較一些Telegram Bot 的效能標準來檢視每個項目。
6.1 費用結構
在費用結構方面，BTCBot.pro 提供了更靈活的選擇，並根據多勞多得的標準提供交易費用折扣，這使得它成為成本效益最高的選項之一。相比之下，Banana Gun 的手動交易也提供了0.5% 的經濟實惠選擇。
舉例來說，如果用戶在Banana Gun 上進行價值20 ETH 的交易並且交易收支相抵（即買入和賣出各20 ETH），他們需要根據總交易量支付費用。在UniBot 或Bonk Bot 上，用戶在買入和賣出時分別需支付0.2 ETH，總共0.4 ETH 的費用。而在Banana Gun 上，無論是買入還是賣出，每次只需支付0.05 ETH，總共只需0.1 ETH。與之相比，SolTradingBot 的1.6% 交易費在買賣時的差異更為顯著。
這種費用結構的顯著差異彰顯了Banana Gun 和BTCBot.pro 對於注重成本效益的用戶的巨大競爭優勢。考慮到交易員可能會長期進行多次交易，這種費用差異長期累積下來可能為用戶節省大量資金，這也是它們相對於其他選項更受歡迎的主要原因。
6.2 區塊鏈技術
上文提到Solana 區塊鏈成為了近期熱門的Telegram Bot 集中地，關鍵原因在於Solana 以處理高吞吐量（高交易速度每秒，TPS ）而著稱，能夠處理大量的小額資產交易，這使得資金的流動性和周轉性更高。對於那些使用交易機器人進行高頻交易的用戶來說，這是一個顯著的優勢。
Source: Medium @Pontem Network
與以太坊的Banana Gun 相比，Solana 提供的高TPS 不僅適合那些交易量大的投資者，還特別適合資金較少的散戶投資者。由於以太坊網絡高昂的Gas 費用，小額交易相比之下，Solana 的低交易費用結構使得小額投資者能夠進行更頻繁的交易，而不必擔心高昂的費用，從而更有效地捕捉市場價值。
因此， 利用Solana 的這些優勢，能夠吸引更廣泛的用戶群，特別是對高頻、熱點交易感興趣的散戶投資者，進一步提高其市場競爭力和吸引力。
6.3 去中心交易所的整合
透過整合機器人與去中心化交易所，可以顯著提升流動性和減少滑點，確保機器人功能的精確執行。例如，這樣的結合能夠確保機器人設定的限價單能夠更精確地捕捉市場價格。
Telegram Bot 領域目前仍處於起步階段，其市值約為3.37 億美元。相較於去中心化交易所這一相關領域，其市值高達155.2 億美元，是Telegram Bot 市值的近50 倍。隨著市場逐漸成熟，並結合Telegram 龐大的使用者基礎，Telegram Bot 的發展潛力極為廣闊。
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