原文標題：《State of Bitcoin: 2023 》

原文來源：thesis

原文編譯：白話區塊鏈

當全世界想到區塊鏈時，首先想到的是比特幣。雖然過去十年見證了無數的發展和去中心化技術的創新，從GameFi 到DeFi 再到NFT，比特幣仍然是世界上最傑出的數字資產。因此，其健康、近期發展和未來指標至關重要。

展望未來，首個比特幣交易平台交易基金（ETF）的可能批准可望釋放大量新投資，這意味著2024 年可能是去中心化經濟長期發展的關鍵一年。

那麼，比特幣是否故意打亂了序號？ DeFi 是否將透過諸如Taproot Assets 和BitVM 等協議存在於比特幣之上，還是它們只是不同的嘗試，而這些嘗試並未成功？比特幣是否會有一個成功的擴展解決方案？本文將對這些問題以及對2023 年比特幣狀況做出深入分析、數據解讀。

2023 年是比特幣的巨大飛躍之年。在數字資產和傳統市場艱難時期，比特幣不斷創造歷史性的里程碑，鞏固其作為全球資產和網路的合法性。

比特幣不再只是數字非主流投機工具，而是各種建造者和投資者實現願景的基石。這推動了創新潮流，使得比特幣的功能不斷拓展，同時與去中心化和無需許可的核心概念相契合。

閃電網絡和新型Token 標準等新技術展示了比特幣的不斷演進，其功能越來越接近其他流行網絡，但不依賴那些支撐著許多區塊鏈項目的中心化修補和變通方案。比特幣的發展遠超過技術創新，也包括了金融服務、遊戲平台等領域的革新。 2024 年，比特幣有望迎來更大規模的進步。

一、 2023 年，人們對比特幣的信心全面增強

在評估比特幣健康狀況時，價格往往成為新聞頭條的主角。然而，在市場的漲跌背後，鏈上數據展現出一個引人注目的故事：主流採用不斷擴大，而長期持有者堅定不移地相信比特幣。

1.主流投資者廣泛參與

過去一年，持有0.01 BTC 至0.1 BTC 之間餘額的地址數量逐漸增加，顯示零售投資者對比特幣的興趣增長。在傳統市場不確定的情況下，投資者尋求強而有力的替代品。比特幣的稀缺性和貨幣政策為其安全儲值增添了吸引力。現在，零售參與者增加為下一波採用打下了基礎。

2.長期持有者展現出深厚信念

隨著新投資者湧入市場，老練的比特幣持有者在價格波動中增加了持倉，與市場走勢有關。隨著價格高點出現，有些人開始獲利了結。持有者行為與市場價格分歧顯示了堅定的信念。持續累積常預示著價格上漲趨勢，顯示持有者預期即將發生的變化。

擁有100 個比特幣以上的大戶驅動短期波動，反映在地址數量。第四季度，這些人重新達到了年度高點，暗示著機構投資興趣的複蘇。數據證明了比特幣對有經驗者的吸引力和持久性。

3.交易平台資產流失，投資人接受自我託管

交易平台資產減少，自我託管增加，形成鮮明對比。投資者更願意直接掌控資產，不受整體市場趨勢的影響。這種遷移壓縮了交易平台的流動性，同時增強了比特幣供應不彈性性質所帶來的潛在上漲空間。

地址自我託管數量持續上升，而交易平台資產持續減少。這種趨勢以及長期持有者在價格鞏固時的累積表明了對比特幣作為投資和價值儲備的長久信心。持續累積常預示著重大價格上漲。數據突顯了持有者信念在波動市場中的重要性，以及比特幣供應不彈性曲線的優勢。隨著大型機構整合比特幣供應，即使價格上漲，賣出動機也減弱。這種供應壓力和日益增長的主流和機構投資興趣預示著即將到來的多頭市場。

自我託管趨勢、高信心持有者的累積以及更大投資者的需求鋪平了比特幣下一波大規模採用的道路。這個宏觀背景為比特幣長期投資提供了樂觀的前景。在市場下行中，強勁的需求依然存在，即使價格上漲，賣出動機也不再明顯。只有高信心的資產才能經得起市場的考驗。自我託管是對長期持有的純粹意圖的最佳體現。

4.迎來下一輪多頭的勢頭增強

如果區塊鏈跡象可靠，比特幣正準備啟動下一個重要成長週期。關鍵條件齊備：主流與機構參與擴大，長期持有者持續積累，自我託管呈現不可動搖態勢。投資者組成和持有者行為暗示動能正在積聚，將推動比特幣邁向下一個採用階段。

對長期信仰者來說，比特幣新興的敘事代表著早期的機會。基礎不斷加固，逐步邁向去中心化貨幣的完美願景。

二、比特幣的擴充問題

2023 年，將比特幣擴展以滿足不斷增長的需求仍是重中之重。雖然閃電網絡等創新已提升能力，但2023 年將有新的第二層協議，能夠在不犧牲功能的情況下實現解鎖。這些包括與比特幣並行、可互通的側鏈。

比特幣的不同層次能夠提升效能，而不改變基礎層，就像高級網路協定增強TCP/IP 一樣。範例從閃電網絡快速支付到Stacks 和RSK 中復雜的智慧合約。比特幣強調作為結算基礎層的穩定性，同時鼓勵上層創新。這些層能夠支援需要全面智慧合約、高吞吐量和隱私性的應用程序，基於比特幣的堅固基礎。

這種模組化思維反映了比特幣的概念——擴展功能同時最大限度地減少信任。保持基礎層簡潔，保持無需許可訪問，使網路更加適應不同需求。許多分層協議都致力於實現比特幣的多功能性，而不損害其去中心化特性。

1、技術概述

ZK Rollups 的核心理念是將多個交易捆綁成比特幣區塊鏈上的單一交易。這個過程藉助零知識證明，可以驗證捆綁交易而不暴露細節。 Sovereign 和Starkware 是比特幣上推動zk rollup 創新的領導者。

2、中心化問題與去中心化努力

目前的zk rollups 版本引發了對中心化的擔憂，因為它們主要依賴中心化的排序器。在許多現有實作中，一個單一實體負責聚合交易、產生有效性證明，並將批次資料提交到比特幣網路。這使得人們對排序器產生了相當大的信任。從長遠來看，可能會出現混合模型，結合多種證明者類型以適應不同的使用情況。

鑑於這與比特幣的理念不符，人們正在積極嘗試去中心化排序器的角色。目標是將交易收集、證明產生和區塊提交的責任分散到多個實體。這種信任的分散性更符合比特幣的去中心化設計。

已經提出了幾種方法：

閾值方案可以根據股權或輪換將權力分配給一個動態的排序節點組。

類似於比特幣挖礦的計算工作證明來確定參與排序的節點。

對於完全去中心化，一個未來的操作碼可能使得在比特幣基礎層和zk rollups 之間實現Sats 和資產的雙向轉移。這需要比特幣挖礦節點直接解析證明，以大幅提升功能，同時保持去中心化的特性。

三、比特幣的L2 格局

除了zk rollups 之外，其他第二層技術也不斷成熟。兩個著名的例子是Stacks 和Rootstock（RSK）。

1、砧木（RSK）

Rootstock（RSK）利用合併挖礦保證了與比特幣相媲美的安全性，儘管其吞吐量超過了比特幣基礎層的容量。

合併挖礦讓比特幣礦工同時處理和驗證BTC 和RSK 交易在同一個區塊內。在這種模式下，礦工可以同時在父鏈（比特幣等較大的區塊鏈）和子鏈（RSK 等較小的區塊鏈）上挖礦。

合併挖礦的主要優點是為子鏈提供了更高的安全性。通過利用更強大父鏈的運算能力，較小的鏈條獲得了額外的安全性，可以防止雙花和51% 攻擊。這種方式讓RSK 實現了擴充、效率和進階功能，這些功能對於比特幣來說是不可能的，同時又避免了採用其他安全性較模糊的共識模式。

然而，儘管取得了進展，RSK 仍然面臨挑戰。 RSK 難以吸引足夠的用戶，而其合併挖礦機制的複雜性和新穎性也帶來了風險。

2、堆疊

Stacks 是專為比特幣設計的第二層智慧合約協議，旨在為比特幣生態系統帶來去中心化應用和智慧合約功能。

2023 年對Stacks 來說是一個具有復蘇和增強功能的一年。儘管面臨採用方面的挑戰，但整體指標表明Stacks 在路線圖和願景方面取得了實質性進展。

特別值得一提的是，Stacks 當地TokenSTX 在經歷了一段時間的熊市後，在2023 年表現出了強勁的複蘇。 STX 價格在第一季度上漲了50% 以上，在整個年度上漲了超過280% ，遠遠超過了比特幣和整個市場。這種逆勢發展是顯著的轉折，即使在加密貨幣低迷期間也鞏固了人們的興趣。

今年進行了幾次關鍵的網路升級，包括Stacks 2.1 版本，引入了去中心化挖礦和與比特幣的橋接。截至第三季末，Stacks 的開發者數量超過了1, 100 人，比前一季成長了30% 。這種效率提升伴隨著社區的成長，追蹤者增加了20% 。

生態系的吸引力穩定成長，儘管起點不高。管理資產在美元和STX 方面都達到了歷史新高，反映了DeFi 參與度的增加。非同質化Token 和遊戲項目也開始受到關注。 BNS 註冊的名稱累計超過了30 萬個，顯示出使用者對網路的持續興趣。

然而，並非所有指標都保持成長。日活躍地址、合約調用和交易量在2023 年初出現激增後有所回落。這可能意味著用戶留存方面存在不穩定性，超越了投機行為。用戶體驗、費用和網絡效應等瓶頸可能仍然是更廣泛採用的障礙。

Stacks 在安全性和可擴展性方面取得了進展，為採用預期的轉折點做好了準備。全球範圍內推出了公共種子節點，消除了查詢服務中的集中風險。項目開始接受正式審計，增加了風險審慎性。儘管採用指標的成長略有放緩，但今年的發展在多個方面都取得了謹慎的進展。這個仍然年輕的生態系統面臨啟動障礙，需要鼓勵使用者使用儘管功能尚未完全成熟。

四、閃電網絡：比特幣的擴容解決方案成為主流

2023 年，閃電網（LN）上的支付通道流通了超過5,400 BTC，價值逾2.3 億美元。其容量從2018 年8 月的1 BTC 迅速成長至今日的強大流動性池。支撐這一增長的是來自BlueWallet、Muun 和Phoenix 等領先供應商的超過70 個支持LN 的錢包，採用者涵蓋了受通貨膨脹困擾的國家公民到全球企業。

但閃電通道是什麼？ LN 微支付通道建立了兩方之間的關係，允許它們不用向區塊鏈廣播每筆交易就能持續調整餘額。這種方式延遲兩方之間的總餘額到未來的某個時間點廣播，實際上在一次交易中處理了總餘額。

這種方法讓金融關係可以不信任對方，免於對方違約風險。這些微支付通道使用真正的比特幣交易，但選擇推遲將這些交易廣播到區塊鏈上。這樣雙方就能在鏈上確認當前餘額，而實際的支付是在通道之外進行的。

2023 年10 月，閃電網絡的通道數量和總價值出現萎縮，可能是因為整合事件或對外部市場因素的回應。不過隨後這兩項指標都有所恢復，展現了網路的彈性。儘管波動，但整體上通道價值有所增長，顯示了網路容量的擴大。

1.企業基礎設施變得更健壯

11 月標誌著Taproot 資產協議v 0.2 的另一個飛躍。此工具包為通過LN 和比特幣發行資產提供了支持，可自訂的資產銷毀功能為受監管行業提供合規控制。

LN 現在為企業確立了多樣性，從Token 化證券到受限制司法管轄區內的可編程合約。

增強的RPC 通話提供了詳細的證明傳輸監控和複雜的資產生命週期管理。

2、Nostr 整合開啟P2P 經濟

9 月推出了Nostr 的「NIP-57 」升級，引入了「Zap」備註，代表閃電發票收據，將比特幣微支付與社交互動結合起來。內容創作者用Zap 給小費，讀者為貼文提供資金解鎖更多內容，避免垃圾訊息。到2023 年末，Zap 支付超過5 萬筆，顯示了閃電網路解決方案在更廣泛應用中的不斷整合。

需求趨勢表明，比特幣的去中心化支付管道可能會持續滲透到通訊和社群建立應用。

3.零售巨頭推動採用

2023 年，主要零售商加速了閃電網絡（LN）在消費領域的滲透。 Stripe 的「以比特幣支付」按鈕為企業開啟了閃電網路。 Twitter 和Zebedee 也融入了LN，讓用戶能夠輕鬆打賞優質內容並在遊戲中進行快速比特幣交易。 LN 終於兌現了作為全球採用的擴展層的承諾，提高了比特幣的交易速度並降低了成本。然而，要讓更多人使用LN，仍需更多付款、電商和社群媒體的整合，以減少使用上的障礙。

4.託管難題

託管服務面臨監管打壓，與此形成鮮明對比的是非託管錢包的突破。新的資產設計和擴容協議暗示了功能性的增強。儘管在比特幣領域應用和基礎設施上遇到挫折，但整體進展漸進。 Miniscript 和RGB 是有希望的比特幣可程式性的拓展。

5.持續樂觀展望

展望未來，儘管閃電網絡取得進展，但仍面臨成長中的煩惱，與外在成功不符。網絡擁堵導致的高費用事件暴露了持續的可擴展性限制。核心開發者離職突顯技術風險。約90% 的交易透過託管錢包完成，反映了非託管使用的使用者體驗障礙。雖然閃電承諾巨大潛力，但尚不是成熟產品。

暫時波動不應否定比特幣創新。閃電改變全球數百萬人的生活，似乎正準備透過Anyons 和群體結算等優化邁向新階段。比特幣不斷迭代，將挑戰轉變為進步。歷史表明，閃電的挫折或許成為發展的機會。

五、序數（Ordinals）：刻在比特幣上的文物

在比特幣發展中，一項突出的技術創新是序數的出現。它將單一聰轉化為能夠承載豐富資料的獨特數字文物。序數是比特幣最小的部分，可以記錄文字或圖像等資料。每個聰一旦記錄，就成為了一個獨特的數字資產。

序數協議是由創始人和開發者Casey Rodarmor 於2023 年1 月21 日首次提出的。它利用了2021 年的Taproot 升級，增強了比特幣的功能，使每筆交易的資料附件擴充至4 MB。這項技術進步利用了比特幣現有的基礎設施，為在區塊鏈上嵌入更多豐富數據打開了新的可能性，並與傳統的數字資產和NFT 有了明顯差異。

在二月份，Yuga Labs 宣布了首個基於序數記錄的比特幣NFT 系列。

到了六月，超過1,100 萬個序數已經刻錄在比特幣上，而體積高峰出現在五月。從七月到九月，刻錄量持續增加，其中純文字是最受歡迎的類型。展望2023 年底，預測顯示序數的交易量將達到約7.25 億美元。

隨著序數的興起，NFT 銷售額從2021 年9 月的42 億美元下降了8.7% ，降至2023 年10 月的38 億美元。序數的引入導致比特幣交易費用和區塊大小激增，鏈上出現了驚人的4507.45 萬次刻錄。 2023 年11 月12 日，比特幣序數刻錄數量創下每日歷史最高紀錄，達到了505345 個。

1.技術深度解析：理解序數協議

刻錄過程

有多種服務可協助建立序數。首先，用戶需設定與比特幣核心鏈同步的Taproot 相容錢包，並選擇燒錄類型：單一序數或集合。然後，使用者可從裝置上傳圖片、文字等資料進行燒錄，推薦上傳檔案不超過35 kb。

上傳檔案大小和網路擁塞會影響燒錄交易費用。最後，需指定一個未使用的接收位址以接收新建立的序數。

該系統使每個聰都能用獨特的序數編號識別，從而追踪資產的流轉。每個聰基於挖礦時間獲得序號，最多可創造2, 100, 000, 000, 000, 000 個序數。序數系統根據挖礦和刻錄時間賦予稀有性。

有別於許多NFT，所有與序數相關的資訊都永久記錄在鏈上，不依賴第三方服務儲存資料。此特性可透過遞歸協定從現有刻錄中檢索資料以產生新的刻錄。

2、支持序數的錢包

序數錢包：一款改進先前錢包限制的比特幣錢包，支援序數的各種操作。使用者友善的界面，由社區資金支持。

Xverse 錢包：比特幣Web3 錢包，支援互動並提供Gamma 內的比特幣序數服務。序數約30 分鐘內顯示在用戶NFT 收藏中。

Hiro 錢包：支援比特幣的安全儲存、傳輸和快速建立序數NFT。與Gamma 和OrdinalsBot 等平台相容，在瀏覽器內進行燒錄。

MetaMask：管理比特幣Taproot 金鑰，驗證序數位址，提供金鑰庫。支援硬件錢包，有Generative Marketplace 探索序數。

OKX 錢包：整合了Taproot 升級，支援檢視和轉移序數，具備跨鏈操作和BRC 20-S 標準。

3.比特幣Ordinals 市場的交易量全面成長

各種比特幣Ordinals 市場，包括OKX、Uniswap、Magic Eden 和Gamma 等平台都顯示了顯著的交易量成長。

整體交易量：Dune Analytics 的數據顯示，在Bitcoin Ordinals 市場的總交易量為794, 330, 265 美元。

總交易數： 2023 年在這些市場上進行了1, 173, 402 次交易。

獨立用戶：據報導，與這些平台互動的獨立用戶的累積數量為253, 379 。

個別高價值交易：在OKX 和Ordinals Wallet 等市場上，有些情況下高價值交易超過了100 萬美元。

4.技術基礎：SegWit Taproot

2017 年的隔離見證（SegWit）升級為Ordinals 奠定了基礎，它引入了見證數據的概念，減少了每個交易平台佔用的區塊空間，並增強了網絡的處理能力。 2021 年的Taproot 升級進一步增強了這種能力，引入了新的腳本功能，並取消了交易見證資料的大小限制，使得可以在比特幣上儲存高達4 MB 的資料。

5、Ordinals Protocol 的優勢：

吸引新用戶：引進類似NFT 的資產使得比特幣吸引了對數字資產和NFT 交易感興趣的新用戶。

市場需求：銘刻交易的增加顯示市場對這種新型區塊空間利用方式的興趣和需求。

增加礦工費用收入：Ordinals Protocol 為礦工帶來額外的費用收入，有助於比特幣的安全模型。

推動第二層解決方案的採用：增加的交易費用和區塊空間使用可能推動閃電網絡等第二層解決方案的採用和發展，有助於比特幣網絡的擴展。

推動Taproot 的採用：Ordinals 的推出加速了Taproot 升級的採用，提供更緊湊的交易和增強的隱私。

6、Ordinals Protocol 的不利因素：

區塊空間成本增加：在區塊中包含額外的非金融資料會增加費用，並對節點運作產生壓力，可能導致全節點的集中化。

投機與市場扭曲：可能會將資本轉向交易Ordinals 資產，而不是將價值儲存在比特幣中，可能影響比特幣作為投資的認知。

對Satoshi 可替代性的影響：透過創建非可替代屬性，Ordinals 可能挑戰比特幣作為超音波貨幣的使用案例，可能影響比特幣的可替代性。

額外的追踪和隱私問題：與Ordinals 相關的資料可能使鏈上行為更容易被追踪，引發隱私問題。

資料修剪的風險：比特幣節點可能會修剪銘刻數據，引發對數字資產永久性的擔憂，這可能是比特幣分散化的潛在漏洞。

7.對Ordinals 序數的擔憂

Ordinals 協議為數字資產在比特幣鏈上的索引引發了爭議。管理這些編號不易，導致一些錯誤編號銘刻（稱為“cursed ordinals”）出現，增加了系統複雜性。這些錯誤可能源自於在一筆交易中鑄造多個銘刻或將多個分配給同一個satoshi。解決這個問題的提議包括重新編號現有的ordinals，但這可能會影響先前的資料。有些人擔心這種變化可能損害收藏品的價值。其他人則支援重新編號以解決問題，同時提出透過快照保留受影響的ordinals 或允許使用者重新銘刻的方案來緩解影響。

8.遞歸序數

遞歸序數是一項重要的進展，旨在解決協定中的連接問題。

透過利用序數資料的儲存方式，遞歸序數可以實現複雜的鏈上軟體操作，避免了標準序數的4 MB 限制。

遞歸序數允許更多相互連接的鏈上資料來源，大大提高了儲存效率並降低了交易成本。

該協議使開發人員能夠直接在比特幣網絡上託管應用程序、視頻遊戲等大型文件，為建立更高級的應用程序和智能合約提供了可能性。

遞歸序數是實現更複雜的DeFi 架構的關鍵一步，同時也與將以太坊虛擬機器和Solidity 整合到比特幣網路的努力相契合。

儘管遞歸序數引起了一些爭議，但部分人擔心其由較為集中化的開發人員組織維護，與比特幣的理念相反。但其他人則歡迎這項進展，因為它有望減少儲存冗餘和交易成本。

9、序數的應用場景：

收藏品：Taproot Wizards、ORD Rocks 和Bitcoin Punks 等是目前最知名的收藏品，即將推出的生成藝術收藏品TwelveFold 也有望受歡迎。

市場：OpenOrdex 是一個非常有趣的市場，完全開源，並且嚴格使用去中心化工具進行交易。它使用部分簽名比特幣交易（PSBT）實現了可信賴的刊登和購買銘文。

瀏覽器：OpenOrdex、Gamma 和Ordinals.com 是研究工具，用於分析序數/ 銘文活動。這些瀏覽器還提供有關交易ID、地址、輸出價值、權重、satoshi 編號和位置的資料。

銘文服務：鑄造序數很複雜，因此引入了銘文服務，幫助收藏家創建收藏品。 OrdinalsBot、OrdSwap、Gamma、Bitcoin Bandits 和Luxor Mining 等是一些受歡迎的銘文服務提供商，它們負責序數創建的各個步驟。

錢包：目前的比特幣錢包缺少satoshi 選擇功能，而這對於向其他位址發送序數是必要的。然而，像Sparrow 錢包、Electrum 和Xverse 這樣提供UTXO 選擇功能的錢包被廣泛應用於序數收藏。

數據與發現：OrdinalHub 和Ordinal Directory 是供收藏家發現熱門收藏品、新收藏品並分析底價數據的平台。

六、Taproot 資產：使比特幣成為多元資產網絡

在十月中旬，閃電實驗室宣布了「Taproot 資產」的Alpha 版本，這是一個元協議，可以在比特幣區塊鏈上發行和管理任意資產。使用Taproot 資產，可以建立可互換和不可互換的Token，並將資產的元資料儲存在現有的UTXO 中。這為建立比特幣的多元資產網絡提供了基礎工具。

Taproot 資產與閃電網絡緊密整合，能夠實現使用這些任意資產進行廉價且快速的交易。這項舉措被認為將開啟比特幣的新時代，讓各種全球貨幣成為Taproot 資產，並在閃電網絡上實現瞬間的外匯交易。但這對比特幣會產生什麼樣的影響呢？支持者和擔憂者對其影響存在明顯分歧，其中一些問題包括是否會出現類似序數和BRC-20 的費用激增，以及隨著不同資產進入比特幣網絡，是否會對閃電網絡帶來監管審查。

1、Taproot 資產協議（TAP）的核心機制

Taproot 資產是基於Taproot 網絡升級後的資料儲存方式所建構的協議，類似BRC-20 。但與BRC-20 和其他可互換Token 協定不同，Taproot 資產使用「宇宙」來追蹤Token 所有權資訊。創建Taproot 資產的過程較為複雜，其中涉及使用特殊的梅克爾樹（MS-SMT）和Taptweak 來建立資產資訊。這包括用於鑄造資產的outpoint、鑄造者選擇的資產標籤（如品牌名稱的哈希）以及與資產相關的元信息，例如鏈接、圖像或文件。所有這些資訊儲存在32 位元資產ID 中，而UTXO 則是新建立資產的唯一識別碼。

處理Taproot 資產：

一旦創建，可在比特幣區塊鏈上或直接透過閃電網路通道轉移Taproot 資產。相對於其他可互換Token，Taproot 資產在單一鏈上交易中實現多種資產操作（如鑄造、發送、接收），提升了鏈上效率，減少了擁塞和費用。相比之下，BRC-20 引發了比特幣網絡的明顯擁堵，並推高了費用（在序數狂潮中費用最高達到30 美元）。

Taproot 資產最引人注目的應用之一是其與閃電網絡（LN）的兼容性。雖然資產在比特幣區塊鏈上發行，但透過與LN 橋接，可享有更低成本和更快速度的交易，提升了資產的實用性。未來，也將能夠直接在閃電通道上部署。

在LN 上使用Taproot 資產進行交易非常簡單; 無需作為路由通道選擇付款方式。比特幣可為不同資產支付提供流動性，因此路由節點操作者有動力幫助路由Taproot 資產，從中獲得更多以satoshis 支付的路由費用。

以下是一個範例情境：L-USD（閃電網絡美元，一種Taproot 資產穩定幣）可用BTC 支付，並最終結算為L-USD，這得益於邊緣流動性：願意與BTC 交換價值的LN 節點，允許您使用Taproot 資產支付任何LN 發票，或透過發出標準閃電發票收取任何資產。

請注意，中介交易不會直接傳輸穩定幣本身——無需選擇，只要有可用的BTC 流動性，交易就可以進行路由。最終以Taproot 資產結算的發票可以用BTC 或任何其他資產支付，任何擁有Taproot 資產餘額的人都可以支付任何閃電發票。

2、Token 的保管與所有權

如如上所述，Taproot 資產的保管和所有權與比特幣上的其他同質化Token 有所不同。

Taproot 資產宇宙是資產及其證明的儲存庫，本質上是特定資產的完整節點，提供用於驗證的歷史資料。該宇宙將包含有關Token 的所有相關信息，如發行、最近的轉賬、數量等，但這些信息只能在“宇宙操作者”的自由裁量下公開。因此，與區塊鏈瀏覽器相比，Taproot 宇宙更加私密。

口袋宇宙是一種集體儲存Taproot 資產並使用TAP（Taproot 資產協議）而不放棄資產所有權的方式。口袋宇宙控制一個UTXO 的Taproot 密鑰，但不控制該UTXO 中持有的（可能是多個）Taproot 資產的密鑰。資產持有者可以使用口袋宇宙來高效地批次處理他們的交易。

3、Taproot 資產的優缺點

整體而言，我們可以看看Taproot 資產對比特幣可能帶來的好處，並理解這次升級的一些優點和缺點。

數據統計

目前比特幣上的Taproot 資產的交易和價值數據很少。儘管網上已經有將近65, 000 個獨特資產鑄造，但該協議目前仍處於首次實施階段，因此這些主要還是實驗性質的。

鑑於我們今年在BRC-20 Token 方面所見到的爆炸性增長，關注Taproot 資產能否找到類似的需求將是很有趣的。一旦有了對直接部署到閃電通道的支持，我們預計將會看到更多的活動和對TAP 的使用。

Taproot 資產和消費者導向的比特幣應用程序推動了比特幣的實際使用和採用，使其成為全球金融體系的一部分。

七、BRC-20 協定概述

BRC-20 協定在比特幣網路上實現了增強功能的Token 創建和管理。通過序數技術，這種協議允許包含JSON 資料的Token 在比特幣網路上實現無縫轉移和互動。這一標準為開發者提供了在比特幣網路上創建各種Token 的框架，為可程式資產帶來了廣泛可能性。

1、BRC-20 趨勢與市場表現：

最初的ORDIToken 迅速鑄造完畢，市值達到14 億美元，但隨後市值出現顯著下降，從9.9 億美元跌至3.79 億美元，下降幅度為62% 。這個Token 佔據了BRC-20 市場80% 以上的交易量，其價格波動直接影響著其他BRC-20 Token 的市值。

儘管BRC-20 Token 的價值波動不同，但整體生態系統顯示穩健。活動在2023 年5 月至7 月間相對穩定，之後在2023 年9 月底至10 月底有所反彈。特別值得注意的是， 2023 年11 月，BRC-20 Token 創下了鑄造超過492,000 個Token 的歷史新高。

重要發現：

區塊鏈技術創新：透過Taproot 升級，序數協議在比特幣區塊鏈上嵌入了豐富數據，使比特幣支援更多種類的資產。

增強的市場潛力：序數協議吸引了新用戶和市場需求，推動了數字資產創作和對比特幣數字收藏品及藝術品的興趣，增加了對區塊空間的需求。

遞歸序數的出現：遞歸序數的引入帶來了重大進步，可以進行複雜的軟體操作，並避免了標準序數的4 MB 限制，拓展了更複雜、相互關聯的資料來源，提高了儲存效率並降低了交易成本。

DeFi 架構的潛力：遞歸序數為建立在比特幣上的複雜DeFi 架構打開了新的可能性，超越了簡單文件連接，允許創建需要復雜邏輯和算法的去中心化平台。

未來展望與影響：

序數和遞歸序數將繼續影響比特幣生態系統。鏈上直接託管應用程式或視頻遊戲等大檔的潛力將帶來創新應用。隨著開發者探索在比特幣上整合複雜結構的可能性，可能會改變生態系統中的某些動態。

但這種演進並非沒有挑戰。編號架構爭議以及在維護和提交協議設定方面的中心化擔憂突顯了創新與遵循去中心化原則之間的微妙平衡。

序數對交易費用、區塊空間利用率和比特幣整體可擴展性的影響仍在討論中。隨著序數市場的成熟和更多平台的出現，我們可能會更清楚地看到這些數字工件如何融入比特幣生態系統和互聯的Web3 平台。

儘管序數和遞歸序數的全部潛力和長期影響尚未完全呈現，但它們代表了比特幣發展的一個重要階段。隨著生態系統的演變，我們有望看到進一步發展，繼續利用序數的獨特能力，或許重塑區塊鏈技術和數字資產的模式。

2、比特幣購物與服務

Bitrefill：允許用戶使用比特幣購買禮品卡、手機儲值和日常消費。在2023 年擴展到美國，並推出了Pay Bill 服務，用戶可以使用比特幣等加密貨幣支付各種帳單。

OpenBazaar：去中心化的市場，使用者可以直接用比特幣購買和出售商品和服務。在2023 年宣佈重啟，並計劃推出OpenBazaar 3.0 。

River Financial：專門提供比特幣購買、銷售和管理投資的金融服務，並獲得了重要資金支援。提供全面的服務，包括比特幣交易平台、安全儲存、私人客戶服務和比特幣挖礦服務。

Swan Bitcoin：專注於比特幣儲蓄計劃，允許用戶自動定期購買比特幣。

Strike：金融應用程序，用戶可以在全球範圍內發送和接收資金，並可選擇將付款轉換為比特幣。

Zebedee：提供比特幣遊戲平台，玩家可以透過遊戲活動賺取比特幣。在2023 年推出了即時發送資金的功能，並推出「No Big Deal」（NBD）非營利組織，推進開源比特幣開發。

以上是關於比特幣購物和服務的一些重要資訊。

3、隱私及安全至上

Wasabi Wallet（Wasabi 錢包）和Samourai Wallet（Samourai 錢包）是注重比特幣隱私和安全的錢包應用程式。它們透過提供匿名化交易和強大的隱私功能，增強了比特幣的隱私性和用戶安全性。這些錢包不斷更新和改進，以滿足用戶的需求，並提供更好的效能和功能。

除了這些錢包，還有其他應用和服務，透過將比特幣整合到日常生活、金融領域和遊戲產業中，推動了比特幣的全球採用。然而，這些應用程式也面臨一些挑戰，例如可擴展性、監管環境和用戶採用等方面的問題。總體而言，比特幣的發展取得了長足的進展，但在繼續推動全球採用的道路上還有一些挑戰需要克服

八、Fold：比特幣獎勵與用戶採用案例

Fold 的成長和用戶吸引力顯示對比特幣獎勵的興趣不斷增長，也顯示了比特幣經濟的發展。超過25 萬人等待加入Fold，早期有2 萬用戶參與Fold 卡計畫，顯示了對新型比特幣獎勵金融產品的消費者接受態度。

高交易量和累積650 億個聰的比特幣收益突顯了Fold 在金融交易和比特幣投資領域的成功。這種成功證明了比特幣在日常金融交易中日益受歡迎的趨勢。

Fold 的受歡迎程度表明消費者日常交易中接受比特幣的趨勢，不僅限於經驗豐富的加密貨幣用戶，也擴展到更廣泛的群體。這預示著比特幣有望成為更普遍的金融體系一部分。

Fold 的成功代表了比特幣採用的整體趨勢，展示了創新平台如何利用加密貨幣特性提供新解決方案，推動數字貨幣更廣泛地融入日常生活。

九、跨鏈比特幣：引入比特幣至其他網絡的資產

質押資產近年來在加密貨幣領域備受關注，特別是在DeFi 領域。用戶可透過質押資產取得手續費分配等收益，這成為市場中的主流趨勢。然而，許多參與者對沒有收益的項目持謹慎態度。儘管收益概念存在不可持續的設計，要求放棄資產控制權，但仍有項目嘗試以安全和道德的方式將收益引入比特幣網絡。

Babylon 創造了一種方式，使比特幣能夠在未橋接至其他鏈的情況下確保各種權益證明鏈，並提供保障。通過遠端質押實現，質押的比特幣被鎖定在比特幣鏈上的合約中。當其他鏈出現違規時，類似於以太坊或Cosmos 的共享安全解決方案，這些質押會被削減。

由於比特幣沒有智慧合約功能，Babylon 可以通過先進的加密技術、共識協議創新和優化使用比特幣腳本語言來創建遠端質押環境。 Babylon 的主要特色包括：

比特幣時間戳記可以幫助將權益證明鏈與比特幣網絡同步，並實現對質押比特幣的快速解鎖。

可提取一次性簽名（EOTS）允許在惡意質押者的情況下對質押的比特幣進行削減。

在比特幣上進行原生質押，以保護其他權益證明鏈，具有多重價值。首先，這種功能與比特幣網絡完全獨立，消除了橋接比特幣的風險，並提高了比特幣網絡的需求，有助於提高礦工的支付費用。其次，這為在比特幣上獲得收益提供了新途徑，增強了比特幣作為資產和價值儲存的可行性。最後，將比特幣的安全性擴展到其他權益證明鏈上能夠增加這些鏈的經濟安全性，這對Babylon 和原生比特幣質押來說具有巨大價值。

比特幣封裝越來越受歡迎，用於在不同生態系統中轉移比特幣財富。一些目前流行的封裝選項包括Avalanche 的BTC.b。 BTC.b 是Avalanche 生態系中的ERC-20 Token，專為Avalanche C 鏈設計。其橋樑採用高度安全的方式，將比特幣封裝到Avalanche 生態系統中，允許用戶在Avalanche C 鏈上使用封裝的比特幣進行交易和互換。截至2023 年12 月4 日，BTC.b 的市值約為1.524 億美元，交易活動在多個去中心化交易平台上展開。

1、wBTC 幣

wBTC 是在以太坊區塊鏈上表示比特幣的ERC-20 Token。它通過一個橋接過程將wBTC 與支援其的BTC 一對一聯繫起來。用戶需要將比特幣存入特定的託管機構來創建wBTC。雖然這些託管機構通常受監管且遵循行業最佳實踐，但由於涉及與中心化機構的接口，wBTC 並非完全去中心化。

wBTC 是透過託管方與授權的實體和商家合作創建的，比特幣存入後以1 比1 的比例發行wBTCToken。用戶可以將wBTC 轉回比特幣，商家銷毀對應的wBTCToken，託管方將等值的比特幣回饋給用戶。系統透過第三方審計和鏈上數據分析來確保真實性。截至2023 年12 月4 日，wBTC 的市值約為67 億美元， 24 小時交易量接近2.39 億美元。在2023 年10 月24 日和11 月9 日，交易量曾有較大成長。

2、Threshold 和tBTC

tBTC 是Threshold 開發的比特幣在以太坊區塊鏈上的Token 化版本。它旨在將比特幣整合到其他區塊鏈中，促進比特幣在DeFi 應用中的參與。 tBTC 採用分散化模型，無需KYC 協議，保護使用者隱私和自主權。它已在多個區塊鍊網絡中整合，並顯示出市場需求和價值。

Threshold 與Wormhole 等夥伴合作，增強了tBTC 的跨鏈功能，並擴大了其在20 多個區塊鏈生態系統中的存在。其他BTC DeFi 資產可能開始對wBTC 構成衝擊，後者是市場上的先驅並佔據了大部分份額。

十、比特幣ETF：機構採用對比特幣的意義和比特幣的監管發展

2023 年將是比特幣在美國金融市場上的歷史性一年。儘管比特幣面臨監管審查，但仍蓬勃發展。全球最大資產管理公司已提交多個比特幣ETF 申請，並且批准預計即將到來。比特幣ETF 的推出將帶來機構投資和更廣泛的比特幣接受度。儘管有爭議，ETF 將為比特幣作為可投資資產帶來新的用途，例如價值儲存。機構對比特幣的興趣和投資已經顯現，而ETF 的批准將吸引更多資金流入比特幣市場，創造更大的流動性。

目前可用的傳統股票市場工具（如iShares 比特幣期貨ETF，BITO）已經搶先滿足了對比特幣這項資產的需求，並在11 月底達到了歷史最高的資產管理規模。

1.比特幣成為價值儲存的崛起

比特幣作為價值儲存的崛起得到了廣泛認可，特別是在機構投資者中。比特幣被視為與黃金等價的數字資產，可用於對沖通膨和避險。然而，機構投資者對比特幣仍持謹慎態度，並在一定程度上減少了對比特幣的投資。儘管如此，對於現貨比特幣ETF 的批准仍然高度期待，這將為零售和機構投資者打開投資管道。預計比特幣的價格將因此獲得顯著上漲。整體而言，比特幣在金融市場中的地位不斷鞏固，並在全球範圍內獲得越來越多的關注和接受度。

儘管美國出現了這種突然的看漲情緒，但全球對比特幣監管的態度遠非一致，各國採取了不同的策略，從熱情接受到完全禁止的範圍都有。

2、友善態度的司法管轄區：

薩爾瓦多：開創性的比特幣整合。在2021 年，薩爾瓦多讓比特幣成為合法貨幣，引領了加密貨幣歷史的新篇章。政府要求企業接受比特幣支付，也向市民提供了Chivo 數字錢包進行交易。薩爾瓦多對比特幣交易免除了資本利得稅，助推了加密貨幣的普及。

美國：監管態勢不穩。美國監管機構將比特幣視為商品，並在考慮將其視為證券。

CFTC 監管比特幣期貨合約，FinCEN 則適用反洗錢和客戶識別規定。

歐盟：打造統一框架。歐洲央行認可比特幣為貨幣，推動監管框架的探索。 《加密貨幣市場法》（MiCA）計劃統一歐盟成員國的加密貨幣監管。

3、嚴格態度的司法管轄區：

中國：嚴厲禁令。中國禁止金融機構參與比特幣交易，甚至限制加密貨幣服務和挖礦活動。

印度：監管不確定。印度央行對加密貨幣表示擔憂，並禁止銀行與其交易。政府正就加密貨幣法案進行討論，可能禁止或建立監管框架。

俄羅斯：法規多樣。俄羅斯承認加密貨幣不是法定貨幣，但允許擁有和交易。挖礦和交易活動需向當局註冊，未來可能推出更多監管措施。

各國對比特幣的不同態度反映了加密貨幣全球化所面臨的挑戰。缺乏統一的監管架構為使用者和企業帶來不確定性，阻礙了建立完整全球金融體系的潛力。這種不一致可能導致監管套利，使用者和企業可能尋求更寬鬆的管轄區，同時增加國際合作難度。

4、總結

2023 將是美國金融市場對現貨比特幣ETF 的期待之年，可能改變傳統觀念，推動比特幣成為主流全球資產。 SEC 的態度趨於寬鬆，預示著比特幣或將更廣泛地獲得認可，尤其是在傳統金融機構中。 BlackRock 和Grayscale 等主要機構參與現貨比特幣ETF 的申請，凸顯了比特幣正從小眾數字貨幣轉變為備受尊重的投資品種，這一觀點得到了行業領袖和分析師的認同。

十一、BitVM：在比特幣上進行任何計算

本文涵蓋了比特幣區塊鏈技術發展的多個方面，例如可擴展性解決方案和儲存在交易中的元資料所帶來的變化。這些變化迅速而廣泛，對比特幣網絡的影響力巨大。 BitVM 是一個新的發展方向，提出了在比特幣上處理智慧合約的新方法，類似於以太坊網絡的Rollup。與其他協定相比，BitVM 無需進行比特幣網絡軟分叉，這使得它能夠立即實施並進行測試，可能加速其採用過程。雖然有些人可能對這些創新對比特幣原則的影響持保留態度，但這些辯論需要綜合考量各方面因素。

匿名開發者Super Testnet 認為BitVM 是比特幣腳本史上最令人興奮的發現之一。 BitVM 的重要功能之一是其證明者- 驗證者結構，類似於以太坊網絡上的樂觀Rollup。此結構透過在鏈下進行計算，然後在比特幣上發布交易證明。驗證者核查交易有效性，同時證明者若提出虛假聲明則會受罰。

該架構有助於提高包裝比特幣資產的可信度。所有參與者都了解中央方在證明交易時不能說謊，以防驗證者獲得證明者發布的保證金。 BitVM 最新創新透過位元值承諾在比特幣交易中傳輸狀態，實現了信任最小化。這種激勵機制使得證明者在一組規則下進行計算步驟以證明狀態變化，有助於減少對託管方的信任。

雖然有些人對BitVM 持保留態度，但它對增強比特幣生態系統的安全性和功能性有著重大潛力，例如提高包裝比特幣的信任度。 BitVM 還能為交易平台、衍生性商品、預測市場和遊戲等複雜應用提供支持，雖然實際應用還需時間發展。儘管如此，BitVM 的出現意味著未來可能會有更多基於該腳本的應用範例。

十二、結論與展望： 2024 年比特幣的發展如何？

比特幣迎來更廣泛的參與，得益於其稀缺性和穩定貨幣政策。技術創新提高了交易速度和可擴展性，為日常交易和遊戲平台提供更廣泛的應用。新概念如Ordinals 改變了比特幣交易，遞歸序數進一步增強了其功能性。

其他創新如​​巴比倫的遠端質押概念開闢了新的BTC 收益途徑，加強了比特幣作為資產和價值儲存的合法性。自託管趨勢凸顯投資者對比特幣控制的渴望，可能影響市場動態，提升其價值和穩定性。

消費者應用的成長，例如Fold、Lolli 和Bitrefill，加深了比特幣在日常生活中的應用，拓展了其吸引力。同時，強調隱私的錢包如Wasabi 和Samourai Wallet 滿足了用戶對資料保護和匿名性的需求。

儘管面臨挑戰，比特幣因其基本優勢和多樣化應用而持續演進，預示著在全球經濟和金融領域有著良好的發展前景。

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