為什麼世界上最大的銀行和金融市場基礎設施​​都在探索通證化？因為鏈上金融可以為全球金融體系提供更方便驗證、更有效率、更便利的運作方式。 Swift 作為連接超過11, 000 家銀行的標準訊息網絡，與Chainlink 以及Euroclear、Clearstream、法國巴黎銀行、紐約梅隆銀行和花旗等10 多家頭部機構合作，成功驗證了這種能夠連接多個區塊鏈，安全且可擴展的方式。 DTCC 是全球最大的證券結算系統，每年處理超過2000 兆美元的交易，其正在積極與Chainlink 合作，將資本帶入鏈上。此外，資產管理規模超過1 兆美元的澳洲頭部銀行－澳新銀行集團(ANZ)，也利用Chainlink CCIP 進行了通證化資產的跨幣種、跨鏈購買。

金融的未來在鏈上。可能會有數百條公共和私人區塊鏈，用來支持價值數兆美元的通證化現實世界資產(RWAs)，包括通證化金融工具和其他資產，如房地產、大宗商品和藝術品。

為了實現鏈上金融的全部優勢，通證化RWAs 需要滿足以下三個關鍵能力：

• 有足夠的現實世界訊息

• 實現安全的跨鏈傳輸

• 無論資產移動到哪條鏈，都必須與鏈下資料連接

作為一個已保障超過8.8 兆美元交易價值的去中心化運算平台，Chainlink 是唯一一個功能齊全，可滿足通證化RWAs 三大關鍵要求，同時維持機構所需的高安全性的平台。

關鍵點1 ：豐富RWAs 的現實世界訊息

Chainlink 的數據服務透過加密事實為鏈上經濟提供支撐

通證化RWAs 需要的不只是鑄造通證來代表對應資產。數字資產的主要好處之一，是它們作為一個可編程的信息載體，可以根據銀行、各類協議和客戶關於該資產的交互需求，對該載體所有信息和邏輯進行自定義，包括儲備金證明、公司業務自動化、身分資料、主動風險管理、結算要求和每日淨資產值(NAV)。

自1970 年代中期，產業從紙本資產轉向電子資產以來，市場與這些資產的互動方式並沒有任何有意義的創新。通常，這些傳統的」靜態」資產都是資料庫中的標識符，使用者可以透過彭博終端收集和查看這些資訊(資訊不對稱)，並且風險管理是被動完成的，例如透過中央銀行的支援或清算所。

借助區塊鏈技術和Chainlink 服務，我們有機會消除資訊不對稱的問題，創造具有主動風險管理功能的資產。我們可以將所有分散的信息和流程結合到單一資產內。

Chainlink 服務在鏈上帶來了108 億個數據點，作為行業標準，用各類鏈下數據為RWAs 注入了大量信息。其中一些服務包括：

• 儲備證明——自主、可靠和及時的驗證，使消費者、貨幣當局、資產發行者和鏈上應用程序能夠查看通證化RWAs 的跨鍊或鏈下儲備。提供了更高的透明度，並能夠實施熔斷機制，從而在鏈下資產價值與鏈上通證化資產價值出現差異時保護使用者。

• 身份驗證——為了讓銀行、資產管理公司及其客戶以符合監管的方式相互交易，需要建立交易對手和資產所有者的身份。 DECO 是一種正在開發的隱私保護預言機協議，它利用零知識技術使機構和個人能夠證明通證化RWAs 的來源並驗證其所有權，無需向第三方透露個人資訊。

• Chainlink Data Streams——透過圍繞商品、股票、外匯、指數、經濟數據、企業財報、加密通證等安全且去中心化的金融市場資料來源來支援鏈上市場。

• Chainlink Functions——任何鏈下事件或資料都可以在鏈上同步或發布，例如長期結算指示、公司行為、代理投票、ESG 資料、股息和利息以及每日資產淨值。

關鍵點2 ：透過跨鏈可操作性為流動性賦能

Chainlink CCIP 為原本分散的市場和流動性牽線搭橋

銀行、金融市場基礎設施​​和Web3協議越來越意識到，以後會出現數百甚至數千個不同的區塊鍊網絡，特別是可能有越來越多針對特定資產類別和不同國家地區需求網絡的情況下。如果沒有安全的區塊鏈互通性標準，會產生許多分散的流動性孤島，從而阻礙新的鏈上市場的成長。

作為區塊鏈互通性標準，Chainlink 跨鏈互通性協定(CCIP)將扮演類似TCP/IP 的角色。不過CCIP 不是連接世界訊息，而是使智慧合約能夠在公共和私有區塊鍊網絡上安全地轉移價值，創建一個合約互聯網，在滿足某些特定條件時，價值能實現自動交換。

CCIP 提供了一個單一的整合網關，將後端基礎設施連接到區塊鍊網絡，這對機構來說很重要，因為透過這種方式，機構能夠節省時間、削減成本、降低風險並更快地推出新產品。不需要直接與每個單獨的鏈集成，機構只需要CCIP 作為連接和跨所有鏈的抽象層。

CCIP 在最高層級的跨鏈安全性保障下進行運作，是唯一符合資本市場嚴格的安全標準的解決方案。這也是Swift 和ANZ 選擇與Chainlink 合作、使用CCIP 進行跨鏈通證化資產結算的部分原因。作為通用的區塊鏈互通性標準，CCIP 使RWAs 能夠在區塊鏈之間無縫流動，從而擴大可訪問性，並加深全球市場流動性。

「就像TCP/IP 等關鍵協議，將早期分散的互聯網重塑為我們今天所熟知和使用的全球統一互聯網一樣，我們想用CCIP 將分散的公共區塊鏈，和不斷增長的銀行鏈生態，連接成為統一的合約網絡。」—Chainlink 聯合創始人Sergey Nazarov

關鍵點3 ：當RWAs 在鏈上移動時持續更新數據，保證完整與精準的記錄(the Golden Record)

Chainlink 是唯一能夠在RWAs 傳輸到的任意一條鏈上環境時，安全地提供鏈上關鍵資料點的平台

當資產在金融系統中流轉時，能否讓資產相關信息保持完整，並保證其狀態為最新，這對信息記錄的完整度和精準性(the Golden Record)來說至關重要——用單一數據點，完整且準確地提供該資產的所有重要資訊。 2008 年全球金融危機期間，我們目睹了核心金融數據與金融工具分離的系統所帶來的成果。數以千計的抵押貸款被匯總為不動產抵押貸款證券(MBS)，買家盲目地相信評級機構給予各個貸款的風險評級。由於無法輕鬆獲取核心財務信息，許多人沒有檢查信用評分、抵押率、付款歷史和其他關鍵信息，也沒有評估評級機構使用的模型(這些模型錯誤地假設房地產價格不會在全國範圍內同時下降) 。

鏈上金融可以為全球市場解決這個問題，但它首先需要一個安全的區塊鏈互通性標準。當RWAs 跨鏈移動時，仍需要保證價格、身分和儲備價值等關鍵數據點保持最新狀態。因此，我們需要一種為各種區塊鏈提供鏈下和跨鏈連接的安全解決方案。

Chainlink 是唯一解決該問題的平台，它提供涵蓋連接鏈下資料和跨鏈互通性的配套服務，同時提供機構所需的高安全性保證。作為一個隱式區塊鏈平台(blockchain-agnostic platform)，Chainlink 使RWAs 無論位於哪條鏈上，都能夠透過儲備金證明、Chainlink Functions 和Data Streams 等服務，與所有必要的鏈下資料保持連接。同時，CCIP 實現了RWAs 在區塊鏈之間的安全轉移，同時資產發行者和持有者可以放心，因為在資產轉移過程中，鏈上資料都會得到完整且精確的記錄。

舉個例子，總部位於香港的金融機構ARTA TechFin 正在使用Chainlink 的行業標準去中心化計算平台來解鎖該公司通證化基金的關鍵功能。具體來說，通證化基金正在整合Chainlink 儲備金證明，為客戶提供鏈上儲備證明，整合Chainlink CCIP 以實現跨鏈互通性，以及Chainlink Data Feeds，用來在鏈上持續發布通證化基金的每小時資產淨值(NAV)，確保資料的透明度。

另一個例子是，利用Chainlink 的通證化MBS，能夠包含數千個通證化抵押貸款，這些貸款可以是經由不同銀行各自的鏈上鑄造的。隨著通證化抵押貸款跨鏈轉移到鏈上MBS 合約中，Chainlink 可以幫助確保每個通證化抵押貸款所使用的核心財務資料進行持續更新(同時仍然保護個人隱私)。在購買通證化MBS 之前，銀行客戶可以輕鬆建立自己的模型，使用所有重要財務資料評估風險。從本質上講，Chainlink 可以一直追蹤資產在跨區塊鏈移動時的狀況。

「鏈上金融有潛力做到防止2008 年那樣的金融危機重演。如果所有核心信息都包含在通證化RWAs 中，並且可以在鏈上輕鬆訪問，每個人都可以成為Michael Burry。」——Chainlink聯合創始人，Sergey Nazarov

支持可程式通證化資產轉移的通用標準

CCIP 能夠將資產和其相關資訊結合起來

通過使任意資料、通證和指令能夠做到安全地跨鏈，CCIP 使得跨鏈的可程式通證化資產轉移成為可能(即將資產X 移動到另一個區塊鏈，並將其存入該借貸平台以獲得貸款)。此外，無論通證化資產在哪條鏈上鑄造，銀行和資產管理公司都可以使用CCIP，透過現有後端基礎設施或單一Web3錢包，與整個鏈上經濟的通證化RWA 進行互動。

ANZ 證明了CCIP 能夠讓他們旗下的客戶，透過單筆交易完成通證化資產的購買，即使該資產在不同的鏈上，並以不同的貨幣結算。在後台，CCIP 幫助將本地貨幣(NZ$DC)支援的stablecoin 轉換為另一種stablecoin(A$DC)，然後將stablecoin 從源鏈轉移到目標鏈，購買通證化資產，並將其發送回源鏈條上的客戶錢包。 CCIP 消除了高級金融交易的所有復雜性，否則這些交易可能需要數天時間，需要多方手動輸入，並使買方面臨交易對手風險。

使數據和價值資產能夠一同在市場和機構之間流動，是全球金融體係向前邁出的重要一步，此前全球金融體系需要信息和價值資產分開流動，存於分散的孤島中。從交易T+ 1 結算且有交易對手風險的系統，到幾乎即時結算並具有確定性加密保證的鏈上經濟，這中間的差距就為我們指明了前進的方向。

Chainlink 已經是通證化RWAs 的頭部平台，為TrueUSD stablecoins、通證化黃金產品Pax Gold 等產品提供支援。現在，隨著Swift 和DTCC 等世界領先機構探索CCIP 如何連接到他們的系統，CCIP 正在成為通用區塊鏈互通性標準，支撐鏈上經濟中的通證化RWAs。

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