原文出處：M6 Labs
歡迎來到本週的加密市場更新。最近的市場動態實在讓人有些不敢相信，價格一波又一波地上漲，而零售業卻還沒有完全加入其中。儘管比特幣尚未突破4 萬美元的大關，但據預測，它將在年底前達到4.2 萬美元甚至4.5 萬美元的價格。我們來深入分析，評估市場在最近回檔時的表現如何。
關於貝萊德ETF 的一些說明。 11 月15 日，貝萊德邁出了重要的一步，向美國證券交易委員會提交了一份S-1 申請，申請其以太坊ETF 在現貨市場上市。這份S-1 文件是公司在尋求將其ETF 列入SEC 名單時必須向SEC 提交的重要註冊聲明。簡而言之，ETF 即將到來。
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本週重點觀點
不要害怕回調，這都是遊戲的一部分。
本週的故事：市場冷卻下來，情況如何？
經過幾個星期的劇烈價格波動，市場已經稍微回落，情況正在冷卻。雖然這對每個幣種來說並非如此，但在空投後，$TIA 在市場一開始對其不感興趣後飆升。讓我們理解最近的混亂，反思一些重要的鏈上指標的情況。
數字資產投資產品在上週實現淨流入2.93 億美元，使得年度流入總額達到11.4 億美元。這筆流入潮使2023 年成為記錄上第三高年度流入的年份，主要是由過去三個星期推動的，該期間累計約9 億美元的淨流入。
來源：Coinshares
10 月份，主要加密貨幣交易所的現貨和衍生性商品交易量以及網站訪問量均顯著增加，顯示加密市場活動仍在持續成長。主要交易所的現貨交易量環比增長57.5 ％，達到了該年4 月以來的新高。
來源：WuBlockchain.
Google 趨勢顯示，此刻零售和一般興趣幾乎不存在。這可能是牛市的早期階段，預期應該要管理。
來源：Google Trends
在過去7 天中，大多數鏈上的交易量顯著增加。其中表現最好的幣種包括Solana、Polygon、Thorchain 和Avalanche 等。
資料來源： DefiLlama.
所有最受歡迎的去中心化交易所的交易量都顯著增加。值得注意的是Solana 當地的Orca 和Raydium 等去中心化交易所。 Solana 在這次市場崛起中表現出色。
資料來源：DefiLlama.
隨著大多數鏈上活動和交易量的增加，DeFi 的主導地位正在迅速提升。
來源：The Block.
衍生性商品平台的用戶活躍度明顯增加，而許多選擇權協議則意外地出現了用戶量下降，其中Aevo，Rysk Finance 和Typus Finance 是例外。
衍生性商品交易所。資料來源：：DefiLlama.
頂級期權平台。資料來源： DefiLlama.
全鏈上開發者活動數量明顯下降。這令人擔憂，但隨著資金重新流入市場，協議開始推出新產品並再次壯大團隊，這項指標可能會回升。
來源：開發者報告。
流動型Stacking 在DeFi 市場中繼續占主導地位，整個LST 市場的價值約為260 億美元。大多數協議在過去7 天都有資金流入，但在市場冷卻後稍微下降。
資料來源：DefiLlama.
在過去30 天中，協議和鏈上產生的手續費數量出現增長。自從Uniswap 自從引入某些池塘的手續費切換以來，已經經歷了明顯的增加。
資料來源：DefiLlama.
總而言之，顯示市場整體健康狀況的關鍵指標大多是正面的，表示市場正在成長並重新引起興趣。目前，這種活動似乎僅限於具有較高風險承受能力的經驗豐富的加密貨幣用戶，而零售投資者尚未加入市場。
專案焦點：Ondo Finance
Ondo Finance 和Axelar 之間的最新發展具有多個重要意義，因此本週將聚焦於Ondo Finance。
USDY 穩定幣：USDY 是由短期美國國債和銀行儲蓄存款支持的穩定幣。這種由現實世界資產支持的穩定幣為該幣種增加了一層安全性和穩定性，與其他可能沒有如此強大支持的穩定幣有所區別。
跨鏈功能和安全性：通過與Axelar 合作，Ondo Finance 可以在不同的區塊鍊網絡上管理USDY 的供應。這是透過「銷毀和鑄造」機制實現的，確保代幣在每個網路上保持原生屬性，並減輕了通常與封裝資產相關的風險。這種功能對於在各種平台上維持代幣的完整性和穩定性至關重要。
DeFi、L1和L2
新聞媒體
Ether.fi的流動性質押代幣eETH 已經在主網上正式推出。目前，只有獲得白名單的使用者才能鑄造eETH。 Ether.fi 將在接下來的幾天內繼續授權更多用戶鑄造代幣。
Ondo Finance與Axelar 建立了合作夥伴關係，創造了以短期美國國債支持的具有收益的穩定幣。
自上個月啟用Uniswap協議的0.15% 手續費切換以來，Uniswap Labs 已經獲得超過100 萬美元的收入。
Tensor公佈了潛在空投持有者的快照。
Baby Shark宇宙即將登陸Sei。
Aave在解決安全問題後恢復正常運作。
Opyn co-founders的共同創始人下台。
Near Foundation與Eigen Labs 合作。
據報道，韓國加密貨幣交易所Bithumb計劃在2025 年下半年在韓國證券交易所IPO，三星證券被選為主承銷商。
比特幣和以太坊在交易所的持有數量有明顯下降：這一發展突顯了用戶對於在這些平台上長時間存放資產的謹慎態度，這可能是近期的黑客事件所導致的，尤其是FTX 崩盤之後更加明顯。
來源：Glassnode
最近的數據分析顯示，約70% 的比特幣供應已經連續一年未活動，達到寄存狀態的歷史最高水準。這一趨勢不限於單一群體，而是在各個時間段都有觀察到，其中57% 的供應連續兩年未動， 41% 連續三年未動，甚至有30% 連續五年未動。
來源：Glassnode
藍籌和主流幣綜覽
Solana
Solana 自六月以來的表現超出預期，以約312.76% 的驚人回報率脫穎而出。 Solana 生態在各種指標上表現出色，尤其是在遊戲和NFT 領域取得顯著進展，如Mad Lads 系列所示。此外，Grayscale 的Solana Trust（GSOL）曾一度比現貨SOL 價格高出約283% ，儘管最近降溫時已回落。
此外，Solana 上的前10 個協議經歷了顯著的升值，伴隨著交易量和流動性的激增。兩個值得關注的代幣是Orca 和Marinade，它們分別升值了+ 348% 和166% 。
資料來源：DefiLlama
Celestia 成為近期的佼佼者之一，打破了最初的預期。在過去的一周裡，TIA 經歷了約152% 的顯著增值，儘管空投後一度表現沉悶，其價格在一段時間內在狹窄範圍內波動。許多人預計，這個代幣將在即將到來的牛市週期中繼續刷新新高，有很大可能在前50 甚至前20 名的加密貨幣中佔據一席之地。
CEL，現已關閉的Celsius Network 的原生實用加密貨幣，在過去30 天內大漲128% ，達到4 月以來的水平。
CEL，現已關閉的Celsius Network 的原生實用加密貨幣，在過去30 天內大漲128% ，達到4 月以來的水平。
LUNA 最近在一夜之間漲了35% ，預計將重新進入市值前100 名的加密貨幣。
HEX 在過去一個月裡成長了超過160% 。值得注意的是，HEX 創始人Richard Heart 正面臨SEC 的證券詐騙指控。
Shiba Inu 在過去一周中漲幅達到10% ，自10 月以來顯示出顯著增長。
Dydx 最近的表現簡直是令人矚目的。隨著第4 版的推出，它一度達到了近2 倍的高點。
FTT 突出為本週的表現之一，價值激增240% ，受到有關FTX 潛在重啟的新聞推動。儘管這項選擇的可行性仍然不確定，用戶正在冒險嘗試。
自10 月以來，Matic 已經增值了約86% ，尤其是在遊戲方面，生態系統的活動大幅增加。
Degen Corner
用戶可以查看的有用的測試網絡和測試版包括Fantom Sonic Open Testnet,、ibMEV beta測試版和Synonym Testnet
自10 月以來，$BONK 已經增值了近2000% 。
在與詐騙有關的帳戶創建的項目被ZachXBT 爆出負面新聞後，聰明的資金在經歷一輪下跌後，做出了對GROK等代幣的重大投資。
新上市的STARBASE吸引了64,000 美元的聰明資金投資，但只保留了16% 的投資者。
值得注意的新上市項目包括Possum, Dogea和Mubi，每個項目都獲得了超過22 萬美元的聰明資金投資，其中Possum 提供LST 上的預付收益，而Mubi 則充當橋樑項目。
新上市的AI.com吸引了72000 美元的聰明資金興趣，但賣掉了大部分持倉。
關鍵的聰明資金持有項目與BANANA, GROK, Real Smurf Cat, BITCOIN, JOE, PEPE, RLB, OLAS,和SPX保持一致，除了PAAL之外，沒有新的項目具有重大的聰明資金持有
NFT 和遊戲
新聞媒體
LootRush發布更新，允許用戶安全地列出可租賃的NFT。
EverQuest,Call of Duty 的老兵發布了元宇宙遊戲Avalon。
PancakeSwap推出NFT 遊戲市場。
Phantom Galaxies在Epic Games Store 和Steam 上提前造訪。
Aptos Foundation基金會正在與首爾樂園合作，這是韓國領先的遊樂園和媒體集團。
Gaming keys giant G 2 A推出了Geekverse NFT 市場。
迪士尼將與Dapper Labs 合作推出NFT 平台
Immutable宣布zkEVM Testnet Regenesis。
NHLbreakaway hockey NFT collectibles 平台對外開放。
'Mutant Ape Planet'NFT 開發者在300 萬美元詐騙案中認罪。
過去30 天，與NFT 相關的網站的流量經歷了下滑。只有Magic Eden 和Top Shot 經歷了交易量增加。
資料來源： Cryptodiffer.
藍籌股綜述
傳統NFT一直在穩步上升，呼應了整個市場的上升趨勢。出乎意料的是，Mad Lads 在交易量方面超過了Bored Ape Yacht Club，失去了其在交易量方面的首席地位。
資料來源：Coingecko.
以太堅持其在交易量上的主導地位，值得一提的是比特幣交易量的顯著增加。比特幣網路上NFT 的成長趨勢似乎是一項持久且重要的發展。
來源：The Block.
Alien Worlds 作為一個NFT 元宇宙遊戲，在WAX 區塊鏈上獲得了用戶的值得一提的是，這款引人入勝的遊戲還在其他區塊鍊網絡上提供功能，包括以太坊和BNB 智能鏈。
頂級NFT 遊戲來源：Footprints.
Degen Corner
Genopets推出了重大更新，新增了一款新的賽車迷你遊戲、應用內商店以及增強的餐點和玩具選項。
Pixelmon有令人振奮的消息要分享，因為他們宣布與Horizen Labs Venture 展開策略合作，這是成功推出ApeCoin 的同一家公司。對於NFT 所有者，這種合作夥伴關係可能在未來帶來令人興奮的福利和機會。
CryptoSlam推出了一項名為SlamAI 的創新NFT 相關解決方案，為用戶提供存取他們龐大的web3資料儲存庫的途徑。
Splinterlands宣布了其1.5 更新中基於土地的遊戲的正式發布日期。雖然這只是他們更廣泛計劃的開始，但土地所有者將有機會在他們的地塊上抵押卡片，從而能夠收穫穀物、SPS 代幣和研究點。
正在簡化其登入流程，於11 月底/12 月初採用Immutable Passport。玩家將需要使用這種新的登錄方式，簡化登錄過程，無需密碼或reCAPTCHA。在此註冊通行證。
遊戲領域本週持續升溫，展示了諸如ILV（+ 36% ）、IMX（+ 45% ）、PRIME（+ 48% ）、RON（+ 30% ）和MC（目前正在遷移到BEAM，漲幅為+ 80 % ）等代幣的令人印象深刻的表現。
NFTFi,是以太坊上進行NFT 借貸的平台，經歷了顯著的增長，聲稱其總鎖倉量（TVL）增長了103.14% 。
