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因未能按時提交10-K 報告而遭遇FUD 的當下，同為加密友好型銀行的Signature Bank 在3 月2 日提交10-K 報告，並於3 日公佈2023 Q1中期財務狀況更新，向市場證明自己的持續運營能力。
兩家銀行跟FTX暴雷事件都密不可分，均遭受參與其中或知情不報的質疑和指控。但是Signature Bank 在2022 年Q4宣布減少加密客戶的存款份額，並同期獲得超過100 億美元左右的貸款，以緩解用戶提款造成的流動性危機。
截止目前，Signature Bank 的財務狀況逐步穩定，Coinbase、Circle等機構紛紛“棄Silvergate 轉Signature”，本文將匯總10-K 報告和2023 Q1中期報告精要，一窺加密銀行龍頭未來走向。
Signature Bank 是美國加密生態的重要一環和背後支柱。不同於幣安、火幣和OK 等華人交易所的C 2C出入金模式，加密友好型銀行給予了美國等地區客戶合法的法幣出入金通道。換句話說，在華人系交易所中，市場運作的核心是USDT等穩定幣，它們承擔著法幣出入金和加密市場交易對定價的雙重作用，而在Coinbase、Kraken、FTX 等海外交易所內，整個架構的基礎都是銀行，不論是Silvergate 的SEN 還是Signature 的SigNet，都承擔著連接加密貨幣和法幣的橋樑作用。
這樣做的好處實際上要優於穩定幣體系，如果沒有FTX 暴雷危機的話。監管部門可以直接根據銀行監管體係來追踪資金流向，交易所和機構等客戶也可以放心在銀行存放大額資金，個人散戶也免去匯兌資金帶來的安全問題。
加密友好銀行Signature“軟著陸”：收緊用戶，主動降加密存款規模
Signature 的發跡跟加密貨幣市場，尤其是交易所密不可分。 2018 年Signature 進入加密市場，主要面向交易所、投資機構、比特幣礦工和OTC 以及做市商和穩定幣發行方提供服務。 2019 年，推出基於區塊鏈的Signet 網絡，這也成為吸引加密客戶的主要手段。
在遭遇FTX 事件後，大部分加密友好型銀行均遭遇經營危機。目前的信息披露中，Signature 最早在2020 年6 月Signet 便探測到FTX 可能存在欺詐行為，但是為了自身利益選擇了熟視無睹。 2022 年Q3，大部分加密友好型銀行均出現嚴重的存款流失問題，按存款金額計， 2022 年Q3，兩家最大的加密銀行Signature Bank 和Silvergate 分別報告了8.9% 和10.8% 的季度跌幅。
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一覽Signature 重要發展節點
現金流不穩健，但具備充足償付能力
Signature 主要的問題在於現金流仍然不穩健，大約260 億的證券投資業務無法及時響應流動性需求，其中主要為MBS（Mortgage-Backed Security，不動產抵押貸款證券），疊加還有大量的貸款需要2 年以上的回款週期，並不能立刻響應提款需求。截至2022 年12 月31 日，雖然Signature 宣稱大約98% 的融資貸款都有抵押物，但也有部分無擔保的貸款，通常是提供給擁有大量淨資產的個人。
此前1 月份，華爾街日報報導，FHLB（美國聯邦住宅貸款銀行）曾在2022 年第四季度向Signature 提供了100 億美元貸款。在這筆貸款的支持下，Signature 仍然可維持的正常運行，為客戶提供存貸款服務。但同時，Signature 也被要求在每年年初，必須持有未支付的住宅抵押貸款和相關債務本金總額的1.0 ％的聯邦儲蓄銀行的股票。截至2022 年12 月31 日，FHLB 持有102.1 億美元的商業房地產貸款和184.5 億美元的證券，其中部分被用來充當抵押品。
從10-K 報告來看，Signature Bank 的多元化業務是成功的，並且也並未真正放棄加密市場，其仍然保持跟大部分主流交易所的合作，目前的現金流也具備較為充足的償付能力。但因為Signature 限制小額活動，幣安、Coinbase 和Kraken 都在逐步針對與Signature 合作的非企業或散戶賬戶進行限制措施，這對散戶來講並不友好，意味著又少了一個資金出入的渠道。
