Aptos投研報告

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Aptos投研報告

Binary DAO

2022-09-11 04:06

本文约10883字，阅读全文需要约44分钟

Aptos的立場在於：反對中心化的企業控制各種資產的現狀，真正做到讓數據屬於用戶，這也是去中心化項目的普遍立場。

一、項目背景

（一）由來

Aptos項目最初源自於Facebook的Libra項目，Libra原本的目標是構建一個世界通用由法幣背書的穩定幣項目，目標是成為世界貨幣，因Facebook遇到政策性阻力而放棄推進項目。而後，Facebook重組Libra並出售項目並改名為Diem，目前Diem是一個開源項目，任何人都可以在Diem上面構建項目，而Aptos則是在Diem基礎上開發的公鏈項目，放棄穩定幣部分的功能，其他部分的特性與Diem接近。

2022年2月1日，Meta（前Facebook）旗下的Stablecoin項目Diem宣布被Silvergate Capital Corporation收購其支付網絡的知識產權和其他資產，這些資產包括用於運行基於區塊鏈的支付網絡的開發、部署和運營基礎設施和工具等。

2月24日，Aptos官方在其medium中表示，在Meta確認出售Diem相關資產之後，Diem的原班人馬將試圖以Aptos的形式重啟該項目。

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（二）參與角色

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（三）項目路線圖

Aptos制定了為期2年、共計四輪的項目運行路線圖：

2022年Q1，上線開發者測試網絡，和Web3開發者社區合作收集反饋意見，對開發語言和一些問題進行迭代；

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（四）項目進展
在3月29日，Binance Labs就宣布將對Aptos開發團隊Aptos Labs進行戰略投資，並將與Aptos在開發、代碼審查、基礎設施建設和黑客馬拉松方面進行密切合作。
4月22日，Aptos的開發團隊Aptos Labs再次宣布與Google Cloud達成合作，開發者可以通過Google Cloud建立Aptos節點，此舉可以幫助開發者在沒有硬件的情況下進行開發，團隊稱未來還將把驗證器加入雲端。
4月19日公佈了其激勵測試網路線圖。
二代激勵測試網（Aptos Incentive Testnet 2：AIT2）已於2022年7月22日完成測試，效果待評估，三代激勵測試網（AIT3）將是在主網啟動前的最後一個激勵測試網，AIT4和其他AIT將發生在Mainnet之後。

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官網：

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（二）創始團隊

Aptos的創始人Mo Shaikh、程思聰（Avery Ching）和Mathieu Baudet是Facebook區塊鏈項目Diem的創始團隊成員，其中程思聰是底層技術規範的奠基者。

Mo Shaikh是一位企業家和投資者，在專注於區塊鏈技術、金融和基礎設施的私募股權和風險投資方面擁有豐富的經驗，但目前正面臨一項10億美元訴訟。

程思聰（Avery Ching）曾在Facebook 擔任首席軟件工程師超過10 年，並且是原Meta 旗下加密平台Novi 團隊的技術負責人，專注於區塊鏈技術的各個方面的開發，同時也維護Diem 區塊鏈。

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（三）項目核心價值

區塊鏈底層技術在效率和安全性上的短板已經不容忽視，由於區塊鏈底層技術每次重構都需要大多數人同意的特點，上面誕生的應用越多、越繁榮，就越難達成共識解決這些問題。

形成一個越繁榮的生態底層問題卻越嚴重，這是難以解決的悖論。

正是看到這點，他們決心要把在Facebook時期的技術研究應用起來，從安全性、可靠性、易用性三個層面改造Web3的底層：

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（四）技術

1. 共識機制

Aptos採用DiemBFT，一種改進的拜占庭容錯共識算法，基於HotStuff共識算法演進而來。 Aptos採用權益證明型共識機制（POS），目前測試網上有100名主驗證者，之後可能會擴充。但由於採用權益證明機制，因此預計最終主網上的主驗證者數量不會超過“數百名”這一範圍。而執行速度上，結合基於現有的其他採用POS機制的項目的經驗以及HotStuff類型的共識算法特性，在現實環境中會面臨網絡瓶頸的等問題，因此預計Aptos主網的極限TPS最多也只會在1萬TPS左右。

Aptos節點通過兩種機制同步到Aptos區塊鏈的最新狀態：共識或狀態同步。驗證者節點將同時使用共識和狀態同步來保持最新，而FullNodes只使用狀態同步。

例如，一個驗證器節點在第一次上線或重啟（例如，在離線一段時間後）時將調用狀態同步。一旦驗證者得到了區塊鏈的最新狀態，它將開始參與共識，並完全依賴共識來保持最新狀態。然而，FullNodes則持續依靠狀態同步來獲得併保持最新的區塊鏈增長。

任何人都可以運行全節點（FullNodes）運營，FullNodes重新執行Aptos區塊鏈歷史上的所有交易。全節點通過與上游參與者(例如，其他全節點或驗證器節點)同步來複製區塊鏈的整個狀態。為了驗證區塊鏈狀態，FullNodes需要接收由驗證器簽名的交易集和Merkle累加器的根哈希。

全節點和和驗證器節點代碼相同，但是全節點不參與區塊鏈共識。（全節點沒有共識組件Consensus）

Consensus (disabled in FullNodes):該組件負責對交易塊進行排序並通過與網絡中的其他驗證器節點一起參與consensus協議來對執行結果達成一致。

採用這樣的共識機制使得Aptos擁有很好的可擴展性、可升級性與很低的交易成本。

2. 編程語言

Aptos使用Move語言，Move語言是一款圖靈完備的智能合約語言，為Aptos 區塊鏈提供安全、可編程的能力，是面向數字資產設計的智能合約開發語言。

在基於Move語言的智能合約的代碼層面上，數字資產的保護級別會更高，受限的資源類型——對於用戶而言是『數字資產』不能被隨意複製，只能被轉移，Move語言也由此得名。

Move最關鍵的新功能是自定義資源類型，Move為資源提供特殊的安全性保證。在Move中，資源類型永遠不會被複製、重用或丟棄。資源類型只能由定義類型的模塊創建或銷毀，即如果代幣被定義為資源，那麼在底層虛擬機上就避免了由智能合約層面上無限增發的BUG、溢出檢查失效造成的刷幣等各種漏洞。因此Move對於金融行業的應用來說十分友好，也使得智能合約更加安全。

DeFi可能是Aptos的主戰場以及主發力點。當然，有好處也就伴隨由此產生的代價，對開發者的限制也相應增加了。

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（五）融資情況

2022年3月15日，Aptos完成了2億美元融資，該輪融資由a16z領投， Multicoin Capital、Katie Haun、3 Arrows Capital、ParaFi Capital、IRONGREY、Hashed、Variant、Tiger Global、BlockTower、FTX Ventures、 Paxos、Coinbase Ventures等參投。而除了公佈的參與機構外，支付巨頭PayPal也於5月31日確認旗下風投部門PayPal Ventures為Aptos該輪2億美元融資的參投方之一，本次投資系PayPal Ventures投資的首個Layer 1公鏈項目。

迄今為止已籌集3.5 億美元。

正文

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基礎類應用：錢包、區塊鏈瀏覽器

平台型應用：DEX、NFT DEX、抵押借貸、跨鏈橋

1）Pontem Network

特色應用：

2）Econia

已正式在鏈上開發的項目：

Pontem Network 是一家產品開發工作室，與Aptos 合作構建基礎dApp 和其他基礎設施，例如開發工具、EVM、AMM 等。 Pontem 旨在幫助想在Aptos 上構建項目的開發人員學習Move 編程語言，並孵化原生於Move 的應用，同時也在為Aptos 生態構建後端和麵向客戶的產品，Pontem 開發的Move VM 能實現跨鏈互操作，兼容Polkadot 和Cosmos 等區塊鏈。此外，Pontem 正在以Uniswap 和Curve 為模型，在Aptos 上開發自動做市商DEX Liquidswap。

3）Fewcha Wallet

Econia 是在Aptos 區塊鏈上運行的超並行訂單簿協議，專為網絡規模性能而設計，旨在提供平等的全球市場准入，利用Aptos 的並發性能（Block-STM）來擴大交易對之間和內部交易。根據其文章介紹：

4）Martian Wallet

Econia 利用Aptos 區塊鏈的一項關鍵技術創新，即所謂的樂觀並發執行方法，稱為Block-STM，在單個市場中排隊等候訂單，即所謂的paraqueues。簡而言之，Amy 在pair 1 上的訂單可以與Bud 在pair 1 上的訂單同時排隊，並且Econia 的匹配引擎會定期將所有paraqueue 中的所有交易批處理，然後按時間順序重新排序並連接買家和賣方，相應地引導資金。

5）Zaptos Finance

Fewcha Wallet 是Aptos 區塊鏈上的非託管Web3.0 錢包，其功能包括支持代幣上線和交易以及NFT 的鑄造和轉移。 Fewcha Wallet 於今年5 月發布了測試版插件錢包，該插件錢包在Chrome 商店中可下載，將於2022 年第三季度在移動設備上可用。根據Fewcha 的推特，Fewcha Wallet 的下載量截止7 月8 日達到3200。下圖為Fewcha Wallet 的發展路線圖。

6）Meeiro

Martian Wallet 也是Aptos 鏈上的錢包，其開發團隊Martian DAO 在Aptos 鏈上構建各種產品。 Martian Wallet 是團隊使用其Aptos web3.js 模塊版本構建的加密錢包，此外還在構建一個名為Curiosity 的NFT 市場。 Martian Wallet 可用於管理數字資產和訪問Aptos 區塊鏈上的去中心化應用程序，還支持在Aptos 開發網上鑄造NFT，目前推出了Chrome 上的插件錢包，之後將推出ios 版本。

Zaptos Finance 是Aptos 鏈上的流動性質押平台，目前該項目處於非常早期的階段，官方沒有過多資料，推特暗示將要建立Discord。

1）Protagonist

Meeiro 平台是Aptos 上的第一個去中心化IDO 啟動台，該平台將向Aptos 生態系統引入去中心化籌款、代幣質押和治理投票等功能。

Aptos生態成員：

2）Solrise Finance

Protagonist 是由Solana 跨鏈去中心化交易所Sabre Labs 創始人Dylan Macalinao 和Ian Macalinao 推出的1 億美元加密基金。 Protagonist 總部位於邁阿密，計劃投資和孵化跨垂直領域的早期Web3 協議和初創公司，包括遊戲、基礎設施、安全和隱私領域，目前的投資組合包括Layer 1 公鏈Aptos、基於Solana 的NFT 效用協議Cardinal 和數字銀行平台Cogni 等。

3）Nutrios

Paymagic 是一個自動化DAO 獎勵和支付平台，提供發送批量轉賬、空投、歸屬時間表、流式支付等的工具。 Paymagic 並不是原生於Aptos 的應用，但其工具將為基於Aptos 的DAO 和NFT 項目等提供幫助。

4）AptosscanSolrise Finance 是一個基於Solana 的非託管數字資產管理平台，其團隊開發的產品線開包括Solana 錢包Solflare 和Solana 上的KYC 框架Pulse DEX。此前該團隊的開發聚焦於Solana 生態，目前還未披露在Aptos 鏈上構建的內容。

5）Topaz.so：目前官方暫無公開資料介紹。

6）Dapptos View：：Aptos 的區塊鏈瀏覽器。

7）Aptos Crown Masks：Aptos NFT 市場，目前上線測試版，預計於2022 年第三季度推出。

8）ONTO Wallet：旨在建立Aptos 生態具有教育、新聞、工作機會、指標和項目儀表板功能的開源平台。團隊由四位創始人組成，他們也是Aptos 法國社區的協調員。第一個版本已經交付，將在第三季度開始更新平台，整合教育部分和指標部分，在Github 上進行開源遷移。

9）Aptoschina旨在成為具有Aptos 主題的生成NFT 項目，將在Aptos 主網發布當天提供10 萬個生成式免費NFT 鑄造。

10）Aptos Egg with Witch：是一個去中心化的跨鏈錢包，由本體（Ontology）4 年前孵化出來，現在是一個獨立的錢包，是一個多鏈移動+ 網絡錢包，ONTO 幫助社區啟動了一個名為Ivy Market 的項目，還開發了一個名為Anydrop 的批量空投工具。

11）Aptos 還未正式上線，目前其生態上的應用中有有較為詳細介紹、發展路線圖的就只有Pontem Network、Econia、Fewcha Wallet、Martian Wallet 4 個，聚焦在錢包類基礎設施和DEX 應用兩方面。

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（一）公鏈的價值捕獲

1、MEV

業內借鑒計算機網絡通信體系架構的OSI模型（Open System Interconnection Reference Model，即開放式系統互聯通信參考模型），將區塊鏈邏輯架構劃分為三層——Layer0、Layer1和Layer2。 Layer 1大致包括數據層、共識層和激勵層。 layer 1 公鏈代幣的作用正是作用於數據層、共識層和激勵層上。

一般而言，公鏈的代幣的存在有兩個價值：MEV和收益。

為了建立共識和抵禦攻擊，Layer 1 需要讓這條底層公鏈能夠抵抗51% 攻擊。代幣的存在上為了最大化攻擊網絡所需成本。

我們能夠通過計算51% 攻擊的實施成本對比區塊鏈的安全性。為了實施一個51% 攻擊，一個攻擊者需要支出高於這條區塊鏈安全預算（Security Budget）的成本。

安全預算= 總網絡價值* 通脹率+ 交易手續費。

很多L1的代幣顯示出資本資產的特徵，其能為質押者和持有者持續帶來實際收益。類似於無限期債券，如ETH 質押-- 未來的現金流是以通縮貨幣ETH 的形式發放。

四、市場競爭

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DeFi和NFT的發展讓ETH獲得了巨大的成功，同時ETH網絡的高速發展也讓ETH容量限制問題變得尖銳起來，網絡持續堵塞，用戶面臨高昂的gas費用。
截至今天，解決以太坊缺乏可擴展性的解決方案包括：
增加區塊大小：短期的創可貼解決方案；可能會損害安全性，因為它使區塊鏈節點軟件更加佔用資源。
L2 匯總：樂觀（欺詐證明——例如Optimism、Arbitrum）、零知識（“ZK”；有效性證明——Starkware、Immutable X、LoopRing、zkSync）。

L2 側鏈：Polygon（fka Matic Network；注意使用Plasma 以及Optimistic 和ZK 匯總，但在技術上與主網並行運行，並且有自己的共識機制和安全框架不依賴於L1，因此與上述L2 不同卷）。

ETH 2.0：將以太坊的架構從單鏈變為多鏈，最初是通過執行分片；現在正在考慮數據共享。以太坊的共識機制也將從工作量證明轉變為PoS。

公鏈賽道中，Ethereum 是當中無愧的龍頭，一直保持著超過50% 的佔有率。而從2021年2月開始，隨著BSC的迅速發展，公鏈賽道中ETH的市值比例和生態TVL比重迅速降低，而其他公鏈的發展也在不斷擠壓著Ethereum的統治地位。 Vitalik Buterin 也曾在推特上發表的論斷“未來將是多鏈的（multi-chain）”。可以預期到，未來智能合約平台型公鏈賽道會是一超（Ethereum）多強（BSC、Solana、Avalanche等）的格局。