原文作者：William M. Peaster

原文來源：Bankless

原文編譯：DeFi之道

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原文編譯：DeFi之道

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圖片來源：Logan Craig

這是因為資產和股票僅僅是冰山一角。正是衍生品為整個全球金融體系提供了深度。

圖片描述

• 那麼，應該如何充分利用它。

• 技能：中級

• 圖片描述

• 你的Synthetix 生態系統指南

技能：中級

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在DeFi 領域最久經考驗和具有開拓性的項目中，Synthetix 開發了一個衍生品基礎設施，目前它是Kwenta、Lyra 等去中心化應用程序生態系統的中心。Synthetix技能：中級

目標：瀏覽頂級Synthetix 生態系統項目

2018 年，sUSD努力：1 小時

投資回報率：升級你的DeFi 技能樹

Synthetix 簡介圖片描述2018 年，具體來說，Synthetix 是一種衍生品流動性協議，為“合成物（Synths）”（或合成資產synthetic assets）的創建提供動力，這些“合成物”可以以去中心化和無許可的方式進行交易。圖片描述

合成物讓交易員無需直接擁有相關資產，就可以利用資產敞口獲利。目前，Synthetix 最受歡迎的一些合成物是它的外匯合成物，例如

和sEUR。

圖片描述

圖片來自DeFi Llama此外，Synthetix 也是DeFi 的先行者，因其在2019 年首創收益耕作（yield farming）

而聞名，並在2021 年成為

首批採用Optimism

的主要DeFi 項目之一，即第二層（L2）擴展解決方案。到目前為止，Synthetix 社區還培育了多個額外的DeFi 協議，目前Synthetix 生態系統已經有一些dapps 進入其軌道。使用Synthetix 101Synthetix 的一個基礎元素是SNX 質押，它用於為衍生品協議提供擔保，並為合成物創造深度流動性。按鎖定的總價值（TVL）計算，Synthetix 目前是Optimism 上

2.staking.synthetix.io/l2

最大的協議

，這在很大程度上是因為該項目在L2 生命週期的早期，就將其SNX 質押和sUSD 鑄幣業務遷移到Optimism 上。

值得注意的是，SNX 的質押者不僅可以獲得通貨膨脹的SNX 獎勵，而且他們還可以從在Synthetix 之上工作的協議，如在Kwenta 和Lyra 產生的sUSD 費用中獲得分成。

SNX 質押的基本步驟如下：staking.synthetix.io/earn/claim1.獲取SNX，SNX 可以直接在Optimism 上獲得（例如

Kwenta：Synthetix DEX

Kwenta通過Uniswap

），也可以從以太坊（例如通過

Optimism 橋接）進行橋接。3.連接一個錢包並連接到Optimism 網絡

4.單擊側邊欄的“Staking”按鈕，然後單擊“Mint & Burn”按鈕

• sUSD

• sEUR

• sETH

• sBTC

• sLINK

• sSOL

• sAVAX

• sMATIC

• sAAVE

• sUNI

5.點擊“Mint Max”按鈕，並確認錢包內的交易

質押獎勵通過計算得出，然後在每週三公佈一次。略高於協議的L2 抵押率（C-Ratio）的頭寸（300%）將獲得最多的獎勵，這可以通過

領取。認領的SNX 將被託管，即不可轉讓，為期一年。kwenta.io/exchange

低交易量的合成資產

，為隨後在Optimism L2上重新上市鋪路。

截至2022 年6 月，Kwenta 可用的L2 合成資產包括：

Kwenta L2 交易的基本步驟如下：

Lyra1.獲取sUSD 或其他Synthetix 合成資產

2.sUSD 可以通過SNX L2 質押或通過L2 DEX（https://app.如1inch）獲得

4.連接一個錢包並連接到Optimism 網絡

多空敞口5.選擇“From”合成物、要交易的數量和“Into”合成物》。

6.點擊“提交訂單（Submit Order）”按鈕，確認錢包內交易

Lyra：由Synthetix 提供支持的期權

是一個去中心化的期權交易協議，由專門的自動做市商（AMM）系統驅動。app.lyra.finance

值得注意的是，Lyra 使用Synthetix 的sUSD 穩定幣作為其獨家報價資產，因此交易員使用sUSD 開立多頭頭寸或關閉空頭頭寸。 Lyra還將Synthetix作為對其市場基礎資產進行

多空敞口

（即delta 對沖）的一站式協議。

值得注意的是，Lyra 使用Synthetix 的sUSD 穩定幣作為其獨家報價資產，因此交易者使用sUSD 開立多頭頭寸或關閉空頭頭寸都需要支付費用。 Lyra 還使用Synthetix 作為一站式協議，以獲得其市場基礎資產的多空敞口，即delta對沖。

關於通過Lyra 交易期權的完整入門知識，可以查閱《

Lyra 期權指南

基本步驟如下:

1.獲取sUSD（或其他合成器，例如sBTC，如果專門出售看漲期權）

Thales2.進入4.選擇一個市場（ETH、BTC、LINK 和SOL 目前可用）的。

5.選擇到期日

7.選擇“看漲”或“看跌”的。8.選擇一個執行價格

Thales：二元期權中心

1.的。

2.是一個去中心化的二元期權協議，是一群Synthetix 社區成員在2020 年從

3.Synthetix 剝離出來

4.的。

如果持有至到期，二元期權只有兩種可能的收益：預先確定的利潤或什麼都沒有。 Thales 依靠Synthetix 的sUSD 穩定幣：1.鑄造其二元期權代幣；2.作為平台的記賬單位。

Thales 現在是完全獨立的，但該項目正在運行一個為期三年的Merkle 空投系統，將提供35% 的THALES 代幣供應分配給SNX 質押者，以保持Thales 和Synthetix 社區的緊密結合。Thales 的主要使用方式如下：：

創建二元期權市場交易多頭和空頭二元期權行使二元期權

THALES 質押

Aelin：去中心化籌款協議

去年，Synthetix 創始人Kain Warwick 用自己關於

1.SPAC（特殊目的收購公司）

2.以太坊的方式佈局SPAC

3.Aelin的主要使用方式如下：

4.Synthetix 社區的成員將其作為開發

5.的靈感，該協議於今年年初在以太坊和Optimism 上推出。

總結

Aelin 允許新成立的DeFi 協議繞過風險資本家，通過特殊的離散池籌集資金並直接向社區出售代幣。

從另一個角度看，池投資者無需獲得許可即可獲得新項目的早期融資。這是DeFi 風格的融資。加入資金池

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