當前，世界範圍內的高新科技革命和產業變革正在孕育興起，多領域新技術互相交叉融合，新產品、新業態、新模式和新興產業不斷湧現，許多傳統產業結構也正在面臨重塑。隨著經濟結構的發展與轉型，我國實體企業的金融需求也日益增長，隨之而來的供應鏈金融市場規模也在不斷擴張，發展前景廣闊。

據普華永道數據及億歐智庫推測，2019—2025年，我國供應鏈金融市場年復合增長率將達到5.2%，到2025年，市場規模將達到20萬億元，呈現出良好的增長態勢。

供應鏈金融就是核心企業通過對上下游企業的隱性風險背書，引入外部金融機構，來解決中小企業融資難、融資貴等問題。而在傳統的供應鏈金融模式下，許多問題尚待解決。例如：中小微企業由於信息不對稱、信用環境較差等原因，融資難且成本高；同時，現階段的商業匯票、銀行匯票使用場景受限，流通效率低；紙質票據的應用，造假成本低等等。

區塊鏈作為新一代產業智能化轉型的底層邏輯技術，可以有效解決供應鏈金融場景中的痛點問題。通過區塊鏈技術與供應鏈金融相結合，能打破供應鏈產業生態的數據孤島現象，建立信任機制，進而實現核心企業的信用跨級傳遞。智能合約的應用，可以提升全鏈條的業務協作與融資效率，降低履約風險。同時，還可以建立基於區塊鏈的企業徵信體系，優化監管流程，矯正不良市場風氣，繼而提高整個供應鏈上的資金運轉效率，進一步釋放供應鏈生態的發展潛能。

今天，旺鏈科技將就區塊鏈技術解決傳統供應鏈金融的實際問題為著力點，為大家提供一些解決方案，為推動我國供應鏈金融的智能化發展提供一些參考內容。

銀行承兌匯票和商業承兌匯票是供應鏈金融的主要融資工具。而在實際的融資過程中，商業承兌匯票的使用常常受制於企業的信譽，難以高效應用，而銀行承兌匯票貼現的更是流程繁瑣，不能有效把控到賬時間。

信譽問題、流程繁瑣，歸根到底是因為缺乏可信機制。區塊鏈技術可以依托時間戳將目標企業的商業行為進行存證記錄，形成不需要第三方參與、可溯源且不可修改的可信存證，從而協助企業實現數字化信用增值，解決由於“信用危機”造成的資金流動性差的問題。

打造一個基於應收款項，商業承兌匯票，動產融資等多種供應鏈場景下的區塊鏈金融服務平台，就是一個高可行性的解決方案。利用區塊鏈平台上多方簽名、不可篡改的數字憑證，建設可拆分，可流轉，可貼現的區塊鏈供應鏈票據業務模式，使得債權轉讓得到多方共識，更便捷地傳遞核心企業的信用，加快票據的流通效率。同時，銀行等金融機構還可以通過可信存證，追溯到每個節點的交易數據，勾畫出可視性的交易流程圖，明確責權歸屬，控制風險。

在區塊鏈供應鏈金融生態中，鏈上的交易數據均是動態變化且可審查、可追溯的，增強了供應鏈市場中的資產流動性，進而提升整個供應鍊網絡的穩定性，效率與市場競爭力。

傳統供應鏈上參與企業眾多，且大多為獨立運營的實體單位，彼此之間信息溝通有限，就像一個個信息孤島，無法到達信息資源有效的協同共享。而企業、銀行與監管部門缺乏有效鏈接，也提高了金融機構對融資事件真實性的審查難度。

利用區塊鏈技術分佈式賬本技術、加密算法等手段，可以使得金融機構能夠對供應鏈上的企業實現信任穿透。在區塊鏈金融服務平台上，將末端供應商企業鏈接入平台，在保證數據隱私性的前提下，通過鏈上完成業務訂單的多方驗證，並將相應的業務訂單進行關聯，能夠達到自證業務真實性的效果，更易獲取相關銀行的信任，降低了供應鏈企業融資和銀行風險控制的難度。

對於供應鏈產業鏈上的各個企業來講，區塊鏈金融服務平台上的可信“訂單大數據”，本身就是最有商業價值的行業數據之一。通過自身密鑰的使用，和目標節點主體的授權，區塊鏈金融服務平台上的用戶可擁有對目標訂單數據的查看權，獲取有效的行業數據，提升相關業務的反應速度，提高市場競爭力。

整合“四流”合一

在供應鏈中，“四流”（即商流、物流、資金流、信息流）是核心。而目前，供應鏈產業鏈上的大多數商務信息仍以紙質票據的形式進行傳遞，而直接通過互聯網技術在企業間搭建信息系統而會出現數據安全不可信、數據準確不可信等問題。企業間缺乏統一的信息傳遞系統使得供應鏈“四流“難合一，從而形成了中小企業貸款難、銀行風控難、相關部門監管難的情況。

在區塊鏈金融服務平台上，智能合約的使用，能夠有效將“四流”可視化整合。首先，供應鏈流程中通常會涉及的許多紙質文件，如發票文件、合同文件、報關文件等等紙質合同，存在一定的信息差導致的履約風險，借助智能合約可實現數據的自動交易核驗，提升交易偽造的操作成本，實現商流上鍊；其次，時間戳的應用和不可更改的特性，可將供應鏈上所有參與企業的物流信息完整且真實的整合；隨著物流信息的整合，在商品、原材料交割的同時，也將在鏈上實現商品歸屬權的交割、債權清算等，實現了信息流上鍊；同時配合銀行的獨立賬戶系統，在所有權、債權發生轉移、清算的同時，能夠觸發智能合約的自動執行，賬戶資金自動支付，完成資金流的整合。

區塊鏈金融服務平台將供應鏈金融所涉及的各個環節完整閉環，相當於把整個商業體系中的信用將變得可傳導、可追溯，為大量原本無法融資的中小企業提供了融資機會，極大地提高票據的流轉效率和靈活性，降低中小企業的資金壓力。

供應鏈全流程的透明化，也有利於產業鏈中各個企業徵信體系的建設。

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