編者按：本文來自橙皮書（ID：chengpishu），作者：orangefans，經授權發布。
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二級標題
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二級標題
第一個顧慮是法律上的合規性，機構如果要動這筆錢，公司的法務要怎麼寫合規文件是個大難題；第二個顧慮是DeFi 行業裡缺少穩定安全的保險業務，所以他們不敢進場。在我追問所謂的保險業務指的是中心化還是去中心化的保險，他回答不知道，可能去中心化與否並不重要，但如果有保險業務存在，DeFi 能入場的玩家就會更多。
二級標題
當然，指望傳統保險公司來為DeFi 或者數字貨幣這樣一個並不主流的領域提供業務，看起來似乎有點不切實際。那麼，更符合原教旨主義的所謂“去中心化的保險”，似乎就成了DeFi 希望顛覆的另一個大市場。
二級標題
Etherisc
Nexus Mutual
CDx
oTokens
VouchForMe
二級標題
另一些“想像中的好處”，是通過區塊鏈提高保險業務流程的效率和透明度，同時讓保險公司承擔更多責任，因為條款一旦被寫到了代碼裡就不必再信任公司底下的員工。這樣也許能為保險公司節省一部分的管理成本，同時反過來降低客戶投保的保費成本。
3.1 Etherisc
最重要的一點是，區塊鏈無需許可的性質可能會為保險帶來新的用戶。很多時候，保險公司在提供保險單之前需要獲得大量有關客戶的個人信息。比如健康保險就需要掌握客戶信息以便為保單定價。但有很多更多普通的保險，例如財產保險，房客保險，洪水保險等，如果沒有當前繁瑣的程序就能吸引更多人使用。
二級標題
二級標題
3.2 Nexus Mutual
2 實際情況
理念看起來都很美好，那麼實際做出來的東西怎麼樣？
因此，保險協議主要為各種各樣的DeFi 產品和借貸場景提供保障服務，鏈下世界裡傳統保險行業提供的意外險、人壽險這類業務目前則相對涉及較少。於是，去中心化保險也就有了“ DeFi 守護神”這麼一個概念。
3.3 CDx
二級標題
在幣圈裡，幾種比較常見的攻擊主要包括：私鑰被盜、交易所被攻擊、錢包被盜、智能合約出現漏洞被操縱等等。這些也是用戶最擔心自己碰上的事情。因此，去中心化保險協議往往針對這些場景提供一些可供用戶使用的保險業務。
列舉現在已有的一些保險協議和產品：
我們來逐一了解下這幾種協議或者產品的模式。
3.4 oTokens
二級標題
3 幾種不同的模式
Etherisc 的思路很像DAO 領域裡的Aragon ——先搭建通用的去中心化保險應用平台，讓開發者能利用這個平台快速開發出新的保險產品。
Etherisc 核心團隊開發了一些保險通用的基礎結構、產品模板和保險許可即服務（insurance license-as-a-service），允許任何人創建自己的保險產品。
目前Etherisc 社區設計了一套基本的保險產品，範圍覆蓋從航班延誤保險、颶風保險到加密錢包和貸款抵押保險，不過大部分看起來都只是demo 測試。
3.5 VouchForMe
Nexus Mutual 採用的是風險共享的模式，它有一個風險共擔池，這個池由社區持有NXM token 的成員進行治理，由社區來投票決定哪一個理賠是有效的。
Nexus Mutual 最初啟動時提供的是智能合約保險，允許任何人購買任何關於公開的以太坊智能合約的保險。這意味著DeFi 用戶現在就可以通過購買保險讓自己在Compound 或者Dharma 上借出的資金、Uniswap 存放的數字貨幣獲得保護。之後Nexus Mutual 還希望在智能合約保險之外提供更多區塊鍊和傳統保險的產品。
CDx 是token 化保險的交易平台。它是一個信用違約互換的協議。信用違約互換(credit default swap，CDS)是一種金融產品，目的是讓用戶免受另一方的違約風險。買家在保險期間連續繳納費用進行付款，如果遭遇了違約就能收到補償。
在CDx 上，這個風險轉換的合約就叫做Swap。你可以創建一個Swap，創建的方法是通過鑄造一個與Swap 類型對應的獨特的token。賣家在創造一個Swap 的時候設置好自己需要保險的資產總額，以及希望得到的賠付金額，然後買家看到後可以決定是否購買這個Swap，這個Swap 通過一些relayer 服務商進行撮合，最終在鏈上成交。同時，Swap 又可以像普通token 一樣在二級市場進行交易買賣。如果遭到了違約，持有Swap 的人就能通過Swap 去兌換出相應的賠付款。
3.6 其他模式
Convexity Protocol 是最近DeFi 里新出的一個基於ERC20 同質化代幣的期權協議，目前還只是一份提議，沒有實際產品。在這份提議裡，oTokens（option token）可以作為一種保險工具，其運作機制更接近於金融衍生品和期權交易。
二級標題
oTokens 的團隊認為，dYdX 作為DeFi 最早的衍生品交易協議，在最初提議的模式中存在著一些天然的缺陷，比如只支持0x協議、期權賣方（option writers）只能以履約資產進行收費等等，所以oTokens 團隊希望提出一套更完善的協議來代替dYdX，也就是Convexity Protocol。
基本上，Convexity Protocol 想把傳統金融裡的這個功能複製到DeFi 領域，並且對期權賣方提供更靈活的選擇，減少限制。人們可以通過抵押以太坊ETH 來鑄造出一個ETH 的oToken，這個oToken 就代表著以太坊的看跌期權，別人可以買入這個期權來獲得ETH 發生暴跌的保險。鑄造oToken 的用戶則相當於抵押ETH 賣出期權來獲得額外的收益，持有ETH 也能掙錢。
二級標題
VouchForMe 的思路從產品名字上就可以看出來，他們希望藉助社交網絡降低投保的成本。你的家人和朋友比其他人都更了解你，更能認知你的風險，VouchForMe 希望從社交網絡和社會關係中為用戶收集願意為你背書的擔保人，通過擔保人讓保險公司相信你符合要求，從而降低投保的成本。擔保時需要簽訂一份跟保險索賠掛鉤的金融承諾書，為你擔保的人越多，保費就越低，如果出現了索賠的情況，擔保人按一定比例進行承擔。
