除了Facebook 的穩定幣Libra 之外，我們還應該關注什麼？

6 月18 日，Facebook 推出其穩定幣Libra 的配套錢包Calibra。準確的說，Calibra 是Facebook 旨在提供Libra 網絡上金融服務的新公司，而新公司的第一款產品則是一個能夠存儲與轉賬交易Libra 加密貨幣的數字錢包。

根據Facebook 的說法，這款錢包將有一個獨立的應用程序，同時也可在WhatsApp 和Messenger 應用程序中打開，該錢包計劃在2020 年推出。

在Facebook 的設想中，這款錢包將主打“為沒有銀行賬戶的人提供銀行服務” 的營銷特色。換句話說，Libra 創始團隊希望這項新服務能夠吸納被全球銀行系統拒之門外的數十億美元，利用許可區塊鏈實現低成本支付和更快的跨境交易。

此外，Calibra 其他的關鍵信息有：

1、作為金融服務商，Calibra 將在監管下運行，這也是構建子公司的原因之一；

2、Libra 協會與Calibra 獨立於Facebook；

3、強調隱私，Calibra 不會在未經同意的情況下與Facebook 或第三方共享帳戶信息或財務數據（除了「特殊案例」）；

4、這些「特殊案例」可能包括：監管合規，反洗錢和防欺詐，性能數據以及支付處理之際與其他服務提供商共享數據以完成交易；

5、無論當地政府是否將反洗錢法律適用於加密錢包，Calibra 都打算在產品可用的任何地方執行AML / CFT ，此外，Calibra 將不會在禁止加密貨幣的司法管轄區內提供服務；

6、Calibra 將需要身份驗證和KYC 才能訪問錢包；

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Facebook 10年前在支付領域的敗仗

這並非Facebook 首次在支付領域試水。

2010 年末，Facebook 曾上線數字支付解決方案Facebook Credits，意在佔領全球支付市場，一度十分受歡迎，但在15 個月內就失敗了。

在Credits 上，用戶可通過信用卡/ paypal 購買一個平台代幣（ ($1 = 10 FB Credits)，用來購買付費應用程序和遊戲幣，隨著時間的推移，該平台代幣逐漸過渡到$1: $1的等值電子法幣。

這個產品的商業模式一定程度反映了蘋果或谷歌應用程序開發者的收入份額，換句話說，是應用程序分銷平台佔總購買額的百分比。在FB Credits 的案例中，Facebook 拿走了開發者收入的30% 。

在移動端出現之前，Facebook Credits 在PC 版本中取得了初步成功。巴克萊(Barclays) 互聯網分析師Ross Sandler 在3 月份發布的一份研究報告中寫道，FB Credits 創造了該公司2012 年收入的16% ，全球每用戶平均支付收入(ARPU) 中新增0.80 美元。

《紐約時報》曾報導稱，Facebook 盯上了通過Credits 購買的價值約8.35 億美元的虛擬物品，而且"這家社交網絡公司正在為其第二步行動奠定基礎: 一個虛擬貨幣系統，有朝一日它可能會變成一項價值數十億美元的業務。"圖片描述

圖片描述

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來自節點企業的激勵支持

這次FB 搬來了救兵。

相比起Facebook Credits 僅僅用於遊戲角色支付的願望， Libra 項目的雄心顯然更大，它得到了全球著名的支付公司、風投基金、電商、非營利組織以及最近上市的打車公司Uber 和Lyft的支持。

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支付中的機遇

Libra 白皮書中提到“我們相信，全球性的、開放的、即時的、低成本的資金流動將創造巨大的經濟機會，促進全球商業的發展。”，那麼在數字支付領域，機會真的有這麼大嗎？

不妨來看一組數據。

根據世界銀行的數據，2018 年向中低收入國家的匯款達到了5300 億美元的歷史新高，比前一年增長了10%。將高收入國家納入交易類別後，2019 年全球匯款總額略低於6900 億美元。

鑑於2019 年第一季度（世界銀行）發送200 美元的全球平均成本估計為7％，銀行平均收取11％的費用，在Facebook 和Libra 協會的創始成員看來，新服務有足夠的潛力大大降低成本。

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數字錢包的潛力

“任何消費者，開發者或企業都可以在Libra 網絡搭建產品，為他們的服務增加價值。” ——Facebook

另一個從Calibra 公告中跳出來的機會是，Facebook 能夠推動美國市場和國外市場數字錢包的採用。

鑑於數字錢包可以提供傳統銀行業務功能，支付、借貸、資產管理，甚至保險都可以捆綁成一個低成本的大規模服務。

從提供產品的公司角度來看，數字錢包的獲客成本至少是極具吸引力的，資產管理公司ARK Invest 甚至認為數字錢包的獲客成本可以低至20 美元。儘管支付寶和微信錢包在中國和新興市場大受歡迎，但在美國，限制於需擁有完善的銀行特許經營權和基礎設施，數字錢包的使用率並不高。

然而，近期進入美國市場的產品，如Square 的Cash App 和Venmo，已經開始證明數字錢包正在顯著增長。 2017 年，這兩個支付應用程序加起來有2000 萬用戶，活躍用戶數量翻了一番，達到4000 多萬。

展望Calibra，能夠利用到的優勢有：在facebook 上可通過現金標籤、支付訂閱等高效低廉地獲客、以及每月超過23 億的活躍用戶基礎，這將使Calibra 有潛力成為美國用戶最多的金融服務之一(移動銀行或數字錢包)。假設Facebook 在美國有1.7 億活躍用戶，那麼5% 的普及率就可以使得Calibra 在支付領域公司的活躍用戶排名第7，僅次於Cash App。如果將5% 的滲透率開放給其每月約23 億活躍的全球用戶群，那麼就有超過1.1 億的數字錢包賬戶。 (相當於蘋果支付Apple Pay 約1.3 億的規模，後者安裝在每部售出的手機上並被計算在內)。

至於Calibra 錢包提供的產品，該公告列舉了Facebook 在支付錢包之外能夠探索的其他功能，包括借貸、投資組合管理工具(PFMs)、二維碼購買功能，甚至地鐵卡的非接觸式支付解決方案。

雖然，Calibra 的數據政策表明，他們不會與Facebook 或第三方分享數據，也不會使用數據來改善廣告定位(除了“ 有限的情況"二級標題

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一些疑問

但是關於這款產品，我們仍然有很多疑問：

1、比如Libra 協會與Calibra 表示將獨立於Facebook，且承諾不向Facebook 或第三方共享數據，這項條款是否存在模棱兩可的空間？ ——比如他們的承諾聲明中有一個奇怪的條款，說當你授權付款的時候，他們就會與所有支付處理器和服務提供商共享數據。

2、從支付成本的角度來看，與其他p2p 選擇相比，這實際上是更便宜的交易嗎？ ——考慮到通過加密交易進入系統的機載成本，使用信用卡網絡購買大額產品的成本實際上可能與Libra 網絡的成本相當。

3、我們知道Libra 儲備資產有激勵計劃，即利息將用於支付系統的成本、確保低交易費用、分紅給生態系統啟動初期的投資者，那麼當Libra 用於激勵計劃的資金用完時將怎麼辦？

4、考慮到Libra Blockchain 的開源，Calibra 會與其他錢包提供商競爭嗎？

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Facebook區塊鏈團隊總覽

Facebook在2018年5月公開宣布他們已經成立了一個新的團隊致力於區塊鏈技術，由David Marcus 領導，他是Facebook Messenger 的前負責人。

我們通過LinkedIn 的個人資料分析了Facebook 在區塊鏈上工作的員工數量。值得注意的是，區塊鏈團隊在Facebook 工作的平均時間是2.1年，而區塊鏈員工的平均年齡是36.7年。大部分是工程、業務發展和研究的角色。

Facebook 的區塊鏈核心團隊名單：

David Marcus

David Marcus 是Facebook 區塊鏈副總裁。 2018 年5 月，Facebook 公開宣布David Marcus 將領導其區塊鏈工作。在領導Facebook 區塊鏈團隊之前，Marcus 是Facebook Messenger 的負責人。在加入Facebook 之前，Marcus 是PayPal 的總裁；Marcus 還於2008 年成立了移動支付公司Zong，該公司被PayPal 以2.4 億美元收購。

Kevin Weil

Kevin Weil 是Facebook 區塊鏈團隊的產品副總裁。在2018 年5 月加入Facebook 區塊鏈團隊之前，他曾擔任Instagram 產品副總裁。 Weil 還曾在Twitter 擔任高級職務，負責Vine 和Periscope 的產品，產品營銷和設計，以及Coolris 的工程主管。

Tomer Barel

Tomer Barel 是Facebook 區塊鏈團隊風險與運營副總裁。在2018 年5 月加入Facebook 區塊鏈團隊之前，他是PayPal 的執行副總裁。 Barel 還是視頻成像技術公司3DV Systems 的業務開發副總裁，以及諮詢公司麥肯錫公司的合夥人。

James Everingham

James Everingham 是Facebook 區塊鏈團隊的工程主管。在2018 年5 月加入Facebook 區塊鏈團隊之前，他是Instagram 的工程主管。 Everingham 還曾在雅虎和Luminate 擔任高級職務。

Christina Smedley

Christina Smedley 是Facebook 區塊鏈團隊的品牌和營銷負責人。在2018 年5 月加入Facebook 區塊鏈團隊之前，她負責管理Facebook Messenger 的通信。 Smedley 還曾在PayPal 和營銷和廣告公司Edelman 擔任高級職務。

Morgan Beller

Morgan Beller 是Facebook 區塊鏈團隊的戰略主管。在加入Facebook 之前，Beller 領導了Medium 的企業發展和戰略。 Beller 還是Andreessen Horowitz 的合夥人，也是eBay 的產品經理。