編輯| 盧曉明
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記者吳遂心、張雪對本文亦有貢獻
陷入了輿論漩渦的USDT ，一點風吹草動又驚動幣圈對其信心。
USDT 發行公司Tether 此前曾被多次質疑超發穩定幣，即其背後沒有足夠的美元儲備支撐發行的穩定幣。為此，在本年11 月初，Tether 公佈來自巴哈馬群島的Deltec 銀行的信函，表示截止到2018年10月31日，Tether 公司在該銀行投資組合總價值超過18 億美元。部分觀點懷疑該信件可靠性，但不久後就有報導稱，該信件確實為Deltec 銀行工作人員所寫，不少人的疑慮也只能暫時打消。12 月26日，
一篇幾天前寫就的報告走紅
。該報告來自Radarbtc，研究了巴哈馬中央銀行公開數據變化後認為，這些數據顯示Tether 公司並無在Deltec 銀行存有超過18 億美元存款。隨後，Bitfinex 股東趙東回應該報告並不准確，巴哈馬央行沒有收錄離岸美元。 Bitfinex 跟Tether 母公司為同一家。
Odaily就此向趙東求證，他說如果Tether 的資金是存在Deltec 國外的分部，則該筆是離岸資金，不會被巴哈馬中央銀行收錄。
他回憶，“我們提款時，發現提款銀行顯示的是美國的銀行（而非Deltec 銀行），也很納悶。”不過，當Odaily詢問是哪家銀行並請教為何會出現類似奇怪的情況時，他表示具體銀行名稱不便透露，他聽說小銀行在大銀行開頭寸賬戶很常見，但不熟悉國外銀行運作的他也無法做出解釋。
Odaily向跨境匯款行業人士諮詢，該人士表示，如果是跨境業務的話，確實有這個可能。 “不排除Deltec 在美國某銀行中有個頭寸賬戶。例如客戶把錢存進某銀行，該銀行的的資金頭寸會調撥在全世界各個銀行的頭寸戶裡面。有一天你的用戶在美國要提現，他肯定是從美國那邊的頭寸戶調撥資金是最快的呀。這樣你可能就會看到在A 國某銀行存錢，提現卻顯示在美國另一家銀行。”他還表示，銀行之間確實可以互開頭寸戶，小銀行在大銀行開賬戶也確實很常見。在國外設立銀行難度較高，很多銀行會選擇在當地銀行開戶。但是Tether 是否屬於類似情況，如今也是難以證實。此外，仔細研讀了上述報告後，Odaily認為其論證確實不夠嚴密，主體也似乎並不權威。報告稱調查觀點來自Radarbtc的Marcel和Luis，以及後者的會計師。
根據LinkedIn 上一名為Radar BTC 的賬戶簡單的葡萄牙介紹推測
趙東表示，多次對Tether 的傳言都非常都針對性且無中生有。按理說，如果Tether 申請監管合規，一切質疑都不攻自破，但趙東只是說：“是無法做合規”。 Odaily再次詢問是否因為事務所不願意審計，到發稿前仍未收到回應。
二級標題
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二級標題報告邏輯：巴哈馬央行數據顯示Tether 沒那麼存款
據報告原文，在來自Radarbtc的Marcel和Luis帶領下，他們團隊的註冊會計師對巴哈馬央行的原始數據進行了研究，結果發現Tether 公司在巴哈馬銀行並沒有它所宣稱的那麼多資產（即18 億美元）。《巴哈馬中央銀行每月都發布一份財務報表，匯總了巴哈馬所有銀行的資金，為島上所有銀行提供綜合財務指標。該會計師以今年10 月巴哈馬央行財務報表為依據，展開分析。
以下是十月最新報告的鏈接:
十月報告》
目前所有銀行資產總額為67億美元，包括資產和債券( M2資產)。
針對很多人假設，Tether 公司在巴哈馬銀行存儲資金可能以美元計價，而不是巴哈馬元。報告作者認為這種假設是不存在的，因為財務報表在首頁就指出所有資產和交易都會折合成巴哈馬元進行計算（美元和巴哈馬元匯率為1:1 ）。
在對假設進行回應後，作者展開了分析：1.外部流動資產（External Liquid Assets）為17億元，少於Tether 公司聲稱的18億美元（外部流動資產，即巴哈馬所有銀行持有的外國現金總額）；
2.外匯儲備（External Reserves）總額為13億元，少於Tether 公司聲稱的18億美元；
（Odaily注：報告作者認為此處的外匯儲備包括巴哈馬之外的外幣，即nostro 往賬——本國銀行在海外銀行持有的外幣賬戶。這就是趙東的回應所反駁的地方。）
3.超額準備金顯示，巴哈馬實際上正在拋售更多的外幣，所以不可能接受Tether 公司的18億元（超額準備金，即巴哈馬所有銀行持有的外國資本總額超過巴哈馬央行設定的“目標”數額）；
6.彭博報導顯示， Tether 在7月份把超過18億美元存款轉移到了Deltec，但巴哈馬中央銀行6、7 和8 月的財務報表基本沒有什麼波動，但Tether 公司卻宣稱在7 月份轉了17億美元到巴哈馬的Deltec 銀行，這很顯然不合理；
二級標題
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二級標題“假裝在花街”圖片描述
圖片描述
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（巴哈馬央行第三季度財報）
另外，按照目前巴哈馬外幣大幅流出的情況，即使第四季度財報出來，將十月數據與九月比較似乎也並不科學。因為即使Tether 公司在10 月存入18 億美元，但如果這個數值遠遠小於流出量，十月份的數據也是下降的。
二級標題
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信任亮起紅燈的Tether 公司
Tether 自發行USDT 就承諾其錨定美元，嚴格遵守1: 1 的保證金制度，即每發行1 枚USDT 代幣，其賬戶就要增加1 美元的資金儲備，以保證Tether 和美金之間的流動性。
2017 年3 月底，Tether 團隊曾在官網公示過資金儲備，當時賬上有4400 萬美元。此後，USDT 多次爆出信任危機，大多是因為其資金儲備、財務信息不透明。
據
據據據區塊律動報導，“Phil Potter 還承認Tether 在台灣的富國銀行起訴案件是沒有意義的，只是為了多爭取一些時間”。今年4 月，
Bitfinex起訴富國銀行
，因其後者暫停了Bitfinex 的美元的電子匯款業務。 Bitfinex是四家台灣銀行的客戶，這些台灣銀行使用美國富國銀行作為代理來處理美元的電子匯款業務。
除了內部人事有問題，USDT 的託管銀行也是“謎”一樣的存在。2018 年11 月之前，Tether 官方一直沒有對外公佈過其資產的託管銀行，與託管銀行相關的消息都源於媒體的爆料。
今年5 月末
，彭博社援引知情人士稱，貴族銀行（Noble Bank ）於去年接管了Bitfinex（管理Tether 和Bitfinex 的是同一批人）的銀行業務。投資者對USDT 的託管銀行才開始有了一些認知。彭博社10 月1 日的一篇報導稱，貴族銀行已失去包括USDT 發行方Tether 公司以及加密貨幣交易所Bitfinex 等多個客戶，且不再盈利，正在尋找買家出售資產。報導引發市場恐慌，USDT 一路暴跌，
10 月15 日，USDT“閃電”崩盤
，市場信任直線下跌。
11 月，Tether 官方公開宣布已與位於巴哈馬的Deltec Bank＆Trust Limited 銀行建立了合作關係。貴族銀行就這樣成了“前任”。
Tether 曾兩次發布財務數據報告，但兩份報告的真實性均受到懷疑。今年6 月，Tether 發布了一份“透明度更新報告”，用這份報告作證USDT 有足夠的美元儲備支持。但該報告是由一家名為Freeh Sporkin & SullivanLLP 的律師事務所寫，該律師事務所創始人之一路易斯·弗里（ Louis Freeh ）是前聯邦調查局局長。這份透明報告反而引發了更多的爭議。
有觀點認為
：“FSS 出具的報告並沒有透露銀行對賬的詳細信息，無法確認銀行和律所是否存在違規操作行為。而且很多問題也沒有得到答案，比如審計人員是否直接與銀行進行溝通並且期間沒有Tether 的參與，存放Tether 幾十億美元存款的銀行是否為知名銀行……”外界還質疑Tether 沒有找權威的會計師事務所審計，但Tether 表示，四大會計事務所都不願意為其背書，他們只能求助於律師事務所。此外，根據之前
媒體整理
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目前，USDT 的市場所佔份額已有所下降，如果Tether 公司不能解決好審計問題、信任問題，怕是將逐步瓦解市場對其信心。
參考資料：
Crypto-Mystery Clues Suggest Tether Has the Billions It Promised
