tiêu đề cấp đầu tiên

1. Khái quát cơ bản

AAVE là một giao thức cho vay thế chấp tài sản được mã hóa dựa trên Ethereum. Nó được xếp hạng trong số ba sản phẩm cho vay hàng đầu, cho phép mọi người từ khắp nơi trên thế giới sử dụng các chức năng cho vay an toàn một cách công khai và minh bạch cũng như tận hưởng các dịch vụ tài chính phi tập trung của chuỗi khối.

"Aave" là một từ tiếng Phần Lan có nghĩa là "ma". "Ghost" đại diện cho những nỗ lực của Aave nhằm tạo ra một cơ sở hạ tầng mở, minh bạch cho tài chính phi tập trung. Có trụ sở chính tại London, Vương quốc Anh, Aave bao gồm 17 nhà lãnh đạo ngành đổi mới và sáng tạo.

2. Thông tin cơ bản về Token

3. Mô hình kinh doanh sản phẩm

Kiến trúc cơ bản của AAVE

tiêu đề phụ

Những người tham gia thỏa thuận: người vay, người gửi tiền, người thanh lý.

Người gửi tiền: Khi gửi tài sản vào AAVE, họ sẽ nhận được Token với tỷ lệ 1:1 dưới dạng chứng chỉ tiền gửi.

Người thanh lý: Có thể giúp người vay hoàn trả một phần tài sản khi giá thị trường biến động lớn và tài sản thế chấp không đủ, đồng thời lấy được phần tài sản thế chấp này với mức chiết khấu nhất định.

tiêu đề phụ

Điểm đổi mới sản phẩm: đổi mới mô hình lãi suất, cho vay chớp nhoáng

Mô hình lãi suất trên AAVE chủ yếu được chia thành hai loại: lãi suất tiền gửi hàng năm và lãi suất hàng năm cho vay.

Sự khác biệt giữa Aave và các thỏa thuận cho vay khác là lãi suất cho vay hàng năm của nó được chia thành lãi suất cố định và lãi suất thả nổi. Lãi suất thả nổi thường thấp hơn lãi suất cố định, cho phép người dùng hoán đổi lãi suất cố định và lãi suất thả nổi. lãi suất, để luôn nhận được nhiều nhất. Ví dụ: lãi suất tốt nhất, ban đầu người dùng chọn lãi suất thả nổi, nhưng trong trường hợp lãi suất đó tăng mạnh, người dùng có thể chuyển sang lãi suất cố định. Cần lưu ý rằng lãi suất cố định trong Aave không phải lúc nào cũng cố định và sẽ được điều chỉnh theo cung và cầu của nhóm cho vay trong một khoảng thời gian.

tiêu đề phụ

Mô hình mã thông báo

Mô hình mã thông báo

Mã thông báo của Aave được gọi đơn giản là LEND

tác dụng chính:

1) Hầu hết phí dịch vụ mà nền tảng thu được được sử dụng để mua lại và hủy LEND để tăng giá trị của mã thông báo;

3) AAVE hiện đang áp dụng mô hình giảm phát, người vay tính phí 0,01% số tiền cho vay làm phí xử lý, 80% được sử dụng để đốt LEND và 20% còn lại sẽ được sử dụng để làm phần thưởng giới thiệu cho những người giới thiệu đăng ký vay , tương đương với chi phí khuyến mãi trực tiếp được phân phối cho người dùng. Phí cho vay chớp nhoáng là 0,09% và 24% được sử dụng để mua lại LEND, tương đương với cổ tức trá hình.

Bốn, những phát triển mới nhất

tiêu đề phụ

Mô hình kinh tế mã thông báo mới:

1. Tổng số đợt phát hành bổ sung: 13 triệu AAVE đổi 100 LEND lấy 1 AAVE, và 3 triệu AAVE là đợt phát hành bổ sung, với tỷ lệ phát hành thực tế là 23,08%. Việc phát hành thêm 3 triệu được dành riêng cho việc phát triển và bảo vệ hệ sinh thái AAVE. LEND đã được lưu hành hoàn toàn và không thể được sử dụng để bảo mật và khuyến khích, vì vậy không có cách nào để đối đầu trực tiếp với COMP và cạnh tranh vị trí dẫn đầu trong thị trường cho vay DeFi.

2. Một phần của khoản phát hành bổ sung 3 triệu được sử dụng để xây dựng nhóm bảo mật, khuyến khích cho hệ sinh thái cho vay, quản trị biểu quyết giao thức và nâng cấp giao thức.

3. Mô hình pool bảo mật của AAVE: AAVE sẽ có một pool bảo mật chấp nhận AAVE và 80% AAVE/20% ETH để cầm cố, một khi rủi ro xảy ra, tài sản cầm cố trong pool sẽ chịu rủi ro.

5. Quản trị giao thức bỏ phiếu của AAVE: Quản trị bỏ phiếu thiên về chuẩn bị cho quá trình chuyển đổi sang DAO. Sau MKR, KNC và SNX, AAVE cũng sẽ phát triển mạnh mẽ trên con đường quản trị cộng đồng, có thể được miễn trừ khỏi các ràng buộc pháp lý.

tiêu đề phụ

Phiên bản AAVE V2 sắp ra mắt:Trao đổi năng suất & tài sản thế chấp:

Trong DeFi, tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp luôn bị ràng buộc. Nhưng giờ đây với V2, tài sản thế chấp có thể được giao dịch tự do. Ngay cả khi những tài sản này được sử dụng làm tài sản thế chấp, người dùng vẫn có thể sử dụng các chức năng được Aave hỗ trợ để giao dịch tài sản thế chấp cho các tài sản tiền điện tử khác.Cập nhật khoản vay nhanh:

Các khoản vay nhanh, một tùy chọn cho vay không có đủ tài sản thế chấp, đã ảnh hưởng đến toàn bộ không gian DeFi, dẫn đến nhiều công cụ sáng tạo và "Lego tài chính". Trong tương lai, các khoản vay chớp nhoáng cũng sẽ kích thích sự sáng tạo nhiều hơn và cho phép Aave có nhiều khả năng hơn.Trả nợ thế chấp:

Trước V2, nếu người dùng muốn sử dụng một phần tài sản thế chấp để trả khoản vay, trước tiên họ sẽ rút tài sản thế chấp, sử dụng nó để mua tài sản đã vay, sau đó trả nợ và mở khóa tài sản thế chấp đã ký gửi. Điều này yêu cầu ít nhất 4 giao dịch trên nhiều giao thức, không chỉ tốn kém thời gian và tiền bạc mà trải nghiệm người dùng cũng không được mượt mà.

Thanh lý nhanh: Với Aave V2, người thanh lý có thể sử dụng các khoản vay nhanh để nhanh chóng vay tiền từ chính giao thức Aave để thực hiện thanh lý.Người dùng gần đây đã sử dụng Ethereum đã nhận thấy tắc nghẽn mạng và phí gas giao dịch cao. Để giúp giảm các chi phí gas này, Aave V2 giới thiệu các chương trình tối ưu hóa gas, trong một số trường hợp giúp giảm tới 50% chi phí giao dịch giao thức!

tiêu đề cấp đầu tiên

5. Phân tích sản phẩm cạnh tranh

Các sản phẩm cho vay có thể được phân tích từ góc độ quy mô tài sản bị khóa, hiệu quả sử dụng vốn, mô hình lãi suất, mô hình thanh lý, hiệu suất bảo mật và yêu cầu tài sản.

Tổng vay AAVE

Tổng số tiền vay của COMP

Thay đổi về số lượng khóa của COMP

Thay đổi về tổng khối lượng khóa của AAVE

tiêu đề phụ

Từ góc độ của các vị trí bị khóa, AAVE là 1,74 tỷ đô la Mỹ, COMP là 1,59 tỷ đô la Mỹ và tổng dữ liệu cho vay là AAVE 380 triệu đô la Mỹ và COMP là 1,72 tỷ đô la Mỹ. Và bởi vì COMP đã đi đầu trong việc triển khai khai thác thanh khoản, nó đã tích lũy được một lượng kinh nghiệm thăm dò nhất định, điều này cũng cho phép ngôi sao đang lên AAVE nhanh chóng chiếm lĩnh một phần thị trường với tư cách là một người mới.

tiêu đề phụ

Qua hình có thể thấy khi tỷ lệ sử dụng quỹ đạt 90%, lãi suất cho vay cũng sẽ tăng mạnh; Compound sẽ tính một phần lãi cho mỗi khoản lãi vay theo hệ số dự phòng (reserve factor) như một quỹ dự phòng . Tiền lãi do người đi vay trả trong AAVE sẽ chuyển trực tiếp vào nhóm cho vay và được phân bổ vào tài khoản của người gửi tiền theo tỷ lệ. Không có khái niệm dự trữ trong phiên bản hiện tại của Aave.

tiêu đề phụ

tiêu đề cấp đầu tiên

tóm tắt:

tóm tắt:

1. Sự gia tăng nhanh chóng về quy mô thị trường của AAVE là do sự tích hợp tuyệt đối, thông qua việc tích hợp My Ether Wallet, DeFi Saver, Idle Finance, Zerion, Trustwallet và nhiều ứng dụng khác. Điều này giúp thúc đẩy việc áp dụng giao thức Aave. Tích hợp chất lượng cao đưa giao thức đến tay nhiều người dùng hơn, từ đó thu hút nhiều tiền gửi hơn.

2. Trong mô hình tín dụng ngang hàng không có bảo đảm, nó cũng ở vị trí tương đối dẫn đầu và hiện đang chuẩn bị cung cấp các khoản vay ngang hàng mà không cần thế chấp chính thức. Tính năng này dựa trên các thỏa thuận giữa các đồng nghiệp cho phép người đi vay tự do sử dụng hạn mức tín dụng của người cho vay.

3. Giao thức Compound được ra mắt vào năm 2018. Nó đã trải qua một thời gian dài thăm dò và quy mô tài sản của nó phát triển tương đối chậm, duy trì ở mức khoảng 120 triệu trong một thời gian dài. Aave đang theo các bước của những người tiền nhiệm của nó, giảm cơ hội thử và sai, đồng thời phát triển hơn Để nhanh chóng và tích cực.