Tìm hiểu về dự án DEX hàng đầu Uniswap trong một bài viết

BTC0.0₂₀

ETH0.0₂₀

HTX0.0₂₀

SOL0.0₂₀

BNB0.0₂₀

BTC0.0₂₀

ETH0.0₂₀

HTX0.0₂₀

SOL0.0₂₀

BNB0.0₂₀

Tìm hiểu về dự án DEX hàng đầu Uniswap trong một bài viết

比升资本

2020-11-30 02:00

本文约2300字，阅读全文需要约9分钟

Tìm hiểu về dự án DEX hàng đầu Uniswap trong bài viết này.

tiêu đề cấp đầu tiên

1. Uniswap ra đời

Ngày 2/11/2018, trong tâm trạng bồn chồn, nhà sáng lập Uniswap Hayden Adams đã tweet thông tin Uniswap chính thức ra mắt, khi đó Twitter của anh chỉ có 200 người hâm mộ.

Trước Uniswap, vẫn còn nhiều kẻ thách thức trong DEX, chẳng hạn như DDEX, 0x và Loopring, nhưng chúng đều là những mẫu sản phẩm ít đơn đặt hàng. Độ sâu giao dịch cực kỳ kém dẫn đến trải nghiệm tồi tệ. Chỉ có nhà sản xuất thị trường AMM ban đầu của Uniswap đã lật đổ ngành này chỉ trong một cú trượt ngã. Hóa ra các hợp đồng trên chuỗi của DEX vẫn có thể hoạt động như thế này.

Tăng trưởng thanh khoản Uniswap

thị phần Uniswap

tiêu đề cấp đầu tiên

2. Mô hình kinh tế token và kế hoạch phân phối

Phân phối UNI tự động phân cấp quyền sở hữu cho người dùng của nó. Không phải nhà đầu tư hoặc nhóm sáng lập.

1 tỷ UNI đã được phát hành trên Genesis và sẽ kiếm được trong vòng bốn năm. Phân bổ ban đầu cho bốn năm đầu tiên như sau:

60% cho các thành viên cộng đồng Uniswap -- -- 600.000.000 UNI(UNI)

21,5% cho các thành viên trong nhóm và nhân viên tương lai, được phát hành tuyến tính trong 4 năm - 215.101.000 UNI

17,8% cho các nhà đầu tư, phát hành tuyến tính 4 năm--178.000.000 UNI

0,07% cho cố vấn, phát hành tuyến tính trong 4 năm - 6.899.000 UNI

Vào thời điểm ra mắt, 15% số mã thông báo đã được nhận bởi các tài khoản đã giao dịch trên nền tảng Uniswap trước ngày 1 tháng 9. Khi nhiều thành viên cộng đồng yêu cầu mã thông báo UNI của họ, phí Gas của Ethereum tăng vọt, khiến Ethereum bị tắc nghẽn và một lần nữa gần như không thể sử dụng được.

Sau khi phát hành tuyến tính 4 năm, sẽ có tỷ lệ lạm phát vĩnh viễn là 2%, nhằm đảm bảo cộng đồng tiếp tục tham gia và đóng góp cho uniswap.

Hiện tại, UNI về cơ bản chỉ là một mã thông báo quản trị và phí xử lý không được phân phối cho mã thông báo UNI, điều đó có nghĩa là mã thông báo UNI không nắm bắt được giá trị của phí xử lý của nền tảng.

Kế hoạch phát hành bốn năm của UNI

Thay đổi thị phần Uniswap

3. Giá trị và rủi ro của UNI

lợi thế:
lợi thế:

1. UNI thuộc về tài sản cơ bản của thế giới tiền điện tử.

2. Hiệu quả cao và chi phí thấp. Nhóm Uniswap có ít hơn 20 người và hiệu quả của con người dẫn đầu ngành và có rất nhiều chỗ để suy nghĩ.

3. Những người nắm giữ tiền tệ nền tảng không có tiếng nói trong sự phát triển của nền kinh tế mã thông báo, trong khi những người nắm giữ UNI có thể tham gia quản trị.

Nguy hiểm tiềm ẩn:

1. Không có ngưỡng phát hành mã thông báo Uniswap và chỉ có thể giao dịch mã thông báo ERC-20. Liệu chất lượng mã thông báo và trần sinh thái có hạn chế sự phát triển của trao đổi Uniswap hay không.

2. Quyền định giá chính vẫn nằm trong tay các sàn giao dịch tập trung Uniswap sử dụng AMM (Hệ thống tạo thị trường tự động). AMM chỉ có thể tạo giá giao dịch và không thể khám phá giá thị trường.

3. Phí giao dịch đôi khi cao và trải nghiệm giao dịch bị tắc nghẽn. Giao dịch trên Uniswap cần trả phí gas. Phần phí này được những người khai thác Ethereum rút ra và thu giữ. Giao dịch tiền tệ nền tảng về cơ bản không cần thêm gas, một hệ thống giao dịch khép kín.

4. Vấn đề quản trị còn nhiều nghi vấn. Làm thế nào để huy động sự nhiệt tình quản trị của những người nắm giữ tiền tệ vừa và nhỏ và tăng cường sự đồng thuận của nền tảng.

5. UNI là một loại tiền tệ lạm phát, sau 4 năm, tỷ lệ lạm phát hàng năm của UNI sẽ được duy trì ở mức khoảng 2%, trong khi tiền tệ nền tảng sẽ tiếp tục giảm phát do mua lại và tiêu hủy.

6. Không đủ ưu đãi cho người nắm giữ UNI, hiện tại nó chỉ là mã thông báo quản trị và không bao gồm cổ tức.

Hơn nữa, xét về cơ chế cốt lõi của nền tảng, AMM xét cho cùng không phải là một giải pháp hoàn hảo theo nghĩa chặt chẽ, chẳng hạn như mức sử dụng vốn thấp, rủi ro bổ sung và tổn thất tạm thời bị chỉ trích.

Sau khi mỏ ngừng hoạt động, phí xử lý được cung cấp bởi tính thanh khoản nhẹ cũng có một khoản thu nhập đáng kể. Trong trường hợp thanh khoản giảm 50% sau khi mỏ ngừng hoạt động, thu nhập của các nhà cung cấp thanh khoản vẫn ở mức tương đối cao, nhờ vào số lượng lớn người dùng và khối lượng giao dịch của uniswap.

tiêu đề cấp đầu tiên

Tổ chức nghiên cứu này sẽ chú ý đến sự phát triển tiếp theo của uniswap từ các khía cạnh sau, bao gồm nhưng không giới hạn ở.

tiêu đề phụ

Hiện tại đã xuất hiện phiên bản tối ưu hóa của cơ chế tạo lập thị trường, về lâu dài tác động của hệ thống cơ chế tối ưu hóa đối với AMM vẫn chưa rõ ràng. Uniswap có thể tiếp tục hoạt động như hiện tại mà không cảm thấy bất kỳ mối đe dọa rõ ràng nào.

tiêu đề phụ

DeFi không chỉ giới hạn trong khai thác thanh khoản. Các doanh nghiệp như cho vay, bảo hiểm, quỹ và tiền ổn định đều có thể được di chuyển trên chuỗi. Trong trường hợp không có rào cản rõ ràng, các kỳ lân đã làm chủ lưu lượng và quỹ vẫn phải phát triển hoặc mua sản phẩm lines Điều đáng chú ý là cách uniswap xây dựng ma trận nhóm của nó trong tương lai.

tiêu đề phụ

Việc các mã thông báo có được xem xét để chia cổ tức hay không nên cân bằng lợi ích của chủ sở hữu mã thông báo và nhà cung cấp thanh khoản.

tiêu đề phụ

Bitrise Capital (Bitrise Capital) là một tổ chức đầu tư mạo hiểm tập trung vào lĩnh vực blockchain, hướng đầu tư chính của nó là tiền kỹ thuật số và khai thác mỏ. Bitrise Capital (Bitrise Capital) đã đầu tư vào hơn 60 dự án.

Vào tháng 8 năm 2020, Bitrise Capital (Bitrise Capital) thông báo rằng họ sẽ thành lập một quỹ đặc biệt trị giá 10 triệu đô la Mỹ, tập trung đầu tư vào Defi và các dự án theo dõi sáng tạo khác, bao gồm nhưng không giới hạn ở Defi, IPFS/Fil, Polkadot Ecology và các dự án khác. các lĩnh vực phổ biến, để thúc đẩy blockchain Sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái chuỗi.