tiêu đề cấp đầu tiên

1. Tổng quan về thị trường DeFi tổng thể

Năm 2018 được coi là năm đầu tiên phát triển của ngành DeFi, nhưng cho đến năm 2019, chỉ số cốt lõi TVL về cơ bản không có xu hướng thay đổi lớn, phải đến năm 2020, ngành DeFi mới bắt đầu bùng nổ. Sự trỗi dậy của " của tôi" là không thể chối cãi.

tiêu đề phụ

Theo dõi tổng thể DeFi

tiêu đề phụ

Số lượng người tham gia thị trường DeFi

tiêu đề phụ

Hiệu suất thị trường

tiêu đề phụ

Lý do đổi mới

Lý do đằng sau sự gia tăng của làn sóng DeFi này nằm ở sự đổi mới của cơ chế AMM của nhà tạo lập thị trường tự động, đã khai sinh ra khai thác thanh khoản, thông qua đó mã thông báo dự án được phân bổ để ràng buộc lợi ích của những người dùng ban đầu. Do đó, sẽ kích nổ toàn bộ ngành DeFi.

tiêu đề phụ

tiêu đề phụ

Các dự án DeFi hàng đầu

tiêu đề phụ

Phân phối tài sản bị khóa

Các tài sản bị khóa hiện tại chủ yếu bao gồm: ETH, WBTC, USDC, LINK, EOS, TUSD, DAI, renBTC, ZRX, MKR, v.v. ETH hiện là tài sản bị khóa lớn nhất trên thị trường DeFi, trị giá 3,6 tỷ đô la Mỹ, chiếm 39,6% ; WBTC Giá trị khóa của nền tảng cũng đã đạt 1,3 tỷ đô la Mỹ, chiếm 14,3%; phần còn lại của tài sản cũng chiếm một thị phần nhất định.

tiêu đề cấp đầu tiên

2. Thị trường DEX

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một thị trường giao dịch tự do ngang hàng. DEX trước năm 2020 về cơ bản là một thị trường ít đơn đặt hàng với tính thanh khoản kém và trải nghiệm người dùng kém, tuy nhiên, thuật toán tạo lập thị trường tự động ra mắt vào khoảng năm 2020 đã thổi hồn mới vào DEX, thứ đã phải thu hút sự chú ý của những gã khổng lồ trao đổi tập trung.

Khối lượng giao dịch ngành DEX

Kể từ tháng 9, số lượng DEX bị khóa hàng tháng đã tăng gấp đôi, trong đó Uniswap chiếm tỷ trọng lớn nhất.

Vào ngày 22 tháng 10, tổng khối lượng giao dịch của DEX đạt 650 triệu đô la, trong đó khối lượng giao dịch của Uniswap đạt 250 triệu đô la, chiếm

tiêu đề phụ

tiêu đề phụ

Người dùng hoạt động trong 7 ngày

tiêu đề phụ

Xu hướng thay đổi của người dùng hoạt động trung bình hàng ngày

Về cơ bản, có thể thấy từ biểu đồ rằng người dùng giao dịch của Uniswap bỏ xa các sản phẩm DeFi khác và lợi thế rõ ràng của người dùng.

tiêu đề phụ

Cung cấp thanh khoản Uniswap

Dữ liệu của người dùng hoạt động hàng ngày

Hiện tại, số lượng cặp giao dịch thanh khoản trên Uniswap đã vượt quá 16.000, với hơn 50.000 nhà cung cấp thanh khoản, hơn 23.000 người dùng hoạt động hàng ngày và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 200 triệu đô la Mỹ.

Nói một cách khách quan, sự gia tăng của DEFI vào tháng 6 về cơ bản là do sự phổ biến của khai thác thanh khoản. Nó đã mang lại rất nhiều vốn cho toàn bộ hệ sinh thái DEFI và xây dựng nền tảng của Lego tài chính. DEX đã giải quyết một số vấn đề trong hệ sinh thái DEFI và đạt được một số trạng thái, chẳng hạn như thực hiện niêm yết tiền tệ độc lập, sử dụng AMM để giải quyết các vấn đề tạo lập thị trường, và đơn giản hóa mà không cần quy trình Giao dịch KYC.

Tuy nhiên, vẫn còn nhiều vấn đề trong DEX, chẳng hạn như độ sâu giao dịch kém và niêm yết coin tràn lan mà không được kiểm toán. Độ sâu giao dịch và trải nghiệm của sổ đặt hàng truyền thống không thể được giải quyết bằng DEX hiện tại.

tiêu đề cấp đầu tiên

3. Thị trường cho vay

Từ năm 2017 đến 2019, về nguyên tắc, Maker là anh cả trong thị trường cho vay, nhưng kể từ tháng 6 năm nay, thứ hạng thị trường đã nhanh chóng bị đảo lộn và cả Comp và Aave đều đe dọa vị trí hàng đầu của Maker. Tính đến ngày 21 tháng 10, tổng khối lượng vay của sáu nền tảng đạt 2,3 tỷ và quy mô thị trường của ba nền tảng hàng đầu đã chiếm 99%. Nếu không có những đổi mới lớn sẽ khó phát triển sản phẩm mới trong lĩnh vực cho vay.

Trong số ba khoản cho vay chính hiện nay, Aave là một dự án đáng để sàng lọc. Khoản vay chớp nhoáng do Aave tiên phong đã nhanh chóng càn quét thị trường. Khoản vay chớp nhoáng là cách vay tiền nhanh chóng mà không cần thế chấp. Sau tháng 7 và tháng 8 năm nay, khối lượng giao dịch tăng dần. Tất nhiên, so với khối lượng cho vay theo các mô hình thế chấp quá mức khác , tín dụng chớp nhoáng vẫn còn rất non trẻ.

Dữ liệu cho thấy tính đến ngày 21 tháng 10, tổng số tiền cho vay hiện tại là 2,3 tỷ USD, trong đó 50% đến từ Compound.

tiêu đề phụ

Phân bổ tài sản ký quỹ:

tiêu đề phụ

tiêu đề phụ

4. Kết luận

4. Kết luận

1. Xu hướng phát triển có thể nhìn thấy trong tương lai của Defi chủ yếu nằm ở việc giới thiệu điện toán riêng tư, phá vỡ tình trạng chỉ cho vay thế chấp vượt mức hiện tại, từ đó nâng cao không gian tăng trưởng của toàn bộ lĩnh vực cho vay. Điện toán riêng tư là cơ sở hạ tầng cơ bản để phát triển các khoản vay tín dụng. Trường cho vay DEFI hiện tại của chúng tôi thiếu chứng nhận liên quan về thông tin nhận dạng cá nhân và thông tin tài khoản. Một phần lớn lý do là dễ bị rò rỉ quyền riêng tư về danh tính của một người. Sau khi việc khám phá trong lĩnh vực điện toán bảo mật dần được cải thiện, người ta tin rằng DEFI sẽ có sự phát triển bùng nổ hơn nữa.

2. Hiện tại, hầu hết DeFi là trên Ethereum. BTC đã dần dần xâm nhập vào hệ sinh thái ETH thông qua WBTC, làm tăng quy mô của toàn bộ hệ sinh thái, hiện có 1,43 tỷ đô la Mỹ WBTC trên chuỗi. Trong tương lai, ngày càng nhiều tài sản chính thống cũng sẽ tham gia vào hệ sinh thái DEFI dưới dạng WBTC cho một loạt hoạt động tài chính phi tập trung.

3. So với thị trường tài chính truyền thống, vốn hóa thị trường của thị trường tiền kỹ thuật số được mã hóa vẫn còn nhỏ. Vốn không bao giờ ngủ. Nơi nào tăng vốn, sẽ có dòng chảy. Các quỹ lớn bên ngoài vòng tròn vẫn đang thận trọng điều tra tiền điện tử và Hệ sinh thái DEFI , với sự cải thiện liên tục của cơ sở hạ tầng trong vòng tròn và nâng cao nhận thức, việc đưa tài sản ra ngoài vòng tròn là hướng phát triển chính trong tương lai.