tiêu đề phụ

1) Tại sao ngày càng có ít bitcoin được nắm giữ bởi các sàn giao dịch?

Số lượng Bitcoin được giữ trên các sàn giao dịch đã giảm kể từ Thứ Năm Đen tối của tháng 3 và con số này đã đạt mức thấp nhất trong gần một năm, với mức giảm 320.000 BTC kể từ Thứ Năm Đen tối, giảm hơn 12%.

Một câu chuyện phổ biến là dòng tiền chảy ra này bắt nguồn từ tâm lý lạc quan dài hạn, khi người dùng rút tài sản của họ với dự đoán về một thị trường tăng giá trong tương lai. Số lượng người nắm giữ BTC lớn ngày càng tăng và sự tích lũy của Hodler trong hai tháng qua đã chứng minh điều này.

Nhưng không phải tất cả các sàn giao dịch đều cho thấy xu hướng rút vốn này: Tỷ lệ nắm giữ BTC của Bitfinex giảm 66% xuống còn khoảng 133.000, BitMEX giảm 35,6% xuống gần 105.000 và Huobi giảm 24,6% xuống gần 97.000; Coinbase, mặt khác, chỉ giảm tăng 0,2% và hiện đang nắm giữ gần 968.000 xu. Các nền tảng lớn khác như Binance và Bitstamp thậm chí đã tăng nhẹ lượng nắm giữ của họ.

Điều này cho thấy hành vi Hodling không thể giải thích đầy đủ dòng BTC chảy ra do sàn giao dịch nắm giữ và lý do cũng phải đến từ chính sàn giao dịch cụ thể.

2) Cho thấy sự khác biệt đáng kể giữa renBTC và tBTC

RenVM và tBTC là những điểm nóng gần đây trong giới DeFi và cả hai đều cam kết đưa Bitcoin vào hệ sinh thái Ethereum DeFi. Bài viết này so sánh sự khác biệt đáng kể giữa renBTC và tBTC về "phương pháp chọn nút" và "mô hình đảm bảo kinh tế". Tác giả tin rằng việc cạnh tranh bằng các giải pháp khác nhau là tích cực đối với toàn bộ thế giới tiền điện tử.

tBTC: Để trở thành một nút hoặc người ký tBTC, một nút cần trở thành thành viên của mạng Keep bằng cách đặt cược 100.000 KEEP (mã thông báo công việc ở định dạng ERC-20) và ETH làm tài sản thế chấp. Mạng Keep triển khai một nguồn ngẫu nhiên được gọi là "đèn hiệu ngẫu nhiên" và giao thức tính toán đa bên an toàn (sMPC), trong số các giao thức khác. Mỗi khi người dùng yêu cầu gửi BTC, mạng Keep sẽ chọn các thành viên có N nút để tạo thành một nhóm và trở thành những người ký tên cùng nhau. Sau đó, họ chạy thuật toán chữ ký ngưỡng nhiều bên. Nghĩa là họ tạo ra một địa chỉ bitcoin mà không một thành viên nào trong nhóm có thể sử dụng một mình: thay vào đó, cần M trong số N nút (một tập hợp con) làm việc cùng nhau để ký tin nhắn hoặc tiêu bitcoin từ địa chỉ đó cho các giao dịch. Trong phiên bản gốc của tBTC, M = N = 3 (lưu ý: chọn ba nút làm một nhóm và ba nút có thể ký tên cùng nhau để thực hiện giao dịch).

REN: Tương tự, các nút Ren (được đặt tên là Darknodes) cần đặt cược 100.000 mã thông báo REN. Trái ngược với tBTC/Keep, mạng này là một mạng ngang hàng độc lập với các quy tắc đồng thuận và mạng riêng. Ngoài ra, các nút được tổ chức rất khác nhau: Các nút Ren được chia thành các nhóm gồm 200 nút được gọi là phân đoạn. Mỗi phân đoạn chạy thuật toán sMPC để tạo địa chỉ bitcoin. Giả sử ban đầu chỉ có một phân đoạn, ví này sẽ được sử dụng cho tiền gửi của người dùng. Nó không thể được sử dụng trừ khi hơn 2/3 số nút trong phân đoạn đang hoạt động cùng nhau. Điều này được thực hiện bằng cách kết hợp thuật toán sMPC với thuật toán đồng thuận Byzantine Fault Tolerant trong một cơ chế mới gọi là RZL MPC.

3) Khối lượng giao dịch DEX đang tăng nhanh và lĩnh vực này ngày càng trở nên đa dạng hơn

Trong bài viết này, Lucas Campbell xem xét dữ liệu khối lượng và thị phần của các DEX chính thống của Ethereum.

Tổng khối lượng trên Ethereum DEX đã vượt quá 3 tỷ đô la trong sáu tháng đầu năm 2020, so với 2,4 tỷ đô la cho cả năm 2019. Ngoài ra, kể từ đầu năm, khối lượng giao dịch trên DEX đã tăng đáng kể. Vào tháng 1, khối lượng tích lũy trung bình hàng tuần của các DEX chính là khoảng 61 triệu USD. Chỉ ba tháng sau, khối lượng trung bình trong tháng 3 đã tăng 213% lên khoảng 193 triệu USD.

Mức tăng lớn nhất diễn ra vào Thứ Năm Đen tối, khi giá của tài sản tiền điện tử giảm mạnh gần một nửa chỉ trong tuần đó, khối lượng của các DEX chính thống đạt hơn 400 triệu đô la. Hoạt động giao dịch vẫn ổn định kể từ đó, với Ethereum DEX đạt khối lượng trung bình khoảng 184 triệu đô la hàng tuần kể từ tháng 5 năm 2020.

Trên một lưu ý tích cực, bối cảnh DEX đã thay đổi đáng kể kể từ năm 2019. Không gian DEX ngày càng trở nên đa dạng hơn khi nhiều người chơi chiếm thị phần lớn hơn.

4) Cuộc chiến thanh khoản của DeFi

Ngày càng có nhiều dự án DeFi phân phối mã thông báo của riêng họ thông qua "khai thác thanh khoản", chẳng hạn như Compound và Balancer. Hiện tại, nhóm thanh khoản lớn nhất trên Balancer là 4,2 triệu đô la. Bắt đầu từ ngày 1 tháng 6, 145.000 mã thông báo gốc của Balancer sẽ được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản mỗi tuần. Thông qua mã thông báo gốc để thúc đẩy người tham gia và giành lấy thị phần, khai thác thanh khoản có thể trở thành tiêu chuẩn trong lĩnh vực DeFi.

Chris Powers đã chỉ ra trong bài viết này rằng "thanh khoản là hiệu ứng mạng" và cuộc chiến thanh khoản đã nổ ra. Năm nay chúng ta sẽ thấy sự cạnh tranh từ Uniswap và Balancer, Compound và Aave trong không gian cho vay.

Điều làm nên sự khác biệt của DeFi (và tiền điện tử) là một chương trình khuyến khích kiểu Uber có thể được xây dựng để “thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản sớm”. Một số gọi điều này là khai thác thanh khoản, đề cập đến các khuyến khích lạm phát mà các chuỗi khối sử dụng để thưởng cho những người khai thác vì đã sớm cung cấp bảo mật cho mạng.

Uber cần trợ cấp cho người lái và trả nhiều tiền hơn cho tài xế để tạo hiệu ứng mạng, trong khi Bitcoin yêu cầu nhiều người chạy phần mềm Bitcoin và bảo mật mạng. Đối với DeFi, đó là tính thanh khoản....

Một số người còn gọi đây là “hố đen thanh khoản hút hết tất cả tài sản nhàn rỗi” và Bitcoin tổng hợp mới được đúc trên Ethereum là một ví dụ về điều này. Việc thêm WBTC làm tài sản thế chấp cho Maker sẽ mở ra giá trị kinh tế bổ sung của Bitcoin dưới dạng một loại tài sản, trong khi Curve.Fi mang lại lợi tức hấp dẫn cho những người gửi WBTC hoặc RenBTC vào nhóm thanh khoản của họ.

Trong một thế giới tập trung, Grayscale Bitcoin Trust đã trở thành một cách phổ biến để các nhà đầu tư lớn tiếp xúc với Bitcoin. Các nhà đầu tư muốn đầu tư vào Bitcoin "như một loại tài sản" và không đặc biệt quan tâm đến việc lưu trữ Bitcoin "như một loại tiền kỹ thuật số".

Vàng cũng tương tự; hầu hết các nhà đầu tư tiếp xúc với vàng thông qua ETF, đó có thể là lý do tại sao kế hoạch mới nhất của nhà tiên phong về thanh khoản Synthetix là thu hút các tín đồ vàng. Nó cung cấp phần thưởng thanh khoản cho người dùng gửi tiền vào nhóm USDC-sXAU của Uniswap v2, nhằm tạo ra một cổng thanh khoản cho bất kỳ ai đầu tư vào vàng. Mong đợi các kế hoạch khai thác lợi nhuận cho các tài sản tổng hợp khác để mang tài sản trong thế giới thực đến Ethereum.

5) Mạng của chúng tôi xem xét dữ liệu trên Chainlink và BAT

• Vấn đề này của Mạng của chúng tôi tập trung vào dữ liệu trên chuỗi của xổ số không mất mát PoolTogether, bảo hiểm phi tập trung Nexus Mutual, giao thức oracle Chainlink, nền tảng giao dịch đòn bẩy phi tập trung Opyn và BAT. Các điểm liên quan bao gồm:

• Người dùng duy nhất của PoolTogether xổ số không mất tiền đã tăng từ 423 vào ngày 3 tháng 1 năm 2020 lên 8.296 vào ngày 28 tháng 5 năm 2020

• Trong số các nền tảng Nexus Mutual, Flexa ($550K), dYdX ($455K), Uniswap ($421K) và Compound ($405K) có mức độ phù hợp cao nhất

• Khi mạng chính được phát hành, Chainlink chỉ có 1 luồng giá (ETH/USD) và 3 nút và băng thông hàng ngày được tiêu thụ tại thời điểm đó (nghĩa là dung lượng khối được tiêu thụ bởi giao thức—Gas) chiếm 0,33% băng thông có sẵn hàng ngày của Ethereum. Trong năm 2019, có hai luồng giá (ETH/USD và BTC/USD), mỗi luồng có 21 nút và mức tiêu thụ băng thông của chúng tăng gấp 10 lần lên 3,5%. Và trong Thứ Năm Đen, mức tiêu thụ cao nhất đạt 6%

• Mạng Chainlink đã phát triển từ ba nút ban đầu lên hơn 30 nút đang hoạt động; theo thời gian, các khoản thanh toán LINK cho các nút của nhóm cốt lõi Chainlink cũng đã giảm đáng kể, từ 33,3% ban đầu của tổng số tiền thanh toán hàng ngày xuống còn 1,34%

• Khối lượng giao dịch trực tuyến hàng tháng BAT gần đây đã trở lại mức 1 tỷ BAT, với giao dịch trực tuyến trung bình khoảng 10.000 BAT; mạng Brave đang nỗ lực để đạt được mức cao mới trong hoạt động mạng trong những tháng tới

Vấn đề Ghi chú của Satoshi Mamoto đến đây là kết thúc, hẹn gặp lại các bạn ở kỳ sau.