원저자: TRACER
Odaily Planet Daily( @OdailyChina )에서 편집; Ethan( @ethanzhang_web3 ) 이 번역
편집자 주: 8월은 암호화폐 시장의 또 다른 급등으로 시작되었습니다. 비트코인은 단기적으로 약세를 보였고, 알트코인은 전반적으로 20~30% 하락했으며, 하루 동안의 청산 규모는 15억 달러를 넘어섰습니다. 트럼프 대통령은 이러한 변동성의 주요 원인으로 지목되고 있습니다. 새로운 관세 부과와 고조되는 지정학적 긴장, 거시경제 지표의 반전, 그리고 연준의 무관심에 이르기까지 시장은 다시 한번 공포에 휩싸였습니다. 한편, 트럼프 대통령이 암호화폐 자산을 비밀리에 매도했다는 소문은 시장 공황을 심화시키며 새로운 연쇄 반응을 촉발했습니다. 이 글에서 저자는 거시경제 지표와 자본 흐름을 분석하여 이와는 상반되는 개념을 제시합니다. 단기 조정은 장기 투자의 기회가 될 수 있으며, 진정한 "강세장의 두 번째 물결"이 다가오고 있을 수 있다는 것입니다.
참고: 본 기사에 표현된 견해는 명백히 시장 상황 판단에 따른 것이며 투자 조언을 위한 것이 아닙니다. Odaily Planet Daily는 독자 여러분께 본 분석을 합리적으로 고려하고 각자의 상황에 따라 신중한 결정을 내리실 것을 당부드립니다.
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시장의 낙관론은 사라지고, 조용히 조정 국면이 시작되었습니다 . 비트코인은 역사적 고점 대비 9% 하락했고, 알트코인은 대체로 20~30% 하락했습니다 .
8월 초, 시장은 갑작스럽게 대규모 매도세에 시달리며 단 하루 만에 15억 달러 이상이 매도되었습니다. 핵심 질문은 이렇습니다. 이러한 하락세의 원인은 심각한가? 그리고 우리는 어떻게 대응해야 하는가?
이러한 후퇴의 핵심 원인은 트럼프 미국 대통령의 최근 움직임 이다.
- 새로운 관세 정책 제안
- 지정학적 불확실성 증가
- 거시경제 데이터는 모순으로 가득 차 있습니다.
먼저, 지루한 "새로운 관세 제안"에 집중해 보겠습니다. 66개국 이상이 관세 인상 대상 목록에 추가되었지만, 늘 똑같은 상황이 반복되고 있습니다 . 매번 똑같은 상황이 반복되는 것 같고, 심지어 시장 조작이라는 인상을 주기도 합니다.
그러나 미국 정부는 이러한 관세 때문에 경기 침체의 위험을 감수하지는 않을 것입니다.
우리는 이러한 유형의 조작으로 인해 시장이 급락하는 것을 여러 번 목격했습니다 . 개인 투자자들은 이러한 뉴스를 심각한 부정적 뉴스로 해석하고 과민하게 반응하는 경우가 많습니다.
생각해 보세요. 비슷한 관세 위협이 몇 번이나 발표되었고, 그 이후 시장이 새로운 최고치를 기록한 적이 몇 번이나 있었나요?
그러니 너무 걱정하지 마세요. 진부한 표현이거든요 .
관세 외에도 최근 지정학적 위험 급증으로 불안감이 고조되었습니다 . 계기는 미국이 러시아 인근에 핵잠수함 두 척을 배치하겠다고 발표한 것입니다 . 이것이 우려할 만한 일일까요? 물론입니다 .
하지만 차분히 생각해 보세요. 2025년에 핵전쟁이 발발할 것이라고 생각하는 사람이 정말 있을까요? 이는 협상 과정을 진전시키려는 "압박 전술"일 가능성이 더 큽니다.
그러나 미국의 경제 의사결정권자(연방준비제도 등)를 정말 걱정시키는 것은 혼란스러운 노동시장 거시경제 데이터입니다 .
시장은 이전에 "연방준비제도의 정책 전환"(금리 인하)에 베팅했으나 이는 무산됐습니다 .
더 중요한 것은 5월과 6월의 비농업 고용(NFP) 데이터가 거의 10배나 하향 조정되었다는 점인데, 이로 인해 전반적인 거시경제 데이터의 신뢰성에 대한 시장의 신뢰가 심각하게 흔들렸습니다 .
결국 여러 요소가 결합되어 강력한 "조합 펀치"가 탄생했습니다 .
- 이자율은 여전히 높습니다.
- 경기 침체의 징후가 커지고 있다.
이러한 복합적인 요인들이 이번 주 기관 투자자 수요를 크게 감소시켰습니다 . 비트코인 현물 ETF는 사상 처음으로 순유출을 기록했습니다 .
그렇다면 시장 전망에 대한 나의 판단은 무엇일까?
제가 현재 가지고 있는 견해는 거시 경제적 압력이 지속적으로 누적되고 있다는 인식에 기반합니다. 현재 어떤 주요 경제국도 지속적인 GDP 성장을 뒷받침할 만큼 충분한 신용 성장을 창출할 수 없습니다 .
제가 생각하는 주요 지지 수준은 비트코인의 경우 11만 달러, 이더리움의 경우 3,200달러입니다.
저는 9월이면 연준이 시장을 재자극하기 위해 금리를 인하할 수밖에 없을 것이라고 예상합니다.
- 인플레이션 데이터가 크게 감소했습니다.
- 일자리 시장이 압박을 받고 있습니다.
- 파월은 금리 인하 결정을 연기하는 데 의향이 있는 것으로 보인다.
해당 시점이 다가오면 시장은 다시 상승세를 보일 것으로 예상됩니다.
역사적 패턴에 따르면, 비슷한 FUD(두려움, 불확실성, 의심)가 발생할 때마다 시장은 강력한 반등을 경험하게 됩니다.
M2 통화 공급량과 비트코인 가격의 상관관계 차트를 참고하면 결론은 명확합니다. 시장 추세는 유동성을 따르고, 전반적인 글로벌 유동성 환경은 여전히 느슨한 상태를 유지하고 있습니다 .
따라서 현재의 변동성은 본질적으로 여전히 FUD가 중첩된 글로벌 시장 게임입니다 .
가을을 내다보면서 이자율 인하 주기가 시작됨에 따라 주요 자금이 대규모로 유입될 것으로 예상되며, 이로 인해 진정한 "알트코인 시즌"이 시작될 것으로 보입니다.
그때가 적극적으로 수익을 확보할 수 있는 중요한 시기가 될 것입니다.
이것이 바로 제가 현재 계획하고 있는 방향입니다.
이번 조정에서는 BTC, SOL, E 등 3가지 자산의 지속적인 축적에 초점을 맞춥니다. TH .
저는 ETH의 기술적 잠재력과 펀더멘털에 특히 낙관적이며 , 기관 투자자들의 관심이 커지고 있는 것을 확인했습니다. 이는 8월 3일 Shraplink와 연계된 지갑에서 3,600만 달러 상당의 ETH가 추가 유입되면서 분명하게 드러났습니다.
요약하자면, 전략은 명확합니다. 현재의 변동성을 포지션을 축적할 기회로 보는 것입니다.
시장 환경은 끊임없이 변화하고 있으며, 이처럼 낮은 수준에서의 매수 기회는 오래가지 못할 수 있습니다 . 지금은 점진적으로 포지션을 구축하고, 칩을 비축하며, 10월부터 12월까지 시장이 발전할 때까지 기다릴 적기 입니다.
